流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Home Depot Inc.、流动性比率（季度数据）

	2025年8月3日	2025年5月4日	2025年2月2日	2024年10月27日	2024年7月28日	2024年4月28日	2024年1月28日	2023年10月29日	2023年7月30日	2023年4月30日	2023年1月29日	2022年10月30日	2022年7月31日	2022年5月1日	2022年1月30日	2021年10月31日	2021年8月1日	2021年5月2日	2021年1月31日	2020年11月1日	2020年8月2日	2020年5月3日	2020年2月2日	2019年11月3日	2019年8月4日	2019年5月5日
流动资金比率	1.15	1.09	1.11	1.13	1.15	1.34	1.35	1.30	1.31	1.27	1.41	1.39	1.18	1.11	1.01	1.13	1.06	1.10	1.23	1.36	1.30	1.17	1.08	1.08	1.10	1.04
速动流动性比率	0.28	0.23	0.23	0.25	0.25	0.34	0.32	0.25	0.27	0.22	0.26	0.26	0.18	0.22	0.20	0.32	0.30	0.37	0.47	0.68	0.69	0.48	0.23	0.23	0.26	0.21
现金流动比率	0.09	0.04	0.06	0.05	0.06	0.18	0.17	0.09	0.12	0.05	0.12	0.10	0.05	0.09	0.08	0.19	0.17	0.24	0.34	0.58	0.58	0.37	0.12	0.11	0.14	0.10

从观察该公司的流动资金比率变化可以看出，整体呈现出逐步上升的趋势，特别是在2020年和2021年期间，达到峰值后保持相对较高的水平。具体而言，流动资金比率从2019年5月的1.04逐步上升至2021年8月的1.36，显示公司在流动资产管理方面逐步增强，流动资产相对于流动负债的比重有所增加。这表明公司有更充裕的短期偿债能力，流动性状况整体趋于改善。

速动流动性比率在观察期间内相对波动，但存在明显的提升趋势。从2019年5月的0.21逐步上升至2020年8月的0.69，实现显著增长后略有波动，整体水平居于较高区间（0.2~0.3左右）。这说明公司在更严格的流动性度量标准下，其短期偿答能力也有所增强，尤其是在2020年疫情爆发期间，速动比率的上升反映出公司现金及现金等价物等短期流动资产充足，有助于缓冲短期资金压力。

现金流动比率的走势同样表现出由低至高的变化趋势。自2019年5月的0.1逐步提升至2020年8月的0.58，随后略有波动但整体维持在较高水平。这说明公司在现金资产的积累和管理方面实现了一定改善，增强了应对突发财务需求的能力。如疫情期间，该比率的提升反映出公司通过强化现金储备应对外部环境变化。

综上所述，该公司在分析期内的流动性指标整体呈现出改善趋势，流动资金比率、速动比率和现金流动比率均表现出不同程度的提升。这表明公司在短期偿债能力方面不断增强，财务稳健性有所提升。然而，在2022年之后，各项指标出现一定程度的波动，提示在快速扩张或某些财务策略调整下，流动性水平谋求稳定，需持续关注未来的流动资产和负债结构变化。总体而言，公司维持较为稳健的短期财务状况，为未来的财务管理提供了一定保障。

