资本回报率 (ROC)
资本回报率是指企业净资产税率后的税率。投资资本回报率不受利率变化或公司债务和股权结构的影响。它衡量业务生产力绩效。
投资资本回报率 (ROIC)
Apple Inc., ROIC, 计算,与基准比较
2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | 2017年9月30日 | 2016年9月24日 | 2015年9月26日 | ||
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选定的财务数据 (百万美元) | |||||||
税后营业净利润 (NOPAT)1 | 58,457 | 53,325 | 25,136 | 52,072 | 46,539 | 55,168 | |
投入资金2 | 38,945 | 54,225 | 30,068 | 51,146 | 40,704 | 38,792 | |
绩效比率 | |||||||
ROIC3 | 150.10% | 98.34% | 83.60% | 101.81% | 114.33% | 142.21% | |
基准测试 | |||||||
ROIC,竞争对手4 | |||||||
Advanced Micro Devices Inc. | 30.67% | 11.73% | 13.53% | 2.05% | -14.86% | — | |
Analog Devices Inc. | 6.95% | 8.23% | 4.98% | 0.38% | 23.10% | 15.63% | |
Applied Materials Inc. | 29.58% | 28.91% | 29.78% | 31.69% | 20.54% | 11.10% | |
Broadcom Inc. | 4.80% | 5.00% | 10.03% | 3.52% | -1.55% | 15.58% | |
Cisco Systems Inc. | 24.12% | 18.12% | 2.85% | 19.68% | 23.64% | 22.15% | |
Intel Corp. | 27.99% | 26.74% | 23.84% | 10.03% | 16.51% | — | |
Lam Research Corp. | 24.20% | 20.10% | 25.72% | 31.56% | 10.67% | 15.45% | |
Micron Technology Inc. | 6.84% | 17.15% | 39.70% | 18.99% | -0.03% | 19.12% | |
NVIDIA Corp. | 19.63% | 79.86% | 41.40% | 40.74% | 31.19% | 28.18% | |
Qualcomm Inc. | 27.48% | 28.27% | -16.74% | 1.92% | 27.12% | 19.77% | |
Texas Instruments Inc. | 43.48% | 43.15% | 44.66% | 32.30% | 28.86% | — |
资源: Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. 查看详细信息 »
2 投入资金. 查看详细信息 »
3 2020 计算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投入资金
= 100 × 58,457 ÷ 38,945 = 150.10%
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绩效比率 | 描述 | 公司 |
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ROIC | 一种衡量企业在税后的定期现金现金收益率的度量。 | 苹果公司的投资资本回报率从2018年至2019年以及从2019年至2020年有所提高。 |
ROIC的分解
Apple Inc.,ROIC分解
资源: Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
2020年之内投资资本回报率(ROIC)增加的主要原因是通过资本周转率(TO)衡量的效率提高。
营业利润率 (OPM)
Apple Inc., OPM, 计算,与基准比较
2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | 2017年9月30日 | 2016年9月24日 | 2015年9月26日 | ||
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选定的财务数据 (百万美元) | |||||||
税后营业净利润 (NOPAT)1 | 58,457 | 53,325 | 25,136 | 52,072 | 46,539 | 55,168 | |
更多: 现金营业税2 | 9,729 | 10,617 | 45,437 | 8,829 | 9,964 | 17,055 | |
除税前营业净利润 (NOPBT) | 68,187 | 63,942 | 70,572 | 60,900 | 56,502 | 72,223 | |
净销售额 | 274,515 | 260,174 | 265,595 | 229,234 | 215,639 | 233,715 | |
更多: 递延收入增加(减少) | 2,100 | (700) | (44) | (626) | (1,554) | 1,042 | |
调整后的净销售额 | 276,615 | 259,474 | 265,551 | 228,608 | 214,085 | 234,757 | |
盈利率 | |||||||
OPM3 | 24.65% | 24.64% | 26.58% | 26.64% | 26.39% | 30.76% | |
基准测试 | |||||||
OPM,竞争对手4 | |||||||
Advanced Micro Devices Inc. | 13.98% | 6.80% | 5.88% | 2.42% | -5.94% | — | |
Analog Devices Inc. | 26.98% | 29.60% | 30.11% | 21.16% | 30.31% | 23.13% | |
Applied Materials Inc. | 25.57% | 23.89% | 26.89% | 29.01% | 22.15% | 17.40% | |
Broadcom Inc. | 17.10% | 15.65% | 24.22% | 12.14% | -2.93% | 24.07% | |
Cisco Systems Inc. | 30.47% | 25.46% | 26.21% | 27.94% | 27.26% | 23.84% | |
Intel Corp. | 32.65% | 33.40% | 30.95% | 26.66% | 21.44% | — | |
Lam Research Corp. | 27.26% | 20.46% | 29.43% | 27.76% | 18.88% | 18.03% | |
Micron Technology Inc. | 14.37% | 29.89% | 47.86% | 28.39% | 1.37% | 21.08% | |
NVIDIA Corp. | 26.65% | 33.09% | 32.77% | 24.50% | 14.96% | 15.98% | |
Qualcomm Inc. | 24.17% | 29.86% | 1.24% | 9.45% | 26.09% | 20.10% | |
Texas Instruments Inc. | 43.13% | 40.81% | 43.25% | 41.06% | 37.64% | — |
