流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Cisco Systems Inc.、流动性比率（季度数据）

	2026年1月24日	2025年10月25日	2025年7月26日	2025年4月26日	2025年1月25日	2024年10月26日	2024年7月27日	2024年4月27日	2024年1月27日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月23日	2020年10月24日
流动资金比率	0.96	0.93	1.00	0.95	0.87	0.88	0.91	0.89	1.37	1.47	1.38	1.39	1.41	1.45	1.43	1.49	1.42	1.62	1.49	1.53	1.61	1.59
速动流动性比率	0.69	0.67	0.74	0.69	0.64	0.65	0.69	0.68	1.10	1.18	1.13	1.11	1.13	1.16	1.16	1.23	1.20	1.41	1.32	1.35	1.46	1.45
现金流动比率	0.43	0.44	0.46	0.45	0.42	0.46	0.44	0.47	0.83	0.87	0.84	0.81	0.81	0.79	0.75	0.83	0.81	1.00	0.93	0.97	1.12	1.11

以下是对所提供财务数据的分析报告。

流动资金比率: 在观察期内，流动资金比率呈现波动趋势。从2020年10月至2021年10月，该比率在1.49到1.62之间波动，整体较为稳定。随后，该比率在2022年初略有下降，并在2022年全年保持在1.42到1.49之间。值得注意的是，从2023年1月开始，该比率持续下降，并在2024年4月降至0.89。此后，该比率略有回升，但始终低于1.0，表明短期偿债能力有所减弱。到2025年10月和2026年1月，该比率略有改善，但仍处于较低水平。
速动流动性比率: 速动流动性比率的趋势与流动资金比率相似，也表现出波动性。在2020年10月至2021年10月期间，该比率在1.32到1.46之间波动。2022年，该比率保持在1.16到1.23之间。与流动资金比率一样，速动流动性比率在2023年1月开始显著下降，并在2024年4月降至0.68。之后，该比率略有回升，但仍低于1.0，表明企业在排除存货影响下的短期偿债能力面临挑战。2025年和2026年初，该比率略有改善，但仍处于较低水平。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内也呈现下降趋势。从2020年10月至2021年10月，该比率从1.11下降到1.0。2022年，该比率持续下降，并在2022年7月降至0.75。2023年和2024年，该比率进一步下降，并在2024年4月降至0.44。此后，该比率略有回升，但始终低于0.5，表明企业利用现金偿还短期债务的能力显著减弱。2025年和2026年初，该比率略有改善，但仍处于较低水平。
总体趋势: 总体而言，这三项流动性比率均呈现下降趋势，尤其是在2023年和2024年。这表明企业短期偿债能力持续减弱。虽然在2025年和2026年初略有回升，但仍处于相对较低的水平。这种趋势可能需要进一步调查，以确定其根本原因，例如营运资金管理、债务结构或现金流状况等。

Cisco Systems Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年1月24日	2025年10月25日	2025年7月26日	2025年4月26日	2025年1月25日	2024年10月26日	2024年7月27日	2024年4月27日	2024年1月27日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月23日	2020年10月24日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	35,131)	32,876)	34,986)	32,816)	34,681)	35,752)	36,862)	35,886)	42,127)	39,659)	43,348)	39,950)	38,515)	36,141)	36,717)	35,981)	36,799)	37,588)	39,112)	37,060)	43,911)	42,989)
流动负债	36,786)	35,451)	35,064)	34,495)	40,019)	40,542)	40,584)	40,108)	30,851)	27,035)	31,309)	28,719)	27,252)	24,896)	25,640)	24,150)	25,915)	23,238)	26,257)	24,262)	27,268)	26,991)
流动比率
流动资金比率¹	0.96	0.93	1.00	0.95	0.87	0.88	0.91	0.89	1.37	1.47	1.38	1.39	1.41	1.45	1.43	1.49	1.42	1.62	1.49	1.53	1.61	1.59
基准
流动资金比率竞争对手²
Apple Inc.	1.07	0.97	0.89	0.87	0.82	0.92	0.87	0.95	1.04	1.07	0.99	0.98	0.94	0.94	0.88	0.86	0.93	1.04	1.07	1.06	1.14	1.16
Arista Networks Inc.	—	2.83	3.05	3.25	3.33	3.93	4.36	4.47	4.55	5.01	4.39	4.15	4.14	3.96	4.29	4.01	3.70	3.73	—	—	—	—
Dell Technologies Inc.	0.83	0.85	0.78	0.77	0.72	0.73	0.74	0.76	0.77	0.80	0.82	0.75	0.77	0.78	0.80	0.82	0.79	0.77	—	—	—	—
Lumentum Holdings Inc.	0.61	1.37	4.37	4.72	4.76	5.36	5.90	5.20	3.13	4.53	4.38	3.20	3.06	3.04	4.38	4.69	3.87	3.96	3.67	3.81	3.50	7.38
Super Micro Computer Inc.	1.70	5.39	5.25	6.66	6.38	3.43	3.81	4.69	2.43	2.23	2.31	2.49	2.89	2.13	1.91	1.79	1.91	1.85	1.93	2.10	2.29	2.51

