Ross Stores Inc., FCFE计算

以千美元计

截至12个月	2022年1月29日	2021年1月30日	2020年2月1日	2019年2月2日	2018年2月3日	2017年1月28日
净收益	1,722,589)	85,382)	1,660,928)	1,587,457)	1,362,753)	1,117,654)
非现金费用净额	510,656)	677,954)	478,339)	457,719)	359,349)	368,366)
资产和负债变动	(494,396)	1,482,597)	32,279)	21,501)	(40,824)	72,831)
经营活动产生的现金净额	1,738,849)	2,245,933)	2,171,546)	2,066,677)	1,681,278)	1,558,851)
不动产和设备的增建	(557,840)	(405,433)	(555,483)	(413,898)	(371,423)	(297,880)
出售财产和设备的收益	—)	—)	—)	—)	15,981)	—)
发行短期债券所得款项净额	—)	805,601)	—)	—)	—)	—)
短期债务的支付	—)	(805,601)	—)	—)	—)	—)
发行长期债券所得款项净额	—)	2,965,115)	—)	—)	—)	—)
偿还长期债务	(65,000)	(775,009)	—)	(85,000)	—)	—)
债务清偿和债务发行费用的支付	—)	(232,688)	—)	—)	—)	—)
自由现金流与权益比率（FCFE）	1,116,009)	3,797,918)	1,616,063)	1,567,779)	1,325,836)	1,260,971)

根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28).

从提供的财务数据中可以观察到，罗氏商店（Ross Stores Inc.）的经营活动产生的现金净额在2017年至2021年间呈现持续增长的趋势，尤其在2020年达到了高峰，显示公司在此期间经营活动的现金流表现稳定增强。具体而言，现金净额由2017年的1,558,851千美元增加至2021年的2,245,933千美元，累计增长较为明显，反映出公司整体盈利能力和现金流入状况的改善。

然而，在2022年，经营活动产生的现金净额出现一定下降，从2021年的2,245,933千美元减少至1,738,849千美元，明显低于前一年度水平。这一变动可能与宏观经济环境、零售行业的波动或公司策略调整等因素有关，值得进一步关注和分析以判断原因及其对公司财务健康状况的影响。

关于自由现金流与权益比率（FCFE），数据呈现出不同的走势，尽管整体模式类似于现金净额的变化。由2017年的1,260,971千美元增长至2021年的3,797,918千美元，是一段显著的提升，显示公司在活动中创造的自由现金流不断扩大。此指标的增长表明公司在经营效率和资本支出方面可能具备更强的财务弹性或盈利能力，支持资金的再投资或股东回报计划。

在2022年，尽管经营现金流出现下滑，但FCFE仍维持在较高水平（1,116,009千美元），表明公司在管理资本结构和现金流方面可能采取了较为稳健的策略，抵御短期波动的能力较强。但这一点也提示公司或受到外部环境影响，面临一定的不确定性。

整体而言，数据展现出一个在过去五年中公司整体财务表现稳步提升的态势，特别是在经营现金流和自由现金流方面。然而，2022年的指标下滑提示需要持续关注公司未来的现金流管理策略和行业环境的变化情况，以确保财务状况的持续稳定和增长潜力。

Ross Stores Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较

流通在外的普通股数量	344,371,009
部分财务数据 (美元)
自由现金流与权益比率（FCFE）（以千计）	1,116,009)
每股FCFE	3.24
当前股价（P）	115.36
估值比率
P/FCFE	35.60
基准
P/FCFE竞争对手¹
Amazon.com Inc.	85.23
Home Depot Inc.	14.89
Lowe’s Cos. Inc.	18.21
TJX Cos. Inc.	37.22
P/FCFE扇形
非必需消费品分销和零售	95.64
P/FCFE工业
非必需消费品	62.80

根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29).

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。

Ross Stores Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较

	2022年1月29日	2021年1月30日	2020年2月1日	2019年2月2日	2018年2月3日	2017年1月28日
流通在外的普通股数量¹	350,892,474	356,523,349	355,896,821	368,247,009	378,713,373	391,895,145
部分财务数据 (美元)
自由现金流与权益比率（FCFE）（以千计）²	1,116,009)	3,797,918)	1,616,063)	1,567,779)	1,325,836)	1,260,971)
每股FCFE⁴	3.18	10.65	4.54	4.26	3.50	3.22
股价^1, 3	95.55	120.38	86.97	93.76	76.20	65.77
估值比率
P/FCFE⁵	30.04	11.30	19.15	22.02	21.77	20.44
基准
P/FCFE竞争对手⁶
Amazon.com Inc.	240.95	—	55.66	—	—	—
Home Depot Inc.	19.87	15.41	14.99	—	—	—
Lowe’s Cos. Inc.	13.55	12.28	8.69	—	—	—
TJX Cos. Inc.	—	10.55	19.71	—	—	—
P/FCFE扇形
非必需消费品分销和零售	51.89	59.10	38.09	—	—	—
P/FCFE工业
非必需消费品	36.44	83.44	32.34	—	—	—

根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28).

¹ 根据拆分和股票股息调整的数据。

² 查看详情 »

³ 截至Ross Stores Inc.年报备案日的收盘价

⁴ 2022 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 1,116,009,000 ÷ 350,892,474 = 3.18

⁵ 2022 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 95.55 ÷ 3.18 = 30.04

⁶ 点击竞争对手名称查看计算结果。

从所观察到的财务数据来看，公司的股价在2017年至2022年间整体呈现出波动态势。具体而言，股价经历了持续上涨，从2017年的65.77美元逐渐上涨至2021年的最高点120.38美元，随后在2022年有所回落至95.55美元。这一趋势反映出市场对公司发展的积极预期以及潜在的市场波动性。

每股自由现金流量（FCFE）也表现出良好的增长趋势，从2017年的3.22美元增长到2021年的10.65美元，显示公司在现金生成能力方面得到显著改善。然而，在2022年，每股FCFE下降到3.18美元，回归到较早期的水平，可能暗示近期现金流状况受到了某些挑战或调整。

在财务比率方面，市盈率与每股FCFE的比例（P/FCFE）在分析期间显示出较大的波动。2017年至2019年，该比率基本保持在20左右，显示市场对公司盈利能力的合理预期。然而，2020年P/FCFE下降至19.15，进一步在2021年显著下降至11.3，表明当时公司遭遇市场估值的下调，可能与行业整体环境或公司特定因素相关。到2022年，该比例急剧上升至30.04，反映市场对公司未来盈利或现金流的预期发生变化，或潜在的投资者情绪调整。

总体而言，公司的股价和现金流指标经历了显著的波动，反映出其财务表现及市场预期在不同年份的演变。2017至2021年间，整体趋势表现为逐步改善，但2022年的变化提示需要关注未来现金流的持续稳定性以及估值水平的合理性。同时，这些财务指标的变化也提示公司在应对市场环境变化方面可能面临一定的挑战与机遇。'

Ross Stores Inc. (NASDAQ:ROST)

价格 FCFE 比（P/FCFE）

自由现金流与权益比率（FCFE）

价格与 FCFE 比当前

价格与 FCFE 比历史的

Ross Stores Inc. (NASDAQ:ROST)

价格 FCFE 比 （P/FCFE）

自由现金流与权益比率 （FCFE）

价格与 FCFE 比当前

价格与 FCFE 比历史的

价格 FCFE 比（P/FCFE）

自由现金流与权益比率（FCFE）