普通股估值比率
估价比率衡量与特定债权（例如，企业所有权份额）相关的资产或缺陷（例如，收益）的数量。
当前估值比率
Apple Inc.、当前估值比率
| Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | 技术硬件和设备 | 信息技术 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||
| 当前股价 （P） | $230.49 | |||||||||
| 流通在外的普通股数量 | 14,840,390,000 | |||||||||
| 增长率 (g) | 106.18% | |||||||||
| 每股收益 (EPS) | $6.32 | |||||||||
| 明年预期每股收益 | $13.02 | |||||||||
| 每股营业利润 | $8.30 | |||||||||
| 每股销售额 | $26.35 | |||||||||
| 每股账面价值 (BVPS) | $3.84 | |||||||||
| 估值比率 | ||||||||||
| 市净收入比 （P/E） | 36.49 | 58.73 | 26.26 | 19.59 | 23.18 | 35.73 | 59.86 | |||
| 价格与明年预期收益比率 | 17.70 | 46.93 | 23.11 | 7.21 | 19.85 | 20.16 | 47.79 | |||
| 市盈率增速 (PEG) | 0.34 | 2.34 | 1.92 | 0.11 | 1.38 | 0.46 | 2.37 | |||
| 营业收入价格比 （P/OP） | 27.76 | 56.88 | 22.25 | 14.42 | 22.06 | 27.46 | 46.43 | |||
| 市盈率 （P/S） | 8.75 | 23.92 | 5.04 | 0.94 | 1.78 | 7.16 | 12.34 | |||
| 市净率 （P/BV） | 60.06 | 16.76 | 5.96 | — | 4.93 | 34.45 | 17.55 | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-28).
如果公司的估值比率低于基准的估值比率，那么公司股票就相对被低估了。
否则，如果公司的估值比率高于基准的估值比率，那么公司股票就相对高估了。
历史估值比率（摘要）
Apple Inc.、历史估值比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28).
从财务比率的变化趋势来看，苹果公司在过去五年的数据表现出一些明显的特征，反映出公司的市值、盈利能力和市场估值的变化情况。
首先，市净收入比（P/E）从2019年的20上升到2024年的35.95，表现出显著增长，说明市场对公司未来盈利预期有较高的评价，并愿意支付更高的价格倍数。该比率的波动也显示出投资者对公司盈利前景的持续看好，但同时也反映出公司股价相较于盈利的溢价逐步增加。
其次，营业收入价格比（P/OP）在整体上也呈现增长趋势，从2019年的17.29增长至2024年的27.35，表明市场对于公司运营效率和营收增长的认可度逐渐增强。尽管个别年度有所波动，但总体趋势指向公司盈利增长的预期不断加强。
市盈率（P/S）方面，从2019年的4.25上涨到2024年的8.62，显示出市场对公司未来收入增长的信心增强。此比率的持续上升可能反映出公司在收入规模扩大或盈利能力提升的同时，市场对其成长潜力的预期也在递增。
在市净率（P/BV）方面，数值由2019年的12.21增至2024年的59.17，增长幅度较大。这表明市场为公司资产的价值赋予了更高的估值，可能反映出投资者对公司未来增长潜力的高度期待或者其优质资产的认可。此外，该比率的持续升高也可能受到市场整体趋势及行业动态的影响，需要结合其他财务指标综合判断公司资产的实际价值与市场价值的差异。
总体而言，这些比率的变化显示出投资者和市场对公司的未来表现持较为乐观的态度，尤其是市场估值指标如P/E和P/BV的显著上升，提示公司在盈利能力、资产价值以及市场地位方面得到了增强。然而，也需要注意到比率的飙升可能带来估值过高的风险，投资者应结合公司实际经营状况进行深入分析。
市净收入比 （P/E）
Apple Inc.、 P/E计算，与基准测试的比较
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 15,115,823,000 | 15,552,752,000 | 15,908,118,000 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | 17,773,060,000 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 净收入 (以百万计) | 93,736) | 96,995) | 99,803) | 94,680) | 57,411) | 55,256) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 6.20 | 6.24 | 6.27 | 5.77 | 3.38 | 3.11 | |
| 股价1, 3 | 222.91 | 176.65 | 155.74 | 149.80 | 108.86 | 62.19 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/E4 | 35.95 | 28.33 | 24.82 | 25.96 | 32.24 | 20.00 | |
| 基准 | |||||||
