长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Apple Inc.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 固定资产周转率净额
- 该比率在2020年至2021年间显著提升，从7.47增长至9.28。随后，该比率在2021年至2022年间略有增长，达到9.36的峰值。2022年之后，该比率呈现下降趋势，从2022年的9.36下降至2025年的8.35。整体而言，该比率在观察期内呈现先升后降的趋势。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 该比率的变化趋势与固定资产周转率净额相似。2020年至2021年间，该比率从6.06增长至7.39。2021年至2022年间继续小幅增长至7.51。随后，该比率在2022年至2025年间持续下降，从7.51下降至6.82。该比率的下降幅度小于固定资产周转率净额。
- 总资产周转率
- 该比率在2020年至2022年间持续上升，从0.85增长至1.12。2022年至2023年间略有下降至1.09，随后在2024年进一步下降至1.07。然而，在2025年，该比率再次回升至1.16，达到观察期内的最高值。该比率的波动性相对较小，但2025年的显著增长值得关注。
- 股东权益周转率
- 该比率在2020年至2022年间显著增长，从4.2增长至7.78。2022年至2023年间大幅下降至6.17。2023年至2024年间略有回升至6.87，但在2025年再次下降至5.64。该比率的波动性较大，表明股东权益的使用效率存在显著变化。
总体来看，各项资产周转率在不同时期呈现不同的趋势。固定资产周转率在前期增长后进入下降通道，总资产周转率则在经历增长后出现波动，并在最后一年显著回升。股东权益周转率的波动性最为明显。这些变化可能反映了公司资产结构的调整、经营策略的改变以及外部经济环境的影响。进一步分析这些趋势背后的原因，有助于更全面地了解公司的财务状况和经营绩效。
固定资产周转率净额
Apple Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净销售额 | 416,161) | 391,035) | 383,285) | 394,328) | 365,817) | 274,515) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 49,834) | 45,680) | 43,715) | 42,117) | 39,440) | 36,766) | |
| 长期活动率 | |||||||
| 固定资产周转率净额1 | 8.35 | 8.56 | 8.77 | 9.36 | 9.28 | 7.47 | |
| 基准 | |||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 70.85 | 57.69 | 46.11 | 37.49 | 71.90 | |
| Cisco Systems Inc. | 26.81 | 25.74 | 27.34 | 25.82 | 21.31 | 20.10 | |
| Dell Technologies Inc. | 15.08 | 13.75 | 16.48 | 18.69 | 14.65 | 15.22 | |
| Super Micro Computer Inc. | 43.55 | 36.21 | 24.54 | 18.17 | 12.95 | 14.28 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 10.15 | 10.60 | 11.15 | 10.63 | 9.26 | |
| 固定资产周转率净额工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 3.48 | 3.79 | 4.45 | 4.75 | 4.57 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26).
