现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Lowe’s Cos. Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
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截至 3 个月 |
2025年10月31日 |
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2025年8月1日 |
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2025年5月2日 |
|
2025年1月31日 |
|
2024年11月1日 |
|
2024年8月2日 |
|
2024年5月3日 |
|
2024年2月2日 |
|
2023年11月3日 |
|
2023年8月4日 |
|
2023年5月5日 |
|
2023年2月3日 |
|
2022年10月28日 |
|
2022年7月29日 |
|
2022年4月29日 |
|
2022年1月28日 |
|
2021年10月29日 |
|
2021年7月30日 |
|
2021年4月30日 |
|
2021年1月29日 |
|
2020年10月30日 |
|
2020年7月31日 |
|
2020年5月1日 |
|
2020年1月31日 |
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2019年11月1日 |
|
2019年8月2日 |
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2019年5月3日 |
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|
|
净收益 |
1,616) | |
2,397) | |
1,641) | |
1,124) | |
1,696) | |
2,382) | |
1,755) | |
1,020) | |
1,773) | |
2,673) | |
2,260) | |
958) | |
154) | |
2,992) | |
2,333) | |
1,207) | |
1,895) | |
3,019) | |
2,321) | |
978) | |
692) | |
2,828) | |
1,337) | |
510) | |
1,049) | |
1,676) | |
1,046) | |
|
|
折旧和摊销 |
535) | |
515) | |
507) | |
511) | |
494) | |
481) | |
486) | |
496) | |
486) | |
476) | |
465) | |
472) | |
502) | |
504) | |
503) | |
494) | |
481) | |
464) | |
443) | |
442) | |
405) | |
374) | |
373) | |
381) | |
345) | |
347) | |
337) | |
|
|
非现金租赁费用 |
138) | |
136) | |
131) | |
128) | |
132) | |
129) | |
131) | |
129) | |
129) | |
133) | |
108) | |
127) | |
130) | |
138) | |
135) | |
134) | |
131) | |
128) | |
124) | |
123) | |
122) | |
118) | |
116) | |
127) | |
113) | |
114) | |
114) | |
|
|
递延所得税 |
(46) | |
(56) | |
126) | |
19) | |
(76) | |
(69) | |
135) | |
33) | |
(50) | |
(79) | |
102) | |
13) | |
(252) | |
(59) | |
59) | |
39) | |
(14) | |
—) | |
110) | |
(113) | |
19) | |
(60) | |
46) | |
265) | |
33) | |
(15) | |
(106) | |
|
|
（收益）财产和其他资产的损失，净额 |
15) | |
10) | |
20) | |
(6) | |
15) | |
3) | |
(7) | |
33) | |
27) | |
12) | |
11) | |
5) | |
2,081) | |
28) | |
4) | |
9) | |
24) | |
16) | |
(15) | |
25) | |
34) | |
63) | |
17) | |
24) | |
55) | |
40) | |
(2) | |
|
|
出售业务的（收益）亏损 |
—) | |
—) | |
—) | |
(80) | |
(54) | |
(43) | |
—) | |
—) | |
(12) | |
—) | |
(67) | |
421) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
清偿债务损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,060) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
基于股份的支付费用 |
60) | |
59) | |
58) | |
57) | |
54) | |
55) | |
55) | |
50) | |
47) | |
54) | |
59) | |
58) | |
55) | |
60) | |
50) | |
61) | |
54) | |
61) | |
54) | |
48) | |
43) | |
37) | |
27) | |
23) | |
24) | |
9) | |
42) | |
|
|
商品库存，净额 |
(357) | |
2,099) | |
(926) | |
158) | |
(725) | |
1,383) | |
(1,330) | |
635) | |
(107) | |
2,099) | |
(990) | |
(286) | |
(580) | |
918) | |
(2,646) | |
(967) | |
650) | |
1,027) | |
(2,123) | |
(422) | |
(1,871) | |
509) | |
(1,183) | |
529) | |
24) | |
1,325) | |
(2,478) | |
|
|
其他经营性资产 |
28) | |
104) | |
(106) | |
(21) | |
(15) | |
215) | |
(86) | |
(54) | |
12) | |
67) | |
157) | |
36) | |
140) | |
92) | |
(212) | |
107) | |
73) | |
140) | |
(343) | |
179) | |
81) | |
272) | |
(206) | |
(268) | |
8) | |
171) | |
(275) | |
|
|
应付帐款 |
402) | |
(1,795) | |
1,945) | |
(1,311) | |
265) | |
(1,354) | |
3,033) | |
(1,210) | |
(419) | |
(1,552) | |
1,361) | |
(1,470) | |
(358) | |
(1,200) | |
2,479) | |
30) | |
(679) | |
(1,943) | |
3,058) | |
(1,888) | |
(160) | |
2,052) | |
3,207) | |
(1,160) | |
(679) | |
(1,997) | |
3,199) | |
|
|
其他经营负债 |
(1,704) | |
762) | |
(17) | |
332) | |
(487) | |
(29) | |
90) | |
(24) | |
(822) | |
(21) | |
