流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
Amazon.com Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从流动资金比率的变化趋势来看，企业的流动资金比率在2020年第一季度达到最高值1.18，随后略有波动，但总体维持在较高水平，尤其是在2021年中期，出现了上升趋势，达到1.2的峰值，表明公司在此期间具有较强的短期偿债能力。进入2022年后，流动资金比率呈现一定的下降趋势，尤其是在2022年第三季度和第四季度，分别降至0.94，显示短期偿债水平有所减弱。尽管如此，2023年后，流动资金比率逐步回升，维持在1.05至1.07的区间，表明公司在近期逐渐改善了短期偿债能力。
速动流动性比率的变化情况与流动资金比率类似，但整体略低，表现出公司偿还短期债务的能力更为谨慎。2020年第一季度，该比率为0.62，之后出现上涨，在2020年第二季度达到0.76的较高水平，表明企业在该时期的应急资金储备较为充裕。2021年中期，该比率有所下降，最低为0.42，但在2023年之后开始逐步回升，至2023年九月达到0.56，略高于去年同期，显示公司短期偿债能力有所改善，整体趋势较为稳定。值得注意的是，在2022年下半年，该比率较低，反映出短期偿债压力的增强。
现金流动比率的变化与速动比率基本一致，显示企业可用现金或现金等价物来偿还短期负债的能力。从2020年第一季度的0.62逐步上升至2021年中期的0.76，之后有一定程度的波动。2022年第三季度和第四季度均维持在0.45左右，表现出一定的压力。但到2023年后，比例逐渐恢复，2023年九月达到0.56，显示出企业在现金流管理方面有所改善，短期偿债能力的稳固增强。然而，整体来看，与过去相比，现金流动比率的水平相对较低，提示企业仍需持续改善其现金流状况以增强短期偿债保障。
综上所述，企业在2020年至2021年间持续保持较强的短期偿债能力，但在2022年出现一定的下降，尤其是在流动性指标方面。进入2023年后，相关指标逐步回升，表明其偿债能力正在修复。需要持续关注企业的现金储备和流动性管理，以确保其短期偿债风险得到有效控制。整体而言，财务比率的波动反映出企业在应对市场变化和财务压力方面的动态调整，但当前的短期偿债能力仍处于较为合理的范围之内。
流动资金比率
Amazon.com Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 191,420) | 184,645) | 190,867) | 175,792) | 173,307) | 163,989) | 172,351) | 142,995) | 140,482) | 136,221) | 146,791) | 131,463) | 133,667) | 133,876) | 161,580) | 138,531) | 140,848) | 121,408) | 132,733) | 112,969) | 110,908) | 85,985) | |||||||
| 流动负债 | 186,921) | 176,171) | 179,431) | 161,477) | 158,172) | 152,965) | 164,917) | 145,214) | 148,238) | 147,570) | 155,393) | 140,363) | 140,291) | 139,508) | 142,266) | 123,994) | 117,792) | 115,404) | 126,385) | 101,912) | 93,896) | 79,711) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 1.02 | 1.05 | 1.06 | 1.09 | 1.10 | 1.07 | 1.05 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.94 | 0.94 | 0.95 | 0.96 | 1.14 | 1.12 | 1.20 | 1.05 | 1.05 | 1.11 | 1.18 | 1.08 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 1.15 | 1.34 | 1.35 | 1.30 | 1.31 | 1.27 | 1.41 | 1.39 | 1.18 | 1.11 | 1.01 | 1.13 | 1.06 | 1.10 | 1.23 | 1.36 | 1.30 | 1.17 | 1.08 | 1.08 | 1.10 | 1.04 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.22 | 1.17 | 1.23 | 1.21 | 1.26 | 1.25 | 1.10 | 1.20 | 1.11 | 1.17 | 1.02 | 1.19 | 1.16 | 1.17 | 1.19 | 1.38 | 1.30 | 1.20 | 1.01 | 1.04 | 1.06 | 1.09 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.21 | 1.23 | 1.21 | 1.19 | 1.20 | 1.20 | 1.21 | 1.16 | 1.17 | 1.25 | 1.27 | 1.29 | 1.33 | 1.52 | 1.46 | 1.41 | 1.51 | 2.20 | 1.24 | 1.22 | 1.25 | 1.23 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 191,420 ÷ 186,921 = 1.02
