流动资金比率
自 2005 年以来
计算
Apple Inc.，流动流动性比率、长期趋势计算
| 流动资金比率 | = | 流动资产1 | ÷ | 流动负债1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年9月28日 | 0.87 | = | 152,987) | ÷ | 176,392) |
| 2023年9月30日 | 0.99 | = | 143,566) | ÷ | 145,308) |
| 2022年9月24日 | 0.88 | = | 135,405) | ÷ | 153,982) |
| 2021年9月25日 | 1.07 | = | 134,836) | ÷ | 125,481) |
| 2020年9月26日 | 1.36 | = | 143,713) | ÷ | 105,392) |
| 2019年9月28日 | 1.54 | = | 162,819) | ÷ | 105,718) |
| 2018年9月29日 | 1.12 | = | 131,339) | ÷ | 116,866) |
| 2017年9月30日 | 1.28 | = | 128,645) | ÷ | 100,814) |
| 2016年9月24日 | 1.35 | = | 106,869) | ÷ | 79,006) |
| 2015年9月26日 | 1.11 | = | 89,378) | ÷ | 80,610) |
| 2014年9月27日 | 1.08 | = | 68,531) | ÷ | 63,448) |
| 2013年9月28日 | 1.68 | = | 73,286) | ÷ | 43,658) |
| 2012年9月29日 | 1.50 | = | 57,653) | ÷ | 38,542) |
| 2011年9月24日 | 1.61 | = | 44,988) | ÷ | 27,970) |
| 2010年9月25日 | 2.01 | = | 41,678) | ÷ | 20,722) |
| 2009年9月26日 | 1.88 | = | 36,265) | ÷ | 19,282) |
| 2008年9月27日 | 2.46 | = | 34,690) | ÷ | 14,092) |
| 2007年9月29日 | 2.36 | = | 21,956) | ÷ | 9,299) |
| 2006年9月30日 | 2.24 | = | 14,509) | ÷ | 6,471) |
| 2005年9月24日 | 2.96 | = | 10,300) | ÷ | 3,484) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-24), 10-K (报告日期： 2015-09-26), 10-K (报告日期： 2014-09-27), 10-K (报告日期： 2013-09-28), 10-K (报告日期： 2012-09-29), 10-K (报告日期： 2011-09-24), 10-K (报告日期： 2010-09-25), 10-K (报告日期： 2009-09-26), 10-K (报告日期： 2008-09-27), 10-K (报告日期： 2007-09-29), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-24).
1 以百万计
以下分析基于给定的年度流动资产、流动负债及流动资金比率数据，单位为百万。对趋势进行客观评估，聚焦资产与负债规模变化及流动性水平的演化。
- 总体趋势概览
- 在2005年至2024年间，流动资产呈持续稳健增长态势，绝对规模显著扩大。同期流动负债也呈显著增长，但增速普遍高于资产端，导致流动资金比率呈现从高水平逐步下降的长期趋势，且在2024年降至约0.87，接近1.0，显示出潜在的短期偿债能力紧张迹象，同时伴随若干波动期。
- 资产规模的演化特征
- 流动资产从10300增至152987，约增长14.8倍，呈现明显的长期扩张趋势。关键阶段包括2008–2013年资产持续扩张，2014年略有回落后，2015–2017年再次显著提升，随后在2018–2020年出现波动，但整体水平仍高于2014年前期。2021年以来资产水平进一步回升，至2024年达到新高，显示对流动性资源的持续扩大投入或积累。
- 负债端的演化特征
- 流动负债从3484增至176392，增幅远大于资产端。主要阶段包括2005–2013年逐步上升，2014–2015年增速显著加快，2016–2018年持续上升，2019–2021年出现短期波动后再度上行，2022–2024年达到高点水平。总体来看，负债端规模的扩张在后期明显加速，推动与资产端的增速错配加剧，削弱了流动性缓冲。
- 流动资金比率的趋势与结构性变化
