流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Dell Technologies Inc.、流动性比率（季度数据）

	2025年10月31日	2025年8月1日	2025年5月2日	2025年1月31日	2024年11月1日	2024年8月2日	2024年5月3日	2024年2月2日	2023年11月3日	2023年8月4日	2023年5月5日	2023年2月3日	2022年10月28日	2022年7月29日	2022年4月29日	2022年1月28日	2021年10月29日	2021年7月30日	2021年4月30日	2021年1月29日	2020年10月30日	2020年7月31日	2020年5月1日
流动资金比率	0.85	0.83	0.85	0.78	0.77	0.72	0.73	0.74	0.76	0.77	0.80	0.82	0.75	0.77	0.78	0.80	0.82	0.79	0.77	0.80	0.77	0.76	0.82
速动流动性比率	0.55	0.53	0.45	0.41	0.43	0.40	0.40	0.44	0.47	0.47	0.48	0.52	0.41	0.44	0.44	0.49	0.60	0.53	0.55	0.59	0.55	0.51	0.56
现金流动比率	0.19	0.15	0.15	0.08	0.11	0.09	0.12	0.15	0.17	0.16	0.16	0.17	0.09	0.10	0.13	0.17	0.32	0.21	0.26	0.26	0.22	0.21	0.24

以下是对一系列财务比率数据的分析报告。

流动资金比率: 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现波动趋势。从2020年5月1日的0.82到2022年10月28日的0.75，整体呈现下降趋势。随后，该比率在2023年2月3日回升至0.82，但之后再次下降至2024年11月1日的0.72。在2025年，该比率呈现上升趋势，至2025年10月31日达到0.85。整体而言，该比率在0.72至0.85之间波动，表明短期偿债能力相对稳定，但存在一定程度的波动性。
速动流动性比率: 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率类似，也呈现波动状态。从2020年5月1日的0.56开始，该比率经历了一系列起伏，在2022年10月28日降至0.41的最低点。随后，该比率有所回升，并在2025年10月31日达到0.55。该比率的波动幅度较大，表明企业在排除存货影响下的短期偿债能力存在一定的不确定性。整体数值低于1，意味着企业短期偿债能力可能面临挑战。
现金流动比率: 现金流动比率在整个观察期内表现出显著的波动性。该比率从2020年5月1日的0.24开始，经历了多次下降和回升。在2022年7月29日达到0.1的最低点，随后在2023年8月4日达到0.17的相对高点。到2024年11月1日，该比率再次下降至0.09，并在2025年10月31日回升至0.19。该比率的波动性表明企业利用现金偿还短期债务的能力存在较大变化，且整体数值较低，可能需要关注现金流管理。

总体而言，各项流动性比率均呈现波动趋势，表明企业短期偿债能力受到多种因素的影响。虽然流动资金比率和速动流动性比率在后期有所回升，但现金流动比率的低值和波动性值得关注。企业应密切关注现金流状况，并采取措施提高短期偿债能力。

Dell Technologies Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年10月31日	2025年8月1日	2025年5月2日	2025年1月31日	2024年11月1日	2024年8月2日	2024年5月3日	2024年2月2日	2023年11月3日	2023年8月4日	2023年5月5日	2023年2月3日	2022年10月28日	2022年7月29日	2022年4月29日	2022年1月28日	2021年10月29日	2021年7月30日	2021年4月30日	2021年1月29日	2020年10月30日	2020年7月31日	2020年5月1日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	43,102)	45,512)	42,925)	36,229)	38,035)	37,543)	34,627)	35,947)	36,987)	38,999)	37,392)	42,351)	38,787)	42,262)	41,376)	45,033)	57,179)	43,555)	42,339)	43,567)	38,614)	41,090)	40,931)
流动负债	50,516)	54,862)	50,422)	46,527)	49,500)	52,033)	47,734)	48,494)	48,877)	50,942)	46,825)	51,654)	52,007)	54,789)	53,059)	56,219)	69,702)	55,483)	54,856)	54,132)	50,302)	54,288)	50,011)
流动比率
流动资金比率¹	0.85	0.83	0.85	0.78	0.77	0.72	0.73	0.74	0.76	0.77	0.80	0.82	0.75	0.77	0.78	0.80	0.82	0.79	0.77	0.80	0.77	0.76	0.82
基准
流动资金比率竞争对手²
Apple Inc.	—	—	—	0.89	0.87	0.82	0.92	0.87	0.95	1.04	1.07	0.99	0.98	0.94	0.94	0.88	0.86	0.93	1.04	1.07	1.06	1.14	1.16
Arista Networks Inc.	—	—	—	—	3.25	3.33	3.93	4.36	4.47	4.55	5.01	4.39	4.15	4.14	3.96	4.29	4.01	3.70	3.73	4.34	5.06	5.03	5.09
Cisco Systems Inc.	—	—	0.93	1.00	0.95	0.87	0.88	0.91	0.89	1.37	1.47	1.38	1.39	1.41	1.45	1.43	1.49	1.42	1.62	1.49	1.53	1.61	1.59
Super Micro Computer Inc.	—	—	5.39	5.25	6.66	6.38	3.43	3.81	4.69	2.43	2.23	2.31	2.49	2.89	2.13	1.91	1.79	1.91	1.85	1.93	2.10	2.29	2.51

