市盈率 （P/S）
自 2005 年以来
计算
Cisco Systems Inc.、 P/S、长期趋势计算
| P/S | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股销售额1 | 每股销售额1 | = | 收入1 (以百万计) |
÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年9月5日 | 3.64 | = | 49.13 | ÷ | 13.48 | 13.48 | = | 53,803 | ÷ | 3,990,734,794 | |
| 2023年9月7日 | 4.04 | = | 56.79 | ÷ | 14.06 | 14.06 | = | 56,998 | ÷ | 4,054,857,783 | |
| 2022年9月8日 | 3.62 | = | 45.37 | ÷ | 12.55 | 12.55 | = | 51,557 | ÷ | 4,108,844,167 | |
| 2021年9月9日 | 4.96 | = | 58.60 | ÷ | 11.81 | 11.81 | = | 49,818 | ÷ | 4,217,735,917 | |
| 2020年9月3日 | 3.52 | = | 40.95 | ÷ | 11.65 | 11.65 | = | 49,301 | ÷ | 4,233,425,297 | |
| 2019年9月5日 | 3.96 | = | 48.42 | ÷ | 12.23 | 12.23 | = | 51,904 | ÷ | 4,245,290,230 | |
| 2018年9月6日 | 4.38 | = | 47.28 | ÷ | 10.79 | 10.79 | = | 49,330 | ÷ | 4,571,334,136 | |
| 2017年9月7日 | 3.28 | = | 31.76 | ÷ | 9.69 | 9.69 | = | 48,005 | ÷ | 4,951,955,851 | |
| 2016年9月8日 | 3.20 | = | 31.47 | ÷ | 9.82 | 9.82 | = | 49,247 | ÷ | 5,014,353,833 | |
| 2015年9月8日 | 2.71 | = | 26.30 | ÷ | 9.71 | 9.71 | = | 49,161 | ÷ | 5,061,293,291 | |
| 2014年9月9日 | 2.69 | = | 24.86 | ÷ | 9.24 | 9.24 | = | 47,142 | ÷ | 5,099,203,169 | |
| 2013年9月10日 | 2.66 | = | 24.16 | ÷ | 9.07 | 9.07 | = | 48,607 | ÷ | 5,361,549,877 | |
| 2012年9月12日 | 2.19 | = | 19.08 | ÷ | 8.71 | 8.71 | = | 46,061 | ÷ | 5,290,061,557 | |
| 2011年9月14日 | 2.03 | = | 16.33 | ÷ | 8.03 | 8.03 | = | 43,218 | ÷ | 5,382,854,827 | |
| 2010年9月21日 | 3.02 | = | 21.64 | ÷ | 7.17 | 7.17 | = | 40,040 | ÷ | 5,585,268,740 | |
| 2009年9月11日 | 3.70 | = | 23.09 | ÷ | 6.24 | 6.24 | = | 36,117 | ÷ | 5,789,367,923 | |
| 2008年9月15日 | 3.33 | = | 22.38 | ÷ | 6.72 | 6.72 | = | 39,540 | ÷ | 5,883,028,141 | |
| 2007年9月18日 | 5.59 | = | 32.04 | ÷ | 5.73 | 5.73 | = | 34,922 | ÷ | 6,090,881,108 | |
| 2006年9月18日 | 4.87 | = | 22.84 | ÷ | 4.69 | 4.69 | = | 28,484 | ÷ | 6,070,131,024 | |
| 2005年9月19日 | 4.60 | = | 18.17 | ÷ | 3.95 | 3.95 | = | 24,801 | ÷ | 6,274,702,446 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-25), 10-K (报告日期： 2019-07-27), 10-K (报告日期： 2018-07-28), 10-K (报告日期： 2017-07-29), 10-K (报告日期： 2016-07-30), 10-K (报告日期： 2015-07-25), 10-K (报告日期： 2014-07-26), 10-K (报告日期： 2013-07-27), 10-K (报告日期： 2012-07-28), 10-K (报告日期： 2011-07-30), 10-K (报告日期： 2010-07-31), 10-K (报告日期： 2009-07-25), 10-K (报告日期： 2008-07-26), 10-K (报告日期： 2007-07-28), 10-K (报告日期： 2006-07-29), 10-K (报告日期： 2005-07-30).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 截至Cisco Systems Inc.年报备案日的收盘价
- 总体趋势观察
