偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Home Depot Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-K (报告日期： 2026-02-01), 10-Q (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
分析显示，该实体的财务杠杆水平在观测期内经历了显著的波动，随后进入了剧烈的去杠杆阶段。
- 杠杆率与资本结构
- 债务与股东权益比率在2021年至2023年期间表现出极高波动性，其中在2022年7月和2023年1月出现大幅峰值，最高分别达到173.11和116.72。然而，自2023年第二季度起，该比率呈现持续且快速的下降趋势，到2026年5月已降低至3.86，表明股东权益相对于债务的占比大幅提升。
- 财务杠杆率的走势与债务与股东权益比率高度一致。在经历2022年7月319.94的极端高点后，该指标持续回落，最终在2026年5月降至7.78，显示出财务结构从高杠杆向低杠杆的根本性转变。
- 资产与资本占比
- 债务与总资本比率在早期维持在0.95至1.04的高位区间，波动较小。从2024年起，该比率开始稳步下降，至2026年5月降至0.79，反映出资本构成中债务依赖度的逐渐降低。
- 资产负债率在整个观察期内相对稳定，基本在0.49至0.58之间波动。尽管存在小幅波动，但整体维持在50%至60%的区间，显示资产规模与总负债的比例关系较为恒定。
- 偿债能力趋势
- 利息覆盖率呈现出清晰且持续的下降趋势。该指标从2021年初的15.29至17.14的高点，逐步下滑至2026年5月的8.66。尽管目前的数值仍处于能够覆盖利息支出的安全水平，但持续的下降趋势表明经营利润对利息成本的覆盖能力在逐季减弱。
综合来看，该实体在近期大幅度地降低了财务杠杆和债务依赖，资本结构趋于保守，但与此同时，其利息覆盖能力的下降趋势值得关注。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Home Depot Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 当前长期债务的分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-K (报告日期： 2026-02-01), 10-Q (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该分析旨在评估相关财务指标在2021年至2026年期间的演变趋势，重点关注债务水平、股东权益以及资本结构的稳定性。
- 总债务趋势
- 总债务在报告期内呈现整体上升趋势。从2021年5月的358.61亿美元逐步增长至2026年5月的535.09亿美元。值得注意的是，在2024年4月出现了一个显著的跳跃，债务额从428.31亿美元迅速上升至557.35亿美元，随后在530亿至560亿美元之间波动，显示出企业在后期扩大了资金规模或增加了长期借款。
- 股东权益变动
- 股东权益在早期阶段表现出剧烈波动。2021年末至2022年初出现了负值（赤字），最低触及-17.09亿美元，反映出该阶段资本结构较为脆弱。然而，自2024年4月起，股东权益进入快速增长通道，从44.20亿美元持续攀升至2026年5月的138.74亿美元。这种持续的增长表明公司通过留存收益或外部资本注入显著增强了净资产实力。
- 债务与股东权益比率分析
- 由于早期股东权益较低且存在负值，债务与股东权益比率在2021年至2023年期间极不稳定，曾多次出现极高数值（如173.11和116.72），表明当时的杠杆率极高。但随着2024年后股东权益的大幅提升，该比率呈现出显著且连续的下降趋势，从2023年1月的42.25逐步降至2026年5月的3.86。这表明资本结构得到了根本性的优化，财务风险显著降低。
综上所述，尽管总债务绝对值有所增加，但股东权益的爆发式增长远超债务增速，导致整体杠杆率大幅下降，财务稳健性在分析周期后期得到了显著提升。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Home Depot Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 当前长期债务的分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-K (报告日期： 2026-02-01), 10-Q (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该财务数据涵盖了从2021年5月至2026年5月的多个季度，反映了资本结构从高波动性向稳健增长转变的趋势。整体呈现出债务规模上升但股东权益快速增长，从而导致杠杆率显著下降的特征。
- 债务规模趋势
- 债务总额在观察期内呈现整体上升趋势。从2021年5月的419.43亿增长至2024年4月的峰值646.12亿，随后在610亿至650亿之间波动。值得注意的是，在2024年1月至4月期间，债务规模出现了显著的单次跳升，增加了约136亿。
- 股东权益变动
- 股东权益经历了从波动到快速扩张的转变。在2022年初，股东权益曾出现负值，最低触及-17.09亿。然而，自2024年初起，权益规模进入快速增长通道，从2024年1月的18.2亿持续攀升至2026年5月的138.74亿，显示出资本充足率的显著提升。
- 债务与股东权益比率分析