Home Depot Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年8月3日	2025年5月4日	2025年2月2日	2024年10月27日	2024年7月28日	2024年4月28日	2024年1月28日	2023年10月29日	2023年7月30日	2023年4月30日	2023年1月29日	2022年10月30日	2022年7月31日	2022年5月1日	2022年1月30日	2021年10月31日	2021年8月1日	2021年5月2日	2021年1月31日	2020年11月1日	2020年8月2日	2020年5月3日	2020年2月2日	2019年11月3日	2019年8月4日	2019年5月5日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	35,391)	34,529)	31,683)	32,949)	32,273)	32,622)	29,775)	30,682)	31,830)	32,423)	32,471)	33,681)	32,941)	33,867)	29,055)	30,466)	28,262)	30,672)	28,477)	34,505)	31,361)	27,277)	19,810)	21,174)	20,699)	20,553)
流动负债	30,846)	31,589)	28,661)	29,092)	28,123)	24,359)	22,015)	23,572)	24,227)	25,446)	23,110)	24,280)	27,834)	30,387)	28,693)	26,903)	26,666)	27,758)	23,166)	25,395)	24,199)	23,348)	18,375)	19,565)	18,798)	19,673)
流动比率
流动资金比率¹	1.15	1.09	1.11	1.13	1.15	1.34	1.35	1.30	1.31	1.27	1.41	1.39	1.18	1.11	1.01	1.13	1.06	1.10	1.23	1.36	1.30	1.17	1.08	1.08	1.10	1.04
基准
流动资金比率竞争对手²
Amazon.com Inc.	—	—	—	—	1.02	1.05	1.06	1.09	1.10	1.07	1.05	0.98	0.95	0.92	0.94	0.94	0.95	0.96	1.14	1.12	1.20	1.05	1.05	1.11	1.18	1.08
Lowe’s Cos. Inc.	—	1.01	1.09	1.13	1.22	1.17	1.23	1.21	1.26	1.25	1.10	1.20	1.11	1.17	1.02	1.19	1.16	1.17	1.19	1.38	1.30	1.20	1.01	1.04	1.06	1.09
TJX Cos. Inc.	—	1.16	1.18	1.19	1.21	1.23	1.21	1.19	1.20	1.20	1.21	1.16	1.17	1.25	1.27	1.29	1.33	1.52	1.46	1.41	1.51	2.20	1.24	1.22	1.25	1.23

¹ Q2 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 35,391 ÷ 30,846 = 1.15

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从数据中可以观察到，流动资产的规模整体呈上升趋势，特别是在2020年至2025年间，数值不断增加，显示公司在流动资产管理方面持续扩张，增强了短期偿债能力。同时，流动资产在不同季度之间的波动较为明显，但整体呈现增长态势。

流动负债方面，也表现出逐步上升的趋势，尤其是在2020年至2025年的时期，负债的数值明显高于2019年前期水平。这表明公司可能在扩充营运资金或承担更多短期债务，以支持业务扩展或应对经营需求。尽管负债规模上升，但其增长速度较流动资产略慢，导致流动资金比率（流动资产与流动负债的比值）保持在较稳健的水平，整体财务状况较为平衡。

关于流动资金比率（流动资产除以流动负债），该比率在仪表盘上的变化较为稳定，平均维持在1.1至1.4之间。除了个别季度略低于1.1外，多数时期此比率高于1，表明公司的短期偿债能力在整体上处于安全水平。特别是在2020年至2022年期间，流动资金比率有一定的上升，显示公司增强了短期资金流动性，应对可能的经营风险的能力增强。

总结来看，公司的流动资产和流动负债均呈增长趋势，且流动资金比率大部分时间保持在较为健康的范围内，表现出稳健的财务结构。然而，值得注意的是，负债的增加可能会对长期财务健康造成压力，未来应继续关注流动性管理与债务结构的优化，以维持良好的短期偿债能力，同时支持持续扩展的战略目标。

Home Depot Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年8月3日	2025年5月4日	2025年2月2日	2024年10月27日	2024年7月28日	2024年4月28日	2024年1月28日	2023年10月29日	2023年7月30日	2023年4月30日	2023年1月29日	2022年10月30日	2022年7月31日	2022年5月1日	2022年1月30日	2021年10月31日	2021年8月1日	2021年5月2日	2021年1月31日	2020年11月1日	2020年8月2日	2020年5月3日	2020年2月2日	2019年11月3日	2019年8月4日	2019年5月5日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	2,804)	1,369)	1,659)	1,531)	1,613)	4,264)	3,760)	2,058)	2,814)	1,260)	2,757)	2,462)	1,259)	2,844)	2,343)	5,067)	4,566)	6,648)	7,895)	14,652)	14,139)	8,696)	2,133)	2,193)	2,547)	1,882)
应收账款净额	5,878)	5,886)	4,903)	5,782)	5,503)	4,105)	3,328)	3,932)	3,836)	4,213)	3,317)	3,732)	3,725)	3,936)	3,426)	3,533)	3,322)	3,624)	2,992)	2,666)	2,562)	2,610)	2,106)	2,231)	2,274)	2,317)
速动资产合计	8,682)	7,255)	6,562)	7,313)	7,116)	8,369)	7,088)	5,990)	6,650)	5,473)	6,074)	6,194)	4,984)	6,780)	5,769)	8,600)	7,888)	10,272)	10,887)	17,318)	16,701)	11,306)	4,239)	4,424)	4,821)	4,199)

