资产收益率 （ROA）
自 2005 年以来
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Cisco Systems Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
计算
Cisco Systems Inc.、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | 净利润（亏损）1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年7月27日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2023年7月29日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2022年7月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2021年7月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2020年7月25日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2019年7月27日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2018年7月28日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2017年7月29日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2016年7月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2015年7月25日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2014年7月26日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2013年7月27日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2012年7月28日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2011年7月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2010年7月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2009年7月25日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2008年7月26日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2007年7月28日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2006年7月29日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2005年7月30日 | = | 100 | × | ÷ |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-25), 10-K (报告日期： 2019-07-27), 10-K (报告日期： 2018-07-28), 10-K (报告日期： 2017-07-29), 10-K (报告日期： 2016-07-30), 10-K (报告日期： 2015-07-25), 10-K (报告日期： 2014-07-26), 10-K (报告日期： 2013-07-27), 10-K (报告日期： 2012-07-28), 10-K (报告日期： 2011-07-30), 10-K (报告日期： 2010-07-31), 10-K (报告日期： 2009-07-25), 10-K (报告日期： 2008-07-26), 10-K (报告日期： 2007-07-28), 10-K (报告日期： 2006-07-29), 10-K (报告日期： 2005-07-30).
1 以百万计
本分析对给定的年度财政数据序列进行解读，聚焦净利润、总资产与ROA三项关键指标的长期演变、波动特征及潜在含义。数据覆盖期从2005年到2024年，呈现出若干显著模式、阶段性变化及需要关注的异常点。
- 净利润趋势与波动特征
- 数据在2005年到2013年间呈现总体上行态势，净利润从5,741增至9,983，期间虽有波动但方向性向上，反映盈利能力在这一阶段得到改善。2014年回落至7,853，随后2015年至2016年出现回升并在2016年达到10,739的高点，2017年略降至9,609。2018年出现显著异常点，仅为110，与前后年水平相比存在极大偏离，需谨慎对待；这也是该序列中最为明显的异常。2019年起快速回升，净利润重新攀升至11,621，随后2020年–2024年间维持在大约10,000至12,600之间的波动区间，显示盈利水平在经历异常后恢复到相对高位且波动性仍然存在。总体而言，净利润在长期内呈现结构性改善的趋势，但2018年的异常点对短期趋势产生了干扰。
- 总资产规模与结构的演变
- 资产规模呈现长期扩张的趋势：2005年至2013年间从33,883增至101,191，期间保持稳定的正向扩张。2014年至2017年间资产继续攀升至129,818，显示出显著的资产规模扩大。2018年开始出现阶段性回落，降至108,784，随后2019年降至97,793、2020年降至94,853，2021年回落至约97,497，2022年降至94,002，2023年回升至101,852。2024年资产再度大幅提升，达到124,413，创下新高。这表明在经历中段的波动后，资产规模在近年重新扩张，可能与业务扩张、并购或资产配置策略调整相关。总体看，资产端呈现“前期快速扩张—中期回落调整—后期再度扩张”的波动性特征。
- ROA的趋势与结构性波动
- ROA在2005年至2013年间维持在相对较高水平区间，约从16%到近19%之间，体现较高的盈利效率。2014年至2017年呈现回落趋势，分别降至约7.5%附近并在2016年略有回升至约8.8%，2017年约7.4%，显示盈利效率在中期出现收缩。2018年出现极端低点，约0.1%，与2018年的净利润异常相呼应，导致阶段性利润效率显著下降。2019年至2023年间ROA回升并稳定在约11%–13%区间，显示盈利质量与资产使用效率有所恢复。2024年再度下降至约8.3%，表明在利润与资产基数共同影响下，短期盈利效率再度承压。总体来看，若排除2018年的极端异常，ROA呈现出中期回升、后期波动的态势，且在2019-2023年间维持较高水平。
- 异常点、数据质量与解读风险
- 数据中存在明显异常点，尤其是净利润在2018年的数值极低（110），与相邻年份相比存在巨大跳跃，ROA在同年也出现极端低点（约0.1%），这可能源于数据录入错误、一次性重大事项或会计处理的特殊性。在进行趋势分析和建模时，应对该点进行单独标注或排除，以免影响对长期趋势的判断。除该异常点外，其余年份的数据呈现出较为一致的方向性波动，但仍需结合行业周期、市场环境及内部经营调整来解释年度差异。