(1,360) | |
117) | |
254) | |
(438) | |
272) | |
(180) | |
(349) | |
(491) | |
863) | |
192) | |
(692) | |
1,109) | |
716) | |
(246) | |
(444) | |
(224) | |
260) | |
|
|
经营资产和负债的变化 |
(1,631) |
|
1,170) |
|
896) |
|
(842) |
|
(962) |
|
215) |
|
1,707) |
|
(653) |
|
(1,336) |
|
593) |
|
(832) |
|
(1,603) |
|
(544) |
|
(628) |
|
(107) |
|
(1,010) |
|
(305) |
|
(1,267) |
|
1,455) |
|
(1,939) |
|
(2,642) |
|
3,942) |
|
2,534) |
|
(1,145) |
|
(1,091) |
|
(725) |
|
706) |
|
|
|
为使净收益与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
(929) |
|
1,834) |
|
1,738) |
|
(213) |
|
(397) |
|
771) |
|
2,507) |
|
88) |
|
(709) |
|
1,189) |
|
(154) |
|
(507) |
|
1,972) |
|
43) |
|
644) |
|
(273) |
|
371) |
|
(598) |
|
2,171) |
|
(1,414) |
|
(959) |
|
4,474) |
|
3,113) |
|
(325) |
|
(521) |
|
(230) |
|
1,091) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
687) |
|
4,231) |
|
3,379) |
|
911) |
|
1,299) |
|
3,153) |
|
4,262) |
|
1,108) |
|
1,064) |
|
3,862) |
|
2,106) |
|
451) |
|
2,126) |
|
3,035) |
|
2,977) |
|
934) |
|
2,266) |
|
2,421) |
|
4,492) |
|
(436) |
|
(267) |
|
7,302) |
|
4,450) |
|
185) |
|
528) |
|
1,446) |
|
2,137) |
|
|
|
购买投资品 |
(445) | |
(454) | |
(391) | |
(287) | |
(371) | |
(351) | |
(277) | |
(502) | |
(405) | |
(428) | |
(450) | |
(530) | |
(329) | |
(221) | |
(109) | |
(740) | |
(690) | |
(1,342) | |
(293) | |
(546) | |
(1,416) | |
(1,062) | |
(70) | |
(180) | |
(318) | |
(242) | |
(3) | |
|
|
出售/到期投资所得款项 |
425) | |
452) | |
375) | |
286) | |
347) | |
305) | |
266) | |
507) | |
404) | |
399) | |
412) | |
577) | |
307) | |
158) | |
132) | |
1,032) | |
1,569) | |
345) | |
347) | |
1,894) | |
772) | |
153) | |
107) | |
139) | |
284) | |
218) | |
54) | |
|
|
资本支出 |
(597) | |
(495) | |
(518) | |
(548) | |
(571) | |
(426) | |
(382) | |
(620) | |
(579) | |
(385) | |
(380) | |
(739) | |
(403) | |
(344) | |
(343) | |
(597) | |
(410) | |
(385) | |
(461) | |
(619) | |
(462) | |
(382) | |
(328) | |
(557) | |
(401) | |
(321) | |
(205) | |
|
|
出售财产和其他长期资产所得款项 |
18) | |
5) | |
2) | |
51) | |
32) | |
7) | |
15) | |
24) | |
12) | |
9) | |
8) | |
8) | |
18) | |
9) | |
10) | |
19) | |
16) | |
14) | |
64) | |
30) | |
14) | |
21) | |
25) | |
92) | |
29) | |
18) | |
24) | |
|
|
企业收购，净 |
(8,741) | |
(1,314) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售业务所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
80) | |
54) | |
43) | |
—) | |
—) | |
(23) | |
—) | |
123) | |
491) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，净 |
(4) | |
(4) | |
(1) | |
—) | |
(11) | |
—) | |
—) | |
(4) | |
—) | |
(6) | |
(17) | |
(1) | |
1) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(134) | |
(1) | |
—) | |
(2) | |
(22) | |
—) | |
1) | |
—) | |
(1) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(9,344) |
|
(1,810) |
|
(533) |
|
(418) |
|
(520) |
|
(422) |
|
(378) |
|
(595) |
|
(591) |
|
(411) |
|
(304) |
|
(194) |
|
(406) |
|
(399) |
|
(310) |
|
(286) |
|
485) |
|
(1,368) |
|
(477) |
|
758) |
|
(1,092) |
|
(1,272) |
|
(288) |
|
(506) |
|
(405) |
|
(327) |
|
(131) |
|
|
|
商业票据净变化 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(72) | |
(427) | |
499) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(941) | |
305) | |
637) | |
—) | |
(722) | |
|
|
发行债券所得款项净额 |
6,974) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,983) | |
—) | |
4,703) | |
—) | |
4,964) | |
—) | |
1,984) | |
1,000) | |
1,988) | |
—) | |
3,968) | |
—) | |
3,961) | |
1,000) | |
—) | |
—) | |
2,972) | |
|
|
偿还债务 |
(1,772) | |
(18) | |
(778) | |
(23) | |
(475) | |
(25) | |
(22) | |
(25) | |
(531) | |
(23) | |
(22) | |
(36) | |
(32) | |
(26) | |
(773) | |
(1,523) | |
