偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Dell Technologies Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，债务与总资本比率在2021年至2023年期间呈现上升趋势，从0.95逐步增加至1.12。随后，该比率在2024年和2025年略有下降，并在2026年回升至1.09。包含经营租赁负债的债务与总资本比率的变化趋势与上述情况基本一致。 债务与股东权益比率在2021年较高，分别为19.36和20.25（包括经营租赁负债），但后续年份的数据缺失，无法评估其变化趋势。
- 偿债能力
- 资产负债率在2021年至2026年期间相对稳定，在0.29至0.41之间波动。包含经营租赁负债的资产负债率也呈现相似的趋势。利息覆盖率在2022年达到峰值4.84，随后在2023年和2024年有所下降，但在2025年和2026年显著提升，分别达到4.62和5.66。固定费用覆盖率的变化趋势与利息覆盖率相似，在2022年达到峰值4.16，并在后续年份呈现波动上升的态势，2026年达到5.04。
- 财务杠杆
- 财务杠杆率在2021年为49.78，但后续年份的数据缺失，无法评估其变化趋势。
总体而言，数据显示在观察期内，偿债能力指标（利息覆盖率和固定费用覆盖率）呈现出改善的趋势，尤其是在后期年份。债务与总资本比率在经历初期上升后趋于稳定。资产负债率保持在相对较低的水平。由于部分关键财务比率的数据缺失，对整体财务状况的评估受到一定限制。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Dell Technologies Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 7,990) | 5,204) | 6,982) | 6,573) | 5,823) | 6,362) | |
| 长期债务 | 23,513) | 19,363) | 19,012) | 23,015) | 21,131) | 41,622) | |
| 总债务 | 31,503) | 24,567) | 25,994) | 29,588) | 26,954) | 47,984) | |
| Dell Technologies Inc. 股东权益总额（赤字） | (2,470) | (1,482) | (2,404) | (3,122) | (1,685) | 2,479) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率1 | — | — | — | — | — | 19.36 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 1.35 | 1.89 | 1.80 | 2.39 | 1.99 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 0.60 | 0.68 | 0.19 | 0.24 | 0.28 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 2.27 | 2.61 | 2.07 | 1.00 | 0.60 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 0.75 | 0.40 | 0.15 | 0.42 | 0.09 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 1.15 | 1.45 | 1.34 | 1.65 | 1.64 | |
| 债务与股东权益比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.53 | 0.62 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
1 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Dell Technologies Inc. 股东权益总额（赤字）
= 31,503 ÷ -2,470 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2024年期间呈现显著下降趋势。从2021年的47984百万单位降至2024年的25994百万单位，降幅较大。然而，在2025年和2026年，债务水平出现回升，2026年达到31503百万单位。整体而言，债务水平在观察期内波动，但2026年的债务水平低于2021年的初始值。
- 股东权益总额（赤字）
- 股东权益总额在整个观察期内均为负值，表明公司存在净资产赤字。从2021年的2479百万单位，赤字持续扩大，至2023年的-3122百万单位达到峰值。随后，赤字有所收窄，2025年为-1482百万单位。然而，在2026年，赤字再次扩大至-2470百万单位，接近2021年的初始赤字水平。股东权益的持续负值值得关注。
- 债务与股东权益比率
- 2021年的债务与股东权益比率为19.36。由于后续年份的数据缺失，无法评估该比率在观察期内的变化趋势。然而，考虑到股东权益持续为负值，以及债务水平的波动，可以推断该比率在后续年份可能持续保持较高水平，甚至进一步恶化。比率的缺失限制了对公司财务杠杆水平的全面评估。
总体而言，数据显示公司在债务管理方面存在一定波动，而股东权益状况持续恶化。债务水平的上升以及股东权益的持续负值可能对公司的财务稳定性和长期发展构成潜在风险。需要进一步分析其他财务指标和非财务因素，以更全面地评估公司的财务状况。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Dell Technologies Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 7,990) | 5,204) | 6,982) | 6,573) | 5,823) | 6,362) | |
| 长期债务 | 23,513) | 19,363) | 19,012) | 23,015) | 21,131) | 41,622) | |
| 总债务 | 31,503) | 24,567) | 25,994) | 29,588) | 26,954) | 47,984) | |
| 流动租赁负债（计入应计负债和其他流动负债） | 246) | 236) | 253) | 260) | 287) | 436) | |
| 非流动经营租赁负债（计入其他非流动负债） | 481) | 522) | 576) | 630) | 720) | 1,787) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 32,230) | 25,325) | 26,823) | 30,478) | 27,961) | 50,207) | |