¹ Q2 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 35,131 ÷ 36,786 = 0.96

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供数据的分析报告。

流动资产: 数据显示，流动资产在观察期内呈现波动趋势。从2020年10月至2023年7月，流动资产总体上保持在3.5万至4.3万百万美元之间，期间经历多次涨跌。2023年10月至2024年10月，流动资产呈现下降趋势，从约3.97万百万美元降至约3.47万百万美元。随后，在2025年1月至2025年10月，流动资产略有回升，但整体水平仍低于早期阶段。至2026年1月，流动资产约为3.28万百万美元，处于较低水平。
流动负债: 流动负债的变动也表现出一定的波动性。在2020年10月至2022年10月期间，流动负债大致在2.4万至2.8万百万美元之间波动。2023年1月至2024年1月，流动负债显著增加，从约2.73万百万美元增至约4.01万百万美元。此后，流动负债在2024年4月至2025年10月期间呈现下降趋势，但仍维持在3.4万至4.0万百万美元的区间。至2026年1月，流动负债约为3.51万百万美元。
流动资金比率: 流动资金比率在观察期内经历了显著的变化。在2020年10月至2021年10月期间，该比率维持在1.41至1.62之间，表明短期偿债能力相对稳定。2022年1月至2023年7月，流动资金比率逐渐下降，从1.42降至1.38。2023年10月至2024年10月，比率大幅下降，从1.47降至0.87，表明短期偿债能力显著减弱。2025年1月至2026年1月，流动资金比率略有回升，但仍低于1，表明短期偿债压力依然存在。整体而言，流动资金比率的下降趋势值得关注。

总体而言，数据显示流动资产和流动负债均呈现波动趋势，但流动负债的增长速度在某些时期超过了流动资产的增长速度，导致流动资金比率的下降。尤其是在2023年后期和2024年初，流动资金比率的显著下降表明短期偿债能力面临挑战。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对整体财务状况的影响。

Cisco Systems Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年1月24日	2025年10月25日	2025年7月26日	2025年4月26日	2025年1月25日	2024年10月26日	2024年7月27日	2024年4月27日	2024年1月27日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月23日	2020年10月24日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	7,458)	8,400)	8,346)	8,161)	8,556)	9,065)	7,508)	8,913)	13,715)	9,602)	10,123)	8,044)	9,009)	7,292)	7,079)	6,952)	6,731)	7,619)	9,175)	7,350)	11,793)	10,822)
投资	8,319)	7,336)	7,764)	7,481)	8,297)	9,606)	10,346)	9,857)	11,956)	13,921)	16,023)	15,244)	13,052)	12,492)	12,188)	13,156)	14,382)	15,727)	15,343)	16,229)	18,795)	19,190)
应收账款，扣除备抵金	6,606)	4,827)	6,701)	5,277)	5,669)	4,457)	6,685)	5,127)	4,884)	4,833)	5,854)	5,104)	5,237)	5,439)	6,622)	5,783)	6,003)	5,306)	5,766)	4,425)	4,307)	3,980)
应收账款融资净额	2,944)	3,085)	3,061)	2,958)	3,074)	3,123)	3,338)	3,443)	3,476)	3,414)	3,352)	3,402)	3,557)	3,683)	3,905)	3,804)	3,997)	4,070)	4,380)	4,648)	5,027)	5,105)
速动资产合计	25,327)	23,648)	25,872)	23,877)	25,596)	26,251)	27,877)	27,340)	34,031)	31,770)	35,352)	31,794)	30,855)	28,906)	29,794)	29,695)	31,113)	32,722)	34,664)	32,652)	39,922)	39,097)

