流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
Apple Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-Q (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
从整体趋势来看，该公司各类流动性指标在2018年至2024年期间表现出不同的变化态势。具体分析如下：
- 流动资金比率
- 该比率自2018年底的1.3逐步上升至2019年12月的最高点1.6，显示公司在此期间的流动资产相对于流动负债有所增强。但是，从2020年起，该比率逐渐下降，至2024年余额约为0.87，呈现明显的回落态势。这表明公司的流动资产相对于负债的比例逐步减少，流动性可能有所减弱。
- 速动流动性比率
- 此比率在2018年底为1.14，随后在2019年中期上升至1.44，显示流动性短期偿债能力较强。进入2020年后，该比率经历波动，整体呈下降趋势，从2021年开始逐渐降低至2024年的0.68左右，反映公司短期偿债能力有所减弱。值得注意的是，2022年后这一比率仍保持在较低水平，但略有回升，可能暗示一定的改善信号。
- 现金流动比率
- 该指标在2018年底为0.8，此后有所波动，在2020年达到最高值1.05，但随后逐步下降至2024年的0.34，显示公司现金及现金等价物与流动负债的比例持续收缩。这可能意味着公司的短期偿债安全边际不断缩小，短期流动性风险或有所增加。
总体而言，三项流动性指标均呈现出一定的下降趋势，尤其在2022年之后，流动资金比率和现金流动比率的下降较为明显。这表明公司在过去数年内，流动资产的相对规模有所减少，虽然短期偿债能力仍保持一定水平，但风险逐步累积。管理层可能需要关注短期财务状况，采取措施以改善流动性水平，以应对潜在的短期偿债压力增加的风险。
流动资金比率
Apple Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 122,491) | 118,674) | 133,240) | 152,987) | 125,435) | 128,416) | 143,692) | 143,566) | 122,659) | 112,913) | 128,777) | 135,405) | 112,292) | 118,180) | 153,154) | 134,836) | 114,423) | 121,465) | 154,106) | 143,713) | 140,065) | 143,753) | 163,231) | 162,819) | 134,973) | 123,346) | 140,828) | ||||||||
| 流动负债 | 141,120) | 144,571) | 144,365) | 176,392) | 131,624) | 123,822) | 133,973) | 145,308) | 124,963) | 120,075) | 137,286) | 153,982) | 129,873) | 127,508) | 147,574) | 125,481) | 107,754) | 106,385) | 132,507) | 105,392) | 95,318) | 96,094) | 102,161) | 105,718) | 89,704) | 93,772) | 108,283) | ||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 0.87 | 0.82 | 0.92 | 0.87 | 0.95 | 1.04 | 1.07 | 0.99 | 0.98 | 0.94 | 0.94 | 0.88 | 0.86 | 0.93 | 1.04 | 1.07 | 1.06 | 1.14 | 1.16 | 1.36 | 1.47 | 1.50 | 1.60 | 1.54 | 1.50 | 1.32 | 1.30 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 3.33 | 3.93 | 4.36 | 4.47 | 4.55 | 5.01 | 4.39 | 4.15 | 4.14 | 3.96 | 4.29 | 4.01 | 3.70 | 3.73 | 4.34 | 5.06 | 5.03 | 5.09 | 4.99 | 5.50 | 5.59 | 5.82 | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.95 | 0.87 | 0.88 | 0.91 | 0.89 | 1.37 | 1.47 | 1.38 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.43 | 1.49 | 1.42 | 1.62 | 1.49 | 1.53 | 1.61 | 1.59 | 1.72 | 1.59 | 1.81 | 1.70 | 1.51 | 1.69 | 1.80 | 2.11 | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.77 | 0.72 | 0.73 | 0.74 | 0.76 | 0.77 | 0.80 | 0.82 | 0.75 | 0.77 | 0.78 | 0.80 | 0.82 | 0.79 | 0.77 | 0.80 | 0.77 | 0.76 | 0.82 | 0.70 | 0.71 | 0.75 | 0.77 | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 6.66 | 6.38 | 3.43 | 3.81 | 4.69 | 2.43 | 2.23 | 2.31 | 2.49 | 2.89 | 2.13 | 1.91 | 1.79 | 1.91 | 1.85 | 1.93 | 2.10 | 2.29 | 2.51 | 2.25 | 2.10 | 2.26 | 2.41 | 2.35 | 2.40 | 2.10 | 2.02 | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-Q (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 122,491 ÷ 141,120 = 0.87
