流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Shockwave Medical Inc.、流动性比率
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 11.76 | 7.25 | 5.54 | 9.63 | 9.03 | |
| 速动流动性比率 | 10.61 | 5.93 | 4.62 | 8.37 | 8.44 | |
| 现金流动比率 | 9.51 | 4.80 | 3.89 | 7.91 | 8.14 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
根据所提供的财务比率数据，可以观察到几项关键指标在不同时间段内的变化趋势，反映了公司整体的流动性状况和短期偿债能力。
- 流动资金比率
- 该比率在2019年至2021年期间显示出一定的波动，2020年略有上升至9.63，随后在2021年显著下降至5.54，显示短期偿债能力在这一时期有所减弱。2022年略有改善，升至7.25，再到2023年增加至11.76，呈现出明显的改善趋势，表明公司在近年来增强了其流动性资金储备，偿债能力不断增强。
- 速动流动性比率
- 类似于流动资金比率，速动比率在2019年至2021年间表现出一定波动，从2019年的8.44升至2020年的8.37，之后在2021年下降至4.62，显示公司短期偿付能力有所减弱。2022年回升至5.93，并在2023年大幅提升至10.61，显示公司短期偿债的即刻能力显著增强，尤其是在2023年，速动比率超过了整个观察期间的水平，表明公司在现金及高流动性资产管理方面取得了明显改善。
- 现金流动比率
- 现金流动比率的趋势与上述指标相似，2019年为8.14，2020年略微减少至7.91，2021年急剧下降至3.89，反映出现金流动性在这一时期受到一定程度的压力。随后，在2022年和2023年逐步回升，分别为4.80和9.51，特别是在2023年，此比率显示出公司具备较强的现金流动性，增强了其短期偿债能力。
总体来看，这些财务比率趋势表明，公司在2021年前后曾经历一定的短期偿债能力压力，但到了2022年和2023年，财务状况出现明显改善，流动性指标显著提升，反映出公司在现金管理和资产流动性方面取得了积极进展。这些变化可能得益于公司现金流的改善、资产调整或财务策略的优化，未来需持续关注这些指标的持续表现，以评估公司财务健康的稳定性。
流动资金比率
Shockwave Medical Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动资产 | 1,225,260) | 459,263) | 285,902) | 246,300) | 216,697) | |
| 流动负债 | 104,205) | 63,374) | 51,628) | 25,581) | 24,008) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 11.76 | 7.25 | 5.54 | 9.63 | 9.03 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.64 | 1.63 | 1.85 | 1.72 | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.44 | 1.40 | 1.47 | 1.55 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.76 | 4.40 | 5.08 | 6.86 | — | |
| Medtronic PLC | 2.39 | 1.86 | 2.65 | 2.13 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.79 | 0.77 | 0.79 | 0.74 | — | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 1.15 | 1.13 | 1.22 | 1.19 | — | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 保健 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 1,225,260 ÷ 104,205 = 11.76
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2019年至2023年，该公司的流动资产呈显著增长趋势，尤其是在2022年至2023年期间增长较为迅速，年度总额由459,263千美元激增至1,225,260千美元。这表明公司在此期间扩大了其流动资产，可能通过增加现金、应收账款或存货等方式实现了资产规模的扩大。
相对而言，流动负债也表现出逐年上升的趋势，但增幅相对较为平缓，从24,008千美元增加到104,205千美元。这说明公司在扩展资产规模的同时，也在增加短期负债，可能是为了支持其资产增长或进行运营性融资。
值得注意的是，流动资金比率在2019年到2021年间有所波动，2019年为9.03，2020年略升至9.63，但在2021年降至5.54，显示在该年短期偿债能力相对降低。2022年与2023年间，比率先上升至7.25，随后又大幅提升至11.76，表明公司在2023年极大增强了其短期偿债能力或改善了其资产负债结构，具有较强的流动性保障。
总体而言，公司在这五年期间实现了资产的显著扩张，流动性指标的改善表明其短期偿债能力得到了增强。然而，流动负债的快速增长也提示公司需要持续关注其负债结构的合理性，以确保财务稳健性和未来的运营稳定性。
速动流动性比率
Shockwave Medical Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 328,422) | 156,586) | 89,209) | 50,423) | 139,045) | |
| 短期投资 | 662,132) | 147,907) | 111,772) | 151,931) | 56,304) | |
| 应收账款净额 | 114,552) | 71,366) | 37,435) | 11,689) | 7,377) | |
| 速动资产合计 | 1,105,106) | 375,859) | 238,416) | 214,043) | 202,726) | |
