流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Cisco Systems Inc.、流动性比率
| 2024年7月27日 | 2023年7月29日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2020年7月25日 | 2019年7月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.91 | 1.38 | 1.43 | 1.49 | 1.72 | 1.51 | |
| 速动流动性比率 | 0.69 | 1.13 | 1.16 | 1.32 | 1.58 | 1.39 | |
| 现金流动比率 | 0.44 | 0.84 | 0.75 | 0.93 | 1.16 | 1.05 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-25), 10-K (报告日期： 2019-07-27).
从整体趋势来看，该公司的流动资金比率在过去六年间表现出一定的波动。2019年至2020年间，该比率有所上涨，达到1.72的高点，显示其短期偿债能力在此期间有所增强。然而，自2020年之后，该比率逐年递减，至2024年下降至0.91，反映出短期偿债能力有所减弱。
速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率类似。2019年到2020年间，速动比率由1.39升至1.58，表明在此期间公司更好地应对了短期偿债压力。但是，从2021年开始，速动比率逐步下降，至2024年降至0.69，显示其较难通过流动资产快速偿还短期债务。这一趋势可能提示公司在资产结构上变得较为紧张，流动性紧縮问题有所加剧。
现金流动比率在分析期间内也呈现出明显的下降趋势。2019年为1.05，至2020年略有提升至1.16，但随后连续下降，2024年仅剩0.44，显示现金及现金等价物的短期偿债能力显著减弱。该变化或暗示公司现金流紧張，可能面临流动性压力或现金管理效率下降的问题。
总体来看，三项关键的短期偿债能力指标在近几年均呈现出下降的趋势。这可能反映了公司财务状况的逐步收紧，流动性和短期偿债能力存在一定的风险积累。管理层应关注现金流管理和资产结构优化，以改善未来的流动性状况，并降低潜在的财务风险。此外，持续的监控和分析这些比率变化，将有助于提前识别财务压力，采取相应的应对措施，以保障企业的财务健康和运营稳定。
流动资金比率
Cisco Systems Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年7月27日 | 2023年7月29日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2020年7月25日 | 2019年7月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 流动资产 | 36,862) | 43,348) | 36,717) | 39,112) | 43,573) | 47,755) | |
| 流动负债 | 40,584) | 31,309) | 25,640) | 26,257) | 25,331) | 31,712) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 0.91 | 1.38 | 1.43 | 1.49 | 1.72 | 1.51 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.87 | 0.99 | 0.88 | 1.07 | 1.36 | 1.54 | |
| Arista Networks Inc. | 4.36 | 4.39 | 4.29 | 4.34 | 4.99 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.74 | 0.82 | 0.80 | 0.80 | 0.70 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.81 | 2.31 | 1.91 | 1.93 | 2.25 | 2.35 | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.91 | 1.04 | 0.95 | 1.08 | 1.24 | — | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| Information Technology | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-25), 10-K (报告日期： 2019-07-27).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 36,862 ÷ 40,584 = 0.91
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
基于提供的数据，可以观察到以下几个关键趋势和变化。首先，流动资产在五年期间整体呈现出波动下行的态势，从2019年的47755百万逐步下降到2024年的36862百万，尽管在2023年达到最高点43348百万，但整体趋势显示资产规模有所收缩。这可能反映公司在此期间在流动资产管理或资金周转方面存在一定的调整或收缩。
与之相对应，流动负债在同一时期内明显增加，从2019年的31712百万上升至2024年的40584百万，逐年递增。尤其是在2024年，流动负债已显著超出五年前的水平，显示公司短期负债压力有所加大，可能涉及短期融资需求增加或运营资金需求增长。这一变化也对流动资金比率产生了明显影响。
关于流动资金比率，从2019年的1.51逐步降低至2024年的0.91，表明公司短期偿债能力逐渐减弱，尤其是在2022年到2024年期间，这一比率已接近甚至低于1，提示短期资产偿还短期债务的缓冲空间趋于缩小。这种趋势可能引发对公司流动性管理或财务稳健性的关注，特别是在短期偿债压力日益增加的背景下。
总体而言，公司在五年内经历了流动资产的减缩、负债的扩张以及流动资金比率的下行，反映出企业在流动性方面面临一定压力，可能影响其短期财务安全性。然而，具体影响还需结合行业环境、公司经营策略等因素作进一步分析。
速动流动性比率
Cisco Systems Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年7月27日 | 2023年7月29日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2020年7月25日 | 2019年7月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 7,508) | 10,123) | 7,079) | 9,175) | 11,809) | 11,750) | |
| 投资 | 10,346) | 16,023) | 12,188) | 15,343) | 17,610) | 21,663) | |
| 应收账款，扣除备抵金 | 6,685) | 5,854) | 6,622) | 5,766) | 5,472) | 5,491) | |
| 应收账款融资净额 | 3,338) | 3,352) | 3,905) | 4,380) | 5,051) | 5,095) | |
| 速动资产合计 | 27,877) | 35,352) | 29,794) | 34,664) | 39,942) | 43,999) | |