- 该比率在前期表现出极高且不稳定的波动。由于2022年期间股东权益极低，比率在2022年7月达到199.91的峰值，表明当时处于极高杠杆状态。但随着股东权益的规模化增长，该比率在2023年后开始持续且大幅度下降。从2024年1月的50.04逐步降低至2026年5月的4.55，财务杠杆水平得到了实质性的改善，资本结构趋于优化。
债务与总资本比率
Home Depot Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 当前长期债务的分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-K (报告日期： 2026-02-01), 10-Q (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
总债务与总资本的规模在分析期间均有所增长，但两者的增长节奏存在显著差异。债务水平在2024年第二季度出现大幅跃升后进入高位波动期，而总资本则呈现出更为稳健且持续的扩张态势。
- 总债务趋势
- 总债务从2021年5月的358.61亿美元起步，整体呈上升趋势。在2024年4月达到557.35亿美元的峰值后，债务规模在520亿至560亿美元之间波动，显示出在特定阶段融资规模有显著扩大。
- 总资本增长
- 总资本的增长路径具有较强的持续性。从初始的376.09亿美元增长至2026年5月的673.83亿美元。尤其在2024年后，资本基数的扩大速度明显加快，且增幅超过了同期债务的增长。
- 杠杆率分析
- 债务与总资本比率在2022年第一季度和第二季度达到1.04的峰值，随后进入长期下降通道。该比率从早期的1.00左右水平逐步降至2026年5月的0.79。这一趋势表明财务杠杆率在持续降低，资本结构得到优化，相对于总资本而言，对债务的依赖程度随时间推移而减轻。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Home Depot Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 当前长期债务的分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 当前经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-K (报告日期： 2026-02-01), 10-Q (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析期间的财务数据显示，债务规模与总资本均呈现出整体上升的趋势，但资本结构的比率在后期表现出明显的优化迹象。
- 债务与资本规模趋势
- 债务总额从2021年5月的419.43亿持续增长，至2026年5月达到631.57亿。在2024年4月28日季度，债务规模出现显著跳跃，由510.11亿增至646.12亿。与此同时，总资本也从2021年5月的436.91亿增加至2026年5月的770.31亿，其增长轨迹与债务规模基本同步，同样在2024年第二季度出现了大幅度的规模扩张。
- 债务与总资本比率演变
- 该财务比率在观察期内经历了从高点回落的过程。在2022年1月30日至5月1日期间，比率达到峰值1.04，表明债务规模在此时期一度超过总资本。自2023年起，该比率进入持续下降通道，从0.97逐步降低至2026年5月的0.82。
- 资本结构分析洞察
- 尽管债务的绝对数值在增加，但债务与总资本比率的稳步下降表明，总资本的增长速度超过了债务的增长速度。这种模式反映出财务杠杆水平在近期有所降低，资本结构趋向于更加稳健，整体财务风险在比率维度上有所缓解。
资产负债率
Home Depot Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 当前长期债务的分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-K (报告日期： 2026-02-01), 10-Q (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资产规模与债务水平在观察期内呈现出明显的阶梯式增长趋势。总资产从2021年5月的725.67亿美元逐步上升，在2024年4月出现显著跳跃，由之前的约792亿美元迅速增加至968.46亿美元，并在此后持续增长，至2026年5月达到1079.04亿美元的峰值。
总债务的变动模式与资产增长高度同步。在2021年至2024年年初，债务规模从358.61亿美元稳步攀升至约441亿美元。2024年4月，债务水平出现大幅提升，直接跃升至557.35亿美元，随后在522亿美元至560亿美元之间波动。这一同步增长表明，资产规模的扩张在很大程度上是通过增加债务融资实现的。
- 杠杆率分析
- 资产负债率在整个分析周期内维持在0.49至0.58之间。该比率在2021年至2024年1月期间呈现波动上升趋势，并在2024年1月达到0.58的最高点，显示出杠杆水平的逐步提高。
- 资本结构演变
- 尽管总债务在2024年大幅增加，但由于资产规模的增长幅度更大，资产负债率在2024年4月后开始出现缓慢回落。从2024年10月的0.56逐步下降至2026年5月的0.50，表明资本结构在经历快速扩张后趋于优化，资产的增长速度开始超过债务的增加速度。
- 趋势洞察