流动负债	36,786)	35,451)	35,064)	34,495)	40,019)	40,542)	40,584)	40,108)	30,851)	27,035)	31,309)	28,719)	27,252)	24,896)	25,640)	24,150)	25,915)	23,238)	26,257)	24,262)	27,268)	26,991)
流动比率
速动流动性比率¹	0.69	0.67	0.74	0.69	0.64	0.65	0.69	0.68	1.10	1.18	1.13	1.11	1.13	1.16	1.16	1.23	1.20	1.41	1.32	1.35	1.46	1.45
基准
速动流动性比率竞争对手²
Apple Inc.	0.91	0.85	0.77	0.72	0.68	0.78	0.75	0.80	0.87	0.92	0.84	0.81	0.76	0.77	0.71	0.70	0.76	0.88	0.91	0.89	0.97	1.02
Arista Networks Inc.	—	2.18	2.35	2.48	2.58	3.07	3.46	3.52	3.47	3.67	3.16	2.86	2.73	2.65	3.05	2.89	2.73	2.97	—	—	—	—
Dell Technologies Inc.	0.53	0.45	0.41	0.43	0.40	0.40	0.44	0.47	0.47	0.48	0.52	0.41	0.44	0.44	0.49	0.60	0.53	0.55	—	—	—	—
Lumentum Holdings Inc.	0.41	0.94	2.87	3.18	3.24	3.65	4.02	3.47	2.24	3.65	3.57	2.53	2.47	2.45	3.92	4.25	3.44	3.51	3.25	3.38	3.05	6.39
Super Micro Computer Inc.	0.98	2.86	3.14	3.63	3.31	1.68	1.88	2.19	1.12	0.87	1.16	0.95	1.17	0.72	0.75	0.62	0.62	0.66	0.72	0.75	0.95	1.06

¹ Q2 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 25,327 ÷ 36,786 = 0.69

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组财务数据的分析报告。

速动资产合计: 数据显示，速动资产合计在观察期内呈现波动趋势。从2020年10月至2023年7月，该数值总体上保持在31000百万到39000百万之间，期间经历多次涨跌。2023年10月出现显著下降，随后在2024年1月有所回升，但整体水平低于前期。2024年4月至2024年10月持续下降，并在2025年1月至2026年1月之间呈现小幅波动，最终在2026年1月达到观察期内的相对低点。
流动负债: 流动负债在观察期内也呈现波动性增长的趋势。从2020年10月至2022年10月，该数值在23000百万到28000百万之间波动。2023年1月至2023年10月，流动负债持续增加，并在2024年1月达到峰值，超过40000百万。随后，流动负债在2024年4月至2026年1月期间呈现缓慢下降的趋势，但仍维持在相对较高的水平。
速动流动性比率: 速动流动性比率在观察期内经历了显著的变化。在2021年初，该比率达到1.46的峰值，随后逐渐下降至2022年1月的1.2。2022年4月至2023年7月，比率在1.11到1.32之间小幅波动。2023年10月出现明显下降，并在2024年1月至2024年4月进一步降低，最终在2024年4月降至0.68的最低点。此后，该比率在0.64到0.74之间波动，并在2026年1月达到0.69。整体而言，该比率呈现持续下降的趋势，表明短期偿债能力有所减弱。

综合来看，速动资产合计和流动负债均呈现波动性变化，但流动负债的增长速度似乎快于速动资产合计，导致速动流动性比率持续下降。这种趋势可能表明短期财务风险增加，需要进一步分析以确定潜在原因和影响。