| Dell Technologies Inc. 股东权益总额（赤字） | (2,470) | (1,482) | (2,404) | (3,122) | (1,685) | 2,479) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | — | — | — | — | — | 20.25 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 1.52 | 2.09 | 1.99 | 2.61 | 2.16 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 0.63 | 0.71 | 0.21 | 0.27 | 0.31 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 2.30 | 2.67 | 2.12 | 1.03 | 0.63 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 0.80 | 0.41 | 0.16 | 0.44 | 0.11 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 1.26 | 1.57 | 1.47 | 1.79 | 1.76 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.58 | 0.68 | 0.73 | 0.77 | 0.91 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
1 2026 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ Dell Technologies Inc. 股东权益总额（赤字）
= 32,230 ÷ -2,470 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年达到峰值，随后在2022年大幅下降。2023年出现小幅上升，之后在2024年再次下降。2025年保持相对稳定，但在2026年显著增加。总体而言，债务水平呈现波动趋势，但2026年的数值接近2021年的峰值。
- 股东权益总额
- 股东权益总额在所有年份均为负值，表明公司面临财务困境。从2021年到2025年，负债持续增加，尽管2025年相比2023年和2024年有所改善，但仍然处于负值状态。2026年，负债进一步加深。这种持续的负股东权益表明公司资产不足以覆盖其负债。
- 债务与股东权益比率
- 2021年的债务与股东权益比率非常高，为20.25。由于后续年份的数据缺失，无法评估该比率随时间的变化趋势。然而，2021年的高比率与当年的高债务和负股东权益相符，进一步表明了公司较高的财务风险。
综合来看，数据显示公司面临着显著的财务挑战。高债务水平和持续的负股东权益表明公司财务状况脆弱。虽然债务水平在某些年份有所波动，但总体趋势并不乐观。缺乏后续年份的债务与股东权益比率数据限制了对财务风险趋势的全面评估。
债务与总资本比率
Dell Technologies Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 7,990) | 5,204) | 6,982) | 6,573) | 5,823) | 6,362) | |
| 长期债务 | 23,513) | 19,363) | 19,012) | 23,015) | 21,131) | 41,622) | |
| 总债务 | 31,503) | 24,567) | 25,994) | 29,588) | 26,954) | 47,984) | |
| Dell Technologies Inc. 股东权益总额（赤字） | (2,470) | (1,482) | (2,404) | (3,122) | (1,685) | 2,479) | |
| 总资本 | 29,033) | 23,085) | 23,590) | 26,466) | 25,269) | 50,463) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率1 | 1.09 | 1.06 | 1.10 | 1.12 | 1.07 | 0.95 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 0.58 | 0.65 | 0.64 | 0.70 | 0.67 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 0.37 | 0.41 | 0.16 | 0.19 | 0.22 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 0.69 | 0.72 | 0.67 | 0.50 | 0.37 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 0.43 | 0.29 | 0.13 | 0.30 | 0.08 | |
| 债务与总资本比率扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 0.54 | 0.59 | 0.57 | 0.62 | 0.62 | |
| 债务与总资本比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.34 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
1 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 31,503 ÷ 29,033 = 1.09
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2022年期间显著下降，从47984百万单位降至26954百万单位。随后，在2023年略有增加至29588百万单位，并在2024年回落至25994百万单位。2025年进一步下降至24567百万单位，但在2026年再次上升至31503百万单位。总体而言，债务水平呈现波动趋势，但2026年的数值接近2021年的初始水平。
- 总资本
- 总资本在2021年至2022年期间经历了大幅下降，从50463百万单位降至25269百万单位。此后，总资本在2023年小幅增长至26466百万单位，并在2024年继续下降至23590百万单位。2025年进一步下降至23085百万单位，但在2026年显著增加至29033百万单位。总资本的变化趋势与总债务类似，也呈现波动状态，且2026年的数值有所回升。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年为0.95。2022年该比率上升至1.07，表明债务水平相对于总资本有所增加。2023年，该比率进一步上升至1.12，达到最高点。随后，在2024年略有下降至1.10，并在2025年降至1.06。2026年，该比率再次上升至1.09。整体来看，该比率在1.06至1.12之间波动，表明债务与总资本的相对比例在一定程度上保持稳定，但存在一定的波动性。比率高于1表明债务大于总资本，需要关注偿债风险。
