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Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

流动性比率分析 

Microsoft Excel

流动性比率(摘要)

Apple Inc.、流动性比率

Microsoft Excel
2024年9月28日 2023年9月30日 2022年9月24日 2021年9月25日 2020年9月26日 2019年9月28日
流动资金比率 0.87 0.99 0.88 1.07 1.36 1.54
速动流动性比率 0.75 0.84 0.71 0.91 1.22 1.38
现金流动比率 0.37 0.42 0.31 0.50 0.86 0.95

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-09-28), 10-K (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2022-09-24), 10-K (报告日期: 2021-09-25), 10-K (报告日期: 2020-09-26), 10-K (报告日期: 2019-09-28).


从财务比率的变化趋势可以观察到,公司在流动资金比率、速动流动性比率以及现金流动比率方面,整体呈现出逐年下降的趋势。具体而言,流动资金比率从2019年的1.54下降到2024年的0.87,下降幅度明显,显示公司短期资产与负债的流动性比例逐渐减少。

同样,速动流动性比率从2019年的1.38逐步下降至2024年的0.75,表明公司在剔除存货后,短期偿债能力有所减弱。现金流动比率则从0.95下降到0.37,显示公司现金和现金等价物的相对流动性也在不断降低。同时,现金流动比率的变化尤其显著,差异反映出公司在短期现金流管理上的压力逐年增加。

这些趋势可能反映了公司在某些年度中,为扩大规模或进行资本支出的同时,流动资产占比减小或流动负债占比增加,导致整体流动性水平下降。这也可能提示公司在资金管理方面面临一定的挑战,需要关注短期偿债能力的持续变化及潜在的财务风险。

综上所述,虽然公司整体的流动性指标在过去几年中持续下降,但仍维持在一定的水平之上,表明公司在一定程度上仍具备短期偿债的能力。然而,持续的下降趋势提示公司应关注现金流管理和资产结构优化,以确保未来的财务稳健性和应对流动性风险的能力。


流动资金比率

Apple Inc.,流动流动性比率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年9月28日 2023年9月30日 2022年9月24日 2021年9月25日 2020年9月26日 2019年9月28日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产 152,987 143,566 135,405 134,836 143,713 162,819
流动负债 176,392 145,308 153,982 125,481 105,392 105,718
流动比率
流动资金比率1 0.87 0.99 0.88 1.07 1.36 1.54
基准
流动资金比率竞争 对手2
Arista Networks Inc. 4.36 4.39 4.29 4.34 4.99
Cisco Systems Inc. 0.91 1.38 1.43 1.49 1.72 1.51
Dell Technologies Inc. 0.74 0.82 0.80 0.80 0.70
Super Micro Computer Inc. 3.81 2.31 1.91 1.93 2.25 2.35
流动资金比率扇形
技术硬件和设备 0.91 1.04 0.95 1.08 1.24
流动资金比率工业
信息技术 1.24 1.41 1.37 1.55 1.71

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-09-28), 10-K (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2022-09-24), 10-K (报告日期: 2021-09-25), 10-K (报告日期: 2020-09-26), 10-K (报告日期: 2019-09-28).

1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 152,987 ÷ 176,392 = 0.87

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从提供的数据可以观察到,流动资产在六个年度中逐步增长,尤其是从2019年到2024年,累计增加了11,168百万。特别是在2020年,流动资产有所减少,但整体呈现增长趋势,2024年时已高于2019年的水平,显示公司持续积累流动资产以增强流动性或支持未来业务发展。

另一方面,流动负债亦呈现逐年上升的趋势,从2019年的105,718百万增加到2024年的176,392百万,增长幅度明显。这表明公司在扩大规模或应对运营需求中的负债水平有所提高,但也可能反映出负债管理策略的调整或扩展融资的需求增加。

关于流动资金比率,指标由2019年的1.54逐步下降至2024年的0.87。尽管流动资产一直在增长,但负债的增长速度明显快于资产,这导致流动资金比率逐步下降。尤其是在2022年之后,比率降至接近1,显示短期偿债能力相对减弱,财务稳定性有所压力。值得注意的是,2023年和2024年的比率虽略有波动,但整体维持在较低水平,反映出公司目前的流动性承压。

综上所述,该公司在过去几年中持续增加流动资产以维持业务扩展的需求,但同时流动负债的增长速度快于资产,导致流动资金比率有所下降。这提示公司可能在某些时期面临流动性压力或需要审慎管理短期偿债风险。未来,公司需关注资产与负债的平衡,以确保财务稳定性和偿债能力的持续改善。


速动流动性比率

Apple Inc.、速动流动性比率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年9月28日 2023年9月30日 2022年9月24日 2021年9月25日 2020年9月26日 2019年9月28日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物 29,943 29,965 23,646 34,940 38,016 48,844
当前有价证券 35,228 31,590 24,658 27,699 52,927 51,713
应收账款净额 33,410 29,508 28,184 26,278 16,120 22,926
供应商非贸易应收账款 32,833 31,477 32,748 25,228 21,325 22,878
速动资产合计 131,414 122,540 109,236 114,145 128,388 146,361
 
流动负债 176,392 145,308 153,982 125,481 105,392 105,718
流动比率
速动流动性比率1 0.75 0.84 0.71 0.91 1.22 1.38
基准
速动流动性比率竞争 对手2
Arista Networks Inc. 3.46 3.16 3.05 3.54 4.25
Cisco Systems Inc. 0.69 1.13 1.16 1.32 1.58 1.39
Dell Technologies Inc. 0.44 0.52 0.49 0.59 0.51
Super Micro Computer Inc. 1.88 1.16 0.75 0.72 0.87 1.06
速动流动性比率扇形
技术硬件和设备 0.72 0.83 0.72 0.89 1.08
速动流动性比率工业
信息技术 0.96 1.12 1.09 1.30 1.47

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-09-28), 10-K (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2022-09-24), 10-K (报告日期: 2021-09-25), 10-K (报告日期: 2020-09-26), 10-K (报告日期: 2019-09-28).

