杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
Elevance Health Inc.、 ROE 分解(季度数据)
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ROE |
= |
ROA |
× |
财务杠杆率 |
2024年3月31日 |
15.38% |
= |
5.58% |
× |
2.76 |
2023年12月31日 |
15.23% |
= |
5.50% |
× |
2.77 |
2023年9月30日 |
15.82% |
= |
5.50% |
× |
2.88 |
2023年6月30日 |
16.78% |
= |
5.87% |
× |
2.86 |
2023年3月31日 |
16.62% |
= |
5.69% |
× |
2.92 |
2022年12月31日 |
16.59% |
= |
5.86% |
× |
2.83 |
2022年9月30日 |
17.26% |
= |
6.03% |
× |
2.86 |
2022年6月30日 |
17.04% |
= |
6.05% |
× |
2.82 |
2022年3月31日 |
17.36% |
= |
6.21% |
× |
2.79 |
2021年12月31日 |
16.93% |
= |
6.26% |
× |
2.70 |
2021年9月30日 |
15.44% |
= |
5.63% |
× |
2.74 |
2021年6月30日 |
12.10% |
= |
4.40% |
× |
2.75 |
2021年3月31日 |
13.92% |
= |
4.93% |
× |
2.83 |
2020年12月31日 |
13.77% |
= |
5.28% |
× |
2.61 |
2020年9月30日 |
14.61% |
= |
5.72% |
× |
2.55 |
2020年6月30日 |
17.17% |
= |
6.72% |
× |
2.55 |
2020年3月31日 |
15.08% |
= |
5.80% |
× |
2.60 |
2019年12月31日 |
15.15% |
= |
6.21% |
× |
2.44 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
2.48 |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
2.46 |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
2.48 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31).
股东权益回报率(ROE)在2024年第一 季度增加的主要原因是以资产回报率(ROA)衡量的盈利能力增加。
将 ROE 分解为三个组成部分
Elevance Health Inc.、 ROE 分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
净利润率 |
× |
资产周转 |
× |
财务杠杆率 |
2024年3月31日 |
15.38% |
= |
3.66% |
× |
1.52 |
× |
2.76 |
2023年12月31日 |
15.23% |
= |
3.52% |
× |
1.56 |
× |
2.77 |
2023年9月30日 |
15.82% |
= |
3.63% |
× |
1.52 |
× |
2.88 |
2023年6月30日 |
16.78% |
= |
3.89% |
× |
1.51 |
× |
2.86 |
2023年3月31日 |
16.62% |
= |
3.89% |
× |
1.46 |
× |
2.92 |
2022年12月31日 |
16.59% |
= |
3.87% |
× |
1.51 |
× |
2.83 |
2022年9月30日 |
17.26% |
= |
4.09% |
× |
1.48 |
× |
2.86 |
2022年6月30日 |
17.04% |
= |
4.13% |
× |
1.47 |
× |
2.82 |
2022年3月31日 |
17.36% |
= |
4.37% |
× |
1.42 |
× |
2.79 |
2021年12月31日 |
16.93% |
= |
4.46% |
× |
1.41 |
× |
2.70 |
2021年9月30日 |
15.44% |
= |
4.17% |
× |
1.35 |
× |
2.74 |
2021年6月30日 |
12.10% |
= |
3.32% |
× |
1.33 |
× |
2.75 |
2021年3月31日 |
13.92% |
= |
3.82% |
× |
1.29 |
× |
2.83 |
2020年12月31日 |
13.77% |
= |
3.78% |
× |
1.39 |
× |
2.61 |
2020年9月30日 |
14.61% |
= |
4.26% |
× |
1.34 |
× |
2.55 |
2020年6月30日 |
17.17% |
= |
5.27% |
× |
1.28 |
× |
2.55 |
2020年3月31日 |
15.08% |
= |
4.42% |
× |
1.31 |
× |
2.60 |
2019年12月31日 |
15.15% |
= |
4.66% |
× |
1.33 |
× |
2.44 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.48 |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.46 |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.48 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31).