综上所述，数据显示债务和总资本均呈现波动趋势。债务与总资本比率的变动反映了债务水平与总资本之间的关系，需要持续关注其变化以评估财务风险。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Dell Technologies Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 7,990) | 5,204) | 6,982) | 6,573) | 5,823) | 6,362) | |
| 长期债务 | 23,513) | 19,363) | 19,012) | 23,015) | 21,131) | 41,622) | |
| 总债务 | 31,503) | 24,567) | 25,994) | 29,588) | 26,954) | 47,984) | |
| 流动租赁负债（计入应计负债和其他流动负债） | 246) | 236) | 253) | 260) | 287) | 436) | |
| 非流动经营租赁负债（计入其他非流动负债） | 481) | 522) | 576) | 630) | 720) | 1,787) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 32,230) | 25,325) | 26,823) | 30,478) | 27,961) | 50,207) | |
| Dell Technologies Inc. 股东权益总额（赤字） | (2,470) | (1,482) | (2,404) | (3,122) | (1,685) | 2,479) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 29,760) | 23,843) | 24,419) | 27,356) | 26,276) | 52,686) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 1.08 | 1.06 | 1.10 | 1.11 | 1.06 | 0.95 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 0.60 | 0.68 | 0.67 | 0.72 | 0.68 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 0.39 | 0.41 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 0.70 | 0.73 | 0.68 | 0.51 | 0.39 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 0.45 | 0.29 | 0.14 | 0.30 | 0.10 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 0.56 | 0.61 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
1 2026 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 32,230 ÷ 29,760 = 1.08
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2022年期间显著下降，从50207百万单位降至27961百万单位。随后，在2023年略有增加至30478百万单位，并在2024年回落至26823百万单位。2025年进一步下降至25325百万单位，但在2026年又出现增长，达到32230百万单位。总体而言，债务总额呈现波动趋势，但2026年的数值接近2021年的初始水平。
- 总资本
- 总资本在2021年至2025年期间持续下降，从52686百万单位降至23843百万单位。然而，在2026年，总资本出现显著增长，达到29760百万单位。这种增长趋势与债务总额在2026年的增长相呼应。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年的0.95，在2022年上升至1.06，并在2023年进一步上升至1.11。2024年略有下降至1.10，2025年降至1.06。2026年，该比率再次上升至1.08。该比率的波动表明债务和总资本之间的关系并非静态，且在不同时期呈现不同的风险状况。比率高于1表明债务超过总资本，可能存在一定的财务风险。在2023年达到峰值，随后有所缓解，但在2026年再次上升。
综合来看，数据显示在观察期内，债务和总资本都经历了显著的变化。债务总额的波动性较大，而总资本则呈现先降后升的趋势。债务与总资本比率的变化反映了公司财务杠杆的动态调整。2026年的数据表明，债务和总资本都在增加，这可能需要进一步分析以评估潜在的财务影响。
资产负债率
Dell Technologies Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 7,990) | 5,204) | 6,982) | 6,573) | 5,823) | 6,362) | |
| 长期债务 | 23,513) | 19,363) | 19,012) | 23,015) | 21,131) | 41,622) | |
| 总债务 | 31,503) | 24,567) | 25,994) | 29,588) | 26,954) | 47,984) | |
| 总资产 | 101,286) | 79,746) | 82,089) | 89,611) | 92,735) | 123,415) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率1 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.29 | 0.39 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 0.28 | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 0.23 | 0.25 | 0.08 | 0.10 | 0.12 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 0.61 | 0.64 | 0.61 | 0.45 | 0.33 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 0.34 | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.04 | |