1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 131,414 ÷ 176,392 = 0.75

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的数据,可以观察到企业的速动资产总额在逐年变化中呈现一定的波动性。具体来看,2019年到2021年,速动资产逐年减少,从146,361百万下降至114,145百万,之后在2022年略有下降至109,236百万,随后在2023年和2024年均出现增长,分别达到122,540百万和131,414百万。这一趋势可能反映公司在调整流动资产结构或应对市场变化方面的努力,尤其是在2022年前后,企业的速动资产逐步回升,显示一定的增加流动性压力缓解。

另一方面,流动负债在整个期间内持续增长,但增长的幅度较大,特别是在2022年和2024年,流动负债分别达到153,982百万和176,392百万。从绝对数值看,流动负债的上升趋势明显,可能表明企业在运营过程中借入了更多的短期债务,或有扩张需求增加。

从速动流动性比率(速动资产除以流动负债)来看,整体趋势显示企业短期偿债能力出现了波动。2019年至2021年,比率逐步下降,从1.38降至0.91,表明在此期间公司速动资产相对流动负债的比例不足,短期偿债压力有所增加。而在2022年,速动比率下降至0.71,为最低点,表明短期偿债能力最弱。之后在2023年和2024年,速动比率略有回升至0.84和0.75,但整体仍未恢复到2019年的水平。

综合来看,该企业在2019至2024年的财务状况经历了速动资产的下降和波动,伴随着流动负债的增长,导致速动比率出现了明显的下降。这反映出公司面临一定的短期偿债压力,特别是在2021年至2022年期间偿债能力处于较低水平。虽然近两年速动比率有所改善,但仍需关注短期流动性的稳定性。未来,企业可以关注优化资产结构,合理控制负债规模,以维护更为稳健的短期财务健康状况。


现金流动比率

Apple Inc.、现金流动性比率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年9月28日 2023年9月30日 2022年9月24日 2021年9月25日 2020年9月26日 2019年9月28日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物 29,943 29,965 23,646 34,940 38,016 48,844
当前有价证券 35,228 31,590 24,658 27,699 52,927 51,713
现金资产总额 65,171 61,555 48,304 62,639 90,943 100,557
 
流动负债 176,392 145,308 153,982 125,481 105,392 105,718
流动比率
现金流动比率1 0.37 0.42 0.31 0.50 0.86 0.95
基准
现金流动比率竞争 对手2
Arista Networks Inc. 3.04 2.62 2.34 3.07 3.74
Cisco Systems Inc. 0.44 0.84 0.75 0.93 1.16 1.05
Dell Technologies Inc. 0.15 0.17 0.17 0.26 0.18
Super Micro Computer Inc. 0.71 0.32 0.18 0.24 0.30 0.41
现金流动比率扇形
技术硬件和设备 0.37 0.44 0.34 0.50 0.72
现金流动比率工业
信息技术 0.57 0.71 0.67 0.89 1.06

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-09-28), 10-K (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2022-09-24), 10-K (报告日期: 2021-09-25), 10-K (报告日期: 2020-09-26), 10-K (报告日期: 2019-09-28).

1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 65,171 ÷ 176,392 = 0.37

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从现金资产总额来看,整体呈现波动下降的趋势。2019年达到高点约1.00557亿,随后逐步下降至2022年约0.48304亿,反映出公司在这一期间内的现金储备有所减少。此后,现金资产总额在2023年和2024年略有回升,但仍未恢复到2019年的水平,说明公司在现金管理方面经历了一定的调整或优化。

流动负债方面,数据显示出整体增长的趋势。2019年流动负债约1.05718亿,经过几年的波动,2024年增加至约1.76392亿,期间呈现出明显的上升态势。这种增长可能反映出公司短期债务的增加或流动性需求的扩大,可能存在对短期融资的依赖或运营规模的扩大所带来的短期财务压力。

现金流动比率经历了显著的波动。2019年为0.95,接着逐年下降,至2022年达到最低点0.31,之后略有回升至2023年的0.42和2024年的0.37。现金流动比率的下降指示公司短期偿债能力相对减弱,尤其是在2021年和2022年,比例的显著降低可能指出短期资金流动紧张的问题。虽然之后有一定的改善,但仍未恢复到2019年的水平,提示短期偿债能力整体偏弱。

总体而言,该公司在分析期间经历了现金储备的减少、流动负债的增加以及短期偿债能力的相对减弱。这些变化可能反映出公司在拓展业务或资本支出方面的资金需求增加,同时也面临一定的流动性压力。未来需要关注公司现金流的管理及短期偿债风险,以确保财务的稳健运行。