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的季度财务数据中可以观察到，公司在流动资产和流动负债方面的变化具有一定的波动性。整体来看，流动资产呈一定波动趋势，期间有多次上升和下降，但整体水平在逐渐变化中保持相对稳定。在某些季度，流动资产达到峰值，如2020年12月26日，达到154,106百万，之后略有下降，再次出现波动。同时，流动负债也呈现出波动，有些季度内出现大幅变动。例如，2021年6月26日的流动负债明显高于其他季度，达到了147,574百万，但整体上流动负债也呈现一定升高的趋势，尤其是2021年至2022年间，一些季度的流动负债显著上升，特别是在2022年6月25日达到最高值176,392百万。此外，2023年及之后的季度中，流动负债逐步回落，显示出偿债压力的减轻。 在流动资金比率方面，数据表现出明显的波动，从2018年底的1.3逐步上升至2019年的最高点1.54，随后出现一定程度的下降。特别是在2020年期间，流动资金比率明显下降，最低值为0.86，与2018年末的水平相比，显示公司短期偿债能力在某些时期有所减弱。进入2021年后，流动资金比率逐步回升至接近1.07左右，显示偿债能力有所改善，但仍未恢复到2019年的最高水平。2022年和2023年，流动资金比率有所波动，整体呈现出较为低迷的状态，最低值在2022年6月25日，为0.82，表明公司在部分季度短期偿付能力有所下降。 总体而言，公司在部分季度面临短期偿债能力压力，尤其是在2020年至2022年期间，流动资金比率的波动反映出财务结构的变化和应收账款或存货调整的潜在影响。尽管如此，整体流动资产和流动负债之间的动态变化表明公司在维持短期偿付能力方面存在一定的适应性。未来若能进一步稳定流动资产规模并控制负债水平，可能有助于改善流动资金比率，增强财务稳健性。
速动流动性比率
Apple Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 36,269) | 28,162) | 30,299) | 29,943) | 25,565) | 32,695) | 40,760) | 29,965) | 28,408) | 24,687) | 20,535) | 23,646) | 27,502) | 28,098) | 37,119) | 34,940) | 34,050) | 38,466) | 36,010) | 38,016) | 33,383) | 40,174) | 39,771) | 48,844) | 50,530) | 37,988) | 44,771) | ||||||||
| 当前有价证券 | 19,103) | 20,336) | 23,476) | 35,228) | 36,236) | 34,455) | 32,340) | 31,590) | 34,074) | 31,185) | 30,820) | 24,658) | 20,729) | 23,413) | 26,794) | 27,699) | 27,646) | 31,368) | 40,816) | 52,927) | 59,642) | 53,877) | 67,391) | 51,713) | 44,084) | 42,104) | 41,656) | ||||||||
| 应收账款净额 | 27,557) | 26,136) | 29,639) | 33,410) | 22,795) | 21,837) | 23,194) | 29,508) | 19,549) | 17,936) | 23,752) | 28,184) | 21,803) | 20,815) | 30,213) | 26,278) | 17,475) | 18,503) | 27,101) | 16,120) | 17,882) | 15,722) | 20,970) | 22,926) | 14,148) | 15,085) | 18,077) | ||||||||
| 供应商非贸易应收账款 | 19,278) | 23,662) | 29,667) | 32,833) | 20,377) | 19,313) | 26,908) | 31,477) | 19,637) | 17,963) | 30,428) | 32,748) | 20,439) | 24,585) | 35,040) | 25,228) | 16,433) | 14,533) | 31,519) | 21,325) | 14,193) | 14,955) | 18,976) | 22,878) | 12,326) | 11,193) | 18,904) | ||||||||
| 速动资产合计 | 102,207) | 98,296) | 113,081) | 131,414) | 104,973) | 108,300) | 123,202) | 122,540) | 101,668) | 91,771) | 105,535) | 109,236) | 90,473) | 96,911) | 129,166) | 114,145) | 95,604) | 102,870) | 135,446) | 128,388) | 125,100) | 124,728) | 147,108) | 146,361) | 121,088) | 106,370) | 123,408) | ||||||||
| 流动负债 | 141,120) | 144,571) | 144,365) | 176,392) | 131,624) | 123,822) | 133,973) | 145,308) | 124,963) | 120,075) | 137,286) | 153,982) | 129,873) | 127,508) | 147,574) | 125,481) | 107,754) | 106,385) | 132,507) | 105,392) | 95,318) | 96,094) | 102,161) | 105,718) | 89,704) | 93,772) | 108,283) | ||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 0.72 | 0.68 | 0.78 | 0.75 | 0.80 | 0.87 | 0.92 | 0.84 | 0.81 | 0.76 | 0.77 | 0.71 | 