与2024年第一 季度相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力增加。
将 ROE 分解为五个组成部分
Elevance Health Inc.、 ROE 分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
税负 |
× |
利息负担 |
× |
息税前利润率 |
× |
资产周转 |
× |
财务杠杆率 |
2024年3月31日 |
15.38% |
= |
0.78 |
× |
0.89 |
× |
5.33% |
× |
1.52 |
× |
2.76 |
2023年12月31日 |
15.23% |
= |
0.78 |
× |
0.88 |
× |
5.14% |
× |
1.56 |
× |
2.77 |
2023年9月30日 |
15.82% |
= |
0.78 |
× |
0.89 |
× |
5.27% |
× |
1.52 |
× |
2.88 |
2023年6月30日 |
16.78% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
5.64% |
× |
1.51 |
× |
2.86 |
2023年3月31日 |
16.62% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
5.60% |
× |
1.46 |
× |
2.92 |
2022年12月31日 |
16.59% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
5.54% |
× |
1.51 |
× |
2.83 |
2022年9月30日 |
17.26% |
= |
0.77 |
× |
0.91 |
× |
5.83% |
× |
1.48 |
× |
2.86 |
2022年6月30日 |
17.04% |
= |
0.77 |
× |
0.91 |
× |
5.89% |
× |
1.47 |
× |
2.82 |
2022年3月31日 |
17.36% |
= |
0.77 |
× |
0.91 |
× |
6.24% |
× |
1.42 |
× |
2.79 |
2021年12月31日 |
16.93% |
= |
0.77 |
× |
0.91 |
× |
6.38% |
× |
1.41 |
× |
2.70 |
2021年9月30日 |
15.44% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
5.98% |
× |
1.35 |
× |
2.74 |
2021年6月30日 |
12.10% |
= |
0.77 |
× |
0.88 |
× |
4.94% |
× |
1.33 |
× |
2.75 |
2021年3月31日 |
13.92% |
= |
0.75 |
× |
0.89 |
× |
5.75% |
× |
1.29 |
× |
2.83 |
2020年12月31日 |
13.77% |
= |
0.73 |
× |
0.89 |
× |
5.81% |
× |
1.39 |
× |
2.61 |
2020年9月30日 |
14.61% |
= |
0.74 |
× |
0.90 |
× |
6.45% |
× |
1.34 |
× |
2.55 |
2020年6月30日 |
17.17% |
= |
0.76 |
× |
0.91 |
× |
7.66% |
× |
1.28 |
× |
2.55 |
2020年3月31日 |
15.08% |
= |
0.78 |
× |
0.89 |
× |
6.36% |
× |
1.31 |
× |
2.60 |
2019年12月31日 |
15.15% |
= |
0.80 |
× |
0.89 |
× |
6.53% |
× |
1.33 |
× |
2.44 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
2.48 |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
2.46 |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
2.48 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31).
与2024年第一 季度相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以息税前利润率衡量的运营盈利能力的增加。
将 ROA 分解为两个部分
Elevance Health Inc.、 ROA 分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
净利润率 |
× |
资产周转 |
2024年3月31日 |
5.58% |
= |
3.66% |
× |
1.52 |
2023年12月31日 |
5.50% |
= |
3.52% |
× |
1.56 |
2023年9月30日 |
5.50% |
= |
3.63% |
× |
1.52 |
2023年6月30日 |
5.87% |
= |
3.89% |
× |
1.51 |
2023年3月31日 |
5.69% |
= |
3.89% |
× |
1.46 |
2022年12月31日 |
5.86% |
= |
3.87% |
× |
1.51 |
2022年9月30日 |
6.03% |
= |
4.09% |
× |
1.48 |
2022年6月30日 |
6.05% |
= |
4.13% |
× |
1.47 |
2022年3月31日 |
6.21% |
= |
4.37% |
× |
1.42 |
2021年12月31日 |
6.26% |
= |
4.46% |
× |
1.41 |
2021年9月30日 |
5.63% |
= |
4.17% |
× |
1.35 |
2021年6月30日 |
4.40% |
= |
3.32% |
× |
1.33 |
2021年3月31日 |
4.93% |
= |
3.82% |
× |
1.29 |
2020年12月31日 |
5.28% |
= |
3.78% |
× |
1.39 |
2020年9月30日 |
5.72% |
= |
4.26% |
× |
1.34 |
2020年6月30日 |
6.72% |
= |
5.27% |
× |
1.28 |
2020年3月31日 |
5.80% |
= |
4.42% |
× |
1.31 |
2019年12月31日 |
6.21% |
= |
4.66% |
× |
1.33 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31).
