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Medtronic PLC (NYSE:MDT)

杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解 
季度数据

Microsoft Excel

将 ROE 分解为两个部分

Medtronic PLC、 ROE 分解(季度数据)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆率
2024年1月26日 8.11% = 4.63% × 1.75
2023年10月27日 7.97% = 4.55% × 1.75
2023年7月28日 7.07% = 3.99% × 1.77
2023年4月28日 7.30% = 4.13% × 1.77
2023年1月27日 7.90% = 4.32% × 1.83
2022年10月28日 8.33% = 4.63% × 1.80
2022年7月29日 9.88% = 5.79% × 1.71
2022年4月29日 9.59% = 5.54% × 1.73
2022年1月28日 9.35% = 5.35% × 1.75
2021年10月29日 9.05% = 5.13% × 1.76
2021年7月30日 7.54% = 4.23% × 1.78
2021年4月30日 7.01% = 3.87% × 1.81
2021年1月29日 5.70% = 2.97% × 1.92
2020年10月30日 7.05% = 3.69% × 1.91
2020年7月31日 8.77% = 4.70% × 1.87
2020年4月24日 9.44% = 5.28% × 1.79
2020年1月24日 10.26% = 5.73% × 1.79
2019年10月25日 9.23% = 5.13% × 1.80
2019年7月26日 8.78% = 4.84% × 1.81
2019年4月26日 9.25% = 5.16% × 1.79
2019年1月25日 9.87% = 5.54% × 1.78
2018年10月26日 4.56% = 2.56% × 1.78
2018年7月27日 6.30% = 3.53% × 1.79
2018年4月27日 6.12% = 3.40% × 1.80
2018年1月26日 = × 1.91
2017年10月27日 = × 1.84
2017年7月28日 = × 1.98

根据报告: 10-Q (报告日期: 2024-01-26), 10-Q (报告日期: 2023-10-27), 10-Q (报告日期: 2023-07-28), 10-K (报告日期: 2023-04-28), 10-Q (报告日期: 2023-01-27), 10-Q (报告日期: 2022-10-28), 10-Q (报告日期: 2022-07-29), 10-K (报告日期: 2022-04-29), 10-Q (报告日期: 2022-01-28), 10-Q (报告日期: 2021-10-29), 10-Q (报告日期: 2021-07-30), 10-K (报告日期: 2021-04-30), 10-Q (报告日期: 2021-01-29), 10-Q (报告日期: 2020-10-30), 10-Q (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2020-04-24), 10-Q (报告日期: 2020-01-24), 10-Q (报告日期: 2019-10-25), 10-Q (报告日期: 2019-07-26), 10-K (报告日期: 2019-04-26), 10-Q (报告日期: 2019-01-25), 10-Q (报告日期: 2018-10-26), 10-Q (报告日期: 2018-07-27), 10-K (报告日期: 2018-04-27), 10-Q (报告日期: 2018-01-26), 10-Q (报告日期: 2017-10-27), 10-Q (报告日期: 2017-07-28).

2024年第三 季度股东权益回报率(ROE)上升的主要原因是以资产回报率(ROA)衡量的盈利能力增加。


将 ROE 分解为三个组成部分

Medtronic PLC、 ROE 分解(季度数据)