1 2025 计算
固定资产周转率净额 = 净销售额 ÷ 不动产、厂房及设备净额
= 416,161 ÷ 49,834 = 8.35
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净销售额
- 数据显示，净销售额在2021年实现了显著增长，从2020年的274515百万单位增加到365817百万单位。此后，销售额在2022年继续增长至394328百万单位，但在2023年略有下降至383285百万单位。2024年销售额回升至391035百万单位，并在2025年进一步增长至416161百万单位。总体而言，净销售额呈现波动上升的趋势。
- 不动产、厂房及设备净额
- 不动产、厂房及设备净额逐年增加，从2020年的36766百万单位增长到2025年的49834百万单位。这种增长趋势表明持续的投资于固定资产，可能为了支持销售额的增长或提高运营效率。增长速度相对稳定，但2024年和2025年的增长幅度略有增加。
- 固定资产周转率净额
- 固定资产周转率净额在2021年达到峰值9.28，随后在2022年略有下降至9.36。2023年和2024年，该比率持续下降，分别降至8.77和8.56。2025年进一步下降至8.35。该比率的下降表明，公司利用固定资产产生销售额的效率有所降低。虽然净销售额在增长，但固定资产的增长速度更快，导致周转率下降。需要进一步分析以确定周转率下降的原因，例如是否由于产能过剩或投资回报率降低。
综合来看，数据显示公司在销售额方面表现出增长潜力，并持续投资于固定资产。然而，固定资产周转率的下降值得关注，可能需要管理层采取措施提高资产利用效率。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Apple Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净销售额 | 416,161) | 391,035) | 383,285) | 394,328) | 365,817) | 274,515) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 49,834) | 45,680) | 43,715) | 42,117) | 39,440) | 36,766) | |
| 使用权资产、经营租赁（包含在其他非流动资产中） | 11,205) | 10,234) | 10,661) | 10,417) | 10,087) | 8,570) | |
| 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 61,039) | 55,914) | 54,376) | 52,534) | 49,527) | 45,336) | |
| 长期活动率 | |||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 6.82 | 6.99 | 7.05 | 7.51 | 7.39 | 6.06 | |
| 基准 | |||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 46.44 | 37.21 | 29.52 | 20.50 | 21.16 | |
| Cisco Systems Inc. | 16.59 | 17.05 | 18.65 | 17.19 | 14.51 | 14.61 | |
| Dell Technologies Inc. | 13.66 | 12.39 | 14.75 | 16.10 | 11.02 | 11.76 | |
| Super Micro Computer Inc. | 27.53 | 33.42 | 23.02 | 16.78 | 12.07 | 12.96 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 8.31 | 8.57 | 8.94 | 8.34 | 7.41 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 3.06 | 3.33 | 3.85 | 4.03 | 3.87 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26).
1 2025 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 净销售额 ÷ 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 416,161 ÷ 61,039 = 6.82
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净销售额
- 数据显示，净销售额在2021年实现了显著增长，从2020年的274515百万单位增加到365817百万单位。2022年继续增长至394328百万单位，但增速放缓。2023年出现小幅下降，降至383285百万单位。随后，在2024年和2025年，净销售额分别回升至391035百万单位和416161百万单位，呈现出波动上升的趋势。
- 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
- 不动产、厂房及设备净额在整个期间内持续增加。从2020年的45336百万单位增长到2025年的61039百万单位。虽然增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是稳步上升，表明持续的投资和资产扩张。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 固定资产净周转率在2021年达到峰值7.39，随后在2022年略有上升至7.51。2023年开始下降至7.05，并在2024年和2025年进一步下降至6.99和6.82。周转率的下降可能表明，虽然固定资产规模持续扩大，但其产生销售额的能力相对减弱。这可能与销售额增长放缓或固定资产投资效率降低有关。需要进一步分析以确定具体原因。
总体而言，数据显示该公司在销售额和固定资产规模上均实现了增长。然而，固定资产净周转率的下降值得关注，可能预示着资产利用效率的潜在问题。未来的分析应侧重于评估固定资产投资回报率，以及销售额增长与固定资产扩张之间的关系。
总资产周转率
Apple Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净销售额 | 416,161) | 391,035) | 383,285) | 394,328) | 365,817) | 274,515) | |
| 总资产 | 359,241) | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | |
| 长期活动率 | |||||||
| 总资产周转率1 | 1.16 | 1.07 | 1.09 | 1.12 | 1.04 | 0.85 | |
| 基准 | |||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.50 | 0.59 | 0.65 | 0.51 | 0.49 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.46 | 0.43 | 0.56 | 0.55 | 0.51 | 0.52 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.20 | 1.08 | 1.14 | 1.09 | 0.76 | 0.78 | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.57 | 1.53 | 1.94 | 1.62 | 1.59 | 1.74 | |
| 总资产周转率扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 0.93 | 1.00 | 1.01 | 0.89 | 0.77 | |
| 总资产周转率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.58 | 0.61 | 0.65 | 0.62 | 0.58 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26).
