企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Shockwave Medical Inc., EBITDA计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到在2019年至2021年期间，公司整体盈利能力出现较大幅度的波动，尤其在2021年，净利润和税前利润、息税前利润以及息税折旧摊销前利润均表现出显著的亏损状态。其中，净利润由-51,109千美元逐年恶化至-91,36千美元，显示公司当时处于经营困难的阶段，盈利水平较低，可能受到市场环境或公司内部因素的影响。
进入2022年，所有关键利润指标均实现了大幅改善，转而进入盈利状态。净利润由亏损变为盈利，达到215,996千美元，税前利润和息税前利润亦相应转为正值，表现出公司财务状况的明显改善。这一转变表明公司可能在战略调整、成本控制或市场拓展方面取得了有效的成效，从而实现了盈利的突破。
2023年，公司的盈利能力继续保持强劲，相关财务指标较2022年有所提升。净利润达到147,278千美元，税前利润和息税前利润亦相应增长，这反映了公司盈利基础的稳固。此外，息税折旧摊销前利润达到191,544千美元，显示公司在扣除非经营性成本和摊销后，依然拥有良好的经营利润水平。
整体而言，公司从2019年至2021年的亏损状态逐步走出，进入2022年实现盈利，并在2023年保持增长趋势。这种变化既体现出公司经营管理能力的提升，也可能反映出行业环境的改善或公司在产品、市场等方面取得的优势。未来的财务表现将取决于公司是否能够持续保持增长动能以及面对潜在市场风险的应对能力。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Shockwave Medical Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 企业价值 （EV） | 12,130,678) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 191,544) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 63.33 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Abbott Laboratories | 21.78 |
| Elevance Health Inc. | 6.35 |
| Intuitive Surgical Inc. | 52.92 |
| Medtronic PLC | 14.94 |
| UnitedHealth Group Inc. | 11.65 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 医疗保健设备与服务 | 13.19 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 保健 | 18.88 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Shockwave Medical Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 9,460,368) | 6,636,311) | 6,076,558) | 3,882,504) | 739,674) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 191,544) | 127,570) | (4,160) | (62,544) | (48,766) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 49.39 | 52.02 | — | — | — | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 19.49 | 15.85 | 17.42 | 25.99 | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.24 | 10.26 | 10.05 | 7.57 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 53.82 | 41.52 | 44.54 | 59.12 | — | |
| Medtronic PLC | 15.28 | 14.99 | 24.41 | 17.92 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.60 | 15.11 | 17.39 | 13.39 | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 15.60 | 15.27 | 18.06 | 16.63 | — | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 保健 | 20.28 | 14.00 | 14.33 | 18.21 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
从2019年到2023年期间，该公司的企业价值（EV）呈现显著的增长态势，尤其是在2020年之后，增长速度加快，至2023年底，企业价值已超过九百万美元，较2019年增长了超过十倍。这一趋势表明市场对企业未来增长潜力的积极预期，可能源于公司在产品、市场份额或财务表现等方面的改善或扩展。
在EBITDA方面，2019年至2021年期间，数据显示为负数，且负值逐渐扩大，表明公司在早期可能处于亏损或投资阶段，未能实现盈利。但从2022年开始，EBITDA转为正值，且逐年增长，到2023年已达191,544千美元，显示公司盈利能力显著改善，商业模式逐步成熟或效率提高。
值得注意的是，企业价值与EBITDA的比率（EV/EBITDA）在2022年和2023年中分别为52.02和49.39，仍然处于较高水平。高比率可能反映市场对公司未来盈利增长的高预期，或者市场估值偏高，但也提示公司仍在持续进行规模扩张或研发投入，以实现持续增长。
总体来看，公司的财务数据展现了从早期亏损逐步转向盈利的过程，并伴随着企业价值的快速提升。未来的持续增长和盈利能力的改善，将在很大程度上依赖于市场拓展、产品创新以及成本控制等因素。在短期内，高估值比率也提醒需关注公司实际盈利能力与市场预期之间的平衡风险。