Microsoft Excel
ROE = 净利润率 × 资产周转 × 财务杠杆率
2024年1月26日 8.11% = 13.00% × 0.36 × 1.75
2023年10月27日 7.97% = 12.84% × 0.35 × 1.75
2023年7月28日 7.07% = 11.47% × 0.35 × 1.77
2023年4月28日 7.30% = 12.03% × 0.34 × 1.77
2023年1月27日 7.90% = 13.20% × 0.33 × 1.83
2022年10月28日 8.33% = 14.03% × 0.33 × 1.80
2022年7月29日 9.88% = 16.75% × 0.35 × 1.71
2022年4月29日 9.59% = 15.90% × 0.35 × 1.73
2022年1月28日 9.35% = 15.46% × 0.35 × 1.75
2021年10月29日 9.05% = 14.79% × 0.35 × 1.76
2021年7月30日 7.54% = 12.29% × 0.34 × 1.78
2021年4月30日 7.01% = 11.97% × 0.32 × 1.81
2021年1月29日 5.70% = 10.36% × 0.29 × 1.92
2020年10月30日 7.05% = 12.69% × 0.29 × 1.91
2020年7月31日 8.77% = 15.80% × 0.30 × 1.87
2020年4月24日 9.44% = 16.56% × 0.32 × 1.79
2020年1月24日 10.26% = 17.11% × 0.33 × 1.79
2019年10月25日 9.23% = 15.11% × 0.34 × 1.80
2019年7月26日 8.78% = 14.41% × 0.34 × 1.81
2019年4月26日 9.25% = 15.16% × 0.34 × 1.79
2019年1月25日 9.87% = 16.10% × 0.34 × 1.78
2018年10月26日 4.56% = 7.44% × 0.34 × 1.78
2018年7月27日 6.30% = 10.56% × 0.33 × 1.79
2018年4月27日 6.12% = 10.36% × 0.33 × 1.80
2018年1月26日 = × × 1.91
2017年10月27日 = × × 1.84
2017年7月28日 = × × 1.98

根据报告: 10-Q (报告日期: 2024-01-26), 10-Q (报告日期: 2023-10-27), 10-Q (报告日期: 2023-07-28), 10-K (报告日期: 2023-04-28), 10-Q (报告日期: 2023-01-27), 10-Q (报告日期: 2022-10-28), 10-Q (报告日期: 2022-07-29), 10-K (报告日期: 2022-04-29), 10-Q (报告日期: 2022-01-28), 10-Q (报告日期: 2021-10-29), 10-Q (报告日期: 2021-07-30), 10-K (报告日期: 2021-04-30), 10-Q (报告日期: 2021-01-29), 10-Q (报告日期: 2020-10-30), 10-Q (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2020-04-24), 10-Q (报告日期: 2020-01-24), 10-Q (报告日期: 2019-10-25), 10-Q (报告日期: 2019-07-26), 10-K (报告日期: 2019-04-26), 10-Q (报告日期: 2019-01-25), 10-Q (报告日期: 2018-10-26), 10-Q (报告日期: 2018-07-27), 10-K (报告日期: 2018-04-27), 10-Q (报告日期: 2018-01-26), 10-Q (报告日期: 2017-10-27), 10-Q (报告日期: 2017-07-28).

2024年第三 季度股东权益回报率(ROE)上升的主要原因是以净利率衡量的盈利能力增加。


将 ROE 分解为五个组成部分

Medtronic PLC、 ROE 分解(季度数据)

Microsoft Excel
ROE = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转 × 财务杠杆率
2024年1月26日 8.11% = 0.76 × 0.89 × 19.19% × 0.36 × 1.75
2023年10月27日 7.97% = 0.76 × 0.89 × 19.06% × 0.35 × 1.75
2023年7月28日 7.07% = 0.66 × 0.90 × 19.35% × 0.35 × 1.77
2023年4月28日 7.30% = 0.70 × 0.89 × 19.13% × 0.34 × 1.77
2023年1月27日 7.90% = 0.75 × 0.90 × 19.44% × 0.33 × 1.83
2022年10月28日 8.33% = 0.77 × 0.91 × 20.03% × 0.33 × 1.80
2022年7月29日 9.88% = 0.91 × 0.91 × 20.24% × 0.35 × 1.71
2022年4月29日 9.59% = 0.92 × 0.91 × 19.08% × 0.35 × 1.73
2022年1月28日 9.35% = 0.90 × 0.91 × 18.91% × 0.35 × 1.75
2021年10月29日 9.05% = 0.93 × 0.90 × 17.74% × 0.35 × 1.76
2021年7月30日 7.54% = 0.94 × 0.82 × 15.85% × 0.34 × 1.78
2021年4月30日 7.01% = 0.93 × 0.81 × 15.92% × 0.32 × 1.81
2021年1月29日 5.70% = 1.15 × 0.73 × 12.42% × 0.29 × 1.92
2020年10月30日 7.05% = 1.23 × 0.75 × 13.80% × 0.29 × 1.91
2020年7月31日 8.77% = 1.21 × 0.85 × 15.43% × 0.30 × 1.87
2020年4月24日 9.44% = 1.19 × 0.79 × 17.74% × 0.32 × 1.79
2020年1月24日 10.26% = 1.04 × 0.76 × 21.75% × 0.33 × 1.79
2019年10月25日 9.23% = 0.95 × 0.74 × 21.48% × 0.34 × 1.80
2019年7月26日 8.78% = 0.89 × 0.73 × 22.09% × 0.34 × 1.81
2019年4月26日 9.25% = 0.89 × 0.78 × 21.67% × 0.34 × 1.79
2019年1月25日 9.87% = 0.88 × 0.84 × 21.79% × 0.34 × 1.78
2018年10月26日 4.56% = 0.43 × 0.83 × 20.90% × 0.34 × 1.78
2018年7月27日 6.30% = 0.56 × 0.84 × 22.58% × 0.33 × 1.79
2018年4月27日 6.12% = 0.55 × 0.83 × 22.80% × 0.33 × 1.80
2018年1月26日 = × × × × 1.91
2017年10月27日 = × × × × 1.84
2017年7月28日 = × × × × 1.98