| 流动负债 | 40,584) | 31,309) | 25,640) | 26,257) | 25,331) | 31,712) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 0.69 | 1.13 | 1.16 | 1.32 | 1.58 | 1.39 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.75 | 0.84 | 0.71 | 0.91 | 1.22 | 1.38 | |
| Arista Networks Inc. | 3.46 | 3.16 | 3.05 | 3.54 | 4.25 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.44 | 0.52 | 0.49 | 0.59 | 0.51 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.88 | 1.16 | 0.75 | 0.72 | 0.87 | 1.06 | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.72 | 0.83 | 0.72 | 0.89 | 1.08 | — | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| Information Technology | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-25), 10-K (报告日期： 2019-07-27).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 27,877 ÷ 40,584 = 0.69
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从速动资产的变化趋势来看，2020年至2024年期间，速动资产总体呈现出波动下降的趋势。具体而言，速动资产在2020年达到39942百万的高点后逐年减少，到2024年降至27877百万，表明公司在流动资金方面存在一定的收缩。其下降可能反映了公司在资产管理或运营资金上的调整，或者是资产结构变化带来的影响。
流动负债方面，自2019年至2024年间，数值持续增加，从31712百万增长至40584百万。这一趋势显示，公司负债规模逐步扩大，可能是为了融资运营、资本支出或其他战略性投资目的的需要。这一增长趋势引发关注，尤其是在负债管理和偿债能力方面的潜在压力。
速动流动性比率（即速动比率）在观察期间经历了明显的变化。从2019年的1.39以及2020年的最高值1.58，到2024年的0.69，整体呈现下降趋势。尽管在2020年前后速动比率较为稳健，但近年来比率显著下滑，接近甚至低于1。这意味着公司短期偿债能力在逐渐减弱，流动资产相对于流动负债的比率降低，提示公司可能面临一定的流动性压力或现金流紧张的风险。这种趋势需要引起特别关注，以确保公司的短期偿债能力不受影响。
综合来看，该公司在过去五年内经历了流动资产的减少与负债的增加，导致速动比率呈现明显下降。从财务稳定性和短期偿债能力的角度考虑，当前的流动性水平可能存在一定的风险，建议关注未来资产和负债的规划与管理策略，以确保财务的健康和持续运营的能力。
现金流动比率
Cisco Systems Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年7月27日 | 2023年7月29日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2020年7月25日 | 2019年7月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 7,508) | 10,123) | 7,079) | 9,175) | 11,809) | 11,750) | |
| 投资 | 10,346) | 16,023) | 12,188) | 15,343) | 17,610) | 21,663) | |
| 现金资产总额 | 17,854) | 26,146) | 19,267) | 24,518) | 29,419) | 33,413) | |
| 流动负债 | 40,584) | 31,309) | 25,640) | 26,257) | 25,331) | 31,712) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 0.44 | 0.84 | 0.75 | 0.93 | 1.16 | 1.05 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.37 | 0.42 | 0.31 | 0.50 | 0.86 | 0.95 | |
| Arista Networks Inc. | 3.04 | 2.62 | 2.34 | 3.07 | 3.74 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.15 | 0.17 | 0.17 | 0.26 | 0.18 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.71 | 0.32 | 0.18 | 0.24 | 0.30 | 0.41 | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.37 | 0.44 | 0.34 | 0.50 | 0.72 | — | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| Information Technology | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-25), 10-K (报告日期： 2019-07-27).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 17,854 ÷ 40,584 = 0.44
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从现金资产总额的变化来看，2019年至2024年期间，金额整体呈现出波动下降的趋势。尤其是在2021年达到最低点24518百万后，2022年出现一定程度的回升，但在2023年再度下降至最高点26146百万，随后2024年再次下降至17854百万，显示出企业现金储备近年来逐步减少的趋势。
关于流动负债，整体波动较大，从2019年的31712百万逐渐下降至2020年的25331百万，随后在2021年和2022年略有回升，分别达到26257百万和25640百万。进入2023年后，流动负债显著增加，达到31309百万，2024年更是进一步上升至40584百万，反映企业在近两年中面临较大的短期负债压力，可能与经营扩展或融资需求增加相关。
现金流动比率方面，数据显示企业的短期偿债能力在逐步减弱。2019年比率为1.05，表示公司有一定的流动性保障。2020年改善至1.16，短暂增强了偿债能力，但从2021年开始，比例逐年下降，2022年降至0.93，低于1的情况揭示短期偿债压力开始增加。2023年进一步下降至0.75，到2024年大幅降至0.44，显示企业流动资产相较流动负债的比例明显降低，短期偿债压力显著加大，存在一定的流动性风险。
综上所述，企业在过去五年中，现金资产逐步减少，流动负债逐年增加，尤其在2023年和2024年显著攀升，导致短期偿债能力显著减弱。这一趋势提示企业可能面临一定的财务压力，需关注其资金流管理与债务结构调整，以维护财务健康。未来，应密切观察现金流动比率的变化，以评估企业应对短期财务风险的能力是否改善。