资产回报率(ROA)较2024年第一 季度增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力增加。
将 ROA 分解为四个组成部分
Elevance Health Inc.、 ROA 分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
税负 |
× |
利息负担 |
× |
息税前利润率 |
× |
资产周转 |
2024年3月31日 |
5.58% |
= |
0.78 |
× |
0.89 |
× |
5.33% |
× |
1.52 |
2023年12月31日 |
5.50% |
= |
0.78 |
× |
0.88 |
× |
5.14% |
× |
1.56 |
2023年9月30日 |
5.50% |
= |
0.78 |
× |
0.89 |
× |
5.27% |
× |
1.52 |
2023年6月30日 |
5.87% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
5.64% |
× |
1.51 |
2023年3月31日 |
5.69% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
5.60% |
× |
1.46 |
2022年12月31日 |
5.86% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
5.54% |
× |
1.51 |
2022年9月30日 |
6.03% |
= |
0.77 |
× |
0.91 |
× |
5.83% |
× |
1.48 |
2022年6月30日 |
6.05% |
= |
0.77 |
× |
0.91 |
× |
5.89% |
× |
1.47 |
2022年3月31日 |
6.21% |
= |
0.77 |
× |
0.91 |
× |
6.24% |
× |
1.42 |
2021年12月31日 |
6.26% |
= |
0.77 |
× |
0.91 |
× |
6.38% |
× |
1.41 |
2021年9月30日 |
5.63% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
5.98% |
× |
1.35 |
2021年6月30日 |
4.40% |
= |
0.77 |
× |
0.88 |
× |
4.94% |
× |
1.33 |
2021年3月31日 |
4.93% |
= |
0.75 |
× |
0.89 |
× |
5.75% |
× |
1.29 |
2020年12月31日 |
5.28% |
= |
0.73 |
× |
0.89 |
× |
5.81% |
× |
1.39 |
2020年9月30日 |
5.72% |
= |
0.74 |
× |
0.90 |
× |
6.45% |
× |
1.34 |
2020年6月30日 |
6.72% |
= |
0.76 |
× |
0.91 |
× |
7.66% |
× |
1.28 |
2020年3月31日 |
5.80% |
= |
0.78 |
× |
0.89 |
× |
6.36% |
× |
1.31 |
2019年12月31日 |
6.21% |
= |
0.80 |
× |
0.89 |
× |
6.53% |
× |
1.33 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31).
资产回报率(ROA)较2024年第一 季度上升的主要原因是以息税前利润率衡量的营业盈利能力增加。
净利润率分解
Elevance Health Inc.、净利润率分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利润率 |
= |
税负 |
× |
利息负担 |
× |
息税前利润率 |
2024年3月31日 |
3.66% |
= |
0.78 |
× |
0.89 |
× |
5.33% |
2023年12月31日 |
3.52% |
= |
0.78 |
× |
0.88 |
× |
5.14% |
2023年9月30日 |
3.63% |
= |
0.78 |
× |
0.89 |
× |
5.27% |
2023年6月30日 |
3.89% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
5.64% |
2023年3月31日 |
3.89% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
5.60% |
2022年12月31日 |
3.87% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
5.54% |
2022年9月30日 |
4.09% |
= |
0.77 |
× |
0.91 |
× |
5.83% |
2022年6月30日 |
4.13% |
= |
0.77 |
× |
0.91 |
× |
5.89% |
2022年3月31日 |
4.37% |
= |
0.77 |
× |
0.91 |
× |
6.24% |
2021年12月31日 |
4.46% |
= |
0.77 |
× |
0.91 |
× |
6.38% |
2021年9月30日 |
4.17% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
5.98% |
2021年6月30日 |
3.32% |
= |
0.77 |
× |
0.88 |
× |
4.94% |
2021年3月31日 |
3.82% |
= |
0.75 |
× |
0.89 |
× |
5.75% |
2020年12月31日 |
3.78% |
= |
0.73 |
× |
0.89 |
× |
5.81% |
2020年9月30日 |
4.26% |
= |
0.74 |
× |
0.90 |
× |
6.45% |
2020年6月30日 |
5.27% |
= |
0.76 |
× |
0.91 |
× |
7.66% |
2020年3月31日 |
4.42% |
= |
0.78 |
× |
0.89 |
× |
6.36% |
2019年12月31日 |
4.66% |
= |
0.80 |
× |
0.89 |
× |
6.53% |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31).
净利润率较2024年第一 季度上升的主要原因是以息税前利润率衡量的经营盈利能力增加。