偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Lowe’s Cos. Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
根据提供的季度财务数据分析，可以观察到该企业的杠杆水平和资本结构在一定时期内经历了显著变化。其中，债务与股东权益比率以及债务与总资本比率均呈现逐步上升的趋势，尤其是在2020年之后，逐渐攀升至较高水平。这表明公司在扩大运营规模或应对市场需求时，越来越多地依赖外部负债融资，同时增加了财务杠杆，导致财务风险上升。
具体而言，债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）从2019年的5.42逐步上升至2020年后超过15，显示出公司在此期间的债务融资逐渐增强。同样，债务与总资本比率也从2019年的0.84逐步攀升至2022年以来超过1.7的水平，意味着公司负债在资本结构中的占比不断扩大。这一趋势可能反映公司在扩张市场份额或投资重大项目的策略，但也伴随着负债水平的提高，增加了偿债压力和财务成本风险。
资产负债率方面，也呈现相似的增长态势。其数值从2019年的约41%提升到2022年及之后接近82%，同时包括经营租赁负债的资产负债率也由较低水平升至接近90%的高位。这显示出公司资产与负债的比例关系不断恶化，资产负债结构趋于激进，风险逐步上升。
与上述指标同步，财务杠杆率也呈现剧烈波动，从2019年的13.36上升至2020年超过30，之后甚至达到115左右。这反映公司在该时期采取了较高的财务杠杆策略，可能是为了追求更高的财务收益，但同时也增加了财务不稳定性和偿债压力。
总体来看，该公司的财务结构在2019年至2022年期间表现出债务比重不断上升、财务风险逐步累积的趋势。未来如果继续维持高杠杆策略，可能会在经济波动或市场条件变差时面临更大的财务风险和偿债压力。建议公司监控财务杠杆水平，合理调整资本结构，以平衡扩张需求与财务稳健性。在持续的财务运营中，应关注资产负债率和杠杆率的变化，以确保财务风险在可控范围内。
负债率
债务与股东权益比率
Lowe’s Cos. Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体趋势来看，该公司在观察期内的总债务持续上升，尤其是在2020年之后，有明显的增长趋势。具体而言，2019年总债务大致稳定在17550百万到17846百万之间，而从2020年开始，总债务逐步增加，到2022年已超过36000百万，显示其债务负担逐年上升，可能反映出公司在扩张或资金运作上的需求增加。然而在2023年之后，债务总额略有波动，保持在接近35000百万的区间。
股东权益方面，数据显示其起伏较大，整体表现出较高的波动性。2019年股东权益从约3000百万下降至2020年初的最低点（-14254百万），持续负值，显示公司在此期间处于较大的财务压力或累积亏损状态。2020年之后，股东权益逐步改善，虽然仍为负值，但逐步趋于稳定，尤其是2021年后，负值的绝对数值减少，反映出财务状况有所改善或亏损压力减轻。
债务与股东权益比率的变化提供了对财务杠杆水平的进一步理解。2019年，该比率较低（约5.42到7.26），表明公司债务相比股东权益尚处于合理范围。2020年之后，该比率明显上升，尤其是在2020年10月30日达到了15.16，之后的2021年7月30日甚至突破了52，显示杠杆水平急剧提高，可能伴随债务的快速增长和股东权益的负值放大。这一变化揭示公司在财务结构方面面临较大压力，可能会影响其财务稳定性与偿债能力。
综合分析，整体趋势显示公司在观察期内的债务负担逐步增强，风险逐渐增加。而股东权益的持续为负表明公司尚未实现盈利的改善，财务状况偏向负面，尤其在2020年后。债务与权益比率的剧增也提醒需关注其偿债能力和财务风险。未来的财务策略需关注债务管理和盈利改善，以解决当前财务结构的不平衡状态。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Lowe’s Cos. Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到公司在过去的几个季度中，其债务总额呈现出持续上升的趋势。具体来看，债务总额从2019年5月的2.21亿逐步增加，到2024年明显超过3.99亿，显示出公司在扩大经营规模或应对经营需求方面持续增加债务负担。值得注意的是，债务增长的速度在某些时期加快，例如从2021年末到2022年初，债务大幅提升；而在某些季度变化相对平稳。
股东权益方面，整个时期内呈现大幅波动，出现从正值逐渐转为负值的趋势。2019年期间，股东权益虽有波动，但整体仍为正值。然而，从2021年开始，股东权益出现明显恶化，逐步变为负值，并在2022年达到较低水平的-1.4亿左右。这一变化反映出公司在此期间可能存在累计亏损、资产减值或分红等原因导致股东权益减少，甚至为负。