根据报告: 10-Q (报告日期: 2024-01-26), 10-Q (报告日期: 2023-10-27), 10-Q (报告日期: 2023-07-28), 10-K (报告日期: 2023-04-28), 10-Q (报告日期: 2023-01-27), 10-Q (报告日期: 2022-10-28), 10-Q (报告日期: 2022-07-29), 10-K (报告日期: 2022-04-29), 10-Q (报告日期: 2022-01-28), 10-Q (报告日期: 2021-10-29), 10-Q (报告日期: 2021-07-30), 10-K (报告日期: 2021-04-30), 10-Q (报告日期: 2021-01-29), 10-Q (报告日期: 2020-10-30), 10-Q (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2020-04-24), 10-Q (报告日期: 2020-01-24), 10-Q (报告日期: 2019-10-25), 10-Q (报告日期: 2019-07-26), 10-K (报告日期: 2019-04-26), 10-Q (报告日期: 2019-01-25), 10-Q (报告日期: 2018-10-26), 10-Q (报告日期: 2018-07-27), 10-K (报告日期: 2018-04-27), 10-Q (报告日期: 2018-01-26), 10-Q (报告日期: 2017-10-27), 10-Q (报告日期: 2017-07-28).

与2024年第三 季度相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以税负比率衡量的税收影响增加。


将 ROA 分解为两个部分

Medtronic PLC、 ROA 分解(季度数据)

Microsoft Excel
ROA = 净利润率 × 资产周转
2024年1月26日 4.63% = 13.00% × 0.36
2023年10月27日 4.55% = 12.84% × 0.35
2023年7月28日 3.99% = 11.47% × 0.35
2023年4月28日 4.13% = 12.03% × 0.34
2023年1月27日 4.32% = 13.20% × 0.33
2022年10月28日 4.63% = 14.03% × 0.33
2022年7月29日 5.79% = 16.75% × 0.35
2022年4月29日 5.54% = 15.90% × 0.35
2022年1月28日 5.35% = 15.46% × 0.35
2021年10月29日 5.13% = 14.79% × 0.35
2021年7月30日 4.23% = 12.29% × 0.34
2021年4月30日 3.87% = 11.97% × 0.32
2021年1月29日 2.97% = 10.36% × 0.29
2020年10月30日 3.69% = 12.69% × 0.29
2020年7月31日 4.70% = 15.80% × 0.30
2020年4月24日 5.28% = 16.56% × 0.32
2020年1月24日 5.73% = 17.11% × 0.33
2019年10月25日 5.13% = 15.11% × 0.34
2019年7月26日 4.84% = 14.41% × 0.34
2019年4月26日 5.16% = 15.16% × 0.34
2019年1月25日 5.54% = 16.10% × 0.34
2018年10月26日 2.56% = 7.44% × 0.34
2018年7月27日 3.53% = 10.56% × 0.33
2018年4月27日 3.40% = 10.36% × 0.33
2018年1月26日 = ×
2017年10月27日 = ×
2017年7月28日 = ×

