偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Lowe’s Cos. Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
从所提供的财务数据中可以观察到，公司的债务水平整体呈现逐步上升的趋势。具体表现为债务与股东权益比率、债务与总资本比率以及资产负债率在分析期间逐渐增加，反映出公司在不断加大财务杠杆，增加负债规模以支持其运营和扩展策略。其中，债务与股东权益比率在2020年后出现明显的增长，尤其是在2021年及之后的多个季度中显著上升，说明公司越来越依赖于债务融资。此外，债务总资本比率和资产负债率也同步攀升，展现出公司资产负债结构逐步偏向负债导向。
值得注意的是，债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）和债务与总资本比率在2021年和2022年期间的变动较大，尤其是在2021年10月29日达到高点，提示公司在某一阶段可能进行了大规模的债务融资或资本结构调整。这种增加的杠杆作用虽然能放大财务规模，但也增加了财务风险和偿债压力。
另一方面，财务杠杆率表现出较大的波动，特别是在2020年及之后的若干季度，显著跃升至高位，超过了150，显示出公司在某些时间点的财务杠杆极度放大。这一趋势提示在该期间公司在财务操作上趋向于高杠杆策略，可能为了短期内提升资本运作效率或支持特定项目，但也可能带来更高的财务风险。
资产负债率的变化也与上述指标同步上升，从2019年的41%左右逐渐提升至2024年及之后的较高水平，显示公司的资产结构逐步加重于负债，反映出其资产负债管理趋向于增加负债负担以实现资金的扩张或流动性管理。
综上所述，公司整体在分析期间持续增加杠杆比例，财务风险在逐步上升，但同时也表明其积极利用杠杆扩大业务规模的策略。未来，若负债水平持续高企，需关注其偿债能力和财务稳健性，尤其是在市场条件波动或盈利能力未匹配高杠杆的情况下，可能会面临更大的财务压力。
负债率
债务与股东权益比率
Lowe’s Cos. Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年8月1日 | 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q2 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可观察到，总债务在报告期内整体呈现上升趋势。具体而言，从2019年5月的17550百万逐步增加到2025年8月1日的34723百万，截至2025年8月，债务水平已几乎翻倍，显示公司在此期间增加了大量借款或债务融资。这一趋势可能反映公司在扩张或资本投入方面的积极策略，但同时也意味着财务杠杆水平逐渐加大，潜在的偿债压力增加。
股东权益方面，最初为正值，经历了显著的波动。从2019年5月的3236百万逐步下降至2022年初的接近负值（-4816百万）后，股东权益持续恶化，直至2025年使处于大幅负值（-13254百万）。这种持续下降说明公司的累计亏损在逐年扩大，导致所有者权益逐渐被侵蚀，股东权益的赤字严重影响了企业的财务结构稳定性。
债务与股东权益比率作为反映公司财务杠杆的重要指标，显示出波动剧烈。在2019年及2020年初，该比率维持在较低水平（5.42至9.79），表明公司在当期较为平衡的资本结构。然而，从2020年10月开始，比率开始快速上升，尤其在2021年10月激增至52.23，说明公司杠杆风险大大提高。比率的剧烈变化主要与股东权益的持续下滑以及债务增加共同作用，反映公司财务结构的日益脆弱。
总体来看，公司的债务水平持续增加，债务与权益比率显著上升，而股东权益不断恶化，显示出公司财务基础逐渐变得脆弱。短期内若没有有效措施改善盈利状况或调节融资结构，可能面临较高的偿债压力和财务风险。此外，债务与权益比率的剧烈波动也提示管理层应密切关注企业财务杠杆的控制，以维持合理的资本结构，确保公司稳定运营。未来若公司能改善盈利能力，减少债务且实现权益的回升，有望改善财务风险，但当前的数据显示出企业财务状况仍处于压力之下。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Lowe’s Cos. Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年8月1日 | 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q2 2026 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据分析周期内的财务数据，可以观察到几项关键指标的变化趋势。首先，公司的债务总额呈逐步增加的趋势，从2019年5月的2.21亿逐渐增长至2025年8月的3.91亿，表现出公司不断增加融资规模的趋势，尤其在2020年之后债务增长加速，可能反映出公司为扩大业务或应对市场需求所进行的融资活动。
另一方面，股东权益在大部分期间显示出明显的波动，整体呈现下降趋势。从2019年5月的大约3.24亿逐步减少至2025年8月的1.14亿左右，意味着公司的累计亏损或分红派发导致权益不断蚕食，特别是在2021年至2022年期间，股东权益经历了较为剧烈的下降，甚至出现负值（例如-15.147亿），表明公司在某些时期出现累计亏损或权利调整，财务状况面临一定的压力。
