杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
Shockwave Medical Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率在观察期内呈现显著的波动和上升趋势。2020年，该比率持续为负值，表明资产未能有效产生利润。从2021年开始，ROA逐步改善，并在2022年显著提升至正值。2023年继续保持正向增长，达到峰值，随后在2024年第一季度略有回落，但仍处于相对较高的水平。整体而言，ROA从亏损状态转为盈利状态，并持续增强盈利能力。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年至2022年期间呈现温和上升趋势，表明公司对债务的依赖程度有所增加。2022年末达到峰值后，该比率在2023年大幅上升，随后在2024年第一季度有所下降。这种波动可能与公司融资策略或业务扩张计划有关。需要注意的是，较高的财务杠杆率可能增加财务风险。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率的趋势与资产收益率相似，在2020年为负值，随后在2021年开始改善。2022年和2023年ROE显著提升，表明公司利用股东权益创造利润的能力增强。2023年达到峰值后，2024年第一季度略有下降，但仍保持在较高水平。ROE的改善可能受益于ROA的提升以及财务杠杆率的运用。
综合来看，数据显示公司在观察期内经历了从亏损到盈利的转变，盈利能力显著增强。财务杠杆率的波动需要进一步关注，以评估潜在的财务风险。股东权益回报率的提升表明公司为股东创造了更高的价值。
将 ROE 分解为三个组成部分
Shockwave Medical Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在观察期内呈现显著改善趋势。从2020年3月31日的-112.25%开始，该比率持续上升，并在2022年12月31日达到44.1%。此后，该比率略有下降，但在2024年3月31日仍保持在20.75%的水平。这一变化表明盈利能力的逐步提升。
- 资产周转率
- 资产周转率在2020年3月31日至2021年12月31日期间呈现上升趋势，从0.23增加到0.69。随后，该比率在2022年达到峰值0.9，之后有所回落，并在2024年3月31日稳定在0.48左右。这表明公司资产的使用效率在初期有所提高，后期略有下降，但整体维持在相对稳定的水平。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年3月31日至2021年12月31日期间逐步上升，从1.24增加到1.43。2022年该比率略有下降，并在2023年9月30日达到峰值2.45。随后，该比率在2024年3月31日回落至2.19。这表明公司在一定时期内增加了财务杠杆的使用，随后有所调整。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）与净利率比率的趋势相似，在观察期内显著改善。从2020年3月31日的-32.11%开始，ROE持续上升，并在2022年12月31日达到42.24%。此后，该比率略有下降，但在2024年3月31日仍保持在21.75%的水平。这表明公司利用股东权益创造利润的能力不断增强。
总体而言，数据显示公司在观察期内财务状况显著改善，盈利能力和股东回报率均有所提高。资产周转率和财务杠杆率的变化表明公司在资产利用和融资策略方面进行了一定的调整。
将 ROE 分解为五个组成部分
Shockwave Medical Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 数据显示，税负率在2022年12月31日达到峰值1.79，随后在2023年和2024年第一季度显著下降，至0.85和0.89。这表明企业适用的税率或税收优惠政策可能发生了变化，或者企业在不同时期利用了不同的税务筹划策略。
- 利息负担率
- 利息负担率在整个观察期内相对稳定，始终保持在0.95至0.99之间。这种稳定性可能表明企业在管理债务成本方面表现良好，并且其盈利能力足以覆盖利息支出。
- 息税前利润率
- 息税前利润率呈现出显著的改善趋势。从2020年3月31日的-110.18%到2022年12月31日的25.06%，利润率经历了大幅提升。2023年和2024年第一季度，利润率保持在相对较高的水平，分别为26.76%、25.34%、25.09%、24.81%和24.46%。这表明企业在控制成本和提高运营效率方面取得了显著进展。
- 资产周转率
- 资产周转率在2021年呈现上升趋势，从2020年3月31日的0.23增加到2021年12月31日的0.69。然而，在2022年和2023年，该比率有所下降，并在2023年12月31日降至0.46。2024年第一季度略有回升至0.47和0.48。资产周转率的波动可能反映了企业销售策略、库存管理或资产利用效率的变化。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2021年持续上升，从2020年3月31日的1.24增加到2021年12月31日的1.43。2022年略有下降，但2023年再次大幅上升，达到2.45，随后在2023年第四季度和2024年第一季度有所回落。财务杠杆率的上升表明企业增加了债务融资的比例，这可能增加了财务风险，但也可能提高了股东回报。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率 (ROE) 经历了显著的改善。从2020年3月31日的-32.11%到2022年12月31日的42.24%，ROE大幅提升。2023年和2024年第一季度，ROE保持在较高水平，分别为42.16%、39.54%、40.56%、22.03%和21.75%。ROE的改善表明企业利用股东权益创造利润的能力增强。