- 流动资金比率经历长期下降趋势，2005年为约2.96，到2024年降至约0.87，经历了若干波动但总体呈下行路径。关键节点包括：2009年降至约1.88、2014年降至1.08的低点，随后在2016年前后短暂回升至约1.35–1.28区间，2019年再度提升至约1.54，但随后持续回落，2021年降至约1.07，2022–2024年继续走低至0.87。整体而言，资产端相对负债端的增速在后期更为缓慢，导致比率逐步承压并呈现波动下行的态势。
- 关键年份对比与潜在洞见
- 2005–2008年间，资产与负债增长相对均衡，流动性水平维持在2.0–3.0区间，显示出较强的短期偿债缓冲。2009–2010年，尽管存在波动，流动比率仍维持在1.6–2.0区间，表明资产端增速对负债端的缓冲能力仍具备。2013–2014年，负债增速显著提高，导致比率降至1.08，流动性压力显著上升。2015–2018年间比率持续波动，2016年短暂回升至约1.35后再降至1.12，反映出资产端与负债端之间的短期错配有所波动。2019–2021年，资产端回暖促使比率小幅改善至约1.54，但2022–2024年再次走低，至0.87，提示在最新周期中短期偿债能力承压可能性上升。总体来看，长期趋势指向流动性缓冲的相对减少，需关注现金及应收账款、存货管理和应付账款的变化，以及可能的短期融资安排对流动性水平的影响。
- 洞见与管理含义（基于数据的解读）
- - 长期看，资产端规模持续扩大，但负债端增速更为显著，导致短期偿债缓冲逐步收窄，需关注经营性现金流、现金及现金等价物的充裕程度，以及应收账款周转与存货水平对流动性缓冲的贡献。- 若未来比率继续低于1.0，需重点优化应收款项与存货管理、提升应付账款的谈判能力，以及评估短期融资结构以增强流动性弹性。- 数据显示在2014年前后与2016年、2019年等节点存在显著波动，可能与资本支出、产品周期、营运资金管理策略及宏观环境相关，建议结合外部因素进行定期复核与情景分析，以识别潜在的现金流风险与缓释策略。
与竞争对手的比较
Apple Inc.，流动流动性比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年9月28日 | 0.87 | 4.36 | 0.91 | 0.74 | 3.81 |
| 2023年9月30日 | 0.99 | 4.39 | 1.38 | 0.82 | 2.31 |
| 2022年9月24日 | 0.88 | 4.29 | 1.43 | 0.80 | 1.91 |
| 2021年9月25日 | 1.07 | 4.34 | 1.49 | 0.80 | 1.93 |
| 2020年9月26日 | 1.36 | 4.99 | 1.72 | 0.70 | 2.25 |
| 2019年9月28日 | 1.54 | 5.81 | 1.51 | 0.80 | 2.35 |
| 2018年9月29日 | 1.12 | 4.48 | 2.29 | — | 1.89 |
| 2017年9月30日 | 1.28 | 4.28 | 3.03 | — | 1.88 |
| 2016年9月24日 | 1.35 | 3.32 | 3.16 | — | 2.58 |
| 2015年9月26日 | 1.11 | 4.15 | 3.23 | — | 2.01 |
| 2014年9月27日 | 1.08 | 4.71 | 3.39 | — | 2.10 |
| 2013年9月28日 | 1.68 | — | 2.95 | — | 2.16 |
| 2012年9月29日 | 1.50 | — | 3.49 | — | 2.19 |
| 2011年9月24日 | 1.61 | — | 3.27 | — | 2.63 |
| 2010年9月25日 | 2.01 | — | 2.67 | — | 2.15 |
| 2009年9月26日 | 1.88 | — | 3.24 | — | 2.47 |
| 2008年9月27日 | 2.46 | — | 2.58 | — | 2.05 |
| 2007年9月29日 | 2.36 | — | 2.36 | — | 2.21 |
| 2006年9月30日 | 2.24 | — | 2.27 | — | — |
| 2005年9月24日 | 2.96 | — | 1.37 | — | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-24), 10-K (报告日期： 2015-09-26), 10-K (报告日期： 2014-09-27), 10-K (报告日期： 2013-09-28), 10-K (报告日期： 2012-09-29), 10-K (报告日期： 2011-09-24), 10-K (报告日期： 2010-09-25), 10-K (报告日期： 2009-09-26), 10-K (报告日期： 2008-09-27), 10-K (报告日期： 2007-09-29), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-24).
