流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Arista Networks Inc.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 3.05 | 4.36 | 4.39 | 4.29 | 4.34 | |
| 速动流动性比率 | 2.35 | 3.46 | 3.16 | 3.05 | 3.54 | |
| 现金流动比率 | 2.00 | 3.04 | 2.62 | 2.34 | 3.07 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 在观察期内，该比率呈现出相对稳定的趋势。从2021年到2023年，数值在4.29到4.39之间波动，表明短期偿债能力保持在较高水平。然而，2025年该比率显著下降至3.05，提示短期偿债能力有所减弱，需要进一步关注流动资产和流动负债的构成变化。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率类似，但幅度更大。2022年出现明显下降，随后在2023年和2024年有所回升，但仍低于2021年的水平。2025年，该比率进一步下降至2.35，表明企业在排除存货影响下的短期偿债能力显著降低。这可能意味着企业对存货的依赖性增加，或者应收账款的回收速度放缓。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在观察期内波动较大。2022年出现显著下降，随后在2023年和2024年有所恢复，但2025年再次下降至2。该比率的波动表明企业现金流量的稳定性存在一定风险。较低的现金流动比率意味着企业依靠现金偿还短期债务的能力受到限制，可能需要依赖其他融资渠道。
总体而言，各项流动性比率在2025年均呈现下降趋势，表明企业短期偿债能力面临潜在压力。虽然前期数值较高，但后期的下降趋势值得关注，需要进一步分析导致这些变化的原因，例如流动资产的结构、流动负债的期限结构以及现金流量的稳定性。
流动资金比率
Arista Networks Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动资产 | 16,387,000) | 11,910,815) | 8,390,235) | 5,550,748) | 4,812,676) | |
| 流动负债 | 5,376,500) | 2,732,222) | 1,909,606) | 1,293,531) | 1,109,829) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 3.05 | 4.36 | 4.39 | 4.29 | 4.34 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.89 | 0.87 | 0.99 | 0.88 | 1.07 | |
| Cisco Systems Inc. | 1.00 | 0.91 | 1.38 | 1.43 | 1.49 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.78 | 0.74 | 0.82 | 0.80 | 0.80 | |
| Lumentum Holdings Inc. | 4.37 | 5.90 | 4.38 | 4.38 | 3.67 | |
| Super Micro Computer Inc. | 5.25 | 3.81 | 2.31 | 1.91 | 1.93 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 技术硬件和设备 | 0.98 | 0.92 | 1.05 | 0.96 | 1.09 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.40 | 1.25 | 1.41 | 1.37 | 1.56 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 16,387,000 ÷ 5,376,500 = 3.05
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在报告期内呈现显著增长趋势。从2021年末的48.13百万美元增长到2025年末的163.87百万美元，增长幅度超过三倍。这种增长表明公司资产的规模不断扩大，可能与业务扩张或投资增加有关。
- 流动负债
- 流动负债同样呈现增长趋势，但增速相对流动资产较慢。从2021年末的11.10百万美元增长到2025年末的53.77百万美元，增长幅度约为五倍。负债的增加可能与运营资金需求或债务融资有关。
- 流动资金比率
- 流动资金比率在2021年至2023年间相对稳定，维持在4.29至4.39之间，表明公司具备较强的短期偿债能力。然而，在2025年，该比率显著下降至3.05。虽然仍然高于1，但下降趋势值得关注，可能预示着短期偿债压力增大，或者流动资产的增长速度低于流动负债。
总体而言，数据显示公司在报告期内实现了资产和负债的扩张。流动资产的快速增长是积极信号，但流动负债的增加以及流动资金比率的下降需要进一步分析，以评估公司未来的财务风险和偿债能力。需要结合其他财务指标和行业背景进行更深入的评估。
速动流动性比率
Arista Networks Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 1,963,900) | 2,762,357) | 1,938,606) | 671,707) | 620,813) | |
| 有价证券 | 8,779,100) | 5,541,116) | 3,069,362) | 2,352,022) | 2,787,502) | |
| 应收账款净额 | 1,886,900) | 1,140,478) | 1,024,569) | 923,096) | 516,509) | |
| 速动资产合计 | 12,629,900) | 9,443,951) | 6,032,537) | 3,946,825) | 3,924,824) | |
