长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Super Micro Computer Inc.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
整体来看，该公司在2020年至2025年期间，其财务指标显示出多方面的变化趋势。
- 固定资产周转率（净额）
- 从2020年的14.28逐步下降至2021年的12.95，随后在2022年显著上升至18.17，2023年进一步增加至24.54，至2024年达到36.21，2025年略有上升至43.55。这一指标的持续上升表明公司在固定资产利用效率方面逐年改善，资产利用率不断提升，可能反映出公司资产管理能力的增强或生产效率的提升。
- 固定资产净周转率（包括经营租赁与使用权资产）
- 该指标从2020年的12.96略降至2021年的12.07后，在2022年明显上升至16.78，2023年达到23.02，2024年激增至33.42，2025年则略降至27.53。尽管2025年有所回落，但整体趋势显示固定资产利用效率不断提高，尤其是在2022年至2024年期间表现出显著改善，可能与公司资产结构调整或生产效率提高有关。
- 总资产周转率
- 从2020年的1.74略降至2021年的1.59，略升至2022年的1.62，随后在2023年达到峰值1.94，但在2024年回落至1.53，到2025年略微回升至1.57。这表明在2020年至2023年间，资产的整体使用效率有所提升，但2024年出现一定程度的下降，可能受到资产投放或运营环境变化的影响。整体趋势显示资产周转率维持在较高水平，但波动性较大。
- 股东权益周转率
- 该比率由2020年的3.13增长至2022年的3.64，2023年略有回落至3.61，随后在2024年下降至2.77，至2025年回升至3.49。这一变化表明公司股东权益的利用逐步提高至2022年，随后有所波动。2024年下降可能反映股东权益基础的扩大或权益使用效率的降低，但在2025年得到恢复，显示出一定的弹性和改善潜力。
综上所述，公司的固定资产利用效率总体呈现逐步提升的趋势，尤其是在2022年至2024年期间表现尤为明显。而总资产周转率的变化较为波动，反映出运营效率受到多种因素的影响。股东权益周转率在2022年前后亦有所改善，显示公司在权益利用方面取得一定成效。整体而言，公司展现出资产利用效率持续改善的态势，但仍需关注波动因素及其背后的潜在风险。
固定资产周转率净额
Super Micro Computer Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净销售额 | 21,972,042) | 14,989,251) | 7,123,482) | 5,196,099) | 3,557,422) | 3,339,281) | |
| 不动产、厂房及设备净值 | 504,488) | 414,008) | 290,240) | 285,972) | 274,713) | 233,785) | |
| 长期活动率 | |||||||
| 固定资产周转率净额1 | 43.55 | 36.21 | 24.54 | 18.17 | 12.95 | 14.28 | |
| 基准 | |||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 8.56 | 8.77 | 9.36 | 9.28 | 7.47 | |
| Arista Networks Inc. | — | 70.85 | 57.69 | 46.11 | 37.49 | 71.90 | |
| Cisco Systems Inc. | 26.81 | 25.74 | 27.34 | 25.82 | 21.31 | 20.10 | |
| Dell Technologies Inc. | 15.08 | 13.75 | 16.48 | 18.69 | 14.65 | 15.22 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 10.15 | 10.60 | 11.15 | 10.63 | 9.26 | |
| 固定资产周转率净额工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 3.47 | 3.79 | 4.45 | 4.75 | 4.57 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 2025 计算
固定资产周转率净额 = 净销售额 ÷ 不动产、厂房及设备净值
= 21,972,042 ÷ 504,488 = 43.55
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根据所分析的财务数据，可以观察到公司在连续几年中的净销售额表现出显著的增长趋势。从2020年的约3.34亿美元逐步提升至2024年的近15亿美元，反映出公司业务规模在不断扩大。特别是在2024年，净销售额实现了接近五倍的增长，表现出强劲的市场需求和销售能力的提升。
在固定资产方面，公司所持有的不动产、厂房及设备净值也持续增加，从2020年的约2.34亿美元增长到2024年的超过4.14亿美元。这表明公司不断进行资本投资，用于扩展生产能力和基础设施建设，以支持其销售增长和运营需要。
此外，固定资产周转率净额逐年显著提升，从2020年的14.28增加到2024年的36.21。这一比率的提高表明公司利用其固定资产产生销售的效率显著增强。固定资产运营效率的改善，可能源于资产优化、生产流程的提升以及销售规模的扩大。
总体来看，公司的财务表现展现出三个主要特征：一是销售规模的大幅增长，二是资产规模的同步扩大，三是资产利用效率的不断提升。这些变化共同反映了公司在扩大市场份额和增强资产管理能力方面的积极进展，并预示未来有潜力实现持续增长。但同时，未来应关注固定资产投放的资本回收周期以及未来增长的可持续性。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Super Micro Computer Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净销售额 | 21,972,042) | 14,989,251) | 7,123,482) | 5,196,099) | 3,557,422) | 3,339,281) | |
