Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

US$19.99

经济附加值 (EVA)

Microsoft Excel

EVA是Stern Stewart的注册商标。

经济附加值或经济利润是收入与成本之间的差额，其中成本不仅包括费用，还包括资本成本。

付费用户区域

免费试用

本周免费提供Apple Inc.页面：

数据隐藏在后面： 。

  • 订购 1 个月访问 Apple Inc. ，价格为 19.99 美元 或

  • 订购至少 3 个月的完全访问权限，起价 US$49.99。

获取访问权限

这是一次性付款。没有自动续订。

我们接受：

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Apple Pay Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

经济利润

Apple Inc.，经济利润计算

百万美元

Microsoft Excel
截至12个月 2022年9月24日 2021年9月25日 2020年9月26日 2019年9月28日 2018年9月29日 2017年9月30日
税后净营业利润 (NOPAT)1
资本成本2
投入资金3
 
经济利润4

基于报告： 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29), 10-K (报告日期： 2017-09-30).

1 NOPAT. 查看详情 »

2 资本成本. 查看详情 »

3 投入资金. 查看详情 »

4 2022 计算
经济利润 = NOPAT – 资本成本 × 投入资金
= – × =

元件 描述 公司简介
经济利润 经济利润是衡量企业绩效的指标，通过取投资资本回报率和资本成本之间的利差，乘以投资资本来计算。 Apple Inc.的经济利润从2020年到2021年和从2021年到2022年有所增加。

税后净营业利润 (NOPAT)

Apple Inc., NOPAT计算

百万美元

Microsoft Excel
截至12个月 2022年9月24日 2021年9月25日 2020年9月26日 2019年9月28日 2018年9月29日 2017年9月30日
净收入
递延所得税费用（福利）1
递延收入的增加（减少）2
股权等价物的增加（减少）3
利息支出
利息支出、经营租赁负债4
调整后的利息支出
利息费用的税收优惠5
调整后的税后利息支出6
有价证券（收益）亏损
利息和股息收入
税前投资收益
投资收入的税收费用（利益）7
税后投资收益8
税后净营业利润 (NOPAT)

基于报告： 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29), 10-K (报告日期： 2017-09-30).

1 消除递延所得税费用. 查看详情 »

2 递延收入增加（减少）.

3 将权益等值的增加（减少）与净收入相加.

4 2022 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁责任 × 贴现率
= × =

5 2022 计算
利息费用的税收优惠 = 调整后的利息支出 × 法定所得税税率
= × 21.00% =

6 税后利息支出添加到净收入中.

7 2022 计算
投资收入的税收费用（利益） = 税前投资收益 × 法定所得税税率
= × 21.00% =

8 取消税后投资收益。

元件 描述 公司简介
NOPAT 税后净营业利润是指经营收入，但扣除税后按现金计算的与营业收入相关的税种。 Apple Inc.NOPAT从 2020 年到 2021 年和从 2021 年到 2022 年有所增加。

现金营业税

Apple Inc.，现金营业税计算

百万美元

Microsoft Excel
截至12个月 2022年9月24日 2021年9月25日 2020年9月26日 2019年9月28日 2018年9月29日 2017年9月30日
所得税准备金
少： 递延所得税费用（福利）
更多： 从利息支出中节省税款
少： 对投资收入征收的税款
现金营业税

基于报告： 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29), 10-K (报告日期： 2017-09-30).

元件 描述 公司简介
现金营业税 现金营业税是通过调整所得税费用来估计的，以应对递延税和利息扣除的税收优惠的变化。 Apple Inc.的现金营业税从 2020 年到 2021 年有所增加，但随后从 2021 年到 2022 年略有下降。

投入资金

Apple Inc.，投资资本计算 (融资方式)

百万美元

Microsoft Excel
2022年9月24日 2021年9月25日 2020年9月26日 2019年9月28日 2018年9月29日 2017年9月30日
融资租赁的流动部分
货币市场
定期债务的流动部分
定期债务的非流动部分
融资租赁的非流动部分
经营租赁责任1
报告债务和租赁总额
股东权益
递延税（资产）负债净额2
递延收入3
股权等价物4
累计其他综合（所得）亏损，不计税5
调整后股东权益
有价证券6
投入资金

基于报告： 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29), 10-K (报告日期： 2017-09-30).

1 增加资本化经营租赁。

2 从资产和负债中消除递延税. 查看详情 »

3 增加递延收入.

4 将股本等值与股东权益相加.