关于债务与股东权益比率，在部分期间数据中明显上升，2020年10月30日达到62.29，显示公司在该时期的财务杠杆水平显著提高，债务相对于股东权益的比例很大，加大了财务风险。虽然部分后续期间该比率未提供完整数据，但整体趋势表明公司在某些时期采用较高杠杆策略，或权益大幅减少，导致财务杠杆加大，这可能增加公司财务不稳定性。
综合来看，公司在财务结构方面存在债务不断增长的现象，同时股东权益逐步缩水，反映出公司可能依赖债务融资以支持运营或扩张，但权益持续减少可能预示盈利能力或财务健康状况面临挑战。债务与权益比率的剧烈波动也支持此观点，暗示在某些期间公司财务杠杆风险较高，投资者和管理层需关注其财务稳健性和未来偿债能力。
债务与总资本比率
Lowe’s Cos. Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年8月1日 | 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q2 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体趋势来看，该公司在观察期间的总债务呈逐步增长的态势，从2019年5月的1.755亿不断上升至2025年8月的3.472亿，显现出公司的债务负担逐步加重。这一增长趋势虽然伴随部分波动，但整体明显，为其扩张或运营资金需求的增加提供了一定支持。
相较之下，公司股东权益（总资本）在大部分时间内表现为波动，虽然在某些时期出现上升，如2020年5月到2020年7月及部分2022年期间，但整体呈现出一定的震荡。2020年前期，总资本逐渐增长，显示公司可能进行了一些资本扩充或盈利改善，但此后又有一定程度的回落，反映出资本结构的调整或盈利能力的变化。
债务与总资本比率（杠杆比率）在分析期内显示出明显的上升趋势，从2019年5月的0.84逐步上升至2025年8月的1.49，表明公司在财务杠杆方面逐步加大，负债占资本的比例不断提升。这可能意味着公司增强了借款以支撑扩张或运营资金，但同时也增加了财务风险。在2022年及之后，该比率有所回落，显示公司可能开始采取措施降低杠杆或盈利状况有所改善，但整体比率仍位于较高水平。
- 财务结构变化：
- 债务占比持续升高，提示公司在融资策略上更倾向于利用债务资金，可能出于降低资本成本或扩大业务规模的考虑。
- 风险与潜在压力：
- 随着债务比例的增长，公司的财务杠杆风险有所增加，未来若盈利能力不能有效支撑债务偿还，可能面临财务风险上升的问题。
- 资本稳定性：
- 总资本的波动表现说明公司资本结构存在一定调整，但整体规模在充足水平，未显示严重的资本削减或融资风险加剧的迹象。
综上所述，该公司在观察期内整体债务不断累积，并不断加杠杆，反映出其在追求业务扩展或资本运作上的积极策略，但同时也带来更高的财务风险。未来的财务策略应关注债务管理与盈利能力的平衡，以确保财务稳健。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Lowe’s Cos. Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年8月1日 | 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q2 2026 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据中可以观察到，随着时间的推移，公司的债务总额呈现出逐步上升的趋势。从2019年5月的约2.21亿到2025年8月的约3.91亿，债务规模不断扩大，反映出公司在扩张或融资需求方面的持续增长。同时，公司的总资本在相同期间经历了变化，初期有所增长后出现一定的波动，但整体趋势趋于稳定。
值得注意的是，债务与总资本的比率在报告期内持续上升，从2019年的0.87逐步增加至2025年8月的1.52。这表明，公司在此期间逐渐增加杠杆，债务在资本结构中的比例显著提升。特别是在2020年到2022年间，比率快速上升，超过1.0，显示出公司债务压力逐渐增强，财务杠杆显著放大。这种变化可能源于公司为了支持扩张计划或应对市场环境的需要，采用了更为激进的融资策略。
总体来看，公司债务水平不断上升，且债务占资本的比例也逐步增加，表明其财务杠杆在增强。值得关注的是，虽然高杠杆可能带来更高的财务风险，但也可能带来扩张的动力和潜在的增长空间。因此，未来需要密切关注其偿债能力和财务稳健性，以评估其风险水平是否在可控范围内。总体而言，公司在过去数年中明显增加了债务操作，显示出在资本运作和财务策略方面趋于激进的态势。
资产负债率
Lowe’s Cos. Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年8月1日 | 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q2 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2019年至2025年期间的整体财务趋势和变化特征。以下为详细分析内容：
- 总债务变化趋势