| 不动产、厂房及设备净值 | 504,488) | 414,008) | 290,240) | 285,972) | 274,713) | 233,785) | |
| 经营租赁使用权资产 | 293,692) | 34,566) | 19,160) | 23,679) | 20,047) | 23,784) | |
| 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 798,180) | 448,574) | 309,400) | 309,651) | 294,760) | 257,569) | |
| 长期活动率 | |||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 27.53 | 33.42 | 23.02 | 16.78 | 12.07 | 12.96 | |
| 基准 | |||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 6.99 | 7.05 | 7.51 | 7.39 | 6.06 | |
| Arista Networks Inc. | — | 46.44 | 37.21 | 29.52 | 20.50 | 21.16 | |
| Cisco Systems Inc. | 16.59 | 17.05 | 18.65 | 17.19 | 14.51 | 14.61 | |
| Dell Technologies Inc. | 13.66 | 12.39 | 14.75 | 16.10 | 11.02 | 11.76 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 8.31 | 8.57 | 8.94 | 8.34 | 7.41 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 3.05 | 3.32 | 3.85 | 4.03 | 3.87 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 2025 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 净销售额 ÷ 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 21,972,042 ÷ 798,180 = 27.53
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经过对Super Micro Computer Inc.的年度财务数据进行分析，可以观察到若干关键趋势和变化。首先，在净销售额方面，数据显示公司销售收入逐年显著增长，从2020年的约33.39亿美元增加到2024年的近149.89亿美元，预估至2025年将突破219.72亿美元。这一趋势表明公司在市场中的占有率和销售规模持续扩大，反映公司在行业中的竞争力不断增强，营收增长动力强劲。
在不动产、厂房及设备净额方面，数据显示该项资产规模逐步扩大，从2020年的约2.58亿美元增加到2024年的约4.49亿美元，预计到2025年将达到近8.0亿美元。这表明公司在持续投入硬件资产以支持其业务扩展和产能提升，尤其是在基础设施方面的资本支出不断增加，体现了公司对未来发展潜力的信心和战略部署。
固定资产净周转率作为财务比率，反映了公司利用其固定资产产生销售收入的效率。数据显示，该比率在2020年为12.96，随后逐步提高至2022年的16.78，显示资产利用效率改善，可能源自更有效的资产管理和运营优化。之后，比例显著上升至2023年的23.02和2024年的33.42，期间略有波动，表明公司在资产使用方面取得显著成效，能够更高效地将资产转化为销售。然而，预计在2025年该比率会略有下降至27.53，可能反映部分资产运用趋于保守或其他管理调整，但整体仍处于较高水平，显示资产运营效率维持良好状态。
总体而言，公司展现出稳健的扩张步伐，销售收入和资产基础均持续增长，资产利用率在不断提升，反映出良好的业务增长潜力和资产管理效率。未来若能持续优化资产配置和提升盈利能力，很有可能巩固其市场地位并进一步提升财务表现。
总资产周转率
Super Micro Computer Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净销售额 | 21,972,042) | 14,989,251) | 7,123,482) | 5,196,099) | 3,557,422) | 3,339,281) | |
| 总资产 | 14,018,429) | 9,826,092) | 3,674,729) | 3,205,077) | 2,241,964) | 1,918,646) | |
| 长期活动率 | |||||||
| 总资产周转率1 | 1.57 | 1.53 | 1.94 | 1.62 | 1.59 | 1.74 | |
| 基准 | |||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 1.07 | 1.09 | 1.12 | 1.04 | 0.85 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.50 | 0.59 | 0.65 | 0.51 | 0.49 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.46 | 0.43 | 0.56 | 0.55 | 0.51 | 0.52 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.20 | 1.08 | 1.14 | 1.09 | 0.76 | 0.78 | |
| 总资产周转率扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 0.93 | 1.00 | 1.01 | 0.89 | 0.77 | |