债务与股东权益比率方面，数据显示比值从2019年的6.83逐步上升至2020年中期的高点15.28，随后出现剧烈波动。2020年末之前，比率矩阵较高且波动剧烈，说明公司在某些时期下杠杆水平较高。而在2021年，尽管公司整体债务规模在扩大，但股东权益持续恶化，导致比率在2021年7月达到62.29的高点，表明杠杆进一步放大，风险明显增加。此后比率未有稳定下降的迹象，显示公司在财务结构上存在一定的压力。
综上所述，该公司在过去的季度中展现出债务不断增长且杠杆水平较高的趋势，同时伴随股东权益的持续恶化乃至逆转为负值，表明公司财务状况面临较大压力。未来，若债务扩张速度不放缓，将可能对公司偿债能力产生一定影响，投资者和管理层应关注其财务结构改善及盈利能力提升的潜在路径，以实现财务稳健和风险控制。
债务与总资本比率
Lowe’s Cos. Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 整体债务水平变化
- 从2019年5月3日至2025年5月2日的期间内，总债务呈现持续上升的趋势。起初的总债务约为17,550百万，经过多年的增长，于2025年5月达到约34,724百万，几乎翻倍。这反映公司在此期间不断增加负债以支持运营、投资或其他财务策略。
- 总资本的变化趋势
- 总资本在此期间表现出波动但总体维持较高水平。由2019年的约20,786百万，增至2025年的约21,470百万，期间有几次明显的下降，例如在2020年10月至2022年中期。然而，整体来看，资本规模没有呈现持续增长的趋势，而是表现出一定的波动性，可能受到公司资产结构调整或市场环境变动的影响。
- 债务与总资本比率的走势
- 债务占总资本的比率表现出逐步上升的趋势，从2019年5月的0.84升高到2025年5月的1.62。该比率在2020年中较为稳定，然后从2021年起明显增加，说明公司在扩大负债规模的同时，相对资本的增长未能同步，导致杠杆率逐步提高。这可能使公司财务风险逐步增加，利息负担也可能相应加重。
- 趋势总结
- 总体而言，报告期内该公司在债务规模上持续扩大，资本规模波动但整体保持在较高水平。债务占比的增长反映出公司采用更高杠杆的财务策略，可能旨在促进扩张或维持运营。公司财务结构的变化提示需要关注其财务风险和偿债能力，尤其是在债务比例持续升高的背景下。此外，资本的波动可能也表明公司在资产配置或权益结构方面进行了调整，影响其财务稳定性。对未来而言，持续监控债务水平和比率变化，将有助于评估公司财务健康状况的动态发展。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Lowe’s Cos. Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，债务总额在报告期内持续增加，显示公司逐步增加了其债务负担。特别是在2020年之后，债务规模显著上升，从2020年1月的约23.75亿增长到2024年5月的39.68亿，累计增长约一倍半。这一增长趋势可能反映公司在扩展业务、投资或应对运营资金需求方面采取了积极的融资策略。
同时，总资本也表现出增长的态势，但其增速不及债务总额，导致债务与总资本比率呈持续上升趋势。从2019年5月的0.87，到2024年5月的1.56，债务占比逐步提升，表明公司整体融资结构逐渐偏向债务依赖。这一变化可能带来更高的财务风险，尤其是在借款成本上升或市场环境变化时，可能对公司偿债能力构成压力。
值得注意的是，债务与总资本比率在2020年之后逐渐接近甚至超过1，意味着债务已超过公司资本总额，显示出较高的财务杠杆水平。尽管这可能使公司可以利用债务融资带来的财务杠杆效应实现增长，但同时也增加了财务风险和偿债压力。公司可能需要密切关注未来的融资和偿债策略，以确保财务稳健性。
总体来看，公司的财务结构在报告期内经历了明显的债务扩张过程，债务比例持续攀升，反映出其在积极拓展资本结构的同时，也应重视相应的财务风险管理措施。未来若需继续维持增长，可能还需要关注融资成本和偿债能力的变化对整体财务状况的影响，以维持财务的持续健康。
资产负债率
Lowe’s Cos. Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的总债务在2019年至2025年间总体呈现增长趋势。起初，债务水平相对稳定，于2019年5月到2020年7月期间波动较小，逐步上升至约218亿至232亿之间。2020年之后，债务持续上升，特别是在2022年及以后，债务水平迅速增加，最高达到约36.5亿，显示公司在此期间采用了较为积极的融资策略，可能用于扩张或运营资金的需求增加。
