Stock Analysis on Net
Microsoft Excel LibreOffice Calc

Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

资本回报率 (ROC)

高难度

投资资本回报率 (ROIC)

Apple Inc., ROIC, 计算,与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年9月26日 2019年9月28日 2018年9月29日 2017年9月30日 2016年9月24日 2015年9月26日
选定的财务数据 (百万美元)
税后营业净利润 (NOPAT)1 58,457  53,325  25,136  52,072  46,539  55,168 
投入资金2 38,945  54,225  30,068  51,146  40,704  38,792 
绩效比率
ROIC3 150.10% 98.34% 83.60% 101.81% 114.33% 142.21%
基准测试
ROIC,竞争对手4
Advanced Micro Devices Inc. 30.67% 11.73% 13.53% 2.05% -14.86%
Analog Devices Inc. 6.95% 8.23% 4.98% 0.38% 23.10% 15.63%
Applied Materials Inc. 29.58% 28.91% 29.78% 31.69% 20.54% 11.10%
Broadcom Inc. 4.80% 5.00% 10.03% 3.52% -1.55% 15.58%
Cisco Systems Inc. 24.12% 18.12% 2.85% 19.68% 23.64% 22.15%
Intel Corp. 27.99% 26.74% 23.84% 10.03% 16.51%
Lam Research Corp. 24.20% 20.10% 25.72% 31.56% 10.67% 15.45%
Micron Technology Inc. 6.84% 17.15% 39.70% 18.99% -0.03% 19.12%
NVIDIA Corp. 19.63% 79.86% 41.40% 40.74% 31.19% 28.18%
Qualcomm Inc. 27.48% 28.27% -16.74% 1.92% 27.12% 19.77%
Texas Instruments Inc. 43.48% 43.15% 44.66% 32.30% 28.86%

资源: Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 查看详细信息 »

2 投入资金. 查看详细信息 »

3 2020 计算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投入资金
= 100 × 58,457 ÷ 38,945 = 150.10%

4 单击竞争对手名称以查看计算。

绩效比率 描述 公司
ROIC 一种衡量企业在税后的定期现金现金收益率的度量。 苹果公司的投资资本回报率从2018年至2019年以及从2019年至2020年有所提高。

ROIC的分解

Apple Inc.,ROIC分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
2020年9月26日 150.10% = 24.65% × 7.10 × 85.73%
2019年9月28日 98.34% = 24.64% × 4.79 × 83.40%
2018年9月29日 83.60% = 26.58% × 8.83 × 35.62%
2017年9月30日 101.81% = 26.64% × 4.47 × 85.50%
2016年9月24日 114.33% = 26.39% × 5.26 × 82.37%
2015年9月26日 142.21% = 30.76% × 6.05 × 76.39%

资源: Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 营业利润率 (OPM). 查看计算 »

2 资本周转率 (TO). 查看计算 »

3 有效现金税率 (CTR). 查看计算 »

2020年之内投资资本回报率(ROIC)增加的主要原因是通过资本周转率(TO)衡量的效率提高。


营业利润率 (OPM)

Apple Inc., OPM, 计算,与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年9月26日 2019年9月28日 2018年9月29日 2017年9月30日 2016年9月24日 2015年9月26日
选定的财务数据 (百万美元)
税后营业净利润 (NOPAT)1 58,457  53,325  25,136  52,072  46,539  55,168 
更多: 现金营业税2 9,729  10,617  45,437  8,829  9,964  17,055 
除税前营业净利润 (NOPBT) 68,187  63,942  70,572  60,900  56,502  72,223 
 
净销售额 274,515  260,174  265,595  229,234  215,639  233,715 
更多: 递延收入增加(减少) 2,100  (700) (44) (626) (1,554) 1,042 
调整后的净销售额 276,615  259,474  265,551  228,608  214,085  234,757 
盈利率
OPM3 24.65% 24.64% 26.58% 26.64% 26.39% 30.76%
基准测试
OPM,竞争对手4
Advanced Micro Devices Inc. 13.98% 6.80% 5.88% 2.42% -5.94%
Analog Devices Inc. 26.98% 29.60% 30.11% 21.16% 30.31% 23.13%
Applied Materials Inc. 25.57% 23.89% 26.89% 29.01% 22.15% 17.40%
Broadcom Inc. 17.10% 15.65% 24.22% 12.14% -2.93% 24.07%
Cisco Systems Inc. 30.47% 25.46% 26.21% 27.94% 27.26% 23.84%
Intel Corp. 32.65% 33.40% 30.95% 26.66% 21.44%
Lam Research Corp. 27.26% 20.46% 29.43% 27.76% 18.88% 18.03%
Micron Technology Inc. 14.37% 29.89% 47.86% 28.39% 1.37% 21.08%
NVIDIA Corp. 26.65% 33.09% 32.77% 24.50% 14.96% 15.98%
Qualcomm Inc. 24.17% 29.86% 1.24% 9.45% 26.09% 20.10%
Texas Instruments Inc. 43.13% 40.81% 43.25% 41.06% 37.64%