与工业部门的比较： 技术硬件和设备
Apple Inc.，流动流动性比率、长期趋势，与工业部门的比较： 技术硬件和设备
| Apple Inc. | 技术硬件和设备 | |
|---|---|---|
| 2024年9月28日 | 0.87 | 0.91 |
| 2023年9月30日 | 0.99 | 1.04 |
| 2022年9月24日 | 0.88 | 0.95 |
| 2021年9月25日 | 1.07 | 1.08 |
| 2020年9月26日 | 1.36 | 1.24 |
| 2019年9月28日 | 1.54 | 1.37 |
| 2018年9月29日 | 1.12 | 1.36 |
| 2017年9月30日 | 1.28 | 1.67 |
| 2016年9月24日 | 1.35 | 1.80 |
| 2015年9月26日 | 1.11 | 1.60 |
| 2014年9月27日 | 1.08 | 1.64 |
| 2013年9月28日 | 1.68 | 2.11 |
| 2012年9月29日 | 1.50 | 2.13 |
| 2011年9月24日 | 1.61 | 2.25 |
| 2010年9月25日 | 2.01 | 2.33 |
| 2009年9月26日 | 1.88 | 2.44 |
| 2008年9月27日 | 2.46 | 2.52 |
| 2007年9月29日 | 2.36 | 2.36 |
| 2006年9月30日 | 2.24 | 2.26 |
| 2005年9月24日 | 2.96 | 1.80 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-24), 10-K (报告日期： 2015-09-26), 10-K (报告日期： 2014-09-27), 10-K (报告日期： 2013-09-28), 10-K (报告日期： 2012-09-29), 10-K (报告日期： 2011-09-24), 10-K (报告日期： 2010-09-25), 10-K (报告日期： 2009-09-26), 10-K (报告日期： 2008-09-27), 10-K (报告日期： 2007-09-29), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-24).
与行业比较： 信息技术
Apple Inc.，流动流动性比率、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Apple Inc. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2024年9月28日 | 0.87 | 1.24 |
| 2023年9月30日 | 0.99 | 1.41 |
| 2022年9月24日 | 0.88 | 1.37 |
| 2021年9月25日 | 1.07 | 1.55 |
| 2020年9月26日 | 1.36 | 1.71 |
| 2019年9月28日 | 1.54 | 1.66 |
| 2018年9月29日 | 1.12 | 1.88 |
| 2017年9月30日 | 1.28 | 2.04 |
| 2016年9月24日 | 1.35 | 2.01 |
| 2015年9月26日 | 1.11 | 2.03 |
| 2014年9月27日 | 1.08 | 1.97 |
| 2013年9月28日 | 1.68 | 2.20 |
| 2012年9月29日 | 1.50 | 2.07 |
| 2011年9月24日 | 1.61 | 2.11 |
| 2010年9月25日 | 2.01 | 2.01 |
| 2009年9月26日 | 1.88 | 2.03 |
| 2008年9月27日 | 2.46 | 1.80 |
| 2007年9月29日 | 2.36 | 1.78 |
| 2006年9月30日 | 2.24 | 1.85 |
| 2005年9月24日 | 2.96 | 2.01 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-24), 10-K (报告日期： 2015-09-26), 10-K (报告日期： 2014-09-27), 10-K (报告日期： 2013-09-28), 10-K (报告日期： 2012-09-29), 10-K (报告日期： 2011-09-24), 10-K (报告日期： 2010-09-25), 10-K (报告日期： 2009-09-26), 10-K (报告日期： 2008-09-27), 10-K (报告日期： 2007-09-29), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-24).