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经济效益
Super Micro Computer Inc.、经济效益计算
以千美元计
| 截至12个月 | 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | |||||||
| 资本成本2 | |||||||
| 投资资本3 | |||||||
| 经济效益4 | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
税后营业净利润 （NOPAT）
Super Micro Computer Inc., NOPAT计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 消除递延所得税费用. 查看详情 »
2 增加（减少）信贷损失准备金.
3 递延收入的增加（减少）.
4 增加（减少）应计保修费用.
5 净收入中权益等价物的增加（减少）.
6 2025 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= × =
7 2025 计算
利息支出的税收优惠 = 调整后的利息支出 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
8 税后利息支出计入净收入.
9 2025 计算
投资收益的税费（收益） = 税前投资收益 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
10 抵销税后投资收益。
从提供的财务数据中可以观察到，旗下两项主要指标——净收入和税后营业净利润（NOPAT）——均展现出显著的增长趋势，显示公司整体盈利能力在逐年提升。
具体而言，净收入呈持续上升态势。从2020年的84,308千美元逐步增长至2025年的1,048,854千美元，累计增长超过12倍，反映出市场扩展或销售收入显著增强的潜在动态。2021年至2025年间，年均增速保持稳定，尤其是在2022年到2023年间的跳跃式增长，可能与公司扩大市场份额或推出新产品相关。
税后营业净利润（NOPAT）亦表现出类似的增长轨迹，从2020年的70,352千美元提升到2025年的1,207,114千美元。其增长幅度略高于净收入，表明公司在成本控制或运营效率改进方面取得了较好的成果，利润率有所改善。2022年后，利润增长速度明显加快，暗示公司可能实现了规模经济效应或改善了成本结构。
整体上，数据反映出该企业在过去五年间持续实现收入和利润的增长，财务表现趋于稳健，盈利能力显著增强。这种增长动能对于未来业务的持续扩展和市场竞争力具有积极的支持作用。然而，仍需关注未来可能的市场变动、成本压力及其他潜在风险因素，以全面判断持续增长的可持续性。
现金营业税
Super Micro Computer Inc.、现金营业税计算
以千美元计
| 截至12个月 | 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税准备金 | |||||||
| 少： 递延所得税费用（福利） | |||||||
| 更多： 从利息支出中节省税款 | |||||||
| 少： 对投资收益征收的税款 | |||||||
| 现金营业税 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
从所提供的数据可以观察到，所得税准备金在分析期间经历了显著的变化。2020年至2021年间，该项金额有轻微增长，显示公司应对税务事项的准备略有增加。然而，从2021年到2022年，所得税准备金迅速上升，达到52,876千美元，显示公司税务负债或应缴税款预计显著增加。此增长趋势在2023年达到顶峰，金额为110,666千美元，随后在2024年出现较大幅度的下降至63,294千美元，但又在2025年明显反弹至156,851千美元，表现出较强的波动性，可能反映公司税务预估或实际税负存在波动或调整。
现金营业税方面，数据显示整体呈持续增长趋势。从2020年到2021年，金额略有下降，但在2022年开始快速增长，达到61,030千美元。此后，增长速度明显加快，2023年达到205,704千美元，2024年进一步增加至236,509千美元，反映公司运营产生的税务支付负担持续加重，并逐年累积。2025年，现金营业税显著进一步上涨至387,126千美元，表明公司年度税务支付规模持续扩大。这种增长可能受到销售收入增长、业务扩展或税务政策调整等因素的影响，表明公司在财务和合规方面的支出逐步增加。
总体而言，所得税准备金显示出较高的波动性，可能受税务政策、盈利变动或税负预估调整影响。而现金营业税的稳定增长反映了公司在税务实际支付方面持续扩大，显示公司整体税务负担有逐步上升的趋势。两者的变化趋势提示公司需要关注税务规划和财务稳定性，以应对未来可能的税务调整和财务压力。
投资资本
Super Micro Computer Inc.， 投资资本计算 (融资方式)
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 增加资本化经营租赁。
2 从资产和负债中消除递延所得税. 查看详情 »
3 增加可疑应收账款准备金。
4 增加递延收入.
5 增加应计保修费用.
6 在Super Micro Computer， Inc.股东权益总额中增加股权等价物.
7 计入累计的其他综合收益。
8 减去在建工程.
9 减去有价股本证券的投资.
- 资产负债情况
- 从报告的债务和租赁总额来看，显示了显著的增长趋势。从2020年的约5.38亿美元增加到2025年的超过50.59亿美元，增长规模十分巨大，说明公司在此期间持续扩大了其债务和租赁负担。这可能反映公司在扩张过程中加大投资或增加融资以支持业务发展。
- 股东权益
- 股东权益整体呈上升趋势，从2020年的大约10.66亿美元增长到2025年的约63.02亿美元。该增长表明公司资产积累和盈利能力有所增强，股东权益的增长也反映出公司财务状况的改善和稳健经营的迹象，但同时与资产负债规模的扩大同步，需关注其风险控制。
- 投资资本
- 投资资本从2020年的约12.39亿美元增长到2025年的约114.94亿美元，增长幅度极大。投资资本的迅速增加表明公司持续加大资本投入以扩展业务，增加资产结构规模。该趋势可能指示公司在市场份额扩大或新业务开发中保持积极布局，然而也伴随更高的财务风险。
- 总体趋势分析
- 总体而言，三项关键财务指标均展现出持续增长的态势，反映公司在过去数年中实现了规模和资产的显著扩大。债务和租赁负债的激增伴随着股东权益和投资资本的同步增长，表明公司在采取积极的融资和投资策略以支持其扩张计划。尽管这是公司发展壮大的正面信号，但也提醒需要关注债务水平的高企可能带来的流动性和偿债压力，建议后续关注财务杠杆水平及财务健康状况的动态变化。
资本成本
Super Micro Computer Inc.， 资本成本计算
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 信用额度、定期贷款和可转换票据3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 信用额度、定期贷款和可转换票据3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-06-30).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 信用额度、定期贷款和可转换票据3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-06-30).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 信用额度、定期贷款和可转换票据3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-06-30).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 信用额度、定期贷款和可转换票据3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-06-30).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 信用额度、定期贷款和可转换票据3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-06-30).
经济传播率
Super Micro Computer Inc.、经济传播率计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 经济效益1 | |||||||
| 投资资本2 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 经济传播率3 | |||||||
| 基准 | |||||||
| 经济传播率竞争 对手4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
经济利润率
Super Micro Computer Inc.、经济利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 经济效益1 | |||||||
| 净销售额 | |||||||
| 更多： 递延收入的增加（减少） | |||||||
| 调整后净销售额 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 经济利润率2 | |||||||
| 基准 | |||||||
| 经济利润率竞争 对手3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).