资源: Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 查看详细信息 »

2 现金营业税. 查看详细信息 »

3 2020 计算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 调整后的净销售额
= 100 × 68,187 ÷ 276,615 = 24.65%

4 单击竞争对手名称以查看计算。

盈利率 描述 公司
OPM 营业利润率(OPM)是税前经济收益(NOPBT)与销售额的比率。 苹果公司的营业利润率从2018年至2019年有所下降,但从2019年至2020年略有改善。

资本周转率 (TO)

Apple Inc., TO, 计算,与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年9月26日 2019年9月28日 2018年9月29日 2017年9月30日 2016年9月24日 2015年9月26日
选定的财务数据 (百万美元)
净销售额 274,515  260,174  265,595  229,234  215,639  233,715 
更多: 递延收入增加(减少) 2,100  (700) (44) (626) (1,554) 1,042 
调整后的净销售额 276,615  259,474  265,551  228,608  214,085  234,757 
 
投入资金1 38,945  54,225  30,068  51,146  40,704  38,792 
效率比
TO2 7.10 4.79 8.83 4.47 5.26 6.05
基准测试
TO,竞争对手3
Advanced Micro Devices Inc. 2.23 1.97 2.43 2.39 1.90
Analog Devices Inc. 0.31 0.33 0.33 0.26 0.85 0.86
Applied Materials Inc. 1.31 1.44 1.52 1.20 1.09 0.83
Broadcom Inc. 0.36 0.38 0.47 0.35 0.29 0.81
Cisco Systems Inc. 0.96 0.95 1.00 0.87 1.04 1.13
Intel Corp. 0.95 0.89 0.94 0.94 0.92
Lam Research Corp. 1.02 1.15 1.15 1.15 0.64 0.95
Micron Technology Inc. 0.51 0.60 0.86 0.71 0.56 0.97
NVIDIA Corp. 0.77 2.45 1.50 1.71 2.08 1.89
Qualcomm Inc. 1.33 1.13 1.21 0.45 1.30 1.21
Texas Instruments Inc. 1.12 1.19 1.26 1.26 1.11

资源: Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 投入资金. 查看详细信息 »

2 2020 计算
TO = 调整后的净销售额 ÷ 投入资金
= 276,615 ÷ 38,945 = 7.10

3 单击竞争对手名称以查看计算。

效率比 描述 公司
TO 资本周转率(TO)是销售与投资资本之比。资本周转率是营运资金管理效率和固定资产净值的函数。 苹果公司的资本周转率在2018年至2019年期间有所下降,但在2019年至2020年有所改善,未达到2018年的水平。

有效现金税率 (CTR)

Apple Inc., CTR, 计算,与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年9月26日 2019年9月28日 2018年9月29日 2017年9月30日 2016年9月24日 2015年9月26日
选定的财务数据 (百万美元)
税后营业净利润 (NOPAT)1 58,457  53,325  25,136  52,072  46,539  55,168 
更多: 现金营业税2 9,729  10,617  45,437  8,829  9,964  17,055 
除税前营业净利润 (NOPBT) 68,187  63,942  70,572  60,900  56,502  72,223 
税率
CTR3 14.27% 16.60% 64.38% 14.50% 17.63% 23.61%
基准测试
CTR,竞争对手3
Advanced Micro Devices Inc. 1.75% 12.55% 5.44% 64.46%
Analog Devices Inc. 16.31% 14.82% 50.33% 93.08% 10.78% 21.70%
Applied Materials Inc. 11.98% 16.09% 27.18% 8.67% 14.87% 23.00%
Broadcom Inc. 22.63% 15.10% 11.38% 16.03% 19.97%
Cisco Systems Inc. 17.40% 24.92% 89.18% 19.15% 16.48% 17.77%
Intel Corp. 9.76% 10.33% 18.16% 59.84% 16.68%
Lam Research Corp. 13.09% 14.26% 24.00% 1.52% 11.77% 10.13%
Micron Technology Inc. 6.13% 4.94% 3.36% 6.08% 104.15% 6.24%
NVIDIA Corp. 4.59% 1.47% 15.99% 2.78% -0.02% 6.81%
Qualcomm Inc. 14.19% 16.37% 1,215.96% 54.68% 20.15% 19.01%
Texas Instruments Inc. 9.63% 11.38% 18.14% 37.69% 31.13%

资源: Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 查看详细信息 »

2 现金营业税. 查看详细信息 »

3 2020 计算
CTR = 100 × 现金营业税 ÷ NOPBT
= 100 × 9,729 ÷ 68,187 = 14.27%

4 单击竞争对手名称以查看计算。

税率 描述 公司
CTR 营业收入的有效现金税率。 苹果公司的有效现金税率从2018年至2019年以及从2019年至2020年下降。