1 2025 计算
总资产周转率 = 净销售额 ÷ 总资产
= 416,161 ÷ 359,241 = 1.16
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净销售额
- 数据显示，净销售额在2021年实现了显著增长，从2020年的274515百万单位增加到365817百万单位。此后，销售额在2022年继续增长至394328百万单位，但在2023年略有下降至383285百万单位。2024年销售额小幅回升至391035百万单位，并在2025年进一步增长至416161百万单位。总体而言，净销售额呈现出波动上升的趋势。
- 总资产
- 总资产在2020年至2022年期间呈现稳定增长的趋势，从2020年的323888百万单位增长到2022年的352755百万单位。2023年总资产略有下降至352583百万单位。2024年总资产增加到364980百万单位，但在2025年略有回落至359241百万单位。总资产的变化相对平稳，波动幅度较小。
- 总资产周转率
- 总资产周转率在2021年显著提高，从2020年的0.85增加到1.04。此后，周转率在2022年进一步提升至1.12，表明资产利用效率提高。2023年周转率略有下降至1.09，2024年继续下降至1.07。然而，在2025年，周转率再次回升至1.16，达到最高水平。总体而言，周转率呈现出先升后降再回升的趋势，表明资产利用效率存在波动，但长期来看有所改善。
综合来看，尽管净销售额和总资产都经历过短期波动，但整体趋势是增长的。总资产周转率的波动表明资产利用效率受到多种因素的影响，但2025年的数据表明资产利用效率正在提高。需要进一步分析其他财务指标和外部因素，以更全面地了解财务状况和经营绩效。
股东权益周转率
Apple Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净销售额 | 416,161) | 391,035) | 383,285) | 394,328) | 365,817) | 274,515) | |
| 股东权益 | 73,733) | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | |
| 长期活动率 | |||||||
| 股东权益周转率1 | 5.64 | 6.87 | 6.17 | 7.78 | 5.80 | 4.20 | |
| 基准 | |||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.70 | 0.81 | 0.90 | 0.74 | 0.70 | |
| Cisco Systems Inc. | 1.21 | 1.18 | 1.29 | 1.30 | 1.21 | 1.30 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | 38.01 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.49 | 2.77 | 3.61 | 3.64 | 3.25 | 3.13 | |
| 股东权益周转率扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | — | 4.81 | 4.94 | 5.86 | 4.61 | 3.97 | |
| 股东权益周转率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 1.42 | 1.57 | 1.74 | 1.79 | 1.81 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26).
1 2025 计算
股东权益周转率 = 净销售额 ÷ 股东权益
= 416,161 ÷ 73,733 = 5.64
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净销售额
- 数据显示，净销售额在2021年实现了显著增长，从2020年的274515百万单位增加到365817百万单位。2022年继续增长至394328百万单位，但增速放缓。2023年出现小幅下降，降至383285百万单位。随后，在2024年和2025年，净销售额分别回升至391035百万单位和416161百万单位，显示出一定的复苏趋势。
- 股东权益
- 股东权益在2020年至2022年期间呈现波动下降的趋势，从2020年的65339百万单位下降到2022年的50672百万单位。2023年出现反弹，增至62146百万单位。2024年略有下降，为56950百万单位，随后在2025年大幅增长至73733百万单位，表明股东权益的稳定性有所增强。
- 股东权益周转率
- 股东权益周转率在2021年显著提高，从2020年的4.2增加到5.8。2022年进一步提升至7.78，达到最高水平。2023年出现明显下降，降至6.17。2024年略有回升至6.87，但2025年再次下降至5.64。该比率的波动与净销售额和股东权益的变化趋势相关，反映了公司利用股东权益创造销售额的效率。周转率的下降可能表明公司在销售额增长方面面临挑战，或者股东权益的增加速度超过了销售额的增长速度。
总体而言，数据显示公司在销售额和股东权益方面都经历了不同阶段的增长和波动。股东权益周转率的变化值得关注，需要进一步分析其背后的原因，以评估公司的运营效率和财务状况。