0.70 | 0.76 | 0.88 | 0.91 | 0.89 | 0.97 | 1.02 | 1.22 | 1.31 | 1.30 | 1.44 | 1.38 | 1.35 | 1.13 | 1.14 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 2.58 | 3.07 | 3.46 | 3.52 | 3.47 | 3.67 | 3.16 | 2.86 | 2.73 | 2.65 | 3.05 | 2.89 | 2.73 | 2.97 | 3.54 | 4.23 | 4.24 | 4.33 | 4.25 | 4.73 | 4.94 | 5.22 | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.69 | 0.64 | 0.65 | 0.69 | 0.68 | 1.10 | 1.18 | 1.13 | 1.11 | 1.13 | 1.16 | 1.16 | 1.23 | 1.20 | 1.41 | 1.32 | 1.35 | 1.46 | 1.45 | 1.58 | 1.46 | 1.64 | 1.54 | 1.39 | 1.56 | 1.67 | 1.97 | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.40 | 0.44 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.52 | 0.41 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | 0.60 | 0.53 | 0.55 | 0.59 | 0.55 | 0.51 | 0.56 | 0.51 | 0.50 | 0.54 | 0.55 | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.63 | 3.31 | 1.68 | 1.88 | 2.19 | 1.12 | 0.87 | 1.16 | 0.95 | 1.17 | 0.72 | 0.75 | 0.62 | 0.62 | 0.66 | 0.72 | 0.75 | 0.95 | 1.06 | 0.87 | 0.81 | 1.00 | 1.01 | 1.06 | 0.88 | 0.76 | 0.75 | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-Q (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 102,207 ÷ 141,120 = 0.72
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可观察到以下关键趋势和特征：
- 速动资产总额的变化
- 在2018年12月29日至2019年12月28日期间，速动资产总体呈现上升趋势，从123,408百万逐步增加到147,108百万，显示公司在此期间积极积累流动性资产。而从2020年1季度起，速动资产略有所回落，尤其是在2020年3月28日的峰值之后，至2020年9月26日略有下降，随后在2020年12月26日再次回升，整体波动较为明显。
- 流动负债的变动
- 流动负债在2018年底到2019年底表现出一定的增长趋势，从108,283百万增加到147,574百万，之后在2020年起出现较大幅度的波动，尤其是在2021年第三季度达到高点（176,392百万）。在2022年到2024年前后，流动负债整体保持高位，但也伴随周期性波动且在某些时期显示出下降趋势。
- 速动流动性比率的变化
- 速动流动性比率在不同季度间表现出较大的波动。2018年底的比值为1.14，随后在2019年逐渐升高，最高达到1.44（2019年9月28日），表明公司流动资产相对于流动负债的比例较高，财务稳健。进入2020年后，速动比率逐渐下降，至2020年9月26日降至0.71，反映短期偿债能力有所减弱。2021年及之后比率保持在较低水平，波动中略有回升，但整体维持在0.68至0.92之间。特别是在2022年之后，比率表现出较大波动，说明公司流动资产对流动负债的缓冲能力存在一定不稳定性。
- 总体趋势分析
- 总体来看，财务指标显示公司在2018年至2021年期间，流动资产逐步增加，反映出公司增强了短期资产基础。同时，流动负债同期也有所增加，导致速动比率在一定时段内较高，但在2020年后，速动比率明显下降，表明短期偿债的相对风险有所增加。此后账面指标表现出一定的波动，应关注公司资产结构及短期债务管理的变化。本次分析未涉及盈利指标，建议结合营收和盈利能力指标进行进一步分析以获取综合结论。
现金流动比率
Apple Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 36,269) | 28,162) | 30,299) | 29,943) | 25,565) | 32,695) | 40,760) | 29,965) | 28,408) | 24,687) | 20,535) | 23,646) | 27,502) | 28,098) | 37,119) | 34,940) | 34,050) | 38,466) | 36,010) | 38,016) | 33,383) | 40,174) | 39,771) | 48,844) | 50,530) | 37,988) | 44,771) | ||||||||
| 当前有价证券 | 19,103) | 20,336) | 23,476) | 35,228) | 36,236) | 34,455) | 32,340) | 31,590) | 34,074) | 31,185) | 30,820) | 24,658) | 20,729) | 23,413) | 26,794) | 27,699) | 27,646) | 31,368) | 40,816) | 52,927) | 59,642) | 53,877) | 67,391) | 51,713) | 44,084) | 42,104) | 41,656) | ||||||||
