长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Lowe’s Cos. Inc.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 固定资产周转率净额
- 该比率在2021年至2023年间呈现上升趋势，从4.68增长至5.53。随后，在2024年下降至4.89，并在2025年和2026年进一步下降至4.74和4.7。这表明公司利用固定资产产生收入的能力在初期有所提升，但后期有所减弱。下降趋势可能与投资新资产不足、资产利用效率降低或收入增长放缓有关。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 该比率的变化趋势与固定资产周转率净额相似。从2021年的3.9上升至2023年的4.6，随后在2024年下降至4.04，并在2025年和2026年继续下降至3.91和3.81。纳入经营租赁和使用权资产后，周转率的下降幅度略小于固定资产周转率净额，可能表明经营租赁和使用权资产对公司资产利用率有一定支撑作用，但无法完全抵消固定资产利用效率下降的影响。
- 总资产周转率
- 总资产周转率在2021年至2022年间有所提高，从1.92增长至2.16。2023年略有上升至2.22，随后在2024年下降至2.07，并在2025年和2026年持续下降至1.94和1.59。总资产周转率的下降趋势表明公司利用其总资产产生收入的效率正在降低。这可能与资产规模扩张速度超过收入增长速度、资产利用效率降低或存货积压等因素有关。2026年的显著下降值得关注。
- 股东权益周转率
- 2021年的股东权益周转率为62.35。后续年份的数据缺失，无法评估该比率的变化趋势。股东权益周转率反映了公司利用股东权益产生收入的能力，数据的缺失限制了对公司财务状况的全面评估。
总体而言，数据显示公司资产周转效率在后期呈现下降趋势。虽然初期固定资产周转率有所提升，但后续的下降以及总资产周转率的显著下降表明公司可能需要重新评估其资产管理策略和收入增长模式。股东权益周转率数据的缺失需要进一步补充，以便更全面地了解公司的财务状况。
固定资产周转率净额
Lowe’s Cos. Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净销售额 | 86,286) | 83,674) | 86,377) | 97,059) | 96,250) | 89,597) | |
| 财产，减去累计折旧 | 18,362) | 17,649) | 17,653) | 17,567) | 19,071) | 19,155) | |
| 长期活动率 | |||||||
| 固定资产周转率净额1 | 4.70 | 4.74 | 4.89 | 5.53 | 5.05 | 4.68 | |
| 基准 | |||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.01 | 2.52 | 2.82 | 2.75 | 2.93 | |
| Home Depot Inc. | 5.88 | 5.97 | 5.84 | 6.14 | 6.00 | 5.35 | |
| TJX Cos. Inc. | 7.34 | 7.67 | 8.25 | 8.63 | 9.21 | 6.38 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | — | 2.49 | 3.07 | 3.47 | 3.43 | 3.46 | |
| 固定资产周转率净额工业 | |||||||
| 非必需消费品 | — | 2.79 | 3.24 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
1 2026 计算
固定资产周转率净额 = 净销售额 ÷ 财产，减去累计折旧
= 86,286 ÷ 18,362 = 4.70
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净销售额
- 数据显示，净销售额在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从89597百万美元增至97059百万美元。然而，2024年出现显著下降，降至86377百万美元。2025年进一步下降至83674百万美元，随后在2026年略有回升至86286百万美元。总体而言，尽管初期表现出增长，但近两年销售额呈现波动下降的趋势。
- 财产，减去累计折旧
- 财产净值在2021年至2023年期间总体呈现下降趋势，从19155百万美元降至17567百万美元。2024年和2025年基本保持稳定，分别为17653百万美元和17649百万美元。2026年则出现回升，达到18362百万美元。这表明公司在资产配置方面可能进行了调整，并在后期有所增加。
- 固定资产周转率净额
- 固定资产周转率净额在2021年至2023年期间持续上升，从4.68提高到5.53。这表明公司利用其固定资产产生销售额的能力不断增强。2024年略有下降至4.89，2025年进一步下降至4.74。2026年基本稳定在4.7。周转率的下降可能与销售额的下降有关，也可能反映了公司资产结构的改变。尽管周转率有所下降，但整体水平仍然相对较高，表明公司在资产利用方面仍然具有一定的效率。
