流动性比率分析
季度数据
付费用户专区
免费试用
本周免费提供的 Super Micro Computer Inc. 个页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
流动性比率（摘要）
Super Micro Computer Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
在2020年第三季度至2026年第一季度的观察期内，短期偿债能力呈现出明显的阶段性波动，经历了从缓慢下滑到剧烈攀升，最后迅速回落的循环趋势。
- 流动资金比率分析
- 该比率在2020年至2022年期间呈现整体下降趋势，由2.51逐步降至1.79的低点。随后在2023年开始回升，并于2024年至2025年期间出现爆发式增长，在2025年第一季度达到6.66的峰值。然而，这一高点在2025年第四季度迅速回落至1.7，之后在2026年第一季度小幅反弹至2.66。
- 速动流动性比率分析
- 速动比率的走势与流动资金比率高度同步。在2020年至2022年间，该指标从1.06下滑至0.62的低位，反映出资产结构中对库存的依赖度增加。2024年起，速动比率显著提升，在2025年第一季度达到3.63的顶点。至2025年第四季度，该比率剧烈下降至0.98，并在2026年第一季度恢复至1.19。
- 现金流动比率分析
- 现金流动比率在初期保持在较低水平，2020年至2022年间在0.17至0.51之间波动。2024年第一季度起，该指标出现显著跳升，并在2025年第二季度达到2.2的峰值，显示出极强的现金获取能力。但在2025年第四季度，该比率骤降至0.27，且在2026年第一季度进一步下滑至0.16，呈现出与流动资金比率不同的持续走低趋势。
数据显示，在2024年至2025年上半年，流动性指标出现了异常的大幅扩张，尤其是现金流动比率和速动比率的同步飙升，表明期间积累了大量的现金或高流动性资产。
进入2025年第四季度，所有流动性比率均出现大幅度修正，尤其是现金流动比率在2025年底至2026年初的持续下跌，与流动资金比率的局部回升形成对比，这可能预示着资产结构发生了变化，现金类资产在总流动资产中的占比显著下降。
流动资金比率
Super Micro Computer Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q3 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，流动资产呈现出显著的增长趋势，整体规模经历了快速扩张。从2020年第三季度至2023年第三季度，资产规模稳步提升；进入2024年第一季度后，增长速度大幅加快，流动资产从约35.7亿美金迅速攀升至2025年12月的峰值约261.2亿美金。尽管在2026年第一季度有所回落至约215.7亿美金，但整体资产水平较分析期初有大幅度提升。
- 流动资产波动分析
- 资产规模在2023年底至2024年中期出现了跳跃式增长，显示出经营规模的快速扩张。特别是在2025年第四季度，流动资产达到最高点，随后在2026年第一季度出现约17%的下降。
- 流动负债趋势分析
- 流动负债在2020年至2025年第三季度之间处于相对受控的状态，波动范围主要在9亿至28亿美金之间。然而，在2025年12月，流动负债异常剧增至约154亿美金，随后在2026年第一季度迅速下降至约81亿美金，呈现出极强的短期波动性。
- 流动资金比率演变
- 流动资金比率在分析初期呈下降趋势，从2.51低至2022年第一季度的1.79。随后该比率进入上升周期，在2025年第一季度达到6.66的峰值，反映出极高的短期偿债能力。但在2025年12月，由于负债端的激增，该比率骤降至1.7，随后在2026年第一季度回升至2.66。
综合来看，该财务状况在近期经历了剧烈的波动。资产端的快速扩张在一段时间内显著增强了流动性，使流动资金比率处于高位。但2025年第四季度的异常数据表明，短期内出现了大规模的资金流入与流出，导致偿债能力指标出现短期大幅波动，随后在2026年第一季度趋于相对稳定。
速动流动性比率
Super Micro Computer Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款，扣除信贷损失准备金 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动资产合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q3 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析期间的短期流动性呈现出明显的三个阶段：流动性承压期、快速扩张期以及剧烈波动期。
- 流动性承压阶段（2020年9月至2022年9月）
- 在此期间，速动资产规模虽然从6.23亿美元缓慢增长至9.75亿美元，但流动负债的增速更为显著，导致速动流动性比率从1.06持续下滑至0.62至0.72的低位区间。这表明该阶段短期偿债压力逐渐增大，流动资金相对于短期债务的覆盖能力有所减弱。
- 流动性快速提升阶段（2023年3月至2024年12月）
- 速动资产规模开始加速增长，从约10.35亿美元迅速攀升至2024年9月的48.20亿美元。尽管流动负债也在增加，但资产的增长幅度远超负债，速动流动性比率在2024年12月达到3.31的峰值。这一趋势反映出短期资金储备的大幅增加，流动性状况由紧绷转为极度充裕。
- 极端波动与调整阶段（2025年3月至2026年3月）
- 2025年12月出现极端的数值波动，速动资产和流动负债同时激增至约150亿美元的高位，导致速动流动性比率骤降至0.98。随后在2026年3月，两项指标均大幅回落，速动资产降至97.04亿美元，流动负债降至81.23亿美元，比率回升至1.19。
综上所述，短期偿债能力在经历早期的下滑后，通过资产规模的快速扩张得到了显著改善，并在近期经历了剧烈的规模波动。整体流动性水平在分析期末维持在1.0以上，处于相对稳定的状态。
现金流动比率
Super Micro Computer Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金资产总额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q3 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务流动性分析报告
- 现金资产规模趋势
- 在2020年第三季度至2022年第四季度期间，现金资产保持在相对较低且波动的区间，数值主要在1.77亿至3.04亿美元之间。进入2023年后，现金资产规模开始稳步增长，至2023年第四季度达到7.26亿美元。2024年第一季度出现显著跃升，规模突破21亿美元，随后在2024年至2025年期间呈现剧烈波动，并在2025年第二季度达到峰值51.70亿美元。然而，至2026年第一季度，现金资产大幅下降至12.90亿美元。
- 流动负债变动分析
- 流动负债在2020年第三季度至2023年第四季度期间呈现长期上升趋势，从5.89亿美元增长至19.92亿美元。2024年期间，负债规模在13.58亿至28.71亿美元之间波动。2025年第三季度前，负债水平相对稳定，但在2025年第四季度出现极端增长，激增至153.97亿美元。随后在2026年第一季度回落至81.23亿美元，但仍处于历史高位。
- 现金流动比率演变
- 该比率在初期（2020年-2022年）长期处于低位，且大多低于0.30，表明现金对流动负债的覆盖能力较弱。2024年第一季度，比率首次突破1.0，达到1.23，标志着流动性状况的根本性改善。比率在2025年第二季度达到峰值2.20，显示出极强的短期偿债能力。然而，随着2025年第四季度流动负债的异常激增，现金流动比率在2025年第四季度骤降至0.27，并在2026年第一季度进一步下滑至0.16。
综合分析表明，该主体的流动性经历了从紧绷到极度充裕，再到迅速恶化的周期。2024年至2025年上半年的现金积累显著增强了财务弹性，但2025年年底流动负债的异常规模扩张直接导致了现金流动比率的崩溃，短期偿债压力在近期大幅增加。