5 剔除累计的其他综合收益。

6 有价证券减法.

元件 描述 公司简介
投入资金 资本是投资于经营中业务活动的所有现金的经济账面价值的近似值。 Apple Inc.的投资资本从2020年到2021年和从2021年到2022年有所增加。

资本成本

Apple Inc.，资本成本计算

资本（公允价值）1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
商业票据、定期债务和融资租赁3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁责任4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

基于报告： 10-K (报告日期： 2022-09-24).

1 百万美元

2 股东权益. 查看详情 »

3 商业票据、定期债务和融资租赁. 查看详情 »

4 经营租赁责任. 查看详情 »

资本（公允价值）1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
商业票据、定期债务和融资租赁3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁责任4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

基于报告： 10-K (报告日期： 2021-09-25).

1 百万美元

2 股东权益. 查看详情 »

3 商业票据、定期债务和融资租赁. 查看详情 »

4 经营租赁责任. 查看详情 »

资本（公允价值）1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
商业票据、定期债务和融资租赁3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁责任4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

基于报告： 10-K (报告日期： 2020-09-26).

1 百万美元

2 股东权益. 查看详情 »

3 商业票据、定期债务和融资租赁. 查看详情 »

4 经营租赁责任. 查看详情 »

资本（公允价值）1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
商业票据、定期债务和融资租赁3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁责任4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

基于报告： 10-K (报告日期： 2019-09-28).

1 百万美元

2 股东权益. 查看详情 »

3 商业票据、定期债务和融资租赁. 查看详情 »

4 经营租赁责任. 查看详情 »

资本（公允价值）1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
商业票据、定期债务和融资租赁3 ÷ = × × (1 – 24.50%) =
经营租赁责任4 ÷ = × × (1 – 24.50%) =
总:

基于报告： 10-K (报告日期： 2018-09-29).

1 百万美元

2 股东权益. 查看详情 »

3 商业票据、定期债务和融资租赁. 查看详情 »

4 经营租赁责任. 查看详情 »

资本（公允价值）1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
商业票据、定期债务和融资租赁3 ÷ = × × (1 – 35.00%) =
经营租赁责任4 ÷ = × × (1 – 35.00%) =
总:

基于报告： 10-K (报告日期： 2017-09-30).

1 百万美元

2 股东权益. 查看详情 »

3 商业票据、定期债务和融资租赁. 查看详情 »

4 经营租赁责任. 查看详情 »

经济点差率

Apple Inc.、经济点差率计算，与基准测试的比较

Microsoft Excel
2022年9月24日 2021年9月25日 2020年9月26日 2019年9月28日 2018年9月29日 2017年9月30日
部分财务数据 (百万美元)
经济利润1
投入资金2
性能比
经济点差率3
基准
经济点差率竞争 对手4
Arista Networks Inc.
Cisco Systems Inc.
Enphase Energy Inc.

基于报告： 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29), 10-K (报告日期： 2017-09-30).

1 经济利润. 查看详情 »

2 投入资金. 查看详情 »

3 2022 计算
经济点差率 = 100 × 经济利润 ÷ 投入资金
= 100 × ÷ =

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

性能比 描述 公司简介
经济点差率 经济利润与投资资本的比率，也等于投资资本回报率（ROIC）与资本成本之间的差额。 2020年至2021年和2021年至2022年， Apple Inc. 的经济利差率有所改善。

经济利润率

Apple Inc.、经济利润率计算，与基准测试的比较

Microsoft Excel
2022年9月24日 2021年9月25日 2020年9月26日 2019年9月28日 2018年9月29日 2017年9月30日
部分财务数据 (百万美元)
经济利润1
 
净销售额
更多： 递延收入的增加（减少）
调整后的净销售额
性能比
经济利润率2
基准
经济利润率竞争 对手3
Arista Networks Inc.
Cisco Systems Inc.
Enphase Energy Inc.

基于报告： 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29), 10-K (报告日期： 2017-09-30).

1 经济利润. 查看详情 »

2 2022 计算
经济利润率 = 100 × 经济利润 ÷ 调整后的净销售额
= 100 × ÷ =

3 单击竞争对手名称以查看计算结果。

性能比 描述 公司简介
经济利润率 经济利润与销售额的比率。它是公司利润率，涵盖收入效率和资产管理。经济利润率并不偏向于资本密集型商业模式，因为任何增加的资本都是经济利润率的成本。 Apple Inc.经济利润率从2020年到2021年和从2021年到2022年有所改善。