综合来看，数据显示公司在销售额和资产利用方面存在一定的波动性。初期销售额增长的同时，固定资产周转率也随之提高，表明公司运营效率的提升。然而，近期的销售额下降以及周转率的降低，需要进一步分析其根本原因，例如市场竞争、宏观经济环境变化或公司内部运营策略调整等。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Lowe’s Cos. Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净销售额 | 86,286) | 83,674) | 86,377) | 97,059) | 96,250) | 89,597) | |
| 财产，减去累计折旧 | 18,362) | 17,649) | 17,653) | 17,567) | 19,071) | 19,155) | |
| 经营租赁使用权资产 | 4,303) | 3,738) | 3,733) | 3,518) | 4,108) | 3,832) | |
| 不动产，减去累计折旧（包括经营租赁、使用权资产） | 22,665) | 21,387) | 21,386) | 21,085) | 23,179) | 22,987) | |
| 长期活动率 | |||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 3.81 | 3.91 | 4.04 | 4.60 | 4.15 | 3.90 | |
| 基准 | |||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.62 | 1.94 | 2.08 | 2.03 | 2.17 | |
| Home Depot Inc. | 4.42 | 4.52 | 4.49 | 4.83 | 4.85 | 4.31 | |
| TJX Cos. Inc. | 3.25 | 3.32 | 3.40 | 3.36 | 3.44 | 2.29 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | — | 1.97 | 2.33 | 2.55 | 2.52 | 2.55 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | |||||||
| 非必需消费品 | — | 2.22 | 2.53 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
1 2026 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 净销售额 ÷ 不动产，减去累计折旧（包括经营租赁、使用权资产）
= 86,286 ÷ 22,665 = 3.81
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净销售额
- 数据显示，净销售额在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从89597百万美元增至97059百万美元。然而，2024年出现显著下降，降至86377百万美元。2025年进一步下降至83674百万美元，随后在2026年略有回升至86286百万美元。总体而言，尽管前期有增长，但近两年销售额呈现波动下降的趋势。
- 不动产，减去累计折旧（包括经营租赁、使用权资产）
- 不动产净值在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从22987百万美元降至21085百万美元。2024年和2025年基本保持稳定，分别为21386百万美元和21387百万美元。2026年则出现增长，达到22665百万美元。不动产净值的变化幅度相对较小，表明资产的折旧和更新换代较为平稳。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 固定资产净周转率在2021年至2023年期间呈现上升趋势，从3.9提高到4.6。这表明固定资产的使用效率在提高，即利用固定资产创造的销售额增加。2024年周转率下降至4.04，2025年进一步下降至3.91，2026年则降至3.81。周转率的下降可能与销售额的下降有关，也可能反映出固定资产投资增加，导致分母增大。总体而言，周转率的下降趋势值得关注，需要进一步分析其原因。
综合来看，数据显示销售额在近期呈现波动下降的趋势，而固定资产净周转率也随之下降。虽然不动产净值相对稳定，但整体财务表现需要进一步的分析，以确定这些趋势背后的根本原因，并评估其对未来业绩的影响。
总资产周转率
Lowe’s Cos. Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净销售额 | 86,286) | 83,674) | 86,377) | 97,059) | 96,250) | 89,597) | |
| 总资产 | 54,144) | 43,102) | 41,795) | 43,708) | 44,640) | 46,735) | |
| 长期活动率 | |||||||
| 总资产周转率1 | 1.59 | 1.94 | 2.07 | 2.22 | 2.16 | 1.92 | |
| 基准 | |||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.88 | 1.02 | 1.09 | 1.11 | 1.12 | |
| Home Depot Inc. | 1.57 | 1.66 | 1.99 | 2.06 | 2.10 | 1.87 | |
| TJX Cos. Inc. | 1.69 | 1.78 | 1.82 | 1.76 | 1.71 | 1.04 | |
