Apple Inc., FCFE计算

以百万计

以下是对所提供财务数据的分析报告。

经营活动产生的现金: 数据显示，经营活动产生的现金流量在2020年至2022年期间呈现显著增长趋势，从80674百万单位增长至122151百万单位。2023年出现小幅下降至110543百万单位，随后在2024年回升至118254百万单位，并在2025年略有下降至111482百万单位。总体而言，该指标保持在较高水平，表明公司具备较强的现金创造能力。波动可能受到业务周期、市场环境或特定事件的影响。
自由现金流与权益比率（FCFE）: 自由现金流与权益比率（FCFE）的趋势与经营活动产生的现金流量相似。该比率从2020年的75864百万单位增长至2022年的111320百万单位，随后在2023年下降至89683百万单位。2024年出现反弹，达到102809百万单位，并在2025年略微下降至90284百万单位。FCFE的波动反映了公司可分配给股东的现金流变化。该指标的整体水平较高，表明公司有能力向股东返还现金，或用于其他投资活动。

综合来看，两项指标均显示出增长的总体趋势，但同时也存在年度波动。2023年两项指标均出现下降，可能需要进一步分析以确定具体原因。2024年的回升表明公司在应对挑战方面具有一定的韧性。需要注意的是，这些数据仅代表过去几年的表现，未来趋势可能受到多种因素的影响。

Apple Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。

Apple Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较

¹ 根据拆分和股票股息调整的数据。

³ 截至Apple Inc.年报备案日的收盘价

⁴ 2025 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= ÷ =

⁵ 2025 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= ÷ =

⁶ 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

股价: 数据显示，股价呈现持续增长的趋势。从2020年到2025年，股价从108.86美元增长至270.37美元，增幅显著。2021年和2022年的增长相对平缓，但在2023年和2024年加速，2024年到2025年的增长尤为明显。这表明市场对相关资产的估值在后期持续提升。
每股自由现金流 (FCFE): 每股FCFE在2020年到2022年期间呈现增长趋势，从4.46美元增加到7美元。然而，2023年出现下降，降至5.77美元，随后在2024年小幅回升至6.8美元，但在2025年再次下降至6.11美元。虽然整体水平保持在较高位置，但FCFE的波动性值得关注，可能受到经营活动现金流、资本支出等因素的影响。
股价与每股FCFE的比率 (P/FCFE): P/FCFE比率在2020年到2022年期间相对稳定，维持在22至24之间。2023年，该比率显著上升至30.63，随后在2024年进一步上升至32.77，并在2025年大幅攀升至44.25。P/FCFE比率的上升表明投资者愿意为每一单位的FCFE支付更高的溢价，可能反映了对未来增长的乐观预期，或者市场整体估值水平的提高。需要注意的是，P/FCFE比率的过高也可能意味着估值过高。

总体而言，数据显示股价持续上涨，但每股FCFE的增长相对不稳定。P/FCFE比率的显著上升表明市场对相关资产的估值不断提高，但同时也需要警惕潜在的估值风险。投资者应结合其他财务指标和市场环境，进行综合评估。

Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

价格 FCFE 比（P/FCFE）