根据报告: 10-Q (报告日期: 2024-01-26), 10-Q (报告日期: 2023-10-27), 10-Q (报告日期: 2023-07-28), 10-K (报告日期: 2023-04-28), 10-Q (报告日期: 2023-01-27), 10-Q (报告日期: 2022-10-28), 10-Q (报告日期: 2022-07-29), 10-K (报告日期: 2022-04-29), 10-Q (报告日期: 2022-01-28), 10-Q (报告日期: 2021-10-29), 10-Q (报告日期: 2021-07-30), 10-K (报告日期: 2021-04-30), 10-Q (报告日期: 2021-01-29), 10-Q (报告日期: 2020-10-30), 10-Q (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2020-04-24), 10-Q (报告日期: 2020-01-24), 10-Q (报告日期: 2019-10-25), 10-Q (报告日期: 2019-07-26), 10-K (报告日期: 2019-04-26), 10-Q (报告日期: 2019-01-25), 10-Q (报告日期: 2018-10-26), 10-Q (报告日期: 2018-07-27), 10-K (报告日期: 2018-04-27), 10-Q (报告日期: 2018-01-26), 10-Q (报告日期: 2017-10-27), 10-Q (报告日期: 2017-07-28).

与2024年第三 季度相比,资产回报率(ROA)上升的主要原因是以净利率率衡量的盈利能力的增加。


将 ROA 分解为四个组成部分

Medtronic PLC、 ROA 分解(季度数据)

Microsoft Excel
ROA = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转
2024年1月26日 4.63% = 0.76 × 0.89 × 19.19% × 0.36
2023年10月27日 4.55% = 0.76 × 0.89 × 19.06% × 0.35
2023年7月28日 3.99% = 0.66 × 0.90 × 19.35% × 0.35
2023年4月28日 4.13% = 0.70 × 0.89 × 19.13% × 0.34
2023年1月27日 4.32% = 0.75 × 0.90 × 19.44% × 0.33
2022年10月28日 4.63% = 0.77 × 0.91 × 20.03% × 0.33
2022年7月29日 5.79% = 0.91 × 0.91 × 20.24% × 0.35
2022年4月29日 5.54% = 0.92 × 0.91 × 19.08% × 0.35
2022年1月28日 5.35% = 0.90 × 0.91 × 18.91% × 0.35
2021年10月29日 5.13% = 0.93 × 0.90 × 17.74% × 0.35
2021年7月30日 4.23% = 0.94 × 0.82 × 15.85% × 0.34
2021年4月30日 3.87% = 0.93 × 0.81 × 15.92% × 0.32
2021年1月29日 2.97% = 1.15 × 0.73 × 12.42% × 0.29
2020年10月30日 3.69% = 1.23 × 0.75 × 13.80% × 0.29
2020年7月31日 4.70% = 1.21 × 0.85 × 15.43% × 0.30
2020年4月24日 5.28% = 1.19 × 0.79 × 17.74% × 0.32
2020年1月24日 5.73% = 1.04 × 0.76 × 21.75% × 0.33
2019年10月25日 5.13% = 0.95 × 0.74 × 21.48% × 0.34
2019年7月26日 4.84% = 0.89 × 0.73 × 22.09% × 0.34
2019年4月26日 5.16% = 0.89 × 0.78 × 21.67% × 0.34
2019年1月25日 5.54% = 0.88 × 0.84 × 21.79% × 0.34
2018年10月26日 2.56% = 0.43 × 0.83 × 20.90% × 0.34
2018年7月27日 3.53% = 0.56 × 0.84 × 22.58% × 0.33
2018年4月27日 3.40% = 0.55 × 0.83 × 22.80% × 0.33
2018年1月26日 = × × ×
2017年10月27日 = × × ×
2017年7月28日 = × × ×

