总资产周转率
自 2019 年以来
计算
Dell Technologies Inc.、总资产周转率、长期趋势计算
| 总资产周转率 | = | 净收入1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025年1月31日 | = | ÷ | |||
| 2024年2月2日 | = | ÷ | |||
| 2023年2月3日 | = | ÷ | |||
| 2022年1月28日 | = | ÷ | |||
| 2021年1月29日 | = | ÷ | |||
| 2020年1月31日 | = | ÷ | |||
| 2019年2月1日 | = | ÷ |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-02-01).
1 以百万计
以下为基于提供的数据进行的趋势分析与洞见，聚焦净收入、总资产以及总资产周转率之间的关系及其变化特征。单位均为以百万计，时间口径覆盖2019年到2025年。
- 净收入的趋势要点
- 2019年至2023年呈现持续上升态势，净收入由90,621提升至102,301，达到阶段性高点。2024年出现明显下滑，降至88,425，较2023年回落约13.6%。2025年有所回升，增至95,567，但水平仍未达到2023年的峰值，也低于2021年的水平区间。总体看，收入在2019-2023年间呈现增长的主趋势，2024年的大幅回落打断了这一趋势，2025年的 rebound 表现出一定的恢复性，但未达到前期高点。
- 总资产的趋势要点
- 总资产在2019至2021年间持续增长，然而在2022年出现显著下滑，从123,415降至92,735，随后2023年再降至89,611，2024年降至82,089，2025年降至79,746，形成自2021年以来的持续回落趋势。总资产的规模在2022-2025年间显著缩减，约较2021年高点降低了约35%，显示资本支出放缓、资产处置或结构性调整等因素导致资产基数显著下降。
- 总资产周转率的趋势要点
- 初期（2019-2021年）呈现略微下降的趋势：从0.81降至0.76，与资产基础的上升相对应，显示单位资产产生收入的效率有所下降。进入2022-2023年，周转率显著上升，分别为1.09和1.14，伴随资产规模的快速收缩，表明在收入保持相对稳定的前提下，资产基数大幅缩减提升了单位资产的产出效率。2024年回落至1.08，2025年再次上升，达到1.20，为系列最高水平，指示在资产结构优化与收入水平共同作用下，运营效率进一步改善。总体而言，周转率经历一次从低位向高位的转折，并在2025年达到历史较高水平。
- 趋势解读与洞见
- 数据揭示的核心模式是资产规模的大幅收缩与收入的相对稳健相互作用，推动了单位资产产出效率的显著改善。具体而言，2022-2023年的资产快速减少是在收入水平保持相对坚挺的背景下实现的，导致资产周转率大幅跃升。随后2024-2025年虽有收入波动，但资产持续收缩使周转率维持在较高水平，2025年达到历史高位，进一步验证了资产效率的提升。需要强调的是，周转率的提升并不直接等同于盈利能力的增强，因为利润率、经营成本与现金流等关键维度未在数据中给出。若未来补充利润率和经营性现金流等信息，能够更全面地判断实际经营效率的改善程度。
- 局限性与后续建议
- 当前分析仅基于三项指标，缺乏利润率、现金流、资本支出结构、负债水平及资产分类变动等信息，难以全面评估盈利质量与资金健康状况。此外，缺乏分项数据（如地区、产品线、销售渠道等）使得对收入波动的驱动因素判断存在局限。建议补充以下数据以提升分析深度：利润率（毛利率、净利率）、经营现金流、自由现金流、资本支出及资产处置明细、负债结构及利息负担，以及对资产周转率影响显著的资产类别变动的披露。基于完整信息，可以更加精准地识别增长驱动、资产效率提升的可持续性及潜在的风险点。
- 简要结论
- 在分析区间内，收入水平经历了早期的持续增长后在2024年出现显著回落，资产规模自2021年起持续缩减，资产周转率则呈现先下降后显著回升并在2025年达到最高水平的趋势。这表明单位资产的产出效率在资产结构调整背景下获得改善，但对盈利与现金流的综合影响需要更多财务维度的数据来确认。总体看，资产管理与资本部署的调整对运营效率产生了积极影响，但对未来的持续性与盈利质量需结合更全面的披露进行评估。
与竞争对手的比较
Dell Technologies Inc.、总资产周转率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Dell Technologies Inc. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025年1月31日 | |||||
| 2024年2月2日 | |||||
| 2023年2月3日 | |||||
| 2022年1月28日 | |||||
| 2021年1月29日 | |||||
| 2020年1月31日 | |||||
| 2019年2月1日 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-02-01).
与工业部门的比较： 技术硬件和设备
Dell Technologies Inc.、总资产周转率、长期趋势，与工业部门的比较： 技术硬件和设备
| Dell Technologies Inc. | 技术硬件和设备 | |
|---|---|---|
| 2025年1月31日 | ||
| 2024年2月2日 | ||
| 2023年2月3日 | ||
| 2022年1月28日 | ||
| 2021年1月29日 | ||
| 2020年1月31日 | ||
| 2019年2月1日 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-02-01).
与行业比较： 信息技术
Dell Technologies Inc.、总资产周转率、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Dell Technologies Inc. | 信息技术 | |
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| 2025年1月31日 | ||
| 2024年2月2日 | ||
| 2023年2月3日 | ||
| 2022年1月28日 | ||
| 2021年1月29日 | ||
| 2020年1月31日 | ||
| 2019年2月1日 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-02-01).