总体而言，数据显示企业在盈利能力和股东回报方面取得了显著进展。然而，财务杠杆率的上升值得关注，需要进一步评估其潜在风险。资产周转率的波动也需要进一步分析，以确定其对企业运营效率的影响。
将 ROA 分解为两个部分
Shockwave Medical Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在观察期内呈现显著改善趋势。从2020年3月31日的-112.25%开始，该比率经历了持续的上升，并在2022年12月31日达到峰值44.1%。随后，该比率略有下降，但在2024年3月31日仍保持在20.75%的相对较高水平。这表明企业盈利能力的提升。
- 资产周转率
- 资产周转率在2020年3月31日至2021年12月31日期间呈现上升趋势，从0.23增加到0.69。随后，该比率在2022年达到0.9，并在2023年和2024年第一季度有所回落，分别为0.76、0.71、0.78、0.46、0.47和0.48。整体而言，该比率表明企业利用资产产生收入的能力有所波动，但总体上保持在相对稳定的水平。2023年下半年和2024年第一季度的下降值得关注。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）与净利率比率的趋势相似，也呈现出显著的改善。从2020年3月31日的-25.86%开始，ROA持续上升，并在2022年12月31日达到33.43%的峰值。此后，ROA略有下降，但在2024年3月31日仍保持在9.95%的相对较高水平。这表明企业利用其资产产生利润的能力得到了显著提升。ROA的改善与净利率比率的改善相一致。
总体而言，数据显示该企业在观察期内财务状况显著改善。盈利能力和资产利用效率均有所提高。虽然资产周转率在后期有所波动，但整体表现仍然积极。需要进一步分析导致资产周转率下降的具体原因。
将 ROA 分解为四个组成部分
Shockwave Medical Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 税负率
- 数据显示，税负率在2022年12月31日达到峰值1.79，随后在2023年和2024年第一季度显著下降，至0.85和0.89。这表明企业在税收负担方面经历了波动，并在近期有所减轻。
- 利息负担率
- 利息负担率在整个观察期内相对稳定，在0.95至0.99之间波动。这种稳定性可能表明企业在偿还利息方面具有持续的能力，且债务结构相对稳定。
- 息税前利润率
- 息税前利润率呈现出显著的改善趋势。从2020年3月31日的-110.18%到2022年12月31日的25.06%，利润率经历了大幅提升。虽然2023年和2024年第一季度略有波动，但整体仍保持在较高水平，表明企业盈利能力持续增强。2024年第一季度为24.46%，略有下降，但仍处于盈利状态。
- 资产周转率
- 资产周转率在2021年6月30日开始显著上升，从0.47逐步增长至2022年3月31日的0.8。随后，资产周转率有所下降，并在2023年和2024年第一季度稳定在0.46至0.48之间。这可能表明企业在利用资产产生收入方面存在波动，近期效率有所降低。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率与息税前利润率的趋势相似，也呈现出显著改善。从2020年3月31日的-25.86%到2022年12月31日的33.43%，ROA经历了大幅提升。2023年和2024年第一季度ROA有所下降，但仍保持在正值，表明企业利用资产创造利润的能力持续增强。2024年第一季度为9.95%，相较于前几个季度有所下降。
总体而言，数据显示企业在盈利能力方面取得了显著进展，息税前利润率和资产收益率均大幅提升。然而，资产周转率的下降可能需要进一步关注，以评估企业资产利用效率的潜在问题。税负率的波动也值得关注，以了解其对企业财务状况的影响。
净利率比率分列
Shockwave Medical Inc.、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 数据显示，税负率在2022年呈现上升趋势，从2022年3月的0.98逐步增长至2022年12月的1.79。2023年则出现显著下降，降至2023年12月的1.49，并在2024年3月进一步降低至0.85，随后略微回升至0.89。整体而言，税负率波动较大，但2024年第一季度的数值明显低于前期水平。
- 利息负担率
- 利息负担率在整个观察期内相对稳定，维持在0.95至0.99之间。在2022年3月至2023年3月期间，该比率略有波动，但整体变化幅度较小。2024年3月，该比率降至0.95，与早期水平相近。该比率的稳定性表明公司在偿还利息方面具有持续的能力。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在2020年表现为负值，且数值较高，表明公司在这一时期内盈利能力较弱。随着时间的推移，息税前利润率逐渐改善，从2020年12月的-95.01%显著提升至2022年3月的10.21%。此后，该比率持续增长，达到2022年12月的25.06%。2023年，息税前利润率略有下降，但仍保持在较高水平，并在2024年3月降至24.46%。整体趋势表明公司盈利能力显著增强。
- 净利率比率
- 净利率比率的趋势与息税前利润率相似，同样在2020年为负值且数值较高。随着时间的推移，净利率比率也逐渐改善，从2020年12月的-96.92%显著提升至2022年3月的9.7%。此后，净利率比率持续增长，达到2022年12月的44.1%。2023年，净利率比率有所下降，并在2024年3月降至20.75%。尽管有所下降，但净利率比率仍显著高于早期水平，表明公司盈利能力得到显著提升。2022年12月的净利率比率达到峰值，随后出现回落，可能受到多种因素影响，例如成本增加或收入增长放缓。
总体而言，数据显示公司在2020年至2022年期间的盈利能力显著改善。虽然2023年和2024年初出现了一些回落，但盈利能力仍然远高于早期水平。利息负担率的稳定性表明公司在偿还债务方面具有较强的能力。税负率的波动需要进一步分析，以确定其背后的原因。