| 资产负债率扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 0.27 | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | |
| 资产负债率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
1 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 31,503 ÷ 101,286 = 0.31
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2022年期间显著下降，从47984百万单位降至26954百万单位。随后，在2023年略有增加至29588百万单位，并在2024年回落至25994百万单位。2025年进一步下降至24567百万单位，但在2026年又回升至31503百万单位。总体而言，债务水平呈现波动趋势，但2026年的数值接近2021年的初始水平。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间呈现持续下降的趋势，从123415百万单位下降至89611百万单位。2024年继续下降至82089百万单位，随后在2025年进一步降至79746百万单位。然而，在2026年，总资产显著增加，达到101286百万单位，恢复到接近2022年的水平。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年至2025年期间呈现相对稳定的下降趋势，从0.39降至0.31。这一趋势表明，随着总资产的下降和总债务的波动，公司的财务杠杆逐渐降低。然而，在2026年，资产负债率保持在0.31不变，这与总债务的增加和总资产的增加相对应。整体而言，资产负债率在观察期内保持在相对稳定的范围内，但2026年的数据表明可能存在潜在的财务结构变化。
综合来看，数据显示公司在资产和债务方面都经历了显著的变化。资产在前期持续下降，后期出现反弹，而债务则呈现波动。资产负债率的稳定表明公司在一定程度上维持了财务结构的平衡，但2026年的数据值得进一步关注，以评估其对公司财务状况的潜在影响。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Dell Technologies Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 7,990) | 5,204) | 6,982) | 6,573) | 5,823) | 6,362) | |
| 长期债务 | 23,513) | 19,363) | 19,012) | 23,015) | 21,131) | 41,622) | |
| 总债务 | 31,503) | 24,567) | 25,994) | 29,588) | 26,954) | 47,984) | |
| 流动租赁负债（计入应计负债和其他流动负债） | 246) | 236) | 253) | 260) | 287) | 436) | |
| 非流动经营租赁负债（计入其他非流动负债） | 481) | 522) | 576) | 630) | 720) | 1,787) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 32,230) | 25,325) | 26,823) | 30,478) | 27,961) | 50,207) | |
| 总资产 | 101,286) | 79,746) | 82,089) | 89,611) | 92,735) | 123,415) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.30 | 0.41 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 0.24 | 0.26 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 0.62 | 0.65 | 0.62 | 0.47 | 0.35 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 0.36 | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.05 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 0.29 | 0.31 | 0.30 | 0.31 | 0.34 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.26 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
1 2026 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 32,230 ÷ 101,286 = 0.32
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2022年期间显著下降，从50207百万单位降至27961百万单位。随后，在2023年略有增加至30478百万单位，并在2024年回落至26823百万单位。2025年进一步下降至25325百万单位，但在2026年又回升至32230百万单位。总体而言，债务总额呈现波动趋势，但2026年的数值接近2021年的初始水平。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间呈现持续下降的趋势，从123415百万单位下降至89611百万单位。2024年和2025年继续下降，分别降至82089百万单位和79746百万单位。然而，在2026年，总资产显著增加，达到101286百万单位，恢复到接近2022年的水平。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从0.41降至0.34。2024年和2025年保持相对稳定，分别为0.33和0.32。2026年，资产负债率维持在0.32不变。整体而言，资产负债率在观察期内呈现下降趋势，并在后期趋于稳定。这可能表明公司在降低财务风险方面取得了一定进展，或者其资产结构发生了变化。
综合来看，数据显示公司在债务管理和资产规模方面都经历了显著的变化。债务总额的波动可能与公司的投资策略、融资活动或市场环境有关。总资产的下降和后续的恢复可能反映了公司业务的调整、资产的处置或收购等因素。资产负债率的下降和稳定则表明公司财务结构的改善。
财务杠杆率
Dell Technologies Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 总资产 | 101,286) | 79,746) | 82,089) | 89,611) | 92,735) | 123,415) | |