(27) | |
(25) | |
(543) | |
(36) | |
(5,014) | |
(25) | |
(543) | |
(21) | |
(463) | |
(13) | |
(616) | |
|
|
根据股份支付计划发行普通股的收益 |
12) | |
68) | |
2) | |
64) | |
11) | |
69) | |
15) | |
62) | |
3) | |
71) | |
5) | |
65) | |
14) | |
71) | |
1) | |
60) | |
9) | |
54) | |
9) | |
50) | |
19) | |
79) | |
4) | |
40) | |
6) | |
40) | |
32) | |
|
|
现金股利支付 |
(673) | |
(645) | |
(645) | |
(650) | |
(654) | |
(629) | |
(633) | |
(632) | |
(642) | |
(624) | |
(633) | |
(643) | |
(666) | |
(524) | |
(537) | |
(551) | |
(563) | |
(430) | |
(440) | |
(452) | |
(416) | |
(416) | |
(420) | |
(423) | |
(428) | |
(382) | |
(385) | |
|
|
回购普通股 |
(98) | |
(1) | |
(112) | |
(1,372) | |
(751) | |
(1,007) | |
(923) | |
(201) | |
(1,581) | |
(2,250) | |
(2,106) | |
(1,997) | |
(3,999) | |
(4,091) | |
(4,037) | |
(4,013) | |
(2,825) | |
(3,136) | |
(3,038) | |
(3,443) | |
(562) | |
—) | |
(966) | |
(664) | |
(879) | |
(1,944) | |
(826) | |
|
|
其他，净 |
(25) | |
(19) | |
(20) | |
(22) | |
1) | |
(16) | |
(5) | |
(6) | |
(6) | |
(9) | |
—) | |
(5) | |
2) | |
2) | |
(4) | |
402) | |
(42) | |
(370) | |
4) | |
(6) | |
(28) | |
(1) | |
(3) | |
6) | |
—) | |
2) | |
(9) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
4,418) |
|
(615) |
|
(1,553) |
|
(2,003) |
|
(1,868) |
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(1,608) |
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(1,568) |
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(802) |
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(2,757) |
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(2,907) |
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(200) |
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(2,117) |
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22) |
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(4,568) |
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(386) |
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(5,625) |
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(1,464) |
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(2,907) |
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(2,020) |
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(3,887) |
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(2,033) |
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(363) |
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1,092) |
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243) |
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(1,127) |
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(2,297) |
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446) |
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汇率变动对现金的影响 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
16) | |
(32) | |
—) | |
—) | |
(11) | |
(1) | |
(3) | |
7) | |
6) | |
—) | |
19) | |
(15) | |
—) | |
2) | |
1) | |
(2) | |
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现金及现金等价物净增（减）净额，包括归类于持有待售流动资产的现金 |
(4,239) |
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1,806) |
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1,293) |
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(1,510) |
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(1,089) |
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1,123) |
|
2,316) |
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(289) |
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(2,284) |
|
544) |
|
1,602) |
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(1,844) |
|
1,710) |
|
(1,932) |
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2,281) |
|
(4,988) |
|