¹ Q3 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 43,102 ÷ 50,516 = 0.85

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对相关财务数据的分析报告。

流动资产: 数据显示，流动资产在观察期内呈现波动趋势。从2020年5月1日至2021年10月29日，流动资产经历了先下降后上升的过程，并在2021年10月29日达到峰值。随后，流动资产在2022年初有所下降，并在之后几季度内保持相对稳定。2023年2月3日出现显著下降，之后在2023年5月5日略有回升，但随后持续下降至2024年2月2日。2024年5月3日开始，流动资产呈现上升趋势，并在2025年5月2日达到较高水平，之后略有波动。整体而言，流动资产的变动幅度较大，可能受到多种因素的影响。
流动负债: 流动负债在观察期内总体呈现上升趋势，但期间也存在波动。从2020年5月1日至2021年7月30日，流动负债持续增加。2021年10月29日达到一个峰值，随后有所下降。2022年初，流动负债再次上升，并在2022年7月29日达到最高点。之后，流动负债在2022年10月28日至2023年11月3日期间呈现下降趋势。2024年2月2日开始，流动负债再次呈现上升趋势，并在2025年1月31日达到较高水平，之后略有波动。流动负债的增加可能需要进一步分析其构成，以评估潜在的财务风险。
流动资金比率: 流动资金比率在观察期内保持在0.72至0.85之间，整体呈现相对稳定的状态。在2020年5月1日至2021年10月29日期间，流动资金比率在0.76至0.82之间波动。2022年初，流动资金比率略有下降，之后在0.77至0.8之间波动。2023年2月3日出现下降，随后在0.74至0.8之间波动。2024年5月3日开始，流动资金比率呈现上升趋势，并在2025年5月2日达到较高水平。虽然流动资金比率整体保持在可接受范围内，但需要持续关注其变化趋势，以确保短期偿债能力。

综上所述，数据显示流动资产和流动负债均呈现波动趋势，流动资金比率则相对稳定。需要进一步分析这些变化背后的原因，以及它们对整体财务状况的影响。

Dell Technologies Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年10月31日	2025年8月1日	2025年5月2日	2025年1月31日	2024年11月1日	2024年8月2日	2024年5月3日	2024年2月2日	2023年11月3日	2023年8月4日	2023年5月5日	2023年2月3日	2022年10月28日	2022年7月29日	2022年4月29日	2022年1月28日	2021年10月29日	2021年7月30日	2021年4月30日	2021年1月29日	2020年10月30日	2020年7月31日	2020年5月1日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	9,569)	8,145)	7,700)	3,633)	5,225)	4,550)	5,830)	7,366)	8,298)	8,364)	7,631)	8,607)	4,909)	5,507)	6,654)	9,477)	22,406)	11,719)	14,244)	14,201)	11,304)	11,221)	12,229)
应收账款，扣除备抵金	11,721)	15,023)	9,785)	10,298)	11,189)	11,391)	8,563)	9,343)	9,720)	10,351)	9,399)	12,482)	11,431)	13,431)	11,837)	12,912)	14,177)	12,914)	10,909)	12,788)	11,377)	11,643)	10,797)
应收关联方，净额	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	386)	404)	384)	378)	203)	195)	131)	131)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
扣除准备金的短期融资应收账款	6,427)	5,952)	5,381)	5,304)	5,001)	4,968)	4,660)	4,643)	4,540)	4,807)	5,013)	5,281)	4,915)	4,860)	4,796)	5,089)	4,970)	4,955)	4,980)	5,155)	4,872)	4,855)	4,752)
速动资产合计	27,717)	29,120)	22,866)	19,235)	21,415)	20,909)	19,053)	21,352)	22,944)	23,926)	22,427)	26,748)	21,458)	23,993)	23,418)	27,609)	41,553)	29,588)	30,133)	32,144)	27,553)	27,719)	27,778)

