财务报告质量： 应计总额
收益可以分解为现金和应计部分。已发现权责发生制部分（应计总额）的持久性低于现金部分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制部分较高的收益的持久性低于权责发生制部分较小的收益;（2）收益的现金部分应获得更高的权重，以评估公司业绩。
基于资产负债表的应计比率
Apple Inc.、应计总额的资产负债表计算
百万美元
| 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 运营资产 | |||||||
| 总资产 | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | 338,516) | 365,725) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 29,965) | 23,646) | 34,940) | 38,016) | 48,844) | 25,913) | |
| 少： 当前有价证券 | 31,590) | 24,658) | 27,699) | 52,927) | 51,713) | 40,388) | |
| 运营资产 | 291,028) | 304,451) | 288,363) | 232,945) | 237,959) | 299,424) | |
| 经营负债 | |||||||
| 负债总额 | 290,437) | 302,083) | 287,912) | 258,549) | 248,028) | 258,578) | |
| 少： 融资租赁的流动部分 | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | —) | |
| 少： 货币市场 | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | 11,964) | |
| 少： 定期债务的流动部分 | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | 8,784) | |
| 少： 定期债务的非流动部分 | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | 93,735) | |
| 少： 融资租赁的非流动部分 | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | —) | |
| 经营负债 | 178,325) | 181,073) | 162,345) | 145,452) | 139,981) | 144,095) | |
| 净经营资产1 | 112,703) | 123,378) | 126,018) | 87,493) | 97,978) | 155,329) | |
| 基于资产负债表的应计总额2 | (10,675) | (2,640) | 38,525) | (10,485) | (57,351) | —) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | -9.04% | -2.12% | 36.09% | -11.31% | -45.28% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 17.14% | 106.22% | 24.14% | 89.72% | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | -12.09% | 5.96% | 20.24% | -7.26% | 11.05% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.74% | 58.35% | 8.42% | 20.97% | -16.37% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | -9.11% | 0.76% | 32.81% | -10.00% | 200.00% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 9.17% | 21.79% | 21.33% | 2.87% | 200.00% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29).
1 2023 计算
净经营资产 = 运营资产 – 经营负债
= 291,028 – 178,325 = 112,703
2 2023 计算
基于资产负债表的应计总额 = 净经营资产2023 – 净经营资产2022
= 112,703 – 123,378 = -10,675
3 2023 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计总额 ÷ 平均净经营资产
= 100 × -10,675 ÷ [(112,703 + 123,378) ÷ 2] = -9.04%
4 单击竞争对手名称以查看计算结果。
| 财务比率 | 描述 | 公司简介 |
|---|---|---|
| 基于资产负债表的应计比率 | 该比率是通过将基于资产负债表的应计总额除以平均净经营资产得出的。 | 使用基于资产负债表的应计比率，Apple Inc. 从 2022 年到 2023 年的盈利质量恶化。 |
基于现金流量表的权责发生制比率
Apple Inc.、应计现金流量表计算
百万美元
| 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净收入 | 96,995) | 99,803) | 94,680) | 57,411) | 55,256) | 59,531) | |
| 少： 经营活动产生的现金 | 110,543) | 122,151) | 104,038) | 80,674) | 69,391) | 77,434) | |
| 少： 投资活动产生的现金（用于） | 3,705) | (22,354) | (14,545) | (4,289) | 45,896) | 16,066) | |
| 基于现金流量表的应计总额 | (17,253) | 6) | 5,187) | (18,974) | (60,031) | (33,969) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于现金流量表的权责发生制比率1 | -14.62% | 0.00% | 4.86% | -20.46% | -47.40% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于现金流量表的权责发生制比率竞争 对手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 36.37% | 52.90% | 147.50% | 164.55% | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | -7.65% | -10.18% | 1.64% | -32.20% | -80.97% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.89% | 56.84% | 5.08% | 19.76% | -21.24% | — | |
| 基于现金流量表的权责发生制比率扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | -12.43% | -0.99% | 4.79% | -22.09% | -127.84% | — | |
| 基于现金流量表的权责发生制比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 1.25% | 3.82% | 10.69% | -8.36% | -22.15% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29).
1 2023 计算
基于现金流量表的权责发生制比率 = 100 × 基于现金流量表的应计总额 ÷ 平均净经营资产
= 100 × -17,253 ÷ [(112,703 + 123,378) ÷ 2] = -14.62%
2 单击竞争对手名称以查看计算结果。
| 财务比率 | 描述 | 公司简介 |
|---|---|---|
| 基于现金流量表的权责发生制比率 | 该比率是通过将基于现金流量表的应计总额除以平均净经营资产得出的。 | 使用基于现金流量表的权责发生制比率，Apple Inc. 从 2022 年到 2023 年的收益质量恶化。 |