| Dell Technologies Inc. 股东权益总额（赤字） | (2,470) | (1,482) | (2,404) | (3,122) | (1,685) | 2,479) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 财务杠杆率1 | — | — | — | — | — | 49.78 | |
| 基准 | |||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 4.87 | 6.41 | 5.67 | 6.96 | 5.56 | |
| Arista Networks Inc. | — | 1.57 | 1.41 | 1.38 | 1.39 | 1.44 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 2.61 | 2.74 | 2.30 | 2.36 | 2.36 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 3.72 | 4.11 | 3.42 | 2.22 | 1.80 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 2.22 | 1.81 | 1.86 | 2.25 | 2.05 | |
| 财务杠杆率扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 4.31 | 5.15 | 4.94 | 5.71 | 5.12 | |
| 财务杠杆率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 2.25 | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
1 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Dell Technologies Inc. 股东权益总额（赤字）
= 101,286 ÷ -2,470 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2021年至2023年期间呈现显著下降趋势。从2021年的123415百万单位降至2023年的89611百万单位。随后，在2024年和2025年继续小幅下降，分别降至82089百万单位和79746百万单位。然而，在2026年，总资产出现反弹，回升至101286百万单位，达到近几年的最高水平。整体而言，资产规模经历了先降后升的波动。
- 股东权益总额
- 股东权益总额的变化趋势较为剧烈。2021年为正值2479百万单位，但在2022年迅速转为负值，达到-1685百万单位。此后，负值持续扩大，在2023年达到-3122百万单位，2024年为-2404百万单位，2025年为-1482百万单位。2026年，负值进一步扩大至-2470百万单位。股东权益的持续下降表明公司财务结构中债务比例可能较高，或存在亏损累积的情况。
- 财务杠杆率
- 2021年的财务杠杆率为49.78。后续年份的数据缺失，无法评估财务杠杆率的变化趋势。仅从2021年的数据来看，该比率相对较高，表明公司依赖较高的债务融资。缺乏后续数据，难以判断公司是否采取措施降低财务风险。
综合来看，数据显示公司资产规模在经历下降后有所恢复，但股东权益持续为负，且负值不断扩大。财务杠杆率在2021年处于较高水平。由于后续年份的财务杠杆率数据缺失，对公司财务风险的评估受到限制。需要进一步分析其他财务指标和非财务信息，才能更全面地了解公司的财务状况和经营表现。
利息覆盖率
Dell Technologies Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。 | 5,936) | 4,592) | 3,211) | 2,442) | 5,563) | 3,250) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | —) | (16) | (16) | (20) | 144) | 255) | |
| 少： 非持续经营业务收入，扣除所得税 | —) | —) | —) | —) | 765) | —) | |
| 更多： 所得税费用 | 1,327) | 472) | 692) | 803) | 981) | 165) | |
| 更多： 利息支出 | 1,560) | 1,394) | 1,501) | 1,222) | 1,542) | 2,389) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 8,823) | 6,442) | 5,388) | 4,447) | 7,465) | 6,059) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 利息覆盖率1 | 5.66 | 4.62 | 3.59 | 3.64 | 4.84 | 2.54 | |
| 基准 | |||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 29.92 | 41.64 | 42.29 | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | — | 7.97 | 13.16 | 36.87 | 41.21 | 31.56 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | -6.75 | -11.00 | -1.88 | 3.93 | 7.94 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 21.24 | 63.83 | 72.55 | 53.71 | 48.81 | |
| 利息覆盖率扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 51.24 | 57.12 | 25.05 | 29.79 | 24.05 | |
| 利息覆盖率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 26.06 | 19.36 | 17.49 | 22.35 | 19.75 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
1 2026 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 8,823 ÷ 1,560 = 5.66
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 数据显示，息税前利润在观察期内呈现波动趋势。2021年至2022年期间，息税前利润显著增长，从6059百万美元增至7465百万美元。随后，2022年至2023年出现大幅下降，降至4447百万美元。2023年至2024年，息税前利润有所回升，达到5388百万美元。2024年至2025年继续增长至6442百万美元，并在2025年至2026年期间进一步大幅增长，达到8823百万美元。总体而言，息税前利润呈现先增后降再增的趋势，且2025年和2026年的增长尤为显著。