资源: Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. 查看详细信息 »
2 现金营业税. 查看详细信息 »
3 2020 计算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 调整后的净销售额
= 100 × 68,187 ÷ 276,615 = 24.65%
4 单击竞争对手名称以查看计算。
盈利率 | 描述 | 公司 |
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OPM | 营业利润率(OPM)是税前经济收益(NOPBT)与销售额的比率。 | 苹果公司的营业利润率从2018年至2019年有所下降,但从2019年至2020年略有改善。 |
资本周转率 (TO)
Apple Inc., TO, 计算,与基准比较
2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | 2017年9月30日 | 2016年9月24日 | 2015年9月26日 | ||
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选定的财务数据 (百万美元) | |||||||
净销售额 | 274,515 | 260,174 | 265,595 | 229,234 | 215,639 | 233,715 | |
更多: 递延收入增加(减少) | 2,100 | (700) | (44) | (626) | (1,554) | 1,042 | |
调整后的净销售额 | 276,615 | 259,474 | 265,551 | 228,608 | 214,085 | 234,757 | |
投入资金1 | 38,945 | 54,225 | 30,068 | 51,146 | 40,704 | 38,792 | |
效率比 | |||||||
TO2 | 7.10 | 4.79 | 8.83 | 4.47 | 5.26 | 6.05 | |
基准测试 | |||||||
TO,竞争对手3 | |||||||
Advanced Micro Devices Inc. | 2.23 | 1.97 | 2.43 | 2.39 | 1.90 | — | |
Analog Devices Inc. | 0.31 | 0.33 | 0.33 | 0.26 | 0.85 | 0.86 | |
Applied Materials Inc. | 1.31 | 1.44 | 1.52 | 1.20 | 1.09 | 0.83 | |
Broadcom Inc. | 0.36 | 0.38 | 0.47 | 0.35 | 0.29 | 0.81 | |
Cisco Systems Inc. | 0.96 | 0.95 | 1.00 | 0.87 | 1.04 | 1.13 | |
Intel Corp. | 0.95 | 0.89 | 0.94 | 0.94 | 0.92 | — | |
Lam Research Corp. | 1.02 | 1.15 | 1.15 | 1.15 | 0.64 | 0.95 | |
Micron Technology Inc. | 0.51 | 0.60 | 0.86 | 0.71 | 0.56 | 0.97 | |
NVIDIA Corp. | 0.77 | 2.45 | 1.50 | 1.71 | 2.08 | 1.89 | |
Qualcomm Inc. | 1.33 | 1.13 | 1.21 | 0.45 | 1.30 | 1.21 | |
Texas Instruments Inc. | 1.12 | 1.19 | 1.26 | 1.26 | 1.11 | — |
资源: Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
效率比 | 描述 | 公司 |
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TO | 资本周转率(TO)是销售与投资资本之比。资本周转率是营运资金管理效率和固定资产净值的函数。 | 苹果公司的资本周转率在2018年至2019年期间有所下降,但在2019年至2020年有所改善,未达到2018年的水平。 |
有效现金税率 (CTR)
Apple Inc., CTR, 计算,与基准比较
2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | 2017年9月30日 | 2016年9月24日 | 2015年9月26日 | ||
---|---|---|---|---|---|---|---|
选定的财务数据 (百万美元) | |||||||
税后营业净利润 (NOPAT)1 | 58,457 | 53,325 | 25,136 | 52,072 | 46,539 | 55,168 | |
更多: 现金营业税2 | 9,729 | 10,617 | 45,437 | 8,829 | 9,964 | 17,055 | |
除税前营业净利润 (NOPBT) | 68,187 | 63,942 | 70,572 | 60,900 | 56,502 | 72,223 | |
税率 | |||||||
CTR3 | 14.27% | 16.60% | 64.38% | 14.50% | 17.63% | 23.61% | |
基准测试 | |||||||
CTR,竞争对手3 | |||||||
Advanced Micro Devices Inc. | 1.75% | 12.55% | 5.44% | 64.46% | — | — | |
Analog Devices Inc. | 16.31% | 14.82% | 50.33% | 93.08% | 10.78% | 21.70% | |
Applied Materials Inc. | 11.98% | 16.09% | 27.18% | 8.67% | 14.87% | 23.00% | |
Broadcom Inc. | 22.63% | 15.10% | 11.38% | 16.03% | — | 19.97% | |
Cisco Systems Inc. | 17.40% | 24.92% | 89.18% | 19.15% | 16.48% | 17.77% | |
Intel Corp. | 9.76% | 10.33% | 18.16% | 59.84% | 16.68% | — | |
Lam Research Corp. | 13.09% | 14.26% | 24.00% | 1.52% | 11.77% | 10.13% | |
Micron Technology Inc. | 6.13% | 4.94% | 3.36% | 6.08% | 104.15% | 6.24% | |
NVIDIA Corp. | 4.59% | 1.47% | 15.99% | 2.78% | -0.02% | 6.81% | |
Qualcomm Inc. | 14.19% | 16.37% | 1,215.96% | 54.68% | 20.15% | 19.01% | |
Texas Instruments Inc. | 9.63% | 11.38% | 18.14% | 37.69% | 31.13% | — |
资源: Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. 查看详细信息 »
2 现金营业税. 查看详细信息 »
3 2020 计算
CTR = 100 × 现金营业税 ÷ NOPBT
= 100 × 9,729 ÷ 68,187 = 14.27%
4 单击竞争对手名称以查看计算。
税率 | 描述 | 公司 |
---|---|---|
CTR | 营业收入的有效现金税率。 | 苹果公司的有效现金税率从2018年至2019年以及从2019年至2020年下降。 |