Cisco Systems Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2026年1月24日	2025年10月25日	2025年7月26日	2025年4月26日	2025年1月25日	2024年10月26日	2024年7月27日	2024年4月27日	2024年1月27日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月23日	2020年10月24日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	7,458)	8,400)	8,346)	8,161)	8,556)	9,065)	7,508)	8,913)	13,715)	9,602)	10,123)	8,044)	9,009)	7,292)	7,079)	6,952)	6,731)	7,619)	9,175)	7,350)	11,793)	10,822)
投资	8,319)	7,336)	7,764)	7,481)	8,297)	9,606)	10,346)	9,857)	11,956)	13,921)	16,023)	15,244)	13,052)	12,492)	12,188)	13,156)	14,382)	15,727)	15,343)	16,229)	18,795)	19,190)
现金资产总额	15,777)	15,736)	16,110)	15,642)	16,853)	18,671)	17,854)	18,770)	25,671)	23,523)	26,146)	23,288)	22,061)	19,784)	19,267)	20,108)	21,113)	23,346)	24,518)	23,579)	30,588)	30,012)

流动负债	36,786)	35,451)	35,064)	34,495)	40,019)	40,542)	40,584)	40,108)	30,851)	27,035)	31,309)	28,719)	27,252)	24,896)	25,640)	24,150)	25,915)	23,238)	26,257)	24,262)	27,268)	26,991)
流动比率
现金流动比率¹	0.43	0.44	0.46	0.45	0.42	0.46	0.44	0.47	0.83	0.87	0.84	0.81	0.81	0.79	0.75	0.83	0.81	1.00	0.93	0.97	1.12	1.11
基准
现金流动比率竞争对手²
Apple Inc.	0.51	0.41	0.33	0.39	0.34	0.37	0.37	0.47	0.54	0.55	0.42	0.50	0.47	0.37	0.31	0.37	0.40	0.43	0.50	0.57	0.66	0.58
Arista Networks Inc.	—	1.88	2.00	2.17	2.18	2.61	3.04	3.05	2.90	3.06	2.62	2.41	2.26	2.10	2.34	2.37	2.27	2.50	—	—	—	—
Dell Technologies Inc.	0.15	0.15	0.08	0.11	0.09	0.12	0.15	0.17	0.16	0.16	0.17	0.09	0.10	0.13	0.17	0.32	0.21	0.26	—	—	—	—
Lumentum Holdings Inc.	0.31	0.74	2.23	2.46	2.58	3.00	3.29	2.74	1.86	3.27	3.18	2.17	2.06	2.02	3.56	3.88	3.08	3.08	2.93	3.05	2.63	5.49
Super Micro Computer Inc.	0.27	1.79	2.20	1.78	1.05	0.73	0.71	1.23	0.36	0.34	0.32	0.33	0.33	0.18	0.18	0.17	0.21	0.25	0.24	0.23	0.47	0.51

¹ Q2 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 15,777 ÷ 36,786 = 0.43

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供数据的分析报告。

现金资产总额: 现金资产总额在观察期内呈现波动趋势。从2020年10月至2023年7月，该数值总体上保持在23000百万至30000百万之间，期间有上升和下降。2023年10月至2024年1月出现显著增长，随后在2024年4月大幅下降至18770百万。此后，该数值在16000百万至19000百万之间波动，并在2025年10月至2026年1月期间保持相对稳定。
流动负债: 流动负债在观察期内总体呈现上升趋势。从2020年10月的26991百万，逐渐增加至2024年1月40108百万。2024年4月略有下降，但随后在2024年10月回升至40019百万。在2025年和2026年初，该数值呈现小幅波动，但总体维持在较高水平。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内呈现下降趋势。从2020年10月的1.11，逐步下降至2026年1月的0.43。在2020年10月至2021年1月期间，该比率略有上升，但随后开始持续下降。2023年4月至2023年7月期间，该比率略有回升，但整体下降趋势未变。2024年4月出现显著下降，随后在2025年和2026年初维持在较低水平。该比率的持续下降表明短期偿债能力逐渐减弱。

总体而言，数据显示现金资产总额波动较大，而流动负债则呈现上升趋势。现金流动比率的持续下降值得关注，可能预示着财务风险的增加。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对整体财务状况的影响。

Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

流动性比率分析
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