| 流动负债 | 104,205) | 63,374) | 51,628) | 25,581) | 24,008) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 10.61 | 5.93 | 4.62 | 8.37 | 8.44 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.00 | 1.06 | 1.28 | 1.14 | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.30 | 1.27 | 1.33 | 1.42 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.83 | 3.56 | 4.34 | 5.96 | — | |
| Medtronic PLC | 1.54 | 1.30 | 1.91 | 1.50 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.68 | — | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.97 | 0.95 | 1.04 | 1.01 | — | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 1,105,106 ÷ 104,205 = 10.61
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到该公司在2019年至2023年期间速动资产和流动负债均呈现显著增长的趋势。具体而言，速动资产从不到2,050万美元增长到超过11,050万美元，增长幅度较大，显示出公司在该期间内积累了大量的高流动性资产。与此同时，流动负债也从约2,400万美元增加至超过1亿美元，但增长幅度相对较为温和，表明公司在扩张过程中对流动负债的控制相对充分。
速动资产的增长，使得公司的速动资产总额大幅度提升，从而改善了其短期偿债能力。速动流动性比率在2019年和2020年保持在较高水平（分别为8.44和8.37），体现出公司在这些年份具有充足的速动资产应对短期债务的能力。期间，速动比率在2021年显著下降至4.62，可能与资产结构调整或流动负债增长快于速动资产有关。进入2022年，速动比率回升至5.93，显示短期偿债能力有所改善。至2023年，该比率跃升至10.61，表明公司在该年度的速动资产相较于流动负债达到了一个非常充裕的水平，显示出极强的短期偿债能力。
整体来看，企业在此期间持续扩大规模的同时，通过增加速动资产增强了其财务稳健性。速动比率的变动反映出公司在不同年度通过调整资产结构和财务策略，调整了其短期流动性状况。2023年的显著提升可能表明公司采取了更为谨慎的资金管理策略，增强了财务安全垫，为未来的持续运营提供了良好的保障。需要注意的是，虽然速动比率高企伴随短期偿债能力强，但也可能导致资产利用效率下降，仓促的资产增持可能影响公司的整体运营效率，建议结合公司的其他财务指标进行全面评估。
现金流动比率
Shockwave Medical Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 328,422) | 156,586) | 89,209) | 50,423) | 139,045) | |
| 短期投资 | 662,132) | 147,907) | 111,772) | 151,931) | 56,304) | |
| 现金资产总额 | 990,554) | 304,493) | 200,981) | 202,354) | 195,349) | |
| 流动负债 | 104,205) | 63,374) | 51,628) | 25,581) | 24,008) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 9.51 | 4.80 | 3.89 | 7.91 | 8.14 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.53 | 0.66 | 0.78 | 0.60 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.87 | 0.86 | 0.95 | 1.04 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.15 | 2.90 | 3.66 | 5.30 | — | |
| Medtronic PLC | 0.88 | 0.85 | 1.27 | 1.06 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.34 | 0.36 | 0.36 | 0.33 | — | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | 0.62 | — | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 990,554 ÷ 104,205 = 9.51
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从报告期内的财务数据可以观察到几项关键变化，反映了公司的财务状况演变和财务管理策略的可能调整。首先，现金资产总额呈明显增长趋势，从2019年底的约1953万美元增加至2023年底的约9905万美元。此增长在2022年和2023年尤为显著，显示公司在扩大现金储备或改善资产结构方面取得了较好的成效，可能为未来投资或运营提供了更强的资金保障。
在流动负债方面，公司也实现了显著增长，从2019年底的约240万美元增加到2023年底的约1042万美元。期间，流动负债的增加速度略高于现金资产的增长速度，可能表明公司在扩展短期债务或增加应付账款方面有所行动，以支撑业务拓展或运营需求。这种增长在2021年至2022年期间尤为明显，流动负债几乎翻倍，显示出公司在资金负债管理方面可能进行了调整或面对更大的短期财务压力。
关于现金流动比率，尽管经历了一些波动，但总体表现出一定的稳定性和改善。2019年和2020年，现金流动比率较高（8.14和7.91），显示公司拥有较强的偿付短期债务的能力。2021年期间，比率骤降至3.89，可能反映短期偿债能力有所减弱或流动资产的结构调整。随后在2022年和2023年，比率升至4.8和9.51，尤其是在2023年，显示公司短期偿债能力显著增强，可能得益于现金资产的显著增长，增强了财务的缓冲能力。
综上所述，公司在财务状况方面表现出资产不断积累，资产负债结构逐步优化的趋势。现金储备的大幅提升为公司提供了更强的财务稳定性和应对不确定性的能力，尤其是在流动比率改善的情况下，反映其短期偿债能力持续增强。然而，流动负债的不断增加也应引起关注，需密切监控短期债务发展与现金流的匹配性，以确保财务稳健性得以持续维持。整体来看，该公司财务状况趋向积极，具备较好的增长潜力和风险管理能力，但仍需关注资产负债的合理安排与流动性管理的平衡。