| P/E竞争 对手5 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 45.95 | 39.77 | 32.05 | 47.57 | 37.42 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 19.00 | 18.26 | 15.78 | 23.34 | 15.46 | 17.69 | |
| Dell Technologies Inc. | 25.12 | 11.94 | 7.31 | 20.88 | 6.21 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 23.45 | 21.10 | 12.72 | 16.15 | 17.04 | 15.81 | |
| P/E扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | 34.19 | 27.04 | 23.16 | 25.71 | 28.10 | — | |
| P/E工业 | |||||||
| 信息技术 | 45.22 | 36.08 | 26.90 | 29.67 | 31.25 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2024 计算
EPS = 净收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 93,736,000,000 ÷ 15,115,823,000 = 6.20
3 截至Apple Inc.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= 222.91 ÷ 6.20 = 35.95
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据来看，该公司的股价在过去五年呈现出持续上升的趋势。具体而言，股价从2019年的62.19美元逐步上涨到2024年的222.91美元，整体增长显著，尤其是在2020年至2021年间增长较快，之后虽略有波动，但仍保持上升态势。这表明市场对该公司的前景持积极态度，可能受到其业绩增长和创新能力的推动。
每股收益（EPS）也表现出稳定的增长态势，从2019年的3.11美元逐步上升至2023年的6.24美元，2024年略微下降到6.2美元。尽管2024年的EPS较前一年略有下降，但整体仍显示公司盈利能力持续提升，反映出其营收增长和成本控制的有效性。EPS的增长为股价提供了支撑，说明投资者对公司未来盈利能力保持信心。
另一方面，市盈率（P/E）在这段时间内经历了较大波动。2019年P/E为20，随后在2020年升至32.24，2021年略有回落至25.96，之后再次波动，2024年达到35.95。高企的P/E比率意味着市场对公司未来增长潜力持积极预期，投资者愿意为其未来盈利支付更高的溢价。然而，P/E的波动也可能反映出市场情绪的变化或估值的调整，值得持续关注其合理性与稳定性。
综上所述，公司的股价和盈利指标显示出良好的成长态势，市场对其未来发展的预期较为积极。然而，P/E的持续升高也提示投资者应关注估值水平是否合理，避免潜在的估值泡沫风险。整体而言，该公司在过去五年中展现出稳健的增长动力，但未来的表现仍需结合市场环境与公司基本面进行持续观察。
营业收入价格比 （P/OP）
Apple Inc.、 P/OP计算，与基准测试的比较
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 15,115,823,000 | 15,552,752,000 | 15,908,118,000 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | 17,773,060,000 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 营业收入 (以百万计) | 123,216) | 114,301) | 119,437) | 108,949) | 66,288) | 63,930) | |
| 每股营业利润2 | 8.15 | 7.35 | 7.51 | 6.64 | 3.90 | 3.60 | |
| 股价1, 3 | 222.91 | 176.65 | 155.74 | 149.80 | 108.86 | 62.19 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/OP4 | 27.35 | 24.04 | 20.74 | 22.56 | 27.92 | 17.29 | |
| 基准 | |||||||
| P/OP竞争 对手5 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 44.51 | 36.78 | 28.39 | 43.25 | 33.93 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 16.10 | 15.32 | 13.35 | 19.26 | 12.73 | 14.46 | |
| Dell Technologies Inc. | 15.48 | 5.05 | 8.73 | 13.19 | 10.93 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 22.32 | 17.74 | 10.82 | 14.57 | 16.77 | 11.69 | |
| P/OP扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | 26.28 | 22.47 | 19.66 | 21.99 | 24.94 | — | |
