财务报告质量： 应计总额
收益可以分解为现金和应计部分。已发现权责发生制部分（应计总额）的持久性低于现金部分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制部分较高的收益的持久性低于权责发生制部分较小的收益;（2）收益的现金部分应获得更高的权重，以评估公司业绩。
基于资产负债表的应计比率
Lowe’s Cos. Inc.、应计总额的资产负债表计算
百万美元
| 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | 2020年1月31日 | 2019年2月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 运营资产 | |||||||
| 总资产 | 41,795) | 43,708) | 44,640) | 46,735) | 39,471) | 34,508) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 921) | 1,348) | 1,133) | 4,690) | 716) | 511) | |
| 少： 短期投资 | 307) | 384) | 271) | 506) | 160) | 218) | |
| 运营资产 | 40,567) | 41,976) | 43,236) | 41,539) | 38,595) | 33,779) | |
| 经营负债 | |||||||
| 负债总额 | 56,845) | 57,962) | 49,456) | 45,298) | 37,499) | 30,864) | |
| 少： 短期借款 | —) | 499) | —) | —) | 1,941) | 722) | |
| 少： 长期债务的当前到期日 | 537) | 585) | 868) | 1,112) | 597) | 1,110) | |
| 少： 长期债务，不包括当前到期债务 | 35,384) | 32,876) | 23,859) | 20,668) | 16,768) | 14,391) | |
| 经营负债 | 20,924) | 24,002) | 24,729) | 23,518) | 18,193) | 14,641) | |
| 净经营资产1 | 19,643) | 17,974) | 18,507) | 18,021) | 20,402) | 19,138) | |
| 基于资产负债表的应计总额2 | 1,669) | (533) | 486) | (2,381) | 1,264) | —) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 8.87% | -2.92% | 2.66% | -12.39% | 6.39% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 18.01% | 32.91% | 49.06% | 18.08% | — | |
| Home Depot Inc. | -1.45% | 15.25% | 9.91% | 21.77% | 2.66% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 7.22% | 30.23% | 73.65% | -109.84% | 15.53% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.00% | 16.15% | 26.47% | 31.88% | 12.49% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.00% | 10.97% | 11.43% | 14.33% | 5.02% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-02-01).
1 2024 计算
净经营资产 = 运营资产 – 经营负债
= 40,567 – 20,924 = 19,643
2 2024 计算
基于资产负债表的应计总额 = 净经营资产2024 – 净经营资产2023
= 19,643 – 17,974 = 1,669
3 2024 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计总额 ÷ 平均净经营资产
= 100 × 1,669 ÷ [(19,643 + 17,974) ÷ 2] = 8.87%
4 单击竞争对手名称以查看计算结果。
| 财务比率 | 描述 | 公司简介 |
|---|---|---|
| 基于资产负债表的应计比率 | 该比率是通过将基于资产负债表的应计总额除以平均净经营资产得出的。 | 使用基于资产负债表的权责发生制比率，Lowe’s Cos. Inc. 在 2023 年至 2024 年期间的盈利质量恶化。 |
基于现金流量表的权责发生制比率
Lowe’s Cos. Inc.、应计现金流量表计算
百万美元
| 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | 2020年1月31日 | 2019年2月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净收益 | 7,726) | 6,437) | 8,442) | 5,835) | 4,281) | 2,314) | |
| 少： 经营活动提供的现金净额 | 8,140) | 8,589) | 10,113) | 11,049) | 4,296) | 6,193) | |
| 少： 用于投资活动的现金净额 | (1,901) | (1,309) | (1,646) | (1,894) | (1,369) | (1,080) | |
| 基于现金流量表的应计总额 | 1,487) | (843) | (25) | (3,320) | 1,354) | (2,799) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于现金流量表的权责发生制比率1 | 7.91% | -4.62% | -0.14% | -17.28% | 6.85% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于现金流量表的权责发生制比率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | -2.63% | -8.54% | 48.44% | 23.04% | — | |
| Home Depot Inc. | -3.12% | 14.43% | 8.24% | 14.26% | 0.66% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.04% | 23.97% | 55.57% | -121.39% | 14.48% | — | |
| 基于现金流量表的权责发生制比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.00% | 0.41% | -4.02% | 29.06% | 14.86% | — | |
| 基于现金流量表的权责发生制比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.00% | 4.37% | 1.89% | 10.96% | 3.35% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-02-01).
1 2024 计算
基于现金流量表的权责发生制比率 = 100 × 基于现金流量表的应计总额 ÷ 平均净经营资产
= 100 × 1,487 ÷ [(19,643 + 17,974) ÷ 2] = 7.91%
2 单击竞争对手名称以查看计算结果。
| 财务比率 | 描述 | 公司简介 |
|---|---|---|
| 基于现金流量表的权责发生制比率 | 该比率是通过将基于现金流量表的应计总额除以平均净经营资产得出的。 | 使用基于现金流量表的权责发生制比率，Lowe’s Cos. Inc. 在 2023 年至 2024 年期间的盈利质量恶化。 |