| 总资产周转率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | — | 1.03 | 1.20 | 1.30 | 1.33 | 1.27 | |
| 总资产周转率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | — | 0.86 | 0.93 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
1 2026 计算
总资产周转率 = 净销售额 ÷ 总资产
= 86,286 ÷ 54,144 = 1.59
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净销售额
- 数据显示，净销售额在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从89597百万美元增至97059百万美元。然而，2024年出现显著下降，降至86377百万美元。2025年进一步下降至83674百万美元，随后在2026年略有回升至86286百万美元。总体而言，销售额在后期呈现波动状态，未能恢复到2023年的峰值。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从46735百万美元降至43708百万美元。2024年继续下降至41795百万美元，为所观察期间的最低值。2025年略有回升至43102百万美元，但在2026年大幅增加至54144百万美元，表明资产规模显著扩张。
- 总资产周转率
- 总资产周转率在2021年至2022年期间呈现上升趋势，从1.92提高至2.16。2023年进一步提高至2.22，达到最高值。随后，2024年略有下降至2.07，2025年降至1.94。2026年则出现显著下降，降至1.59。该比率的下降趋势表明，公司利用其资产产生销售额的效率在降低，尤其是在2026年表现明显。
综合来看，尽管销售额在初期有所增长，但后期呈现波动并下降的趋势。总资产在前期下降后，在2026年出现大幅增长。然而，总资产周转率的持续下降表明，资产利用效率正在降低，这可能需要进一步的分析以确定根本原因。资产的增加并未有效转化为销售额的增长。
股东权益周转率
Lowe’s Cos. Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净销售额 | 86,286) | 83,674) | 86,377) | 97,059) | 96,250) | 89,597) | |
| 股东权益（赤字） | (9,917) | (14,231) | (15,050) | (14,254) | (4,816) | 1,437) | |
| 长期活动率 | |||||||
| 股东权益周转率1 | — | — | — | — | — | 62.35 | |
| 基准 | |||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.74 | 2.23 | 2.85 | 3.52 | 3.40 | |
| Home Depot Inc. | 12.85 | 24.02 | 146.23 | 100.77 | — | 40.05 | |
| TJX Cos. Inc. | 5.92 | 6.72 | 7.42 | 7.85 | 8.09 | 5.51 | |
| 股东权益周转率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | — | 2.47 | 3.33 | 4.50 | 5.57 | 4.86 | |
| 股东权益周转率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | — | 2.67 | 3.21 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
1 2026 计算
股东权益周转率 = 净销售额 ÷ 股东权益（赤字）
= 86,286 ÷ -9,917 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净销售额
- 数据显示，净销售额在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从89597百万美元增至97059百万美元。然而，2024年出现显著下降，降至86377百万美元。2025年进一步下降至83674百万美元，随后在2026年略有回升至86286百万美元。总体而言，尽管初期表现出增长，但近两年销售额呈现波动下降的趋势。
- 股东权益（赤字）
- 股东权益在所观察的期间内持续为负值，且绝对值不断增加。从2021年的1437百万美元赤字，到2023年达到-14254百万美元，赤字规模显著扩大。2024年和2025年赤字进一步加深至-15050百万美元和-14231百万美元。2026年，赤字有所收窄，但仍为-9917百万美元。这表明公司面临持续的财务困境，且资不抵债的情况日益严重。
- 股东权益周转率
- 2021年的股东权益周转率为62.35。后续年份的数据缺失，无法评估该比率的趋势。由于股东权益持续为负，该比率的解读需要谨慎，其意义与传统理解可能有所不同。缺失数据限制了对公司利用股东权益创造销售额效率的评估。
综合来看，数据显示公司在销售额方面经历了先增长后下降的趋势，而股东权益则持续恶化。股东权益周转率数据的缺失进一步限制了对公司财务状况的全面评估。持续的股东权益赤字是需要重点关注的问题。