| P/OP工业 | |||||||
| 信息技术 | 35.07 | 30.05 | 22.83 | 26.20 | 27.05 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2024 计算
每股营业利润 = 营业收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 123,216,000,000 ÷ 15,115,823,000 = 8.15
3 截至Apple Inc.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= 222.91 ÷ 8.15 = 27.35
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价的变化趋势来看，过去五年间，公司股价呈现持续上升的整体态势。自2019年9月的62.19美元稳步攀升，至2024年9月已达到222.91美元，显示出投资者对公司未来增长潜力的持续看好。这一趋势可能反映出公司在市场中的地位不断巩固，盈利能力提升等因素的共同作用。
关于每股营业利润的变化，整体呈现上升趋势。2019年为3.6美元，经过几年的增长，于2021年达到6.64美元，并在此后几年中维持在较高水平，尤其是2024年的8.15美元，表明公司盈利能力有明显改善。该数据的稳步上升，也可能支撑了股价的持续上涨，反映出公司业务盈利能力的增强。
财务比率P/OP（市盈率）在分析期间内呈波动趋势。2019年为17.29，之后在2020年快速上升至27.92，显示市场对公司未来增长的预期增强。然而，在2021年后，P/OP略有波动，2022年略降至20.74，随后又回升至24.04，并在2024年达到27.35。这说明投资者对公司未来收益的预期逐步增强，或者市场对公司未来的成长性估值较高，但也表明在一定时期内存在一定程度的估值波动。
综上所述，数据中的各项指标相互印证，显示公司在过去五年中实现了稳健的盈利增长和市值扩张。股价的持续上涨与每股营业利润的提升相呼应，而P/OP的变化反映出市场对公司未来增长的预期不断增强，整体而言显示公司拥有稳健的财务表现和良好的市场信心。这些趋势对于判断公司未来潜力及投资价值具有积极意义。
市盈率 （P/S）
Apple Inc.、 P/S计算，与基准测试的比较
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 15,115,823,000 | 15,552,752,000 | 15,908,118,000 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | 17,773,060,000 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 净销售额 (以百万计) | 391,035) | 383,285) | 394,328) | 365,817) | 274,515) | 260,174) | |
| 每股销售额2 | 25.87 | 24.64 | 24.79 | 22.30 | 16.15 | 14.64 | |
| 股价1, 3 | 222.91 | 176.65 | 155.74 | 149.80 | 108.86 | 62.19 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/S4 | 8.62 | 7.17 | 6.28 | 6.72 | 6.74 | 4.25 | |
| 基准 | |||||||
| P/S竞争 对手5 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 18.71 | 14.17 | 9.89 | 13.57 | 10.24 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 3.64 | 4.04 | 3.62 | 4.96 | 3.52 | 3.96 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.91 | 0.28 | 0.40 | 0.72 | 0.31 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.80 | 1.90 | 0.70 | 0.51 | 0.43 | 0.32 | |
| P/S扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | 6.85 | 5.59 | 4.94 | 5.45 | 4.93 | — | |
| P/S工业 | |||||||
| 信息技术 | 9.32 | 7.35 | 6.02 | 7.00 | 6.13 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2024 计算
每股销售额 = 净销售额 ÷ 流通在外的普通股数量
= 391,035,000,000 ÷ 15,115,823,000 = 25.87
3 截至Apple Inc.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= 222.91 ÷ 25.87 = 8.62
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据来看，该公司的股价在过去五年间呈现持续上升的趋势，尤其是在2020年至2024年期间，股价从108.86美元增长到222.91美元。此增长表明投资者信心增强或公司价值提升，反映市场对其未来发展的积极预期。
