流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Dell Technologies Inc.、流动性比率
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.91 | 0.78 | 0.74 | 0.82 | 0.80 | 0.80 | |
| 速动流动性比率 | 0.59 | 0.41 | 0.44 | 0.52 | 0.49 | 0.59 | |
| 现金流动比率 | 0.18 | 0.08 | 0.15 | 0.17 | 0.17 | 0.26 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在2021年至2024年期间相对稳定，在0.74至0.82之间波动。2024年出现小幅下降至0.74，随后在2025年回升至0.78，并在2026年显著提升至0.91。整体而言，该比率在观察期内呈现出先稳定后上升的趋势。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在2021年至2024年期间呈现下降趋势，从0.59下降至0.44。2025年进一步下降至0.41，为观察期内的最低值。然而，在2026年，该比率显著回升至0.59，恢复至2021年的水平。该比率的波动幅度较大，表明短期偿债能力的变化较为明显。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2021年至2023年期间保持相对稳定，在0.17左右。2024年小幅下降至0.15，2025年则大幅下降至0.08，表明现金对流动负债的覆盖能力显著降低。2026年，该比率有所回升至0.18，但仍低于观察期初的水平。该比率的波动反映了公司现金流状况的变化。
综合来看，各项流动性比率在2025年均出现不同程度的下降，表明短期偿债压力增大。然而，2026年各项比率均有所改善，特别是流动资金比率和速动流动性比率的显著提升，表明短期偿债能力得到改善。需要注意的是，现金流动比率的回升幅度相对较小，仍需关注现金流状况。
流动资金比率
Dell Technologies Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 流动资产 | 57,602) | 36,229) | 35,947) | 42,351) | 45,033) | 43,567) | |
| 流动负债 | 63,269) | 46,527) | 48,494) | 51,654) | 56,219) | 54,132) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 0.91 | 0.78 | 0.74 | 0.82 | 0.80 | 0.80 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 0.89 | 0.87 | 0.99 | 0.88 | 1.07 | |
| Arista Networks Inc. | — | 3.05 | 4.36 | 4.39 | 4.29 | 4.34 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 1.00 | 0.91 | 1.38 | 1.43 | 1.49 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 4.37 | 5.90 | 4.38 | 4.38 | 3.67 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 5.25 | 3.81 | 2.31 | 1.91 | 1.93 | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 0.98 | 0.92 | 1.05 | 0.96 | 1.09 | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 1.40 | 1.25 | 1.41 | 1.37 | 1.56 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 57,602 ÷ 63,269 = 0.91
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在2021年至2023年期间呈现小幅波动，从43567百万单位下降至42351百万单位。2024年出现显著下降，降至35947百万单位。随后，在2025年略有回升至36229百万单位，并在2026年大幅增长至57602百万单位。整体而言，流动资产在后期呈现增长趋势。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2023年期间也呈现波动，从54132百万单位下降至51654百万单位。2024年继续下降至48494百万单位，并在2025年进一步下降至46527百万单位。2026年则大幅增加至63269百万单位，与流动资产的增长趋势相呼应。
- 流动资金比率
- 流动资金比率在2021年至2023年期间相对稳定，维持在0.8至0.82之间。2024年出现下降，降至0.74。2025年略有回升至0.78。2026年显著提高至0.91。该比率的变动与流动资产和流动负债的变动趋势一致，表明企业偿还短期债务的能力在后期有所增强。值得注意的是，该比率在大部分年份低于1，表明短期偿债压力可能存在，但2026年的改善表明情况有所缓解。
总体而言，数据显示在2024年之前，各项指标呈现相对稳定的状态，随后在2026年出现显著变化。流动资产和流动负债均呈现增长趋势，而流动资金比率也随之改善。这些变化可能反映了企业战略的调整或外部环境的影响，需要进一步分析以确定具体原因。
速动流动性比率
Dell Technologies Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 11,528) | 3,633) | 7,366) | 8,607) | 9,477) | 14,201) | |
| 应收账款，扣除备抵金 | 17,585) | 10,298) | 9,343) | 12,482) | 12,912) | 12,788) | |
| 应收关联方，净额 | —) | —) | —) | 378) | 131) | —) | |
| 扣除准备金的短期融资应收账款 | 8,458) | 5,304) | 4,643) | 5,281) | 5,089) | 5,155) | |
| 速动资产合计 | 37,571) | 19,235) | 21,352) | 26,748) | 27,609) | 32,144) | |