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，这一财务数据展现出流动资产和流动负债的动态变化，反映出公司的短期偿债能力和资金流动状况的趋势。整体来看，流动资产总体呈现增长趋势，尤其是在2020年第二季度之后，流动资产逐步增加，从2020年第一季度的85,985百万逐步上升至2025年第一季度的184,645百万，显示公司在流动资产方面实现了持续扩张，这有助于增强短期偿债能力和支持业务扩展。然而，2024年第三季度之后，流动资产略微有所回落，但总体仍维持较高水平。 相对应地，流动负债也表现为增长态势，从2020年第一季度的79,711百万增加到2025年第一季度的186,921百万。虽然流动负债的增长与流动资产同步，但其幅度略大，导致流动资金比率出现一定的波动。整体而言，流动资金比率在2020年末之前保持较高水平（接近1.2以上），但在2021年和2022年期间略有下降，最低曾降至0.94，反映出在某些时期内公司的短期偿债压力有所增大。进入2023年后，流动资金比率逐步回升，维持在1.05至1.10之间，表明公司的短期偿债能力逐步改善。 值得注意的是，尽管流动资产和负债整体呈增长趋势，流动资金比率在部分季度曾经短暂下降到接近1的水平，暗示着流动资产增长未能完全赶上流动负债的增长速度，短期偿债能力存在一定压力。但总体来看，该比率维持在1以上，说明公司在大部分时期内仍具备较好的短期偿债能力。 综上所述，公司的流动资产与流动负债呈同步增长的趋势，反映出公司在维持业务运营和资金管理方面的持续努力。流动资金比率整体较稳，虽有短暂波动，但仍基本保持在合理范围内。未来如果公司能继续优化资产结构，合理控制负债规模，可能有助于进一步提升短期偿债能力及财务稳定性。
速动流动性比率
Amazon.com Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 57,741) | 66,207) | 78,779) | 75,091) | 71,178) | 72,852) | 73,387) | 49,605) | 49,529) | 49,343) | 53,888) | 34,947) | 37,478) | 36,393) | 36,220) | 29,944) | 40,380) | 33,834) | 42,122) | 29,930) | 37,466) | 27,201) | |||||||
| 有价证券 | 35,439) | 28,358) | 22,423) | 12,960) | 17,914) | 12,222) | 13,393) | 14,564) | 14,441) | 15,062) | 16,138) | 23,715) | 23,232) | 29,992) | 59,829) | 49,044) | 49,514) | 39,436) | 42,274) | 38,472) | 33,925) | 22,091) | |||||||
| 速动资产合计 | 93,180) | 94,565) | 101,202) | 88,051) | 89,092) | 85,074) | 86,780) | 64,169) | 63,970) | 64,405) | 70,026) | 58,662) | 60,710) | 66,385) | 96,049) | 78,988) | 89,894) | 73,270) | 84,396) | 68,402) | 71,391) | 49,292) | |||||||
| 流动负债 | 186,921) | 176,171) | 179,431) | 161,477) | 158,172) | 152,965) | 164,917) | 145,214) | 148,238) | 147,570) | 155,393) | 140,363) | 140,291) | 139,508) | 142,266) | 123,994) | 117,792) | 115,404) | 126,385) | 101,912) | 93,896) | 79,711) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | 0.67 | 0.67 | 0.76 | 0.62 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 0.25 | 0.34 | 0.32 | 0.25 | 0.27 | 0.22 | 0.26 | 0.26 | 0.18 | 0.22 | 0.20 | 0.32 | 0.30 | 0.37 | 0.47 | 0.68 | 0.69 | 0.48 | 0.23 | 0.23 | 0.26 | 0.21 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.26 | 0.18 | 0.08 | 0.09 | 0.22 | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | 0.06 | 0.06 | 0.13 | 0.18 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.54 | 0.55 | 0.59 | 0.42 | 0.49 | 0.53 | 0.59 | 0.35 | 0.40 | 0.49 | 0.64 | 0.65 | 0.77 | 0.95 | 1.01 | 0.93 | 0.92 | 0.96 | 0.50 | 0.33 | 0.39 | 0.40 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 93,180 ÷ 186,921 = 0.50
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据可以观察到，公司在整体流动性管理方面呈现一定的波动态势。速动资产总额在分析期间总体呈增长趋势，从2020年3月的49292百万增加到2025年6月的93180百万，显示公司资产规模在不断扩大。然而，流动负债也在持续增长，特别是在2021年后期，流动负债明显增加，至2024年底接近186921百万，显示公司负债水平的逐步攀升。
尽管资产和负债规模都在扩大，但速动流动性比率显示出公司的短期偿债能力存在一定波动。从2020年三至四季度的0.62到2021年二季度的0.76，速动比率有所提升，表明公司在此期间短期偿债能力增强，但在2021年第四季度下降至0.48，之后虽略有回升，却仍处于较低水平（持续在0.43至0.56范围内）。这反映出公司在部分期间可能面临流动性压力，尤其在2021年下半年表现出较低的偿债能力。