每股销售额（EPS）在分析期间逐步上升，尤其是从2019年的14.64美元增加到2022年的24.79美元，尽管在2023年略微下降至24.64美元，但整体仍保持增长态势。这表明公司在销售转化为每股盈利方面表现稳健，销售效益持续改善可能对股价上涨提供支撑。
财务比率P/S（市销率）整体上升，从2019年的4.25升至2024年的8.62，尤其是2020年显著上升至6.74，之后逐步升高。这表明市场对公司销售收入的估值不断提高，即市场愿意为其每单位销售收入支付更高的溢价。这种趋势可能代表投资者对其未来增长潜力的乐观预期，但同步也提示了公司在估值方面的提升，需注意估值合理性和潜在的风险。
总体而言，该公司的股价、每股销售额和P/S比例在过去五年间均显示出积极的增长趋势。这反映了公司在财务表现和市场估值方面的同步提升，或受益于公司业务的稳健增长和市场对其未来发展的信心。不过，财务比率的不断攀升也提示投资者应关注估值合理性，以及未来可能面临的宏观经济和行业变动风险。
市净率 （P/BV）
Apple Inc.、 P/BV计算，与基准测试的比较
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 15,115,823,000 | 15,552,752,000 | 15,908,118,000 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | 17,773,060,000 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 股东权益 (以百万计) | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| 每股账面价值 (BVPS)2 | 3.77 | 4.00 | 3.19 | 3.85 | 3.84 | 5.09 | |
| 股价1, 3 | 222.91 | 176.65 | 155.74 | 149.80 | 108.86 | 62.19 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/BV4 | 59.17 | 44.21 | 48.89 | 38.96 | 28.33 | 12.21 | |
| 基准 | |||||||
| P/BV竞争 对手5 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 13.11 | 11.50 | 8.87 | 10.05 | 7.15 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 4.31 | 5.19 | 4.69 | 5.99 | 4.57 | 6.12 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 27.38 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 4.99 | 6.85 | 2.54 | 1.65 | 1.35 | 1.21 | |
| P/BV扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | 32.96 | 27.57 | 28.94 | 25.15 | 19.59 | — | |
| P/BV工业 | |||||||
| 信息技术 | 13.25 | 11.52 | 10.50 | 12.57 | 11.14 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-K (报告日期： 2019-09-28).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2024 计算
BVPS = 股东权益 ÷ 流通在外的普通股数量
= 56,950,000,000 ÷ 15,115,823,000 = 3.77
3 截至Apple Inc.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= 222.91 ÷ 3.77 = 59.17
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价的角度来看，该公司在分析期内呈现出持续上升的趋势。2020年股价较2019年显著增长，之后持续攀升，2023年达到最高点，2024年依然保持较高水平，显示投资者对其未来的预期保持乐观，且市场对其价值的认可不断增强。
每股账面价值（BVPS）在观察期内表现出一定的波动。2019年到2021年期间，账面价值略有增长，但在2020年和2022年出现波动，特别是2020年有明显下降，随后又有所回升至2023年。2024年出现略微的下降，反映公司在某些年份中可能面临资产净值变化或调整。这一变化值得关注是否源于公司资产结构的重组或会计政策调整。
财务比率P/BV（市净率）在分析期间展现出显著上升的趋势。2019年到2021年期间，P/BV逐步递增，表明市场对公司资产价值的溢价在增强。2022年达到峰值之后，2023年有所回落，但仍然维持在较高水平，2024年再次攀升，达到最高。高的P/BV可能反映出投资者对其未来盈利能力与成长潜力的高度预期，同时也提示股价相对账面价值而言较为昂贵。
- 综合分析：
- 总体来看，该公司的股价在分析期内持续上涨，显示出投资者信心增强。尽管每股账面价值有所波动，但整体趋势平稳向上，结合P/BV的显著上升，表明市场已对公司未来的成长性给出了较高的估值。这一现象可能反映公司在创新、产品线扩展或市场份额增长方面的积极表现。然而，也需要关注高市净率可能带来的估值风险。此外，账面价值的波动提示管理层可能需持续优化资产结构以稳定公司财务状况。」