长期活动比率分析
季度数据
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Apple Inc.、长期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-Q (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
从提供的财务比率数据来看，该公司在近几年的运营效率方面表现出一定的变化趋势。首先，固定资产周转率逐渐上升，从2019年末到2024年末，已由较低的数值逐步提升至接近8.5的水平。这表明公司在资产利用效率方面持续改善，可能通过优化固定资产结构或提升生产和运营效率实现更有效的资产利用。
其次，总资产周转率呈现出稳步上升的态势。自2019年末的0.77上升至2024年中期的约1.23，显示资产的整体周转速度加快。这反映公司规模扩大或资产运用效率提升，使得每单位资产能够创造更多的收入，有助于提升公司的盈利能力和市场竞争力。
再者，股东权益周转率在观察期内总体表现为上升趋势，尤其从2019年年底的2.88增长至2024年中期的约6.21。尽管某些时期略有波动，但整体趋势表明公司在股东权益的利用效率方面持续增强。这可能意味着公司在股东权益的投入产出比方面取得了改善，资本结构的优化或盈利能力的提升是主要原因之一。
综上所述，该公司的财务比率数据显示资产利用效率和资本周转能力在近年来显著提升。公司通过优化固定资产和整体资产的利用率，提升了运营效率，同时股东权益的利用效率也得到了增强。这些变化有助于公司实现更高的经营效率和财务表现，但仍需关注对应的行业环境变化和管理优化措施，以确保持续的增长和改善。
固定资产周转率净额
Apple Inc.、固定资产净周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | 94,036) | 95,359) | 124,300) | 94,930) | 85,777) | 90,753) | 119,575) | 89,498) | 81,797) | 94,836) | 117,154) | 90,146) | 82,959) | 97,278) | 123,945) | 83,360) | 81,434) | 89,584) | 111,439) | 64,698) | 59,685) | 58,313) | 91,819) | 64,040) | 53,809) | 58,015) | 84,310) | ||||||||
| 不动产、厂房及设备净额 | 48,508) | 46,876) | 46,069) | 45,680) | 44,502) | 43,546) | 43,666) | 43,715) | 43,550) | 43,398) | 42,951) | 42,117) | 40,335) | 39,304) | 39,245) | 39,440) | 38,615) | 37,815) | 37,933) | 36,766) | 35,687) | 35,889) | 37,031) | 37,378) | 37,636) | 38,746) | 39,597) | ||||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产周转率净额1 | 8.42 | 8.54 | 8.59 | 8.56 | 8.66 | 8.76 | 8.83 | 8.77 | 8.82 | 8.87 | 9.02 | 9.36 | 9.61 | 9.82 | 9.64 | 9.28 | 8.99 | 8.61 | 7.75 | 7.47 | 7.67 | 7.47 | 7.23 | 6.96 | — | — | — | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 52.21 | 60.02 | 70.85 | 71.08 | 65.55 | 62.08 | 57.69 | 54.54 | 51.74 | 49.98 | 46.11 | 40.75 | 38.14 | 36.13 | 37.49 | 36.78 | 81.23 | 75.84 | 71.90 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | 26.79 | 27.20 | 25.44 | 25.74 | 27.68 | 28.55 | 28.96 | 27.34 | 26.82 | 27.07 | 26.52 | 25.82 | 25.21 | 24.09 | 22.69 | 21.31 | 20.64 | 20.13 | 19.93 | 20.10 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | 14.85 | 14.58 | 14.39 | 13.75 | 14.65 | 14.97 | 15.51 | 16.48 | 18.00 | 18.53 | 18.99 | 18.69 | 14.34 | 14.47 | 14.48 | 14.65 | 14.52 | 14.34 | 15.11 | 15.22 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 43.79 | 43.60 | 41.69 | 36.21 | 30.65 | 31.14 | 25.34 | 24.54 | 22.67 | 22.98 | 20.69 | 18.17 | 16.40 | 14.88 | 13.47 | 12.95 | 12.74 | 12.77 | 13.65 | 14.28 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-Q (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 计算
固定资产周转率净额 = (净销售额Q3 2025
+ 净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024)
÷ 不动产、厂房及设备净额
= (94,036 + 95,359 + 124,300 + 94,930)
÷ 48,508 = 8.42
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据中可以观察到，净销售额经历了明显的波动，特别是在2020年至2021年期间呈现出较大幅度的增长。具体来说，2020年12月26日的净销售额达到111,439百万，为整个观察期的最高点，此后持续保持增长态势，到2023年9月30日已经达到约94,036百万，显示出公司整体收入在持续扩大，但增速有所放缓。
