企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Super Micro Computer Inc., EBITDA计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
从2020年至2025年期间，公司的净收入展现出显著的增长趋势。2020年为84308千美元，逐年递增，到2024年达到1152666千美元，随后在2025年略有回落，但仍远高于起始年度。这一持续增长表明公司在收入方面实现了稳健的扩展，反映出市场需求的增长或公司业务扩展的成效。
税前利润（EBT）和息税前利润（EBIT）同样表现出逐年上涨的态势。税前利润由2020年的87230千美元增至2025年的1205705千美元，增长几乎是2020年的14倍。息税前利润的变化轨迹亦类似，显示出公司运营效率和盈利能力同步提升。这种趋势表明公司在成本控制和运营管理方面表现良好，有效扩大了利润空间。
息税折旧摊销前利润（EBITDA）作为衡量企业经营现金流的重要指标，也呈现出强劲的增长。2020年为117938千美元，到2025年达到1323622千美元，显示出公司核心业务的盈利能力大幅增强。持续增长的EBITDA表明公司在营运效率方面取得了明显改善，同时也反映出资产利用效率的提升和成本控制的优化。
总体而言，所有主要盈利指标均显示出持续、稳步的增长态势，揭示出公司在扩大收入的同时，显著增强了盈利能力和营运效率。然而，2025年数据相较2024年略有下降，可能提示盈利增长的放缓或市场环境的调整，需要持续关注相关业务的变化趋势和潜在风险。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Super Micro Computer Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 企业价值 （EV） | 26,556,043) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 1,323,622) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 20.06 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Apple Inc. | 26.35 |
| Arista Networks Inc. | 52.44 |
| Cisco Systems Inc. | 17.86 |
| Dell Technologies Inc. | 11.11 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 技术硬件和设备 | 25.24 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 信息技术 | 37.82 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Super Micro Computer Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 企业价值 （EV）1 | 25,718,117) | 27,531,684) | 13,351,606) | 3,957,189) | 1,672,177) | 1,255,796) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 1,323,622) | 1,274,005) | 796,059) | 376,923) | 149,471) | 117,938) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | 19.43 | 21.61 | 16.77 | 10.50 | 11.19 | 10.65 | |
| 基准 | |||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | |||||||
| Apple Inc. | — | 25.29 | 21.66 | 19.15 | 20.47 | 23.12 | |
| Arista Networks Inc. | — | 36.90 | 31.29 | 24.52 | 37.29 | 26.96 | |
| Cisco Systems Inc. | 18.03 | 13.28 | 12.16 | 10.52 | 15.05 | 9.69 | |
| Dell Technologies Inc. | 9.41 | 11.43 | 6.61 | 4.85 | 9.32 | 8.64 | |
| EV/EBITDA扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 23.61 | 20.01 | 17.26 | 19.17 | 19.89 | |
| EV/EBITDA工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 27.71 | 23.65 | 18.34 | 20.58 | 19.78 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
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3 2025 计算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 25,718,117 ÷ 1,323,622 = 19.43
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从提供的数据可以观察到，企业价值（EV）在所分析的时间段内呈现显著的增长趋势。从2020年的约1257.8百万美元增加到2025年的約25718.1百万美元，增长了近20倍。这一趋势表明公司在市场中的价值显著提升，可能反映出其业务规模扩大、市场份额增加或投资者信心增强的情况。然而，值得注意的是，2024年企业价值增长速度急剧加快，达到了顶峰后，2025年则有所回落，显示出市场可能开始对估值进行调整或面临某些不确定因素。
息税折旧摊销前利润（EBITDA）也表现为持续上升的态势，从2020年的约117.9百万美元增长到2025年的約1323.6百万美元，累计增长约11倍。这一发展表明公司运营盈利能力不断增强，利润水平在不断提升，反映出成本控制和收入增长的有效性。然而，EBITDA的增长速度在2023年后趋于平缓，说明盈利能力增长趋于稳定或放缓。
财务比率EV/EBITDA在分析期间中较为不稳定。2020年为10.65，2021年略有上升至11.19，之后在2022年略微回落至10.5。进入2023年后，比例显著上升，至16.77，显示市场对公司未来增长的预期增强，或者行业整体估值水平有所提升。2024年，该比率大幅升至21.61，表明市场对公司未来的盈利能力持极为乐观或存在高估风险。2025年略有下降至19.43，但仍保持在较高水平，表明估值与盈利能力的相对关系依然偏高。这种变化可能反映出公司在盈利增长与市场预期之间的动态变化，值得进一步关注以判断是否存在潜在的估值泡沫或行业调整的跡象。
总体来看，该公司在分析期间内表现出强劲的增长趋势，特别是在市场估值和盈利能力方面。同时，估值指标的波动暗示市场对公司未来发展持高度乐观的预期，但也可能存在过度估值的风险。未来医一定关注这些财务指标的持续变化，以评估公司实际经营状况与市场估值之间的关系。特别是，应留意企业价值与EBITDA的比率变化，以判断市场的风险偏好和潜在调整的可能性。