总的来看，公司在资产规模持续增长的同时，流动性指标的波动表明其短期偿债能力受到一定影响。虽然速动资产的增长在一定程度上缓解了这一压力，但比率的周期性下降提示公司需要继续关注流动资产的优化配置，确保短期偿债能力的稳定。未来，持续监测速动比率的变化将有助于评估公司资金流动的健康状况，并为策略调整提供参考。
现金流动比率
Amazon.com Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 57,741) | 66,207) | 78,779) | 75,091) | 71,178) | 72,852) | 73,387) | 49,605) | 49,529) | 49,343) | 53,888) | 34,947) | 37,478) | 36,393) | 36,220) | 29,944) | 40,380) | 33,834) | 42,122) | 29,930) | 37,466) | 27,201) | |||||||
| 有价证券 | 35,439) | 28,358) | 22,423) | 12,960) | 17,914) | 12,222) | 13,393) | 14,564) | 14,441) | 15,062) | 16,138) | 23,715) | 23,232) | 29,992) | 59,829) | 49,044) | 49,514) | 39,436) | 42,274) | 38,472) | 33,925) | 22,091) | |||||||
| 现金资产总额 | 93,180) | 94,565) | 101,202) | 88,051) | 89,092) | 85,074) | 86,780) | 64,169) | 63,970) | 64,405) | 70,026) | 58,662) | 60,710) | 66,385) | 96,049) | 78,988) | 89,894) | 73,270) | 84,396) | 68,402) | 71,391) | 49,292) | |||||||
| 流动负债 | 186,921) | 176,171) | 179,431) | 161,477) | 158,172) | 152,965) | 164,917) | 145,214) | 148,238) | 147,570) | 155,393) | 140,363) | 140,291) | 139,508) | 142,266) | 123,994) | 117,792) | 115,404) | 126,385) | 101,912) | 93,896) | 79,711) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | 0.67 | 0.67 | 0.76 | 0.62 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 0.06 | 0.18 | 0.17 | 0.09 | 0.12 | 0.05 | 0.12 | 0.10 | 0.05 | 0.09 | 0.08 | 0.19 | 0.17 | 0.24 | 0.34 | 0.58 | 0.58 | 0.37 | 0.12 | 0.11 | 0.14 | 0.10 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.26 | 0.18 | 0.08 | 0.09 | 0.22 | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | 0.06 | 0.06 | 0.13 | 0.18 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.37 | 0.44 | 0.48 | 0.53 | 0.30 | 0.35 | 0.43 | 0.59 | 0.60 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.90 | 0.87 | 0.92 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | 0.34 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 93,180 ÷ 186,921 = 0.50
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从财务数据的整体趋势来看，现金资产总额在2020年至2025年期间表现出一定的波动性。2020年第一季度，现金资产为49292百万，之后逐步增加，到2021年6月达到最高点89894百万，显示出显著的资本积累。此后，现金资产始终保持在8万以上的水平，但整体趋势显示一定的波动和区间波动，尤其是在2022年第三季度后略有下降，但整体数值仍处于较高水平，反映出公司在这段期间中保持了较强的现金储备能力。
流动负债整体持续增加。从2020年开始，流动负债由79711百万上升至2025年6月的186921百万，表现出明显的增长态势。这表明公司在运营、扩展或其他方面的短期负债有所增加，可能伴随着业务规模的扩大或运营需求的增强。此外，尽管负债增加，但现金流动比率整体较为稳定，变化范围在0.42到0.76之间，显示公司具备一定的短期偿债能力。尤其是在2020年第二季度，现金流动比率达到0.76的高点，暗示在某些时期公司流动资产相对负债更为充裕，而在2021年第二季度时则下降至0.43，为最低点，反映出某些季度短期偿债压力有所上升。
现金流动比率的变化表现出一定的波动性，整体在0.42到0.76的区间内，说明公司流动性管理较为稳健，虽然存在短期压力时比率会略有下降，但在大部分时间内仍维持在较合理的区间内。特别是在2023年及之后的季度中，比率略微上升，表明公司在流动性管理方面有所改善，流动资产相对负债的比例得到了加强。然而，2022年第二季度及第三季度不断下降，提示在那段时间内短期偿债压力有所增大。
总体来看，该财务指标反映出公司在维持充裕的现金储备方面表现出一定的能力，但同时也伴随着负债的持续增长。流动性风险在部分季度有所体现，尤其是在2022年第二季度和第三季度，但公司整体的现金流动比率仍在一个相对合理的区间内，说明其短期偿债能力尚属稳健。未来，继续关注负债增长的趋势以及现金流管理，将有助于维持公司的财务健康。