与此同时，公司的总资产在该期间也表现出增长态势。2019年起，资产规模由约432亿增加至2022年高点的约469亿，到2023年后略有回落，但整体水平维持在420亿至450亿间。这表明公司在资产规模方面持续扩张，或资产结构调整中资产有所增加，反映出一定的资产投资与扩展行为。这也与债务的增加相呼应，表明融资活动在资产扩展中发挥了作用。
资产负债率的变化反映了公司的财务杠杆使用情况。从2019年5月的0.41开始逐步上升，到2025年达到0.82，显著提高，尤其在2021年以后，负债比例持续扩大。这表明公司逐渐增加了债务融资比例，相对权益融资比例下降，财务杠杆的提升或许是为了支撑资产扩张和运营扩张。然而，资产负债率也表现出一定的波动性，最高时达到0.82，说明公司风险水平有所上升，未来在财务管理方面需注意控制杠杆风险。
总体来看，该公司在过去几年中经历了显著的资产扩张，伴随债务的不断增加和资产负债率的逐步提升。这可能反映公司在追求增长的同时承担了更高的财务风险。尽管资产规模增加，但应关注经济环境和市场状况变化对债务可持续性的影响，以及财务杠杆水平带来的潜在风险，确保公司财务结构的稳健性。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Lowe’s Cos. Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到企业总体财务状况在分析期间表现出一些明显的趋势和变化。首先，债务总额在2019年初较低，为21,114百万，随后逐步增加，尤其是在2020年之后出现显著的上升，从2020年1月的23,750百万逐步增长至2025年1月的39,678百万，显示公司在该期间内可能增加了借款或融资规模，以支持业务扩展或适应市场需求。总体来看，该项指标在2022年之后表现出持续增长的态势，表明负债水平不断上升。
与此同时，总资产的变动呈现波动的趋势。2019年初总资产为43,219百万，此后略有下降后反弹，特别是在2020年经济波动期，总资产在2020年1月达到52,200百万后，随之出现波动，甚至在某些点出现下降。然而，从2022年起，总资产再次趋于稳定或者略有下降，2024年资产在44,743百万左右，显示公司资产规模整体较为稳固但没有明显的持续增长。
资产负债率作为衡量财务杠杆和风险的重要指标，表现出公司在不同时间点的财务结构变化。2019年起，这一比率逐步上升，从0.51逐步攀升至2022年10月的0.87，显示公司在财务杠杆上的增加，负债占总资产的比重不断加重。尤其是在2022年和2023年前后，资产负债率达到0.91和0.94，体现出企业的财务风险在逐步上升。尽管在2024年后略有下降(至0.86)，但整体保持在较高水平，表明公司在财务杠杆管理方面面临一定压力。
综合来看，该公司在过去数年中债务负担不断加重，资产规模虽波动但总体保持稳定，且资产负债率逐步上升，反映出在扩张或运营活动中增加了财务杠杆。这可能带来更高的财务风险，但也可能支持公司的增长战略。未来，监控资产负债率的变化以及负债管理策略，将对评估其财务稳健性具有重要意义。
财务杠杆率
Lowe’s Cos. Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个关键趋势和特征：
- 总资产变化趋势
- 总资产在2019年第一季度为43219百万，随后整体呈现波动趋势。2020年初略有下降，至39471百万，但在2020年5月激增至45832百万，之后经历一段明显的波动，2022年维持在43000-49000百万的区间内。截至2025年初，总资产逐渐恢复到较高水平，显示公司在资产规模方面有一定的扩张与调整。
- 股东权益（赤字）趋势
- 股东权益从2019年第一季度的约3.2亿逐步下降，尤其在2020年中期出现剧烈下滑，赤字逐渐扩大，直到2020年第四季度达到-6877百万。尤其值得注意的是，从2021年开始，股东权益持续处于负值状态，且负值持续扩大。这表明公司在盈利能力或资产负债结构方面存在持续压力，股东权益的恶化可能反映了累积亏损或财务结构的不利变化。
- 财务杠杆率变化
- 财务杠杆率在2019年时为13.36，随后在2020年大幅增加至最高115.06，显示当时公司负债水平极高，可能是因融资或负债扩大引起。此后杠杆率波动较大，2020年底略有下降，但仍处于较高水平，反映出公司在财务结构方面持续存在较大风险敞口。高杠杆率提示公司依赖债务融资以支持运营，亦可能加剧财务风险。
综上所述，该公司在观察期内资产规模波动频繁，尤其是在2020年出现明显的增长和波动，可能与特殊事件或经营调整有关。股东权益自2020年以来持续负值并逐步扩大，表明公司盈利能力有所不足或负债压力增强。财务杠杆率的大幅波动也反映出其财务风险水平的变化，特别是在2020年期间达到极高的杠杆水平，提示潜在的财务脆弱性。未来关注公司偿债能力、盈利改善及财务结构优化将是关键。