流动负债	30,846)	31,589)	28,661)	29,092)	28,123)	24,359)	22,015)	23,572)	24,227)	25,446)	23,110)	24,280)	27,834)	30,387)	28,693)	26,903)	26,666)	27,758)	23,166)	25,395)	24,199)	23,348)	18,375)	19,565)	18,798)	19,673)
流动比率
速动流动性比率¹	0.28	0.23	0.23	0.25	0.25	0.34	0.32	0.25	0.27	0.22	0.26	0.26	0.18	0.22	0.20	0.32	0.30	0.37	0.47	0.68	0.69	0.48	0.23	0.23	0.26	0.21
基准
速动流动性比率竞争对手²
Amazon.com Inc.	—	—	—	—	0.50	0.54	0.56	0.55	0.56	0.56	0.53	0.44	0.43	0.44	0.45	0.42	0.43	0.48	0.68	0.64	0.76	0.63	0.67	0.67	0.76	0.62
Lowe’s Cos. Inc.	—	0.15	0.11	0.19	0.26	0.18	0.08	0.09	0.22	0.18	0.09	0.18	0.09	0.17	0.07	0.32	0.29	0.31	0.28	0.52	0.60	0.34	0.06	0.06	0.13	0.18
TJX Cos. Inc.	—	0.45	0.53	0.44	0.54	0.55	0.59	0.42	0.49	0.53	0.59	0.35	0.40	0.49	0.64	0.65	0.77	0.95	1.01	0.93	0.92	0.96	0.50	0.33	0.39	0.40

¹ Q2 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 8,682 ÷ 30,846 = 0.28

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从分析期间的财务数据来看，该企业的速动资产总额在不同季度表现出一定的波动，但总体存在增长趋势。2019年初的速动资产合计为4199百万，随后在2020年5月达到11306百万的高点，显示企业在2020年初和中期采取了一系列增加流动资产的措施。而2020年8月及之后，速动资产持续增长，直至2022年1月达到8682百万，随后略有波动，但整体仍维持较高水平，反映出企业在整体资产管理方面保持一定的扩张态势。与此同时，流动负债在同期也呈现增加的趋势。从2019年到2022年，流动负债由19673百万逐步增加至接近29000百万，显示出企业在运营中对短期负债的依赖逐步加重。尽管如此，速动资产与流动负债的比例（速动流动性比率）在分析期内显示出一定的波动，但总体维持在较低的区间，显示流动资产的增长未能完全跟上负债的增长。具体而言，速动流动性比率在2019年5月为0.21，经过几次的波动，在2020年5月达到0.48的高点，表现出企业短期偿债能力在此期间显著增强。之后该比率逐渐回落至0.2-0.29的范围，一直维持在较低水平，表明在整个观察期内流动性仍然较为紧张。值得注意的是，2020年及以后，企业的速动资产增长较快，而流动负债的增长速度更快，导致比率呈现出一定的下降趋势。综上所述，企业整体的资产管理表现出在2020年及之后，资产规模明显扩大，但短期偿债能力却未呈现同步增强的趋势。企业的流动性风险在某些阶段有所上升，需关注企业在资产扩张过程中的财务风险管理。此外，持续较低的速动流动性比率也提示企业在流动资产配置和债务结构方面仍需优化，以确保未来的财务稳健性。

