杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
Shockwave Medical Inc.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 财务杠杆率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 22.03% | = | 9.40% | × | 2.34 |
| 2022年12月31日 | 42.24% | = | 33.43% | × | 1.26 |
| 2021年12月31日 | -3.78% | = | -2.64% | × | 1.43 |
| 2020年12月31日 | -29.11% | = | -24.15% | × | 1.21 |
| 2019年12月31日 | -26.53% | = | -22.04% | × | 1.20 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023 年股东权益回报率 （ROE） 下降的主要原因是以资产回报率 （ROA衡量的盈利能力下降。
将 ROE 分解为三个组成部分
Shockwave Medical Inc.，分解 ROE
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023年股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。
将 ROE 分解为五个组成部分
Shockwave Medical Inc.，分解 ROE
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023年股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以税负比率衡量的税收影响下降。
将 ROA 分解为两个部分
Shockwave Medical Inc.，分解 ROA
| ROA | = | 净利率比率 | × | 资产周转率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 9.40% | = | 20.17% | × | 0.47 |
| 2022年12月31日 | 33.43% | = | 44.10% | × | 0.76 |
| 2021年12月31日 | -2.64% | = | -3.85% | × | 0.69 |
| 2020年12月31日 | -24.15% | = | -96.92% | × | 0.25 |
| 2019年12月31日 | -22.04% | = | -119.06% | × | 0.19 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023年资产回报率（ROA）下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。
将 ROA 分解为四个组成部分
Shockwave Medical Inc.，分解 ROA
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023年资产回报率（ROA）下降的主要原因是以税负率衡量的税收影响下降。
净利率比率分列
Shockwave Medical Inc.、分解净利率比
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023年净利润率下降的主要原因是以税负率衡量的税收影响下降。