现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Home Depot Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2026年5月3日 |
|
2026年2月1日 |
|
2025年11月2日 |
|
2025年8月3日 |
|
2025年5月4日 |
|
2025年2月2日 |
|
2024年10月27日 |
|
2024年7月28日 |
|
2024年4月28日 |
|
2024年1月28日 |
|
2023年10月29日 |
|
2023年7月30日 |
|
2023年4月30日 |
|
2023年1月29日 |
|
2022年10月30日 |
|
2022年7月31日 |
|
2022年5月1日 |
|
2022年1月30日 |
|
2021年10月31日 |
|
2021年8月1日 |
|
2021年5月2日 |
|
2021年1月31日 |
|
2020年11月1日 |
|
2020年8月2日 |
|
2020年5月3日 |
|
|
|
净收益 |
3,289) | |
2,571) | |
3,601) | |
4,551) | |
3,433) | |
2,997) | |
3,648) | |
4,561) | |
3,600) | |
2,801) | |
3,810) | |
4,659) | |
3,873) | |
3,362) | |
4,339) | |
5,173) | |
4,231) | |
3,352) | |
4,129) | |
4,807) | |
4,145) | |
2,857) | |
3,432) | |
4,332) | |
2,245) | |
|
|
折旧和摊销，不包括无形资产的摊销 |
910) | |
908) | |
886) | |
865) | |
855) | |
864) | |
857) | |
830) | |
785) | |
782) | |
779) | |
707) | |
793) | |
759) | |
743) | |
746) | |
727) | |
734) | |
714) | |
711) | |
703) | |
666) | |
631) | |
615) | |
607) | |
|
|
无形资产摊销 |
171) | |
171) | |
158) | |
139) | |
139) | |
145) | |
138) | |
90) | |
52) | |
50) | |
48) | |
88) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
178) | |
114) | |
120) | |
118) | |
170) | |
114) | |
106) | |
98) | |
124) | |
80) | |
85) | |
91) | |
124) | |
80) | |
90) | |
81) | |
115) | |
87) | |
86) | |
80) | |
146) | |
76) | |
79) | |
67) | |
88) | |
|
|
应收账款变动净额 |
(1,029) | |
1,112) | |
(19) | |
(1) | |
(985) | |
842) | |
(277) | |
404) | |
(795) | |
672) | |
(46) | |
401) | |
(893) | |
423) | |
(17) | |
194) | |
(489) | |
98) | |
(212) | |
319) | |
(640) | |
115) | |
(103) | |
57) | |
(534) | |
|
|
商品库存的变化 |
(1,435) | |
476) | |
(769) | |
998) | |
(2,203) | |
368) | |
(897) | |
1,238) | |
(1,452) | |
2,006) | |
380) | |
2,208) | |
(457) | |
918) | |
261) | |
(783) | |
(3,226) | |
(1,532) | |
(1,680) | |
328) | |
(2,519) | |
61) | |
(2,638) | |
1,553) | |
(633) | |
|
|
其他流动资产变动情况 |
(76) | |
(125) | |
439) | |
(356) | |
166) | |
67) | |
358) | |
(226) | |
(113) | |
181) | |
27) | |
(332) | |
(60) | |
257) | |
100) | |
(79) | |
(589) | |
45) | |
199) | |
(297) | |
(277) | |
31) | |
138) | |
(188) | |
62) | |
|
|
应付账款和应计费用的变化 |
3,036) | |
(1,907) | |
(474) | |
(1,303) | |
2,626) | |
(1,445) | |
335) | |
(883) | |
2,511) | |
(1,598) | |
(742) | |
(229) | |
1,158) | |
(1,009) | |
(2,647) | |
(665) | |
1,744) | |
483) | |
260) | |
(1,355) | |
3,013) | |
(1,437) | |
882) | |
2,399) | |
3,274) | |
|
|
递延收入的变化 |
106) | |
27) | |
(64) | |
(178) | |
154) | |
23) | |
(157) | |
(112) | |
81) | |
(42) | |
(286) | |
(47) | |
57) | |
(113) | |
(356) | |
(136) | |
79) | |
103) | |
1) | |
85) | |
586) | |
153) | |
152) | |
326) | |
71) | |
|
|
应纳税所得额变动 |
735) | |
27) | |
14) | |
(737) | |
(2) | |
740) | |
55) | |
(596) | |
610) | |
(277) | |
284) | |
(1,036) | |
1,004) | |
(137) | |
(31) | |
(1,060) | |
1,121) | |
(41) | |
(164) | |
(984) | |
1,138) | |
(679) | |
83) | |
(147) | |
594) | |
|
|
递延所得税的变化 |
65) | |
(61) | |
(11) | |
493) | |
(3) | |
(155) | |
11) | |
76) | |
83) | |
65) | |