- 在给定时间段内，股价呈现显著波动，尤其在金融危机及疫情等宏观事件期间。长期看，股价自2019年后呈现显著上行态势，2021年达到阶段性高点后波动性增大。每股销售额呈现持续增长的趋势，尽管在个别年份出现回落，但总体水平自2005年起保持上升，2019-2024年间增速较为明显。价格与销售之间的关系在不同阶段呈现出不同特征：股价的波动对估值水平具有较大影响，而销售增速则为估值提供支撑，但二者并非始终同向变动。该现象在P/S比率中亦有体现：在市场行情强劲阶段，P/S比率走高，回落阶段则缩窄。综合来看，数据序列揭示出一个以稳健销售增长为基础、受市场情绪和宏观环境驱动的估值波动特征。
- 股价（美元）趋势分析
- 股价在2005-2007年快速上升至32美元区间，随后在2008-2009年因宏观冲击回落至23美元附近，2010-2012年维持在19-24美元区间，2014-2017阶段性显著上涨至31-32美元，2018-2019年进一步走强至接近48美元水平，2020年出现回落，2021年达到58.6美元的阶段性高点，随后在2022-2024年间回落并在45-56美元区间波动。整体看，股价呈现周期性波动叠加的长期上涨趋势，反映出在销售端持续增长与市场情绪驱动下的估值扩张。
- 每股销售额趋势分析
- 该指标呈现自2005年以来的持续上升趋势，年度水平自3.95美元稳步提升至2018-2019年的约12美元区间，2020年出现小幅回落至11.65，2021-2024再度回升并在2023年达到14.06的高点，2024年略降至13.48。总体而言，单位时间内的销售额呈现上涨态势，反映出单位基础销售量或单位价格在长期内的改善。需要注意的是，2020年及随后两年的短期波动可能与宏观周期性冲击和行业需求结构变化相关。
- P/S比率趋势分析
- P/S比率在2005-2007间维持在4.6-5.59之间，2008-2010大幅下降至2.03，随后逐步回升并在2012-2017间保持2.5-4.96的波动，2020后再度走高，2021年达到4.96的峰值，随后在2022-2024年回落至3.62-4.04区间，接近中等水平。该波动区间反映出估值对利润与成长潜力的综合再定价，且与股价波动具有一定契合度，但不同年份的销售增速及市场情绪会导致P/S的波动幅度不同。总体，P/S在高位阶段通常伴随市场对未来增长的乐观预期；在低位阶段则可能被市场对增长的不确定性所拖累。
与竞争对手的比较
Cisco Systems Inc.、 P/S、长期趋势，与竞争对手的比较
| Cisco Systems Inc. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年9月5日 | 3.64 | 8.62 | 18.71 | 0.91 | 1.80 |
| 2023年9月7日 | 4.04 | 7.17 | 14.17 | 0.28 | 1.90 |
| 2022年9月8日 | 3.62 | 6.28 | 9.89 | 0.40 | 0.70 |
| 2021年9月9日 | 4.96 | 6.72 | 13.57 | 0.72 | 0.51 |
| 2020年9月3日 | 3.52 | 6.74 | 10.24 | 0.31 | 0.43 |
| 2019年9月5日 | 3.96 | 4.25 | 7.09 | 0.47 | 0.32 |
| 2018年9月6日 | 4.38 | 3.60 | 9.29 | — | 0.33 |
| 2017年9月7日 | 3.28 | 3.86 | 11.20 | — | 0.40 |
| 2016年9月8日 | 3.20 | 2.86 | 7.49 | — | 0.47 |
| 2015年9月8日 | 2.71 | 2.85 | 5.52 | — | 0.65 |
| 2014年9月9日 | 2.69 | 3.37 | 7.82 | — | 0.82 |
| 2013年9月10日 | 2.66 | 2.76 | — | — | 0.48 |
| 2012年9月12日 | 2.19 | 3.58 | — | — | 0.54 |
| 2011年9月14日 | 2.03 | 3.44 | — | — | 0.54 |
| 2010年9月21日 | 3.02 | 4.33 | — | — | 0.51 |
| 2009年9月11日 | 3.70 | 4.87 | — | — | 0.55 |
| 2008年9月15日 | 3.33 | 2.83 | — | — | 0.62 |
| 2007年9月18日 | 5.59 | 5.99 | — | — | 0.61 |
| 2006年9月18日 | 4.87 | 3.77 | — | — | — |
| 2005年9月19日 | 4.60 | 4.34 | — | — | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-25), 10-K (报告日期： 2019-07-27), 10-K (报告日期： 2018-07-28), 10-K (报告日期： 2017-07-29), 10-K (报告日期： 2016-07-30), 10-K (报告日期： 2015-07-25), 10-K (报告日期： 2014-07-26), 10-K (报告日期： 2013-07-27), 10-K (报告日期： 2012-07-28), 10-K (报告日期： 2011-07-30), 10-K (报告日期： 2010-07-31), 10-K (报告日期： 2009-07-25), 10-K (报告日期： 2008-07-26), 10-K (报告日期： 2007-07-28), 10-K (报告日期： 2006-07-29), 10-K (报告日期： 2005-07-30).