- 数据的整体模式揭示了一个明显的扩张周期，特别是2024年第二季度的规模跃迁。随后的阶段表现为在高资产基数上的稳健增长，同时伴随着杠杆率的逐步回归，反映出一种从快速杠杆扩张转向资产质量提升和结构调整的财务策略。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Home Depot Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 当前长期债务的分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-K (报告日期： 2026-02-01), 10-Q (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期内，债务总额呈现出整体上升的趋势，并伴随明显的阶段性跳增。从2021年5月的419.43亿起步，债务规模在2023年之前保持相对稳健的增长。然而，在2024年1月至4月期间，债务总额出现了显著的结构性增长，从510.11亿迅速上升至646.12亿。此后，债务水平在610亿至650亿之间波动，至2026年5月最终稳定在631.57亿。
总资产的扩张路径与债务增长趋势具有高度相关性。资产规模从2021年5月的725.67亿逐步增长至2026年5月的1079.04亿。值得注意的是，资产规模在2024年第一季度后同样出现了大幅跳升，由792.30亿增加至968.46亿，显示出该时段可能发生了重大的资本投入或资产收购活动。此后，资产规模持续攀升，并在2025年11月达到1062.74亿的峰值。
- 资产负债率波动分析
- 资产负债率在观察期内处于0.58至0.68的区间。该比率在2021年至2024年初呈上升趋势，并在2024年1月达到0.68的最高点，反映出当时债务增长速度快于资产增长速度。
- 杠杆率改善趋势
- 自2024年第二季度起，资产负债率开始由峰值回落。尽管债务绝对值维持在高位，但由于总资产的持续扩张，该比率在2025年至2026年间逐步下降，至2026年5月降至0.59。这表明资产的增长有效地稀释了债务压力，财务杠杆水平有所优化。
综合来看，资产规模的扩张在很大程度上支撑了债务的增加。虽然在2024年初经历了杠杆率的快速攀升，但随后的资产增长速度超过了债务增速，使得整体财务结构在分析期的末端趋向于更加稳健的状态。
财务杠杆率
Home Depot Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-K (报告日期： 2026-02-01), 10-Q (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
总资产规模在观察期内呈现整体上升趋势。资产总额从2021年5月的725.67亿美元逐步增长至2026年5月的1079.04亿美元。在2024年4月至7月期间，资产规模出现了较为显著的增长，从792.30亿美元跃升至968.46亿美元，随后在2025年8月后突破1000亿美元大关并保持稳定。
股东权益在分析周期内经历了从波动赤字到快速扩张的转变过程。
- 波动与赤字阶段
- 在2021年至2023年期间，股东权益表现出极高的不稳定性，并在2022年1月至5月期间出现负值，最低触及-17.09亿美元。
- 持续增长阶段
- 自2024年4月起，股东权益开始强劲回升，从18.20亿美元迅速增长至2026年5月的138.74亿美元，资本积累速度显著加快。
财务杠杆率的变动趋势与股东权益的增长轨迹高度相关，呈现出明显的去杠杆化特征。
- 高杠杆波动期
- 在2021年至2023年间，财务杠杆率波动剧烈，曾在2022年7月达到319.94的峰值，反映出该阶段财务结构较为极端且潜在风险较高。
- 稳步下降期
- 从2024年4月（43.53）开始，财务杠杆率进入持续下降通道，至2026年5月降至7.78。这一趋势表明财务结构得到了显著优化，资产对权益的依赖程度降低，整体财务稳健性大幅提升。
利息覆盖率
Home Depot Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-K (报告日期： 2026-02-01), 10-Q (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2027
+ EBITQ4 2026
+ EBITQ3 2026
+ EBITQ2 2026)
÷ (利息支出Q1 2027
+ 利息支出Q4 2026
+ 利息支出Q3 2026
+ 利息支出Q2 2026)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体财务数据显示，该实体的盈利能力呈现出明显的周期性波动，而偿债压力在分析期间内持续增加。息税前利润（EBIT）虽然保持着季节性的峰值模式，但其整体水平在逐步走低。与此同时，利息支出的稳步上升导致利息覆盖率出现长期且显著的下降趋势。
- 息税前利润（EBIT）趋势
- 利润表现出强烈的季节性特征，通常在每年的年中达到峰值。然而，观察其峰值变化可见，从2022年7月的72.12亿美元最高点，逐年下滑至2023年7月的66.30亿美元、2024年7月的66.18亿美元以及2025年8月的65.80亿美元。此外，利润波谷亦有下降迹象，显示出整体经营盈利能力的收缩。
- 利息支出分析
- 利息支出在分析期间内呈现持续上升趋势。支出金额从2021年5月的3.39亿美元稳步增长，至2025年2月达到6.38亿美元的最高点，并在随后的季度中维持在6.11亿至6.28亿美元的高位。这表明该实体的财务成本显著增加，可能与债务规模扩大或市场利率上升有关。
- 利息覆盖率演变
- 利息覆盖率作为衡量偿债能力的关键指标，呈现出单调下降的模式。该比率在2022年1月达到17.14的峰值后，开始持续下滑，至2026年5月降至8.66。这一趋势是由盈利能力（EBIT）的停滞/下降与融资成本（利息支出）的增加共同驱动的，反映出其利用经营利润覆盖利息支出的余裕度大幅降低。