- 利息支出
- 利息支出在观察期内相对稳定，但存在一定波动。2021年利息支出为2389百万美元，2022年降至1542百万美元。2023年进一步降至1222百万美元，为观察期内的最低值。2024年利息支出略有上升，为1501百万美元。2025年降至1394百万美元，2026年小幅上升至1560百万美元。虽然存在波动，但利息支出总体上保持在相对稳定的水平。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率反映了公司支付利息的能力。数据显示，利息覆盖率与息税前利润的变化趋势密切相关。2021年利息覆盖率为2.54，2022年大幅提升至4.84，这与息税前利润的显著增长相符。2023年利息覆盖率下降至3.64，与息税前利润的下降一致。2024年利息覆盖率略微下降至3.59。2025年利息覆盖率回升至4.62，2026年进一步提升至5.66，这与息税前利润的持续增长相对应。总体而言，利息覆盖率呈现波动上升的趋势，表明公司支付利息的能力逐渐增强，尤其是在2026年表现良好。
综合来看，息税前利润的波动对利息覆盖率产生显著影响。尽管利息支出相对稳定，但息税前利润的增长能够有效提升公司的利息覆盖率，增强其财务稳定性。2026年的数据表明，公司在盈利能力和偿债能力方面均有所改善。
固定费用覆盖率
Dell Technologies Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。 | 5,936) | 4,592) | 3,211) | 2,442) | 5,563) | 3,250) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | —) | (16) | (16) | (20) | 144) | 255) | |
| 少： 非持续经营业务收入，扣除所得税 | —) | —) | —) | —) | 765) | —) | |
| 更多： 所得税费用 | 1,327) | 472) | 692) | 803) | 981) | 165) | |
| 更多： 利息支出 | 1,560) | 1,394) | 1,501) | 1,222) | 1,542) | 2,389) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 8,823) | 6,442) | 5,388) | 4,447) | 7,465) | 6,059) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 239) | 293) | 291) | 283) | 335) | 535) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 9,062) | 6,735) | 5,679) | 4,730) | 7,800) | 6,594) | |
| 利息支出 | 1,560) | 1,394) | 1,501) | 1,222) | 1,542) | 2,389) | |
| 经营租赁成本 | 239) | 293) | 291) | 283) | 335) | 535) | |
| 固定费用 | 1,799) | 1,687) | 1,792) | 1,505) | 1,877) | 2,924) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 固定费用覆盖率1 | 5.04 | 3.99 | 3.17 | 3.14 | 4.16 | 2.26 | |
| 基准 | |||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 64.20 | 62.74 | 20.17 | 25.65 | 26.13 | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | 73.83 | 49.20 | 31.02 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 6.32 | 9.58 | 18.98 | 20.30 | 16.92 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | -3.85 | -7.02 | -1.05 | 3.52 | 6.73 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 15.61 | 42.45 | 40.95 | 24.03 | 12.52 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 26.72 | 28.12 | 17.13 | 19.64 | 16.52 | |
| 固定费用覆盖率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 15.43 | 12.35 | 11.24 | 13.31 | 12.13 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29).
1 2026 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 9,062 ÷ 1,799 = 5.04
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，在报告期内，利润呈现波动趋势。2022年利润显著增长，达到最高点，随后在2023年大幅下降。2024年和2025年利润逐步回升，并在2026年达到报告期内的最高值。整体而言，利润从2021年的6594百万单位增长至2026年的9062百万单位，显示出长期增长的潜力。
- 固定费用趋势
- 固定费用在报告期内相对稳定，但呈现下降趋势。2022年固定费用大幅下降，随后在2024年略有回升，但总体水平低于2021年。2025年和2026年固定费用保持在相对稳定的水平。从2924百万单位下降到2026年的1799百万单位，表明成本控制措施可能正在发挥作用。
- 固定费用覆盖率趋势
- 固定费用覆盖率与利润和固定费用的变化密切相关。2022年覆盖率显著提高，反映了利润的大幅增长和固定费用的下降。2023年覆盖率下降，与利润的下降相符。随后，覆盖率在2024年和2025年逐步提高，并在2026年达到最高点5.04。这表明公司在偿还固定费用方面具有越来越强的能力。从2.26提高到5.04，表明财务风险降低。
- 整体观察
- 数据表明，公司在应对利润波动方面表现出一定的韧性。固定费用控制的有效性以及利润增长的潜力，共同推动了固定费用覆盖率的提高。尽管存在短期波动，但整体趋势表明公司财务状况正在改善。需要注意的是，2023年的利润下降值得进一步调查，以确定其根本原因并评估其对未来业绩的影响。