与工业部门的比较： 技术硬件和设备
Cisco Systems Inc.、 P/S、长期趋势，与工业部门的比较： 技术硬件和设备
| Cisco Systems Inc. | 技术硬件和设备 | |
|---|---|---|
| 2024年9月5日 | 3.64 | 6.85 |
| 2023年9月7日 | 4.04 | 5.59 |
| 2022年9月8日 | 3.62 | 4.94 |
| 2021年9月9日 | 4.96 | 5.45 |
| 2020年9月3日 | 3.52 | 4.93 |
| 2019年9月5日 | 3.96 | 3.36 |
| 2018年9月6日 | 4.38 | 3.73 |
| 2017年9月7日 | 3.28 | 3.78 |
| 2016年9月8日 | 3.20 | 2.92 |
| 2015年9月8日 | 2.71 | 2.81 |
| 2014年9月9日 | 2.69 | 3.23 |
| 2013年9月10日 | 2.66 | 2.73 |
| 2012年9月12日 | 2.19 | 3.25 |
| 2011年9月14日 | 2.03 | 3.02 |
| 2010年9月21日 | 3.02 | 3.81 |
| 2009年9月11日 | 3.70 | 4.26 |
| 2008年9月15日 | 3.33 | 3.08 |
| 2007年9月18日 | 5.59 | 5.72 |
| 2006年9月18日 | 4.87 | 4.43 |
| 2005年9月19日 | 4.60 | 4.50 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-25), 10-K (报告日期： 2019-07-27), 10-K (报告日期： 2018-07-28), 10-K (报告日期： 2017-07-29), 10-K (报告日期： 2016-07-30), 10-K (报告日期： 2015-07-25), 10-K (报告日期： 2014-07-26), 10-K (报告日期： 2013-07-27), 10-K (报告日期： 2012-07-28), 10-K (报告日期： 2011-07-30), 10-K (报告日期： 2010-07-31), 10-K (报告日期： 2009-07-25), 10-K (报告日期： 2008-07-26), 10-K (报告日期： 2007-07-28), 10-K (报告日期： 2006-07-29), 10-K (报告日期： 2005-07-30).
与行业比较： 信息技术
Cisco Systems Inc.、 P/S、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Cisco Systems Inc. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2024年9月5日 | 3.64 | 9.32 |
| 2023年9月7日 | 4.04 | 7.35 |
| 2022年9月8日 | 3.62 | 6.02 |
| 2021年9月9日 | 4.96 | 7.01 |
| 2020年9月3日 | 3.52 | 6.13 |
| 2019年9月5日 | 3.96 | 4.63 |
| 2018年9月6日 | 4.38 | 4.31 |
| 2017年9月7日 | 3.28 | 4.19 |
| 2016年9月8日 | 3.20 | 3.47 |
| 2015年9月8日 | 2.71 | 3.04 |
| 2014年9月9日 | 2.69 | 3.32 |
| 2013年9月10日 | 2.66 | 2.86 |
| 2012年9月12日 | 2.19 | 2.88 |
| 2011年9月14日 | 2.03 | 2.84 |
| 2010年9月21日 | 3.02 | 3.03 |
| 2009年9月11日 | 3.70 | 3.11 |
| 2008年9月15日 | 3.33 | 2.38 |
| 2007年9月18日 | 5.59 | 5.73 |
| 2006年9月18日 | 4.87 | 5.18 |
| 2005年9月19日 | 4.60 | 5.60 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-25), 10-K (报告日期： 2019-07-27), 10-K (报告日期： 2018-07-28), 10-K (报告日期： 2017-07-29), 10-K (报告日期： 2016-07-30), 10-K (报告日期： 2015-07-25), 10-K (报告日期： 2014-07-26), 10-K (报告日期： 2013-07-27), 10-K (报告日期： 2012-07-28), 10-K (报告日期： 2011-07-30), 10-K (报告日期： 2010-07-31), 10-K (报告日期： 2009-07-25), 10-K (报告日期： 2008-07-26), 10-K (报告日期： 2007-07-28), 10-K (报告日期： 2006-07-29), 10-K (报告日期： 2005-07-30).