流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
Dell Technologies Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
从整体趋势来看，该公司在财务流动性方面的表现具有一定的稳定性，但也存在波动，尤其是在现金流动比率方面。各项比率的变化反映了公司短期偿债能力和现金流状况的动态调整。
- 流动资金比率
- 该比率在观察期内大体保持在0.7到0.82之间，显示公司具有较为稳定的短期资产与负债的比值。虽然在某些时期出现轻微的下降（例如2024年5月3日，0.73）以及在2024年8月2日达到最高点（0.85），整体趋势略带波动，但未表现出明显的恶化迹象，表明公司在流动资产管理方面较为稳健。
- 速动流动性比率
- 该比率在0.4至0.6之间变动，整体呈现轻微下降趋势。从2019年3月的0.55到2024年8月的0.45，其间虽有回升（如2021年1月29日达到0.59），但整体仍处于较低水平。这可能反映公司在部分时期的应急流动资产储备不足，尤其是在2022年之后，该比率明显偏低，提示短期流动性或较为紧张的压力。
- 现金流动比率
- 该指标整体呈下降趋势，从2019年5月的0.21逐步减至2024年11月的0.08，显示现金流的相对紧张逐渐加剧。尽管在某些时期有所波动（如2021年7月30日达到0.32），但整体呈现负面趋势，可能暗示公司现金流入不足或现金管理压力逐渐增加。这一趋势值得关注，因为现金流是公司保持偿债能力的核心指标，其持续下降可能影响公司短期偿债和运营的稳健性。
综上所述，公司在流动性指标方面虽基本保持稳定，但现金流动比率的明显下降提示现金流压力增大，需引起管理层的关注。未来若不能改善现金流状况，可能会对公司短期偿债能力产生不利影响，建议持续监控流动性指标的变化，并采取相应措施以确保财务健康水平的稳定。
流动资金比率
Dell Technologies Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
总体来看，公司的流动资产持续呈现增长趋势，从2019年5月的3,365.5百万逐步增加至2025年5月的4,293.0百万，显示出公司在流动资产方面的持续扩展，从而增强了其短期偿债能力。尤其是在2022年以后，流动资产的增长尤为显著，表明公司加强了流动资金的积累，应对潜在的短期财务风险。
同期，流动负债也经历了明显的波动，但总体保持在较高水平。自2019年5月的43,479百万增加到2025年5月的50,422百万，反映出公司在扩大业务规模或流动负债的同时，也在增加流动资产以维持财务平衡。需要注意的是，流动负债的增长速度略快于流动资产的增长，导致流动资金比率在部分时点有所波动。
关于流动资金比率，该比率在2019年5月的0.77后，曾短暂下降至0.7左右，但在之后逐步回升，并在2022年及以后达到0.82甚至0.85的水平，显示出公司整体的短期偿债能力得到了增强。较高的流动资金比率意味着公司具备更强的短期偿债和财务稳定性，特别是在2024年和2025年的数据中表现出较为稳健的状况。
值得注意的是，尽管流动资产整体在增长，但流动负债的增幅较大，可能暗示公司在扩展业务或应对运营成本方面的资金需求。在流动资金比率方面的波动，反映出公司在不同时期采取的财务调节策略以保持财务稳健。整体上，这些数据表明公司努力通过增强流动资产来应对不断变化的经营环境，并在一定程度上改善了短期财务状况。
总结而言，该公司的短期流动性指标整体向好，流动资金比率的逐步上升表明其在维持财务弹性方面具备较强的改善空间。然而，持续监控流动负债的控制和流动资产的合理配置仍然十分重要，以确保财务结构的健康与稳健发展。
速动流动性比率
Dell Technologies Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款，扣除备抵金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收关联方，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除准备金的短期融资应收账款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动资产合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，公司在不同时间段内的流动性表现具有一定波动性。速动资产总额在整个观察期内总体表现出逐步上升的趋势，从2019年的23834百万逐渐增长至2025年1月的22866百万，显示公司在短期资产方面有一定的扩充，但中间也存在一定的波动和调整。例如，在2021年10月29日达到了高峰41553百万后，随后出现了明显的下降，这可能与公司在某些时期的资金需求或资产配置调整有关。 流动负债方面，波动也较为明显。自2019年的43479百万逐步上升至2022年11月的69702百万后，2023年及之后的时间点显示出一定的下降和稳定，反映出公司可能调整了其负债水平或偿债策略。在2024年之后，负债水平趋于减少，这有助于改善公司的财务结构。 速动资产与流动负债之间的比率，即速动比率，反映了公司在短期偿债能力方面的变化。该比率在整个期间内表现出一定的波动，最低约为0.4左右，最高达到0.6。整体来看，该比率从2019年的0.55略微波动至2025年2月的0.45，说明公司在偿债能力方面呈现出一定的不稳定性，但总体保持在较为安全的范围内。尤其是在2020年和2021年左右，速动比率处于较高水平，显示短期偿债能力较为充裕；而在2024年及之后，速动比率略有下降，可能反映出公司采取了不同的财务策略。 总结而言，该公司在整个观察期间内展现了资产规模的总体增长，负债水平的逐步调整以及短期偿债能力的波动。财务指标的变动可能受到市场环境、资金管理策略以及资产配置等多方面因素的影响。整体上，公司在保持一定的流动性水平的同时，也经历了财务结构的优化与调整，未来仍需关注流动比率的变化以确保短期偿债能力的稳健。
现金流动比率
Dell Technologies Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金资产总额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2019年5月到2025年1月的数据分析中，可以观察到公司的现金资产总额总体呈现增长趋势，尤其是在2020年同期出现明显提升，2020年5月达到了12229百万，显示出公司在该时期显著增强了现金持有量。然而，从2022年开始，现金资产总额有所波动，2022年1月达到最高点22406百万，之后逐渐下降至2024年，随后略有回升，反映出公司现金储备经历了一段波动调整，但整体保持在较高水平。
与现金资产变化趋向相对应，流动负债整体呈现上升趋势，尤其在2021年和2022年时期显著增长，2022年1月达到69702百万的高点，表明公司在该期间面临较大规模的短期债务或负债压力。随后在2023年和2024年期间，流动负债略有下降或相对稳定，显示公司可能在偿债结构或短期负债管理方面有所调整，趋向改善其财务结构。
关于现金流动比率（即流动资产对流动负债的比例），自2019年以来总体呈下降趋势，尤其从2021年起，逐步降低至2025年初的0.08-0.15区间。这一趋势显示，尽管现金资产总额在增加，但相较之下流动负债的增长更为迅速，导致短期偿债能力相对减弱。特别是在2022年之后，现金流动比率持续下降，反映出公司的流动性压力有所上升，短期偿债保障也出现一定的减弱迹象。
整体来看，公司在2019年至2025年期间，现金资产规模经历了增长与调整，尽管流动负债也有所扩大，但两者的变化速度不完全一致，导致现金流动比率呈下降趋势。该数据提示公司在扩展现金储备的同时，应关注短期偿债能力的改善，优化流动资产结构以增强财务稳定性。此外，未来公司管理层或需关注现金流管理策略，以应对潜在的流动性压力及维护财务健康状态。