资产收益率 （ROA）
自 2014 年以来
计算
Arista Networks Inc.、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | 净收入1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 20.31% | = | 100 | × | 2,852,054) | ÷ | 14,043,921) |
| 2023年12月31日 | 20.98% | = | 100 | × | 2,087,321) | ÷ | 9,946,806) |
| 2022年12月31日 | 19.96% | = | 100 | × | 1,352,446) | ÷ | 6,775,410) |
| 2021年12月31日 | 14.66% | = | 100 | × | 840,854) | ÷ | 5,734,429) |
| 2020年12月31日 | 13.39% | = | 100 | × | 634,557) | ÷ | 4,738,919) |
| 2019年12月31日 | 20.54% | = | 100 | × | 859,867) | ÷ | 4,185,290) |
| 2018年12月31日 | 10.65% | = | 100 | × | 328,115) | ÷ | 3,081,983) |
| 2017年12月31日 | 17.20% | = | 100 | × | 423,201) | ÷ | 2,460,860) |
| 2016年12月31日 | 10.65% | = | 100 | × | 184,189) | ÷ | 1,729,007) |
| 2015年12月31日 | 10.44% | = | 100 | × | 121,102) | ÷ | 1,159,890) |
| 2014年12月31日 | 10.71% | = | 100 | × | 86,850) | ÷ | 811,023) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31).
1 以千美元计
以下为对年度数据序列的内部分析，聚焦趋势与洞察。数据单位为千美元（净收入、总资产），ROA 为百分比。分析以第三人称、中立客观的方式呈现，不涉及表格或公司名称信息。
- 净收入
- 在2014年至2024年的区间内呈现“波动性上行”的长期趋势。2014-2017年间，净收入由86,850千美元增至423,201千美元，2017年的同比增速约为129%。随后2018年出现回落，金额约为328,115千美元，下降幅度约22.5%。2019年实现显著反弹，增至859,867千美元，同比增长约162%。2020年再次下滑至634,557千美元，降幅约26%。2021年回升至840,854千美元，增速约32.5%，2022年加速增长至1,352,446千美元（约60.8%同比增速），2023年进一步升至2,087,321千美元（约54.4%）、2024年达到2,852,054千美元（约36.7%）。十年的累计规模从86,850千美元扩张至2,852,054千美元，幅度接近33倍。总体看，收入水平处于持续扩张状态，但路径具有明显的年度波动性，波动性与市场环境、产品组合及需求周期之间存在相关性。
- 总资产
- 总资产呈持续上升的趋势，2014年为811,023千美元，至2024年增至14,043,921千美元，十年间约增长17.3倍。年度增速在不同阶段有所波动，但总体保持正向扩张：2015年增速约43.0%，2016年约49.0%，2017年约42.4%，2018年约25.4%，2019年约35.7%，2020年降至约13.2%，2021年约21.2%，2022年约18.0%，2023年约46.9%，2024年约41.3%。资产规模的快速扩大在后期尤为明显，显示出资本支出、并购或其他资产投放的强力驱动。需要结合利润水平及现金流来评估资产扩张的质量与资金来源的可持续性。
- ROA（资产回报率）
- ROA在2014-2016年维持在约10.4%-10.7%之间，2017年显著上扬至约17.2%，2018年回落至约10.65%，2019年达到峰值约20.54%。2020年下降至约13.39%，2021年回升至约14.66%，2022年再次上行至约19.96%，2023年进一步提升至约20.98%，2024年略有回落至约20.31%。总体而言，ROA在大部分年份保持在双位数水平，2019年及之后多年的高位区间（约14%-21%）表明在资产基数扩张的背景下，盈利能力与资产利用效率依然较强。该时期的高ROA水平暗示单位资产带来的回报能力较高，且在2022-2023年维持在高水平区间。需要持续关注利润率与资产投资质量，以确保高ROA能持续支撑长期增长。
- 综合洞察
- 数据揭示的关键模式包括：首先，净收入呈长期增长趋势但伴随显著年度波动，特别是在2017、2019、2022-2024年出现强劲增长期与若干回落期；其次，总资产持续扩大且增速在后期显著提升，2023-2024年的增速尤为突出，显示出资本投入的加速；最后，ROA长期维持在高位区间，特别是在2019年及2022-2023年达到了较高水平，表明在资产扩张阶段仍能保持较强的资产利用效率。三者结合表明，在此期间资产基础快速扩张的同时，盈利能力和资产利用效率得到了相对稳健的提升，但收入的波动性与资产扩张的强度之间存在一定错配的风险，需要关注现金流与资金来源的同步性，以评估长期增长的可持续性。总体而言，呈现出高增长、资源投入密集但伴随波动的特征，未来的持续性将取决于收入增长的韧性与资产投资的质量。
与竞争对手的比较
Arista Networks Inc.、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| Arista Networks Inc. | Apple Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 20.31% | 25.68% | 8.29% | 3.91% | 11.73% |
| 2023年12月31日 | 20.98% | 27.51% | 12.38% | 2.73% | 17.42% |
| 2022年12月31日 | 19.96% | 28.29% | 12.57% | 6.00% | 8.90% |
| 2021年12月31日 | 14.66% | 26.97% | 10.86% | 2.63% | 4.99% |
| 2020年12月31日 | 13.39% | 17.73% | 11.82% | 3.88% | 4.39% |
| 2019年12月31日 | 20.54% | 16.32% | 11.88% | -2.07% | 4.27% |
| 2018年12月31日 | 10.65% | 16.28% | 0.10% | — | 2.61% |
| 2017年12月31日 | 17.20% | 12.88% | 7.40% | — | 4.41% |
| 2016年12月31日 | 10.65% | 14.20% | 8.83% | — | 6.18% |
| 2015年12月31日 | 10.44% | 18.38% | 7.91% | — | 9.35% |
| 2014年12月31日 | 10.71% | 17.04% | 7.47% | — | 6.80% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31).
与工业部门的比较： 技术硬件和设备
Arista Networks Inc.、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 技术硬件和设备
| Arista Networks Inc. | 技术硬件和设备 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 20.31% | 18.69% |
| 2023年12月31日 | 20.98% | 20.58% |
| 2022年12月31日 | 19.96% | 21.62% |
| 2021年12月31日 | 14.66% | 18.88% |
| 2020年12月31日 | 13.39% | 13.59% |
| 2019年12月31日 | 20.54% | 11.82% |
| 2018年12月31日 | 10.65% | 12.52% |
| 2017年12月31日 | 17.20% | 11.48% |
| 2016年12月31日 | 10.65% | 12.70% |
| 2015年12月31日 | 10.44% | 15.41% |
| 2014年12月31日 | 10.71% | 14.03% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31).
与行业比较： 信息技术
Arista Networks Inc.、 ROA、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Arista Networks Inc. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 20.31% | 11.95% |
| 2023年12月31日 | 20.98% | 12.47% |
| 2022年12月31日 | 19.96% | 14.49% |
| 2021年12月31日 | 14.66% | 14.60% |
| 2020年12月31日 | 13.39% | 11.43% |
| 2019年12月31日 | 20.54% | 11.77% |
| 2018年12月31日 | 10.65% | 10.94% |
| 2017年12月31日 | 17.20% | 9.05% |
| 2016年12月31日 | 10.65% | 9.79% |
| 2015年12月31日 | 10.44% | 11.53% |
| 2014年12月31日 | 10.71% | 12.37% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31).