根据报告: 10-Q (报告日期: 2024-01-26), 10-Q (报告日期: 2023-10-27), 10-Q (报告日期: 2023-07-28), 10-K (报告日期: 2023-04-28), 10-Q (报告日期: 2023-01-27), 10-Q (报告日期: 2022-10-28), 10-Q (报告日期: 2022-07-29), 10-K (报告日期: 2022-04-29), 10-Q (报告日期: 2022-01-28), 10-Q (报告日期: 2021-10-29), 10-Q (报告日期: 2021-07-30), 10-K (报告日期: 2021-04-30), 10-Q (报告日期: 2021-01-29), 10-Q (报告日期: 2020-10-30), 10-Q (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2020-04-24), 10-Q (报告日期: 2020-01-24), 10-Q (报告日期: 2019-10-25), 10-Q (报告日期: 2019-07-26), 10-K (报告日期: 2019-04-26), 10-Q (报告日期: 2019-01-25), 10-Q (报告日期: 2018-10-26), 10-Q (报告日期: 2018-07-27), 10-K (报告日期: 2018-04-27), 10-Q (报告日期: 2018-01-26), 10-Q (报告日期: 2017-10-27), 10-Q (报告日期: 2017-07-28).

与2024年第三 季度相比,资产回报率(ROA)上升的主要原因是以税负比率衡量的税收影响增加。


净利润率分解

Medtronic PLC、净利润率分解(季度数据)

Microsoft Excel
净利润率 = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率
2024年1月26日 13.00% = 0.76 × 0.89 × 19.19%
2023年10月27日 12.84% = 0.76 × 0.89 × 19.06%
2023年7月28日 11.47% = 0.66 × 0.90 × 19.35%
2023年4月28日 12.03% = 0.70 × 0.89 × 19.13%
2023年1月27日 13.20% = 0.75 × 0.90 × 19.44%
2022年10月28日 14.03% = 0.77 × 0.91 × 20.03%
2022年7月29日 16.75% = 0.91 × 0.91 × 20.24%
2022年4月29日 15.90% = 0.92 × 0.91 × 19.08%
2022年1月28日 15.46% = 0.90 × 0.91 × 18.91%
2021年10月29日 14.79% = 0.93 × 0.90 × 17.74%
2021年7月30日 12.29% = 0.94 × 0.82 × 15.85%
2021年4月30日 11.97% = 0.93 × 0.81 × 15.92%
2021年1月29日 10.36% = 1.15 × 0.73 × 12.42%
2020年10月30日 12.69% = 1.23 × 0.75 × 13.80%
2020年7月31日 15.80% = 1.21 × 0.85 × 15.43%
2020年4月24日 16.56% = 1.19 × 0.79 × 17.74%
2020年1月24日 17.11% = 1.04 × 0.76 × 21.75%
2019年10月25日 15.11% = 0.95 × 0.74 × 21.48%
2019年7月26日 14.41% = 0.89 × 0.73 × 22.09%
2019年4月26日 15.16% = 0.89 × 0.78 × 21.67%
2019年1月25日 16.10% = 0.88 × 0.84 × 21.79%
2018年10月26日 7.44% = 0.43 × 0.83 × 20.90%
2018年7月27日 10.56% = 0.56 × 0.84 × 22.58%
2018年4月27日 10.36% = 0.55 × 0.83 × 22.80%
2018年1月26日 = × ×
2017年10月27日 = × ×
2017年7月28日 = × ×

根据报告: 10-Q (报告日期: 2024-01-26), 10-Q (报告日期: 2023-10-27), 10-Q (报告日期: 2023-07-28), 10-K (报告日期: 2023-04-28), 10-Q (报告日期: 2023-01-27), 10-Q (报告日期: 2022-10-28), 10-Q (报告日期: 2022-07-29), 10-K (报告日期: 2022-04-29), 10-Q (报告日期: 2022-01-28), 10-Q (报告日期: 2021-10-29), 10-Q (报告日期: 2021-07-30), 10-K (报告日期: 2021-04-30), 10-Q (报告日期: 2021-01-29), 10-Q (报告日期: 2020-10-30), 10-Q (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2020-04-24), 10-Q (报告日期: 2020-01-24), 10-Q (报告日期: 2019-10-25), 10-Q (报告日期: 2019-07-26), 10-K (报告日期: 2019-04-26), 10-Q (报告日期: 2019-01-25), 10-Q (报告日期: 2018-10-26), 10-Q (报告日期: 2018-07-27), 10-K (报告日期: 2018-04-27), 10-Q (报告日期: 2018-01-26), 10-Q (报告日期: 2017-10-27), 10-Q (报告日期: 2017-07-28).

与2024年第三 季度相比,净利润率上升的主要原因是以税负率衡量的税收影响增加。