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Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

财务报告质量: 合计应计项目 

Microsoft Excel

收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现,权责发生制成分(合计应计)的持久性低于现金成分,因此:(1)在其他条件相同的情况下,权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;(2)收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。


基于资产负债表的应计比率

Apple Inc.、资产负债表计算应计总额

以百万计

Microsoft Excel
2024年9月28日 2023年9月30日 2022年9月24日 2021年9月25日 2020年9月26日 2019年9月28日
经营性资产
总资产 364,980 352,583 352,755 351,002 323,888 338,516
少: 现金及现金等价物 29,943 29,965 23,646 34,940 38,016 48,844
少: 当前有价证券 35,228 31,590 24,658 27,699 52,927 51,713
经营性资产 299,809 291,028 304,451 288,363 232,945 237,959
经营负债
负债合计 308,030 290,437 302,083 287,912 258,549 248,028
少: 融资租赁的当前部分 144 165 129 79 24
少: 货币市场 9,967 5,985 9,982 6,000 4,996 5,980
少: 定期债务的流动部分 10,912 9,822 11,128 9,613 8,773 10,260
少: 定期债务的非流动部分 85,750 95,281 98,959 109,106 98,667 91,807
少: 融资租赁的非流动部分 752 859 812 769 637
经营负债 200,505 178,325 181,073 162,345 145,452 139,981
 
净营业资产1 99,304 112,703 123,378 126,018 87,493 97,978
基于资产负债表的应计项目合计2 (13,399) (10,675) (2,640) 38,525 (10,485)
财务比率
基于资产负债表的应计比率3 -12.64% -9.04% -2.12% 36.09% -11.31%
基准
基于资产负债表的应计比率竞争 对手4
Arista Networks Inc. -26.64% 17.14% 106.22% 24.14%
Cisco Systems Inc. 75.07% -12.09% 5.96% 20.24% -7.26%
Dell Technologies Inc. -9.55% 12.16% -89.81% -10.71% 5.38%
Super Micro Computer Inc. 105.88% 3.74% 58.35% 8.42% 20.97%
基于资产负债表的应计比率扇形
技术硬件和设备 11.96% -6.96% -13.35% 22.01% 200.00%
基于资产负债表的应计比率工业
信息技术 21.52% 8.96% 18.15% 19.20% 200.00%

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-09-28), 10-K (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2022-09-24), 10-K (报告日期: 2021-09-25), 10-K (报告日期: 2020-09-26), 10-K (报告日期: 2019-09-28).

1 2024 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 299,809200,505 = 99,304

2 2024 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2024 – 净营业资产2023
= 99,304112,703 = -13,399

3 2024 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -13,399 ÷ [(99,304 + 112,703) ÷ 2] = -12.64%

4 点击竞争对手名称查看计算结果。

财务比率 描述 公司
基于资产负债表的应计比率 比率是通过将基于资产负债表的应计总额除以平均净营业资产得出的。 使用基于资产负债表的权责发生率,Apple Inc. 从 2023 年到 2024 年的盈利质量恶化。

基于现金流量表的应计比率

Apple Inc.、应计项目总额的现金流量表计算

以百万计

Microsoft Excel
2024年9月28日 2023年9月30日 2022年9月24日 2021年9月25日 2020年9月26日 2019年9月28日
净收入 93,736 96,995 99,803 94,680 57,411 55,256
少: 经营活动产生的现金 118,254 110,543 122,151 104,038 80,674 69,391
少: 投资活动产生的现金(用于) 2,935 3,705 (22,354) (14,545) (4,289) 45,896
基于现金流量表的应计项目合计 (27,453) (17,253) 6 5,187 (18,974) (60,031)
财务比率
基于现金流量表的应计比率1 -25.90% -14.62% 0.00% 4.86% -20.46%
基准
基于现金流量表的应计比率竞争 对手2
Arista Networks Inc. 82.06% 36.37% 52.90% 147.50%
Cisco Systems Inc. 46.78% -7.65% -10.18% 1.64% -32.20%
Dell Technologies Inc. -15.65% 11.23% -20.97% -17.42% 0.02%
Super Micro Computer Inc. 98.99% 0.89% 56.84% 5.08% 19.76%
基于现金流量表的应计比率扇形
技术硬件和设备 -2.79% -10.03% -4.10% -0.72% -32.83%
基于现金流量表的应计比率工业
信息技术 6.37% 1.46% 2.95% 8.70% -15.55%

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-09-28), 10-K (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2022-09-24), 10-K (报告日期: 2021-09-25), 10-K (报告日期: 2020-09-26), 10-K (报告日期: 2019-09-28).

1 2024 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -27,453 ÷ [(99,304 + 112,703) ÷ 2] = -25.90%

2 点击竞争对手名称查看计算结果。

财务比率 描述 公司
基于现金流量表的应计比率 比率是通过将基于现金流量表的应计总额除以平均净营业资产得出的。 使用基于现金流量表的权责发生率,苹果公司从 2023 年到 2024 年的盈利质量恶化。