- 从2019年5月到2025年8月的数据显示，总债务呈现持续增长的态势。2019年初的总债务为17550百万，至2025年中已达到34723百万，累计增长约两倍。期间，债务增加的趋势较为明显，特别是在2020年至2022年间，债务增长较为快速，反映出公司可能在此阶段进行扩张或资本支出以支持其业务发展。2024年前后，债务增长略有放缓，但仍维持增长态势，显示公司对债务融资保持一定需求或策略。整体来看，债务规模持续扩大，可能表明公司在积极利用融资资源推动其业务扩张。
- 总资产规模变化
- 总资产在整个期间内经历了一波波的波动，但总体呈现出先下降后上升的趋势。2019年总资产为43219百万，随后逐步下降到2022年中期的最低点（约42519百万），之后逐步回升，在2025年达到约46614百万的水平。这一变化反映出公司在不同阶段可能进行了资产重组或调整投资结构。资产周期波动与债务周期相似，说明公司在扩大资产基础时可能伴随着融资活动以支持运营和扩展。
- 资产负债率变化
- 资产负债率从2019年的0.41逐步上升至2024年约0.77，显示公司负债相对于资产的比例持续增加。这说明公司在扩张期内，债务对资产的依赖度增强，可能通过借款支撑资产增长。值得注意的是，2019年到2025年期间，资产负债率总体呈现上升趋势，尤其在2020年至2021年间变化较为剧烈，资产负债率从0.45升至0.84，显示公司在扩张过程中负债压力显著提升。这也提示公司在资产扩张的同时需关注财务杠杆风险。
总体而言，该公司在2019年至2025年期间，债务与资产同步增长，资产负债率持续上升，反映出较强的扩张策略和融资规模扩大趋势。这一系列变化表明公司在扩大运营规模或资本支出方面积极进行，但也伴随着财务杠杆的提高和潜在的财务风险增加。未来需要关注资产负债率变化所带来的财务风险管理问题，以确保公司稳健运营。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Lowe’s Cos. Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年8月1日 | 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q2 2026 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到该公司的总资产整体呈现上升趋势，尤其在2020年之后，资产有明显的增长，显示公司在此期间可能进行了资产扩张或投资。此外，债务总额也表现出逐步上升的趋势，尤其从2020年开始，债务规模逐步扩大，可能反映公司在扩展经营规模或资本结构调整过程中增加了债务融资。
资产负债率的变化显示出公司负债比例整体呈上升趋势，从2019年的大约0.51逐渐升至2023年的0.92，表明公司在筹资过程中逐步加大了借款比例，负债结构趋于激进。这种趋势可能带来更高的财务风险，特别是在负债水平不断攀升的背景下，但也可能为公司带来扩大规模的资金支持。
值得注意的是，从2023年之后，资产负债率略有下降，显示公司开始优化资本结构或采取某些措施缓解财务杠杆风险。与此同时，总资产在此期间虽继续变化，但增长速度有所放缓，表明公司资产规模趋于稳定或增长动力有所减弱。
综上所述，该公司在过去几年中经历了资产规模的扩展和债务水平的上升，伴随资产负债率的逐步提升，显示出公司在成长性和资本结构方面经受着由稳步增长向较高杠杆水平转变的过程。未来，若公司持续保持较高的负债比例，需关注财务风险管理以确保稳健经营。
财务杠杆率
Lowe’s Cos. Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年8月1日 | 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q2 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个主要趋势和特征：
- 总资产变化
- 公司总资产在整个时间段内呈现出波动但总体保持增长趋势。2009年到2020年初，总资产有所增加，从43219百万逐步攀升至2020年5月的最高点（45832百万）。之后，总资产略有波动，但整体仍在上升，至2025年8月1日，达到46614百万。这反映公司在过去几年中资产规模持续扩大，可能对应业务扩展或资本投入的增加。
- 股东权益（赤字）变化
- 股东权益在整个期间内显示持续恶化的趋势，自2019年起由3,236百万逐步下降，至2025年8月1日为-11,400百万，代表公司权益已转为较大额度的赤字。尤其是在2020年之后，赤字幅度显著扩大，显示公司在盈利能力或资本结构方面面临较大压力。这可能表明公司在某些时期经历了重大亏损或资产减值，导致所有者权益大幅缩水，甚至出现负值。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2019年到2020年间呈现剧烈波动，特别是在2020年10月30日剧增至115.06，显示公司负债相较于股东权益的比重显著提高。这可能反映公司在特定时期增加了大量负债以支持运营或资金需求。此后该比率数据为空，无法判断后续变化，但早期数据表明公司在某段时间内融资结构较为激进，潜在风险较高。
总体而言，公司的资产规模在增长，但伴随着股东权益的连续恶化，显示其财务结构变得更加脆弱。股东权益的持续亏损与负债水平的波动提示公司可能面临盈利能力不足或财务压力加大的风险。未来关注点应包括盈利改善、资产质量以及资本结构的健康程度，以评估公司持续经营能力和财务稳定性。