- 综合洞察与潜在洞见
- - 长期来看，盈利能力与资产基础之间存在显著的相互作用：资产规模的扩大为盈利提供了支撑，但盈利水平的波动性较大，盈利质量易受周期性因素及一次性事项影响。- 2010年代中后期的资产扩张与利润波动并存，提示成本结构、毛利率、运营费用以及研发/市场投入对利润弹性具有重要作用，需要从成本管控与增长投资的协同角度进行评估。- 2020年前后资产规模再度扩大并在2024年达到新高，若未来利润端持续维持高位，ROA有望回到历史高位区间；若利润增长乏力，则资产扩张对 ROA 的拉动作用将减弱。- 对异常点的识别与处理对于趋势分析至关重要，应在正式分析中对2018年的数据进行单独评估或敏感性分析，以确保结论的稳健性。
与竞争对手的比较
Cisco Systems Inc.、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| Cisco Systems Inc. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年7月27日 | |||||
| 2023年7月29日 | |||||
| 2022年7月30日 | |||||
| 2021年7月31日 | |||||
| 2020年7月25日 | |||||
| 2019年7月27日 | |||||
| 2018年7月28日 | |||||
| 2017年7月29日 | |||||
| 2016年7月30日 | |||||
| 2015年7月25日 | |||||
| 2014年7月26日 | |||||
| 2013年7月27日 | |||||
| 2012年7月28日 | |||||
| 2011年7月30日 | |||||
| 2010年7月31日 | |||||
| 2009年7月25日 | |||||
| 2008年7月26日 | |||||
| 2007年7月28日 | |||||
| 2006年7月29日 | |||||
| 2005年7月30日 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-25), 10-K (报告日期： 2019-07-27), 10-K (报告日期： 2018-07-28), 10-K (报告日期： 2017-07-29), 10-K (报告日期： 2016-07-30), 10-K (报告日期： 2015-07-25), 10-K (报告日期： 2014-07-26), 10-K (报告日期： 2013-07-27), 10-K (报告日期： 2012-07-28), 10-K (报告日期： 2011-07-30), 10-K (报告日期： 2010-07-31), 10-K (报告日期： 2009-07-25), 10-K (报告日期： 2008-07-26), 10-K (报告日期： 2007-07-28), 10-K (报告日期： 2006-07-29), 10-K (报告日期： 2005-07-30).
与工业部门的比较： 技术硬件和设备
Cisco Systems Inc.、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 技术硬件和设备
| Cisco Systems Inc. | 技术硬件和设备 | |
|---|---|---|
| 2024年7月27日 | ||
| 2023年7月29日 | ||
| 2022年7月30日 | ||
| 2021年7月31日 | ||
| 2020年7月25日 | ||
| 2019年7月27日 | ||
| 2018年7月28日 | ||
| 2017年7月29日 | ||
| 2016年7月30日 | ||
| 2015年7月25日 | ||
| 2014年7月26日 | ||
| 2013年7月27日 | ||
| 2012年7月28日 | ||
| 2011年7月30日 | ||
| 2010年7月31日 | ||
| 2009年7月25日 | ||
| 2008年7月26日 | ||
| 2007年7月28日 | ||
| 2006年7月29日 | ||
| 2005年7月30日 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-25), 10-K (报告日期： 2019-07-27), 10-K (报告日期： 2018-07-28), 10-K (报告日期： 2017-07-29), 10-K (报告日期： 2016-07-30), 10-K (报告日期： 2015-07-25), 10-K (报告日期： 2014-07-26), 10-K (报告日期： 2013-07-27), 10-K (报告日期： 2012-07-28), 10-K (报告日期： 2011-07-30), 10-K (报告日期： 2010-07-31), 10-K (报告日期： 2009-07-25), 10-K (报告日期： 2008-07-26), 10-K (报告日期： 2007-07-28), 10-K (报告日期： 2006-07-29), 10-K (报告日期： 2005-07-30).
与行业比较： 信息技术
Cisco Systems Inc.、 ROA、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Cisco Systems Inc. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2024年7月27日 | ||
| 2023年7月29日 | ||
| 2022年7月30日 | ||
| 2021年7月31日 | ||
| 2020年7月25日 | ||
| 2019年7月27日 | ||
| 2018年7月28日 | ||
| 2017年7月29日 | ||
| 2016年7月30日 | ||
| 2015年7月25日 | ||
| 2014年7月26日 | ||
| 2013年7月27日 | ||
| 2012年7月28日 | ||
| 2011年7月30日 | ||
| 2010年7月31日 | ||
| 2009年7月25日 | ||
| 2008年7月26日 | ||
| 2007年7月28日 | ||
| 2006年7月29日 | ||
| 2005年7月30日 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-25), 10-K (报告日期： 2019-07-27), 10-K (报告日期： 2018-07-28), 10-K (报告日期： 2017-07-29), 10-K (报告日期： 2016-07-30), 10-K (报告日期： 2015-07-25), 10-K (报告日期： 2014-07-26), 10-K (报告日期： 2013-07-27), 10-K (报告日期： 2012-07-28), 10-K (报告日期： 2011-07-30), 10-K (报告日期： 2010-07-31), 10-K (报告日期： 2009-07-25), 10-K (报告日期： 2008-07-26), 10-K (报告日期： 2007-07-28), 10-K (报告日期： 2006-07-29), 10-K (报告日期： 2005-07-30).