(262) | |
11) | |
(59) | |
9) | |
224) | |
(51) | |
(44) | |
(203) | |
43) | |
(29) | |
(87) | |
(483) | |
(99) | |
81) | |
(68) | |
|
|
其他经营活动 |
82) | |
34) | |
129) | |
54) | |
(25) | |
111) | |
56) | |
(71) | |
11) | |
13) | |
157) | |
70) | |
74) | |
45) | |
133) | |
(27) | |
120) | |
59) | |
63) | |
(28) | |
102) | |
64) | |
29) | |
(3) | |
31) | |
|
|
资产和负债变动，扣除收购影响 |
1,484) |
|
(417) |
|
(755) |
|
(1,030) |
|
(272) |
|
551) |
|
(516) |
|
(170) |
|
936) |
|
1,020) |
|
(488) |
|
1,046) |
|
824) |
|
393) |
|
(2,333) |
|
(2,607) |
|
(1,284) |
|
(988) |
|
(1,490) |
|
(1,961) |
|
1,316) |
|
(2,175) |
|
(1,556) |
|
4,078) |
|
2,797) |
|
|
|
净收益与经营活动提供的现金净额的调节表 |
2,743) |
|
776) |
|
409) |
|
92) |
|
892) |
|
1,674) |
|
585) |
|
848) |
|
1,897) |
|
1,932) |
|
424) |
|
1,932) |
|
1,741) |
|
1,232) |
|
(1,500) |
|
(1,780) |
|
(442) |
|
(167) |
|
(690) |
|
(1,170) |
|
2,165) |
|
(1,433) |
|
(846) |
|
4,760) |
|
3,492) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
6,032) |
|
3,347) |
|
4,010) |
|
4,643) |
|
4,325) |
|
4,671) |
|
4,233) |
|
5,409) |
|
5,497) |
|
4,733) |
|
4,234) |
|
6,591) |
|
5,614) |
|
4,594) |
|
2,839) |
|
3,393) |
|
3,789) |
|
3,185) |
|
3,439) |
|
3,637) |
|
6,310) |
|
1,424) |
|
2,586) |
|
9,092) |
|
5,737) |
|
|
|
资本支出 |
(844) | |
(1,058) | |
(898) | |
(917) | |
(806) | |
(1,101) | |
(818) | |
(719) | |
(847) | |
(858) | |
(671) | |
(792) | |
(905) | |
(903) | |
(769) | |
(743) | |
(704) | |
(829) | |
(695) | |
(518) | |
(524) | |
(960) | |
(471) | |
(446) | |
(586) | |
|
|
收购业务的付款，净额 |
(286) | |
(162) | |
(5,015) | |
(77) | |
(156) | |
(31) | |
(43) | |
(17,570) | |
—) | |
(719) | |
(580) | |
(215) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(5) | |
—) | |
(416) | |
—) | |
(7,780) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他投资活动 |
21) | |
5) | |
40) | |
33) | |
31) | |
13) | |
47) | |
21) | |
17) | |
(4) | |
5) | |
8) | |
2) | |
8) | |
(15) | |
(17) | |
3) | |
(3) | |
21) | |
4) | |
(4) | |
21) | |
40) | |
4) | |
8) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(1,109) |
|
(1,215) |
|
(5,873) |
|
(961) |
|
(931) |
|
(1,119) |
|
(814) |
|
(18,268) |
|
(830) |
|
(1,581) |
|
(1,246) |
|
(999) |
|
(903) |
|
(895) |
|
(784) |
|
(760) |
|
(701) |
|
(837) |
|
(674) |
|
(930) |
|
(528) |
|
(8,719) |
|
(431) |
|
(442) |
|
(578) |
|
|
|
短期债务收益（偿还）净额 |
(961) | |
1,264) | |
3,200) | |
(38) | |
(278) | |
(1,028) | |
(1,183) | |
2,519) | |
8) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(539) | |
539) | |
(1,035) | |
1,035) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(974) | |
|
|
长期债务收益，扣除折扣 |
69) | |
50) | |
2,035) | |
47) | |
29) | |
27) | |
31) | |
9,952) | |
—) | |
1,995) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,985) | |
—) | |
3,957) | |
—) | |
2,979) | |
—) | |
—) | |
2,973) | |
—) | |
—) | |
4,960) | |
|
|
偿还长期债务 |
(1,425) | |
(1,636) | |
(2,205) | |
(93) | |
(1,106) | |
(181) | |
(100) | |
(83) | |
(1,172) | |
(71) | |
(70) | |
(67) | |
(1,063) | |
(68) | |
(57) | |
(1,312) | |
(1,054) | |
(52) | |
(46) | |
(44) | |