| 流动负债 | 63,269) | 46,527) | 48,494) | 51,654) | 56,219) | 54,132) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 0.59 | 0.41 | 0.44 | 0.52 | 0.49 | 0.59 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 0.77 | 0.75 | 0.84 | 0.71 | 0.91 | |
| Arista Networks Inc. | — | 2.35 | 3.46 | 3.16 | 3.05 | 3.54 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 0.74 | 0.69 | 1.13 | 1.16 | 1.32 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 2.87 | 4.02 | 3.57 | 3.92 | 3.25 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 3.14 | 1.88 | 1.16 | 0.75 | 0.72 | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 0.76 | 0.72 | 0.84 | 0.73 | 0.90 | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 37,571 ÷ 63,269 = 0.59
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的32144百万单位降至2023年的26748百万单位。然而，在2024年和2025年，速动资产合计继续下降，分别降至21352百万单位和19235百万单位。值得注意的是，在2026年，速动资产合计显著增加，达到37571百万单位，恢复至甚至超过了2021年的水平。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2023年期间波动。从2021年的54132百万单位增加到2022年的56219百万单位，然后在2023年降至51654百万单位。2024年和2025年，流动负债继续下降，分别为48494百万单位和46527百万单位。然而，在2026年，流动负债大幅增加，达到63269百万单位，为所观察期间内的最高值。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率反映了短期偿债能力。该比率在2021年至2025年期间总体呈下降趋势。从2021年的0.59下降到2025年的0.41。这一趋势表明短期偿债能力逐渐减弱。然而，在2026年，速动流动性比率显著回升至0.59，与2021年的水平相同，表明短期偿债能力得到改善。速动流动性比率的波动与速动资产合计和流动负债的变动趋势相对应，尤其是在2026年的显著变化。
总体而言，数据显示在2021年至2025年期间，短期偿债能力呈现下降趋势，但在2026年出现了显著的改善。速动资产合计和流动负债的变化是导致速动流动性比率波动的主要因素。2026年的数据表明，公司可能采取了措施来增加其速动资产或减少其流动负债，从而改善了其短期财务状况。
现金流动比率
Dell Technologies Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 11,528) | 3,633) | 7,366) | 8,607) | 9,477) | 14,201) | |
| 现金资产总额 | 11,528) | 3,633) | 7,366) | 8,607) | 9,477) | 14,201) | |
| 流动负债 | 63,269) | 46,527) | 48,494) | 51,654) | 56,219) | 54,132) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 0.18 | 0.08 | 0.15 | 0.17 | 0.17 | 0.26 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 0.33 | 0.37 | 0.42 | 0.31 | 0.50 | |
| Arista Networks Inc. | — | 2.00 | 3.04 | 2.62 | 2.34 | 3.07 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 0.46 | 0.44 | 0.84 | 0.75 | 0.93 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 2.23 | 3.29 | 3.18 | 3.56 | 2.93 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 2.20 | 0.71 | 0.32 | 0.18 | 0.24 | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 0.36 | 0.37 | 0.45 | 0.35 | 0.51 | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 11,528 ÷ 63,269 = 0.18
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年至2023年期间呈现显著下降趋势。从2021年的14201百万单位降至2023年的8607百万单位。2024年进一步下降至7366百万单位，达到最低点。然而，在2025年和2026年，现金资产总额出现反弹，2026年达到11528百万单位，接近2021年的水平。这表明公司在经历了一段时间的现金流出后，采取了措施增加现金储备。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2024年期间总体上呈现下降趋势。从2021年的54132百万单位逐渐降至2024年的48494百万单位。但在2026年，流动负债显著增加至63269百万单位，表明公司可能增加了短期借款或应付账款，或者存在其他短期债务增加的情况。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2021年至2025年期间持续下降，从2021年的0.26降至2025年的0.08，表明公司偿还短期债务的能力逐渐减弱。然而，在2026年，现金流动比率回升至0.18，这与现金资产总额的反弹相对应，表明公司短期偿债能力有所改善。整体而言，该比率波动较大，需要进一步分析其背后的原因。
综合来看，数据显示公司在现金管理和短期债务方面存在一定的波动性。现金资产总额和现金流动比率的下降可能需要引起关注，但2025年和2026年的反弹表明公司正在采取措施改善财务状况。流动负债的增加在2026年值得进一步调查，以确定其对公司财务稳定性的潜在影响。