流动负债	50,516)	54,862)	50,422)	46,527)	49,500)	52,033)	47,734)	48,494)	48,877)	50,942)	46,825)	51,654)	52,007)	54,789)	53,059)	56,219)	69,702)	55,483)	54,856)	54,132)	50,302)	54,288)	50,011)
流动比率
速动流动性比率¹	0.55	0.53	0.45	0.41	0.43	0.40	0.40	0.44	0.47	0.47	0.48	0.52	0.41	0.44	0.44	0.49	0.60	0.53	0.55	0.59	0.55	0.51	0.56
基准
速动流动性比率竞争对手²
Apple Inc.	—	—	—	0.77	0.72	0.68	0.78	0.75	0.80	0.87	0.92	0.84	0.81	0.76	0.77	0.71	0.70	0.76	0.88	0.91	0.89	0.97	1.02
Arista Networks Inc.	—	—	—	—	2.48	2.58	3.07	3.46	3.52	3.47	3.67	3.16	2.86	2.73	2.65	3.05	2.89	2.73	2.97	3.54	4.23	4.24	4.33
Cisco Systems Inc.	—	—	0.67	0.74	0.69	0.64	0.65	0.69	0.68	1.10	1.18	1.13	1.11	1.13	1.16	1.16	1.23	1.20	1.41	1.32	1.35	1.46	1.45
Super Micro Computer Inc.	—	—	2.86	3.14	3.63	3.31	1.68	1.88	2.19	1.12	0.87	1.16	0.95	1.17	0.72	0.75	0.62	0.62	0.66	0.72	0.75	0.95	1.06

¹ Q3 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 27,717 ÷ 50,516 = 0.55

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对财务数据的分析报告。

速动资产合计: 数据显示，速动资产合计在观察期内呈现波动趋势。从2020年5月1日至2021年10月29日，该数值经历了先下降后上升的过程，并在2021年10月29日达到峰值。随后，速动资产合计在2022年初有所下降，并在2023年2月3日触及低点。此后，速动资产合计呈现小幅波动上升的态势，并在2025年10月31日达到较高水平。整体而言，速动资产合计在观察期内保持在相对稳定的区间内，但存在明显的周期性波动。
流动负债: 流动负债在观察期内总体呈现上升趋势，但期间也存在波动。从2020年5月1日至2021年7月30日，流动负债逐渐增加。2021年10月29日，流动负债显著增加，达到观察期内的最高点。随后，流动负债在2022年和2023年有所下降，并在2024年再次呈现上升趋势。2025年1月31日，流动负债达到较高水平。整体来看，流动负债的增长速度快于速动资产合计的增长速度。
速动流动性比率: 速动流动性比率反映了短期偿债能力。数据显示，该比率在观察期内波动较大。在2020年和2021年，该比率在0.51至0.6之间波动。2022年，该比率显著下降，并在2022年1月28日达到最低点0.49。此后，该比率有所回升，但在2024年再次下降。2025年，该比率呈现上升趋势，并在2025年10月31日达到较高水平。整体而言，该比率在观察期内低于1，表明短期偿债能力存在一定风险。比率的波动与速动资产合计和流动负债的波动密切相关，流动负债的快速增长对该比率产生了负面影响。

综上所述，数据显示速动资产合计和流动负债均呈现波动趋势，而速动流动性比率则反映出短期偿债能力存在一定压力。需要进一步分析导致这些波动的原因，并评估其对整体财务状况的影响。