1,286) |
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(1,857) |
|
2,002) |
|
(3,559) |
|
(3,392) |
|
5,686) |
|
5,239) |
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(78) |
|
(1,002) |
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(1,177) |
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2,450) |
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归入持有待售流动资产的现金净（增）减 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
12) | |
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现金及现金等价物净增加（减少） |
(4,239) |
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1,806) |
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1,293) |
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(1,510) |
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(1,089) |
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1,123) |
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2,316) |
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(289) |
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(2,284) |
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544) |
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1,602) |
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(1,844) |
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1,710) |
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(1,932) |
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2,281) |
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(4,988) |
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1,286) |
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(1,857) |
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2,002) |
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(3,559) |
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(3,392) |
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5,686) |
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5,239) |
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(78) |
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(1,002) |
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(1,177) |
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2,462) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
以下是对财务数据的分析总结。
- 净收益
- 净收益在观察期内呈现显著波动。从2019年5月到2021年7月，净收益经历了先增长后下降的趋势，并在2021年7月达到一个峰值。随后，净收益在2022年上半年再次增长，但在下半年大幅下降。2023年和2024年，净收益呈现波动性，并在2025年上半年有所回升，但仍低于2021年的峰值水平。这种波动性可能反映了宏观经济环境、行业竞争以及公司自身经营策略的变化。
- 折旧和摊销
- 折旧和摊销费用在整个期间内保持相对稳定，呈现缓慢增长的趋势。这种增长可能与公司持续的资本投资有关。虽然增长幅度不大，但表明公司在固定资产方面保持了一定的投入。
- 非现金租赁费用
- 非现金租赁费用也呈现缓慢增长的趋势，与折旧和摊销费用类似。这可能表明公司越来越多地采用租赁模式来获取资产，而非直接购买。
- 递延所得税
- 递延所得税的数值波动较大，且正负交替。这可能与公司税务规划、税收政策变化以及可抵扣暂时性差异有关。需要进一步分析以了解其对公司财务状况的具体影响。
- （收益）财产和其他资产的损失，净额
- 该项目数值波动较大，在某些时期为负数（损失），而在其他时期为正数（收益）。2022年10月出现了一个显著的收益，但随后又回落。这种波动性可能与资产处置、减值以及其他非经常性项目有关。
- 出售业务的（收益）亏损
- 该项目在大部分时期内为空，但在2022年4月出现了一笔收益，随后又出现了一笔亏损。这表明公司可能在进行业务重组或资产处置。
- 商品库存，净额
- 商品库存的数值波动剧烈，且正负交替。这可能与季节性需求、供应链管理以及库存控制策略有关。库存水平的显著变化可能对公司的现金流和盈利能力产生影响。
- 应付帐款
- 应付帐款的数值也呈现较大波动，与商品库存的变化趋势相似。这表明公司在采购和支付方面存在一定的灵活性。
- 经营资产和负债的变化
- 经营资产和负债的变化在不同时期呈现不同的趋势。在某些时期，经营资产增加，而在其他时期则减少。这种变化可能反映了公司运营周期的变化以及对流动资金的需求。
- 经营活动产生的现金净额
- 经营活动产生的现金净额在观察期内波动较大。在2020年，该数值显著增加，但在2021年和2022年有所下降。2023年和2024年，该数值再次回升。这种波动性可能与净收益、营运资本变化以及其他非现金项目有关。
- 资本支出
- 资本支出在整个期间内保持相对稳定，但呈现缓慢下降的趋势。这可能表明公司在固定资产投资方面有所放缓。
- 筹资活动提供（用于）的现金净额
- 筹资活动产生的现金净额波动较大，且在某些时期为正数（现金流入），而在其他时期为负数（现金流出）。这可能与公司发行债券、偿还债务、回购股票以及支付股利等活动有关。2024年出现显著的现金流入，可能与发行债券有关。
- 现金及现金等价物净增加（减少）
- 现金及现金等价物净增加（减少）的数值波动较大，反映了公司整体现金流状况。在某些时期，现金增加，而在其他时期则减少。这与经营活动、投资活动和筹资活动的现金流共同作用的结果。
总体而言，数据表明公司财务状况在观察期内经历了显著的变化。净收益和现金流波动较大，可能受到多种因素的影响。公司在资产和负债管理方面保持了一定的灵活性，但需要进一步分析以了解其对公司长期财务状况的具体影响。