| 流动负债 | 5,376,500) | 2,732,222) | 1,909,606) | 1,293,531) | 1,109,829) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 2.35 | 3.46 | 3.16 | 3.05 | 3.54 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.77 | 0.75 | 0.84 | 0.71 | 0.91 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.74 | 0.69 | 1.13 | 1.16 | 1.32 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.41 | 0.44 | 0.52 | 0.49 | 0.59 | |
| Lumentum Holdings Inc. | 2.87 | 4.02 | 3.57 | 3.92 | 3.25 | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.14 | 1.88 | 1.16 | 0.75 | 0.72 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 技术硬件和设备 | 0.76 | 0.72 | 0.84 | 0.73 | 0.90 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 12,629,900 ÷ 5,376,500 = 2.35
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年末的392.48亿美元增长至2025年末的1262.99亿美元，期间经历了持续的累积。尤其值得注意的是，2023年末至2025年末的增长幅度较大，表明公司在短期资产管理方面有所积极调整或受益于业务扩张。
- 流动负债
- 流动负债同样呈现增长趋势，但增速相对较慢。从2021年末的11.098亿美元增长至2025年末的53.765亿美元。虽然负债规模增加，但与速动资产的增长相比，负债增长速度明显低于资产增长速度。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在观察期内波动变化。2021年末为3.54，2022年末下降至3.05，随后在2023年末小幅回升至3.16，2024年末进一步提升至3.46。然而，2025年末该比率显著下降至2.35。整体来看，该比率在前期保持相对稳定，但在最后一年出现明显下降，表明短期偿债能力有所减弱。需要进一步分析导致比率下降的具体原因，例如负债快速增长或速动资产增长放缓。
综合来看，公司速动资产的增长速度快于流动负债的增长速度，前期速动流动性比率保持在相对健康水平。但2025年末速动流动性比率的下降值得关注，可能预示着未来短期偿债压力增大。建议进一步分析导致速动流动性比率下降的原因，并评估其对公司财务状况的潜在影响。
现金流动比率
Arista Networks Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 1,963,900) | 2,762,357) | 1,938,606) | 671,707) | 620,813) | |
| 有价证券 | 8,779,100) | 5,541,116) | 3,069,362) | 2,352,022) | 2,787,502) | |
| 现金资产总额 | 10,743,000) | 8,303,473) | 5,007,968) | 3,023,729) | 3,408,315) | |
| 流动负债 | 5,376,500) | 2,732,222) | 1,909,606) | 1,293,531) | 1,109,829) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 2.00 | 3.04 | 2.62 | 2.34 | 3.07 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.33 | 0.37 | 0.42 | 0.31 | 0.50 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.46 | 0.44 | 0.84 | 0.75 | 0.93 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.08 | 0.15 | 0.17 | 0.17 | 0.26 | |
| Lumentum Holdings Inc. | 2.23 | 3.29 | 3.18 | 3.56 | 2.93 | |
| Super Micro Computer Inc. | 2.20 | 0.71 | 0.32 | 0.18 | 0.24 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 技术硬件和设备 | 0.36 | 0.37 | 0.45 | 0.35 | 0.51 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 10,743,000 ÷ 5,376,500 = 2.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额呈现显著增长趋势。从2021年末到2025年末，该数值从340.83亿千美元增长至1074.3亿千美元。2022年出现小幅下降，但随后连续三年保持增长，表明公司在现金管理方面表现良好，或受益于业务扩张带来的现金流入。
- 流动负债
- 流动负债同样呈现增长趋势，但增速相对现金资产总额较慢。从2021年末的11.098亿千美元增长至2025年末的537.65亿千美元。2023年和2024年增长幅度较大，可能与运营扩张或融资活动有关。需要注意的是，流动负债的增长速度低于现金资产总额，这可能意味着公司财务风险相对降低。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在观察期内波动。2021年为3.07，2022年下降至2.34，随后在2023年回升至2.62，2024年进一步提升至3.04，但在2025年再次下降至2。该比率反映了公司偿还短期债务的能力。虽然整体水平较高，但2025年的下降值得关注，可能需要进一步分析以确定其原因。整体而言，该比率表明公司具备较强的短期偿债能力，但需要持续关注其波动情况。
总体而言，数据显示公司财务状况稳健，现金储备充足，且短期偿债能力较强。然而，流动负债的持续增长以及现金流动比率的波动需要持续关注，以确保公司财务风险得到有效控制。