Home Depot Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年8月3日	2025年5月4日	2025年2月2日	2024年10月27日	2024年7月28日	2024年4月28日	2024年1月28日	2023年10月29日	2023年7月30日	2023年4月30日	2023年1月29日	2022年10月30日	2022年7月31日	2022年5月1日	2022年1月30日	2021年10月31日	2021年8月1日	2021年5月2日	2021年1月31日	2020年11月1日	2020年8月2日	2020年5月3日	2020年2月2日	2019年11月3日	2019年8月4日	2019年5月5日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	2,804)	1,369)	1,659)	1,531)	1,613)	4,264)	3,760)	2,058)	2,814)	1,260)	2,757)	2,462)	1,259)	2,844)	2,343)	5,067)	4,566)	6,648)	7,895)	14,652)	14,139)	8,696)	2,133)	2,193)	2,547)	1,882)
现金资产总额	2,804)	1,369)	1,659)	1,531)	1,613)	4,264)	3,760)	2,058)	2,814)	1,260)	2,757)	2,462)	1,259)	2,844)	2,343)	5,067)	4,566)	6,648)	7,895)	14,652)	14,139)	8,696)	2,133)	2,193)	2,547)	1,882)

流动负债	30,846)	31,589)	28,661)	29,092)	28,123)	24,359)	22,015)	23,572)	24,227)	25,446)	23,110)	24,280)	27,834)	30,387)	28,693)	26,903)	26,666)	27,758)	23,166)	25,395)	24,199)	23,348)	18,375)	19,565)	18,798)	19,673)
流动比率
现金流动比率¹	0.09	0.04	0.06	0.05	0.06	0.18	0.17	0.09	0.12	0.05	0.12	0.10	0.05	0.09	0.08	0.19	0.17	0.24	0.34	0.58	0.58	0.37	0.12	0.11	0.14	0.10
基准
现金流动比率竞争对手²
Amazon.com Inc.	—	—	—	—	0.50	0.54	0.56	0.55	0.56	0.56	0.53	0.44	0.43	0.44	0.45	0.42	0.43	0.48	0.68	0.64	0.76	0.63	0.67	0.67	0.76	0.62
Lowe’s Cos. Inc.	—	0.15	0.11	0.19	0.26	0.18	0.08	0.09	0.22	0.18	0.09	0.18	0.09	0.17	0.07	0.32	0.29	0.31	0.28	0.52	0.60	0.34	0.06	0.06	0.13	0.18
TJX Cos. Inc.	—	0.39	0.48	0.39	0.49	0.50	0.54	0.37	0.44	0.48	0.53	0.30	0.35	0.43	0.59	0.60	0.71	0.89	0.97	0.90	0.87	0.92	0.45	0.27	0.33	0.34

¹ Q2 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 2,804 ÷ 30,846 = 0.09

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

根据提供的财务数据分析，首先观察到公司现金资产总额呈现出显著的波动趋势。在2019年至2020年期间，现金资产总额从1,882百万激增至8,696百万，随后在2020年8月达到顶峰，为14,139百万，体现出公司在此期间现金储备增长迅速，可能与业务扩张或现金回流效率提升有关。而2021年至2024年期间，现金资产总额出现一定的波动，但整体保持在较高水平，特别是在2020年底至2021年初，现金数值继续维持较高状态，显示出公司拥有较强的资金储备能力。

流动负债方面，数据显示出持续上升的趋势，从2019年5月的19,673百万逐步增加到2024年10月的大约29,092百万，反映出公司在扩大规模的同时，其短期负债压力也有所增强。尽管如此，流动负债的增长幅度与现金资产的增长不完全同步，表明公司可能通过内部资金或其他融资渠道管理短期偿债压力。

财务比率方面，现金流动比率在2019至2020年间保持波动，从最低的0.05上升至最高的0.58，显示在某些时期公司流动偿债能力较强，而在其他时期则偏低。尤其是在2020年末，现金流动比率下降至0.05，该时期可能面临短期偿债压力，但整体来看，2020年8月的比率达到了0.58，体现出较好的流动性保障。此后比率逐步回落至接近0.05-0.12的区间，说明公司在维持运营流动性的同时，短期偿债压力可能略有增加。

综合而言，公司在2019年至2024年期间表现出现金资产大幅增加，反映出良好的资金积累能力。一方面，现金储备的提升为公司提供了更强的财务安全垫，但另一方面，流动负债的持续增长也提出了较高的偿债要求。现金流动比率的变化显示，公司在某些时期面临短期流动性压力，但整体而言，公司的短期偿债能力得到了阶段性保障。未来监控公司现金流状态以及负债结构的变化，将有助于更全面评估其财务稳定性和偿债能力。

Home Depot Inc. (NYSE:HD)

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速动流动性比率

现金流动比率

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