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Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

这家公司已移至 档案馆 财务数据自 2024 年 5 月 6 日以来一直没有更新。

杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解 

Microsoft Excel

将 ROE 分解为两个部分

Shockwave Medical Inc.,分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆率
2023年12月31日 22.03% = 9.40% × 2.34
2022年12月31日 42.24% = 33.43% × 1.26
2021年12月31日 -3.78% = -2.64% × 1.43
2020年12月31日 -29.11% = -24.15% × 1.21
2019年12月31日 -26.53% = -22.04% × 1.20

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

2023 年股东权益回报率 (ROE) 下降的主要原因是以资产回报率 (ROA衡量的盈利能力下降。


将 ROE 分解为三个组成部分

Shockwave Medical Inc.,分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 净利润率 × 资产周转 × 财务杠杆率
2023年12月31日 22.03% = 20.17% × 0.47 × 2.34
2022年12月31日 42.24% = 44.10% × 0.76 × 1.26
2021年12月31日 -3.78% = -3.85% × 0.69 × 1.43
2020年12月31日 -29.11% = -96.92% × 0.25 × 1.21
2019年12月31日 -26.53% = -119.06% × 0.19 × 1.20

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

2023年股东权益回报率(ROE)下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。


将 ROE 分解为五个组成部分

Shockwave Medical Inc.,分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转 × 财务杠杆率
2023年12月31日 22.03% = 0.85 × 0.96 × 24.81% × 0.47 × 2.34
2022年12月31日 42.24% = 1.79 × 0.98 × 25.06% × 0.76 × 1.26
2021年12月31日 -3.78% = × × -3.26% × 0.69 × 1.43
2020年12月31日 -29.11% = × × -95.01% × 0.25 × 1.21
2019年12月31日 -26.53% = × × -116.72% × 0.19 × 1.20

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

2023年股东权益回报率(ROE)下降的主要原因是以税负比率衡量的税收影响下降。


将 ROA 分解为两个部分

Shockwave Medical Inc.,分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 净利润率 × 资产周转
2023年12月31日 9.40% = 20.17% × 0.47
2022年12月31日 33.43% = 44.10% × 0.76
2021年12月31日 -2.64% = -3.85% × 0.69
2020年12月31日 -24.15% = -96.92% × 0.25
2019年12月31日 -22.04% = -119.06% × 0.19

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

2023年资产回报率(ROA)下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。


将 ROA 分解为四个组成部分

Shockwave Medical Inc.,分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转
2023年12月31日 9.40% = 0.85 × 0.96 × 24.81% × 0.47
2022年12月31日 33.43% = 1.79 × 0.98 × 25.06% × 0.76
2021年12月31日 -2.64% = × × -3.26% × 0.69
2020年12月31日 -24.15% = × × -95.01% × 0.25
2019年12月31日 -22.04% = × × -116.72% × 0.19

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

2023年资产回报率(ROA)下降的主要原因是以税负率衡量的税收影响下降。


净利润率分解

Shockwave Medical Inc.、净利润率分解

Microsoft Excel
净利润率 = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率
2023年12月31日 20.17% = 0.85 × 0.96 × 24.81%
2022年12月31日 44.10% = 1.79 × 0.98 × 25.06%
2021年12月31日 -3.85% = × × -3.26%
2020年12月31日 -96.92% = × × -95.01%
2019年12月31日 -119.06% = × × -116.72%

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

2023年净利润率下降的主要原因是以税负率衡量的税收影响下降。