(1,390) | |
(1,036) | |
(30) | |
(1,779) | |
(27) | |
|
|
回购普通股 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(649) | |
(1,486) | |
(1,511) | |
(2,067) | |
(2,887) | |
(1,560) | |
(1,174) | |
(1,654) | |
(2,308) | |
(4,435) | |
(3,469) | |
(3,117) | |
(3,788) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(791) | |
|
|
出售普通股所得 |
33) | |
129) | |
22) | |
152) | |
11) | |
164) | |
21) | |
148) | |
62) | |
131) | |
17) | |
160) | |
15) | |
118) | |
4) | |
137) | |
5) | |
147) | |
23) | |
154) | |
13) | |
141) | |
21) | |
146) | |
18) | |
|
|
现金股利 |
(2,320) | |
(2,289) | |
(2,289) | |
(2,288) | |
(2,286) | |
(2,235) | |
(2,234) | |
(2,231) | |
(2,229) | |
(2,079) | |
(2,089) | |
(2,097) | |
(2,118) | |
(1,933) | |
(1,946) | |
(1,948) | |
(1,962) | |
(1,721) | |
(1,738) | |
(1,751) | |
(1,775) | |
(1,614) | |
(1,614) | |
(1,612) | |
(1,611) | |
|
|
其他筹资活动 |
(109) | |
2) | |
(17) | |
(4) | |
(126) | |
(78) | |
(11) | |
(46) | |
(166) | |
(10) | |
(4) | |
(7) | |
(135) | |
(3) | |
(22) | |
19) | |
(182) | |
15) | |
(24) | |
(6) | |
(130) | |
(22) | |
(5) | |
(2) | |
(125) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(4,713) |
|
(2,480) |
|
746) |
|
(2,224) |
|
(3,756) |
|
(3,331) |
|
(3,476) |
|
10,259) |
|
(4,146) |
|
(1,520) |
|
(3,657) |
|
(4,078) |
|
(6,188) |
|
(3,446) |
|
(749) |
|
(4,219) |
|
(2,579) |
|
(5,011) |
|
(2,275) |
|
(4,764) |
|
(7,070) |
|
442) |
|
(1,628) |
|
(3,247) |
|
1,450) |
|
|
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
2) | |
53) | |
(3) | |
(23) | |
72) | |
(93) | |
(25) | |
(51) | |
(17) | |
70) | |
(87) | |
40) | |
(20) | |
42) | |
(103) | |
1) | |
(8) | |
(61) | |
11) | |
(25) | |
41) | |
96) | |
(14) | |
40) | |
(46) | |
|
|
现金及现金等价物变动 |
212) |
|
(295) |
|
(1,120) |
|
1,435) |
|
(290) |
|
128) |
|
(82) |
|
(2,651) |
|
504) |
|
1,702) |
|
(756) |
|
1,554) |
|
(1,497) |
|
295) |
|
1,203) |
|
(1,585) |
|
501) |
|
(2,724) |
|
501) |
|
(2,082) |
|
(1,247) |
|
(6,757) |
|
513) |
|
5,443) |
|
6,563) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-K (报告日期： 2026-02-01), 10-Q (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-11-01), 10-Q (报告日期： 2020-08-02), 10-Q (报告日期： 2020-05-03).
该财务数据反映了在观察期内，盈利能力、资本支出、投资扩张及股东回报之间的动态关系。整体呈现出经营现金流强劲，但净收益波动较大且投资活动具有显著周期性的特点。
- 盈利能力与经营现金流
- 净收益在分析期间内表现出明显的波动性，最高点出现在2022年5月（51.73亿美元），随后在25亿至46亿美元之间波动。尽管净收益有所起伏，但经营活动产生的现金净额保持在较高水平，大多数季度维持在30亿至60亿美元之间，显示出核心业务强大的现金生成能力。
- 资产规模与折旧趋势
- 不包括无形资产的折旧和摊销费用呈现出稳步上升的趋势，从2020年5月的6.07亿美元增长至2026年5月的9.10亿美元。这一持续增长表明固定资产规模在不断扩张。此外，自2024年起，无形资产摊销费用开始出现并逐渐增加，最高达到1.71亿美元，这与后期的收购活动相吻合。
- 投资活动与资本扩张
- 资本支出保持相对稳定，每季度通常在6亿至11亿美元之间。然而，投资活动受到大规模收购的显著驱动，出现了几次巨额现金流出，其中最显著的一次发生在2024年7月，收购业务付款净额达到182.68亿美元。这种模式表明该实体倾向于通过周期性的重大战略收购来推动增长。
- 营运资本波动
- 商品库存的变化与应付账款和应计费用的变化呈现出剧烈的季度波动。这种模式具有典型的零售业季节性特征，在特定季度出现大规模库存积压（现金流出）以及通过增加应付账款（现金流入）来平衡资金需求的现象。
- 筹资活动与股东回报
- 股东回报策略在分析期内发生了转移。现金股利支出呈稳步上升趋势，从早期的每季度约16亿美元增长至后期的约23亿美元。在2020年至2023年期间，该实体进行了大规模的普通股回购，但从2024年起，回购活动在数据中不再出现，资金分配重心似乎转向了股利支付和战略收购。
- 债务结构与资金管理
- 长期债务的偿还较为频繁且金额稳定，但通过定期发行长期债务和短期债务来补充资金，以支持大规模收购和维持日常运营。筹资活动现金流在收购高峰期通常呈现大额净流出，而在债务融资期则出现净流入。