| 现金资产总额 | 55,372) | 48,498) | 53,775) | 65,171) | 61,801) | 67,150) | 73,100) | 61,555) | 62,482) | 55,872) | 51,355) | 48,304) | 48,231) | 51,511) | 63,913) | 62,639) | 61,696) | 69,834) | 76,826) | 90,943) | 93,025) | 94,051) | 107,162) | 100,557) | 94,614) | 80,092) | 86,427) | ||||||||
| 流动负债 | 141,120) | 144,571) | 144,365) | 176,392) | 131,624) | 123,822) | 133,973) | 145,308) | 124,963) | 120,075) | 137,286) | 153,982) | 129,873) | 127,508) | 147,574) | 125,481) | 107,754) | 106,385) | 132,507) | 105,392) | 95,318) | 96,094) | 102,161) | 105,718) | 89,704) | 93,772) | 108,283) | ||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 0.39 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.47 | 0.54 | 0.55 | 0.42 | 0.50 | 0.47 | 0.37 | 0.31 | 0.37 | 0.40 | 0.43 | 0.50 | 0.57 | 0.66 | 0.58 | 0.86 | 0.98 | 0.98 | 1.05 | 0.95 | 1.05 | 0.85 | 0.80 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 2.18 | 2.61 | 3.04 | 3.05 | 2.90 | 3.06 | 2.62 | 2.41 | 2.26 | 2.10 | 2.34 | 2.37 | 2.27 | 2.50 | 3.07 | 3.79 | 3.82 | 3.85 | 3.74 | 4.28 | 4.35 | 4.60 | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.45 | 0.42 | 0.46 | 0.44 | 0.47 | 0.83 | 0.87 | 0.84 | 0.81 | 0.81 | 0.79 | 0.75 | 0.83 | 0.81 | 1.00 | 0.93 | 0.97 | 1.12 | 1.11 | 1.16 | 1.10 | 1.23 | 1.14 | 1.05 | 1.24 | 1.37 | 1.61 | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.11 | 0.09 | 0.12 | 0.15 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.09 | 0.10 | 0.13 | 0.17 | 0.32 | 0.21 | 0.26 | 0.26 | 0.22 | 0.21 | 0.24 | 0.18 | 0.17 | 0.20 | 0.21 | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 1.78 | 1.05 | 0.73 | 0.71 | 1.23 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.18 | 0.18 | 0.17 | 0.21 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.47 | 0.51 | 0.30 | 0.38 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.30 | 0.16 | 0.14 | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-Q (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 55,372 ÷ 141,120 = 0.39
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，在所分析的时间段内，公司现金资产总额呈现出一定的波动趋势。具体而言，现金资产在2018年末为84,427百万，随后经历了几轮增长，在2019年12月达到107,162百万的高点后，于2020年逐步减少，至2020年9月为90,943百万。在2021年和2022年期间，现金资产再次波动，2022年末为55,872百万，显示出一定的下降趋势。进入2023年后，现金资产逐步回升，2024年季度末均值保持在约61,000至65,000百万范围内，到2025年中，现金资产略有增加，达到大约55,372百万，整体表现出一定的波动但未出现持续大幅下降的趋势。
流动负债方面，数据显示在整个期间内均居于较高水平。由2018年末的108,283百万逐步增长到2021年末的147,574百万，级别持续上升，之后在2022年达到顶峰约176,392百万，此后有所下降，至2025年中为大约144,571百万。可以看出，虽然公司负债规模总体上有一定的上升，但在最近的季度中有所收紧，反映出债务管理力度的变化。
现金流动比率作为衡量公司短期偿债能力的重要指标，在整个期间内表现出较大波动。2018年末，比例为0.8，随后逐步提高至2019年6月的最高点1.05，显示出较强的短期偿付能力。在2020年之后，比例明显下降，特别是在2020年12月降至0.58，表明短期流动性压力有所增加。之后几季度略有回升，但整体趋势在2022年及以后持续偏低，维持在0.31到0.55之间。这反映出公司在短期偿债方面经历了几次波动，流动性风险在部分时期有所提升。
综上所述，财务数据展现出公司在流动资产管理和负债控制方面面临一定的挑战。现金资产虽然在部分时期出现下滑，但整体仍具有一定的储备能力；流动负债规模稳步上升，可能对应公司扩张或资金需求增加。同时，现金流动比率的波动提示公司流动性状况并非始终保持稳定，需关注短期偿付能力的持续改善。在未来，应持续关注现金资产的稳健增长和负债结构的合理调整，以保障财务的健康发展和风险控制。