在净销售额的变化过程中，可以注意到2020年第一季度和第二季度的销售额明显低于同期其他季度，可能受到特殊市场因素或季节性变动的影响。然而，从2020年第三季度开始，销售额持续上升，并在2021年实现显著增长，反映出公司在市场份额或产品线方面的积极表现。此外，2022年之后，销售额保持相对平稳的增长趋势，虽然增幅逐渐减缓，但总体呈现出增长的态势。
资产方面，不动产、厂房及设备的净额表现出持续增长的趋势，从2018年末的39,597百万增加到2025年预计的近48,508百万，反映出公司在固定资产方面的持续投入和资产规模的扩张。即使在2020年初疫情爆发期间，该资产类别也基本保持稳定，显示出资产结构相对稳健。
关于固定资产周转率净额的财务比率，从2020年第三季度开始逐步上升，显示出公司资产利用效率在不断改善。由2020年第三季度的6.96逐步提升至2021年9月的9.82，随后趋于平稳，略有波动。这一趋势表明，公司在管理固定资产方面表现出更高的效率，资产的周转速度逐渐加快，有助于提升财务表现和盈利能力。
综上所述，该财务数据展现出公司在收入增长、资产扩大和资产利用效率提升方面的积极态势。尽管存在短期波动和疫情带来的不确定性，但整体来看，公司实现了收入的持续增长，资产规模的扩大以及资产利用效率的改善，反映出其稳健的运营管理和市场竞争力。不过，未来仍需关注销售增长的持续性以及资产投放的效益，以确保公司财务状况的健康发展。
总资产周转率
Apple Inc.、总资产周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | 94,036) | 95,359) | 124,300) | 94,930) | 85,777) | 90,753) | 119,575) | 89,498) | 81,797) | 94,836) | 117,154) | 90,146) | 82,959) | 97,278) | 123,945) | 83,360) | 81,434) | 89,584) | 111,439) | 64,698) | 59,685) | 58,313) | 91,819) | 64,040) | 53,809) | 58,015) | 84,310) | ||||||||
| 总资产 | 331,495) | 331,233) | 344,085) | 364,980) | 331,612) | 337,411) | 353,514) | 352,583) | 335,038) | 332,160) | 346,747) | 352,755) | 336,309) | 350,662) | 381,191) | 351,002) | 329,840) | 337,158) | 354,054) | 323,888) | 317,344) | 320,400) | 340,618) | 338,516) | 322,239) | 341,998) | 373,719) | ||||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产周转率1 | 1.23 | 1.21 | 1.15 | 1.07 | 1.16 | 1.13 | 1.09 | 1.09 | 1.15 | 1.16 | 1.12 | 1.12 | 1.15 | 1.10 | 0.99 | 1.04 | 1.05 | 0.97 | 0.83 | 0.85 | 0.86 | 0.84 | 0.79 | 0.77 | — | — | — | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.48 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.54 | 0.58 | 0.59 | 0.62 | 0.64 | 0.64 | 0.65 | 0.64 | 0.60 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.46 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.45 | 0.57 | 0.59 | 0.56 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.55 | 0.53 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.52 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | 1.15 | 1.11 | 1.12 | 1.08 | 1.09 | 1.09 | 1.15 | 1.14 | 1.24 | 1.20 | 1.18 | 1.09 | 0.73 | 0.79 | 0.78 | 0.76 | 0.77 | 0.75 | 0.77 | 0.78 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 2.01 | 2.14 | 1.73 | 1.53 | 1.33 | 1.71 | 1.80 | 1.94 | 2.06 | 2.16 | 1.82 | 1.62 | 1.51 | 1.56 | 1.58 | 1.59 | 1.69 | 1.72 | 1.82 | 1.74 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-Q (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 计算
总资产周转率 = (净销售额Q3 2025
+ 净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024)
÷ 总资产
= (94,036 + 95,359 + 124,300 + 94,930)
÷ 331,495 = 1.23
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，净销售额呈现总体上升的趋势，尤其是在2021年之后，持续实现增长。尽管在某些季度出现短暂的波动，但整体销售表现稳步提升，从2018年末的84310百万逐步增加到2025年6月的预测值，显示出公司业务的持续扩展和市场需求的增长。
总资产方面，整体保持在较高水平，经历了一定的波动，但总体趋势较为稳定。在2020年第一季度出现资产下降后，随即又回升并在2021年达到较高水平，随后略有下降但总体保持在围绕3500亿到3700亿之间的范围内。这反映出公司可能进行了资产结构优化或资本结构调整，但未出现大幅的资产收缩。