Dell Technologies Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年10月31日	2025年8月1日	2025年5月2日	2025年1月31日	2024年11月1日	2024年8月2日	2024年5月3日	2024年2月2日	2023年11月3日	2023年8月4日	2023年5月5日	2023年2月3日	2022年10月28日	2022年7月29日	2022年4月29日	2022年1月28日	2021年10月29日	2021年7月30日	2021年4月30日	2021年1月29日	2020年10月30日	2020年7月31日	2020年5月1日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	9,569)	8,145)	7,700)	3,633)	5,225)	4,550)	5,830)	7,366)	8,298)	8,364)	7,631)	8,607)	4,909)	5,507)	6,654)	9,477)	22,406)	11,719)	14,244)	14,201)	11,304)	11,221)	12,229)
现金资产总额	9,569)	8,145)	7,700)	3,633)	5,225)	4,550)	5,830)	7,366)	8,298)	8,364)	7,631)	8,607)	4,909)	5,507)	6,654)	9,477)	22,406)	11,719)	14,244)	14,201)	11,304)	11,221)	12,229)

流动负债	50,516)	54,862)	50,422)	46,527)	49,500)	52,033)	47,734)	48,494)	48,877)	50,942)	46,825)	51,654)	52,007)	54,789)	53,059)	56,219)	69,702)	55,483)	54,856)	54,132)	50,302)	54,288)	50,011)
流动比率
现金流动比率¹	0.19	0.15	0.15	0.08	0.11	0.09	0.12	0.15	0.17	0.16	0.16	0.17	0.09	0.10	0.13	0.17	0.32	0.21	0.26	0.26	0.22	0.21	0.24
基准
现金流动比率竞争对手²
Apple Inc.	—	—	—	0.33	0.39	0.34	0.37	0.37	0.47	0.54	0.55	0.42	0.50	0.47	0.37	0.31	0.37	0.40	0.43	0.50	0.57	0.66	0.58
Arista Networks Inc.	—	—	—	—	2.17	2.18	2.61	3.04	3.05	2.90	3.06	2.62	2.41	2.26	2.10	2.34	2.37	2.27	2.50	3.07	3.79	3.82	3.85
Cisco Systems Inc.	—	—	0.44	0.46	0.45	0.42	0.46	0.44	0.47	0.83	0.87	0.84	0.81	0.81	0.79	0.75	0.83	0.81	1.00	0.93	0.97	1.12	1.11
Super Micro Computer Inc.	—	—	1.79	2.20	1.78	1.05	0.73	0.71	1.23	0.36	0.34	0.32	0.33	0.33	0.18	0.18	0.17	0.21	0.25	0.24	0.23	0.47	0.51

¹ Q3 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 9,569 ÷ 50,516 = 0.19

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供数据的分析报告。

现金资产总额: 现金资产总额在观察期内呈现波动趋势。从2020年5月1日至2021年10月29日，该数值经历了一系列起伏，并在2021年10月29日达到峰值。随后，该数值显著下降，并在2022年7月29日达到最低点。在2022年7月29日至2023年11月3日期间，现金资产总额呈现恢复性增长，但增长幅度相对有限。2024年2月2日出现下降，之后又经历了一段增长，并在2025年10月31日达到较高水平，但未达到2021年的峰值。整体而言，现金资产总额的变动幅度较大，表明公司在现金管理方面可能存在一定的灵活性或面临外部环境的影响。
流动负债: 流动负债在观察期内总体呈现上升趋势，但期间也存在波动。从2020年5月1日至2021年7月30日，流动负债逐渐增加。2021年10月29日达到一个显著高峰，随后有所回落。在2022年期间，流动负债持续波动，并在2022年10月28日达到较高水平。2023年和2024年，流动负债呈现下降趋势，但在2025年1月31日和2025年5月2日再次出现上升，并在2025年10月31日达到最高点。流动负债的持续波动可能与公司的运营周期、融资策略以及市场环境有关。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内普遍较低，且波动较大。该比率在2020年5月1日至2021年10月29日期间在0.21至0.32之间波动。2022年，该比率显著下降，并在2022年7月29日达到最低点。2023年和2024年，该比率略有回升，但始终保持在较低水平。2025年，该比率呈现波动，并在2025年10月31日达到相对较高的水平，但仍低于0.2。较低的现金流动比率可能表明公司短期偿债能力面临一定压力，需要密切关注现金流状况。
整体趋势: 整体来看，现金资产总额和流动负债呈现不同的变动趋势。现金资产总额的波动性较大，而流动负债则呈现较为稳定的上升趋势。现金流动比率的持续较低水平表明公司在短期偿债能力方面可能存在挑战。需要进一步分析这些比率与其他财务指标之间的关系，以更全面地评估公司的财务状况。

Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

流动性比率分析
季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
季度数据