| 总资产周转率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.58 | 0.61 | 0.65 | 0.62 | 0.58 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 2025 计算
总资产周转率 = 净销售额 ÷ 总资产
= 21,972,042 ÷ 14,018,429 = 1.57
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司在2020年至2025年的财务表现出现以下趋势和特征：
- 净销售额的增长
- 公司净销售额呈现显著的增长趋势，特别是在2022年之后增速加快。从2020年的3,339,281千美元增长到2025年的21,972,042千美元，累计增长近6.6倍，显示出公司市场份额持续扩大和销售规模的迅速提升。这一趋势表明公司在市场拓展和产品需求方面取得了显著成就，尤其是在近两年内实现了跨越式发展。
- 总资产的变化
- 总资产在2020年至2025年期间也持续增长，从1,918,646千美元增长到14,018,429千美元，增长幅度超过7倍。这反映出公司资产规模的不断扩大，可能包括固定资产、流动资产的增加，用于支持其快速增长的销售规模。资产的增长与销售额的攀升相匹配，表现出公司在投资和资本扩张方面的积极策略。
- 总资产周转率的动态
- 总资产周转率整体保持在较高水平，且在2020年至2023年间波动较大。2020年的1.74略高于后续年份，2021年略降至1.59，2022年略升至1.62，2023年上升至1.94，显示出公司资产利用效率在2023年显著提升。随后，在2024年略微下降至1.53，但仍保持在较高水平，2025年回升至1.57。总体而言，公司资产周转率稳定在1.5至1.9之间，表明公司在资产利用效率方面保持相对的稳定，尤其是在销售高速增长的背景下，资产周转率的变化反映出公司资产投入与销售产出之间的关系变化。
综上所述，该公司在过去五年中表现出持续且强劲的增长势头，尤其是在收入和资产规模方面。尽管资产总额的激增带来潜在的资本负担，但较高的资产周转率表明公司能够较为高效地利用其资产实现销售增长。未来，若能保持资产利用效率，同时控制资产增长的成本，公司有望继续实现稳健的发展态势。
股东权益周转率
Super Micro Computer Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净销售额 | 21,972,042) | 14,989,251) | 7,123,482) | 5,196,099) | 3,557,422) | 3,339,281) | |
| Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计 | 6,301,693) | 5,417,206) | 1,972,005) | 1,425,575) | 1,096,225) | 1,065,540) | |
| 长期活动率 | |||||||
| 股东权益周转率1 | 3.49 | 2.77 | 3.61 | 3.64 | 3.25 | 3.13 | |
| 基准 | |||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 6.87 | 6.17 | 7.78 | 5.80 | 4.20 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.70 | 0.81 | 0.90 | 0.74 | 0.70 | |
| Cisco Systems Inc. | 1.21 | 1.18 | 1.29 | 1.30 | 1.21 | 1.30 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | 38.01 | — | |
| 股东权益周转率扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 4.81 | 4.94 | 5.86 | 4.61 | 3.97 | |
| 股东权益周转率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 1.42 | 1.57 | 1.74 | 1.80 | 1.82 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 2025 计算
股东权益周转率 = 净销售额 ÷ Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计
= 21,972,042 ÷ 6,301,693 = 3.49
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析，净销售额表现出显著的增长趋势。从2020年的约33.39亿美元逐步上升到2025年的约219.72亿美元，期间年均增长率表现出持续扩张的态势，尤其是在2022年至2025年期间，销售额的增长速度更加明显。这表明公司在市场上的份额或产品需求持续扩大，经营规模不断扩大，具有强劲的增长动力。
股东权益总额也呈现出逐年上升的趋势，由2020年的约10.66亿美元增加至2025年的约63.02亿美元，累计增长幅度较大。这说明公司在盈利能力增强或资本积累方面取得了明显成效，股东权益的增长可能同时受到盈利增加和新股发行或股东权益重估的影响。股东权益的稳步增长为公司未来的资金投入和发展提供了良好的基础。
- 股东权益周转率
- 股东权益周转率在2020年度为3.13，2021年度略升至3.25，随后在2022年度达到峰值3.64，显示出公司在利用股东权益产生销售收入方面的效率最为有效。然而，从2023年开始，比例略有下降至3.61，并在2024年降至2.77，随后回升至2025年的3.49。整体来看，股东权益周转率虽在某些年份出现波动，但保持在较高水平，反映出公司在不同阶段的资产利用效率变化，可能受到销售结构调整、市场环境变动或资本结构调整的影响。
总体而言，公司财务表现良好，展现出健康的增长态势。销售收入的快速扩展带动股东权益同步增加，同时股东权益周转率的波动提示企业在资产利用效率方面存在一定的调整空间。未来，若能持续优化资产管理和提升盈利能力，公司的财务表现有望进一步稳健提升。