资产周转率方面，数据显示其在2019年第四季度开始逐步上升，从0.77逐步提升至2024年预测的1.23。这表明公司在增加资产利用效率方面有所改善，能通过较高的资产周转实现更高的销售收入。该比率的连续上升也反映出企业在经营效率方面的持续优化。值得注意的是，资产周转率的提升伴随着销售额的增长，表明公司在提升运营效率方面取得了有效的成效。
整体而言，该公司在期间经历了销售持续增长、资产存量稳定或略有波动，并在资产周转效率方面实现了显著改善。这些趋势共同指向公司业务的健康发展和资本效率的提升，反映出其在市场中的竞争力不断增强，运营管理逐步优化。然而，未来仍需关注资产规模的稳定性及是否能继续维持高效运营，以保持竞争优势。
股东权益周转率
Apple Inc.、股东权益周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | 94,036) | 95,359) | 124,300) | 94,930) | 85,777) | 90,753) | 119,575) | 89,498) | 81,797) | 94,836) | 117,154) | 90,146) | 82,959) | 97,278) | 123,945) | 83,360) | 81,434) | 89,584) | 111,439) | 64,698) | 59,685) | 58,313) | 91,819) | 64,040) | 53,809) | 58,015) | 84,310) | ||||||||
| 股东权益 | 65,830) | 66,796) | 66,758) | 56,950) | 66,708) | 74,194) | 74,100) | 62,146) | 60,274) | 62,158) | 56,727) | 50,672) | 58,107) | 67,399) | 71,932) | 63,090) | 64,280) | 69,178) | 66,224) | 65,339) | 72,282) | 78,425) | 89,531) | 90,488) | 96,456) | 105,860) | 117,892) | ||||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益周转率1 | 6.21 | 5.99 | 5.93 | 6.87 | 5.78 | 5.14 | 5.21 | 6.17 | 6.37 | 6.20 | 6.83 | 7.78 | 6.67 | 5.73 | 5.26 | 5.80 | 5.40 | 4.70 | 4.44 | 4.20 | 3.79 | 3.42 | 2.99 | 2.88 | — | — | — | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.73 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.75 | 0.77 | 0.81 | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.90 | 0.90 | 0.87 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.70 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | 1.21 | 1.19 | 1.17 | 1.18 | 1.21 | 1.24 | 1.28 | 1.29 | 1.30 | 1.28 | 1.30 | 1.30 | 1.28 | 1.31 | 1.19 | 1.21 | 1.21 | 1.23 | 1.26 | 1.30 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.09 | 19.97 | 27.22 | 38.01 | 104.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.38 | 3.34 | 3.20 | 2.77 | 2.32 | 3.01 | 3.41 | 3.61 | 3.72 | 3.65 | 3.70 | 3.64 | 3.63 | 3.51 | 3.38 | 3.25 | 3.21 | 3.06 | 3.08 | 3.13 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-Q (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 计算
股东权益周转率 = (净销售额Q3 2025
+ 净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024)
÷ 股东权益
= (94,036 + 95,359 + 124,300 + 94,930)
÷ 65,830 = 6.21
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据显示，该公司在过去几个季度的净销售额呈现出较为明显的增长趋势。具体而言，自2018年12月的84310百万持续上升，到2025年6月的预估数据中，净销售额逐步攀升，尤其在2021年及之后，销售额达到了较高水平，显示出公司业务规模持续扩大。值得注意的是，2020年第四季度至2021年第四季度之间，净销售额出现显著增长，反映出公司在疫情期间依然保持强劲的市场表现。
在股东权益方面，虽然整体上有一定波动，但整体趋势显示出逐年下降的状态，从2018年底的117892百万逐步下降到2023年末的56950百万，随后在2024年出现回升，表明公司在股东权益方面经历了一段波动期后，开始逐渐恢复。公司股东权益的下降可能反映了在某些季度内利润压力或股东回报调整，但整体资本基础依然具有一定的稳定性。
股东权益周转率作为衡量公司利用股东权益产生销售额效率的指标，自2019年以来不断改善。该比率在2019年第二季度开始表现出明显的增长，从2.88逐步提升至2021年末的6.67，显示公司在利用股东资金方面变得更加高效。此趋势可能源于销售额的快速增长或股东权益的相对下降。虽然在2022年及之后，周转率略有波动，但总体上仍处于较高水平，反映出公司持续优化其资本运作效率。
综上所述，财务数据显示公司实现了持续的销售增长，尽管股东权益经历了一定的调整，但经营效率（体现在股东权益周转率）持续改善。这表明公司在扩大规模的同时，逐步提升了资金的使用效率，整体经营能力保持稳健。未来的财务表现应密切关注销售持续增长与股东权益管理的平衡，以维持其竞争优势和财务稳健性。