长期活动比率分析
季度数据
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Dell Technologies Inc.、长期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
根据季度财务数据分析，可以观察到多项财务比率在不同时间段内呈现出一定的变化和趋势。
- 固定资产周转率净额
- 该比率在2019年5月数据缺失后，从2020年5月开始逐步下降，特别是在2021年10月之后，出现明显的波动。2022年之后，数值总体呈现下降趋势，尤其是在2024年5月到2024年11月间，出现较低水平，反映固定资产利用效率有所减弱。部分波动可能受公司资本结构调整或固定资产投资变动影响。
- 总资产周转率
- 该指标从2020年中期开始逐步增长，特别是在2021年和2022年间，显示公司资产利用效率改善，资产回报能力增强。2022年后略有波动，但整体维持在较高水平，说明公司通过资产优化提升了运营效率。
- 股东权益周转率
- 该比率的数据显示剧烈波动，尤其在2021年多个季度骤降至极低水平，甚至出现只在部分时间段有数据的情况。高低波动可能反映公司股东权益的变动较大，或在资本结构及权益管理上发生了显著调整。2019年没有相关数据，在2021年后数据出现断裂，可能指示权益周转率的测算变动或数据缺失。
总体而言，固定资产周转率表现为较大波动且呈下降趋势，暗示公司在固定资产利用方面的效率存在压力或资本结构的调整。相比之下，总资产周转率呈现逐步上升的趋势，表明公司整体资产运营效率有所改善。股东权益周转率的极端波动提示在权益利用上存在不稳定因素或财务策略调整的问题，需要结合后续财务细节进一步分析其变化根源。
固定资产周转率净额
Dell Technologies Inc.、固定资产净周转率、计算（季度数据）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 23,378) | 23,931) | 24,366) | 25,026) | 22,244) | 22,318) | 22,251) | 22,934) | 20,922) | 25,039) | 24,721) | 26,425) | 26,116) | 27,992) | 26,424) | 24,191) | 22,590) | 26,112) | 23,482) | 22,733) | 21,897) | 24,032) | 22,844) | 23,370) | 21,908) | ||||||||
| 不动产、厂房及设备净值 | 6,383) | 6,336) | 6,327) | 6,300) | 6,237) | 6,432) | 6,222) | 6,252) | 6,261) | 6,209) | 5,847) | 5,772) | 5,516) | 5,415) | 6,925) | 6,661) | 6,557) | 6,431) | 6,344) | 6,380) | 6,100) | 6,055) | 5,787) | 5,568) | 5,505) | ||||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产周转率净额1 | 15.15 | 15.08 | 14.85 | 14.58 | 14.39 | 13.75 | 14.65 | 14.97 | 15.51 | 16.48 | 18.00 | 18.53 | 18.99 | 18.69 | 14.34 | 14.47 | 14.48 | 14.65 | 14.52 | 14.34 | 15.11 | 15.22 | — | — | — | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | 8.42 | 8.54 | 8.59 | 8.56 | 8.66 | 8.76 | 8.83 | 8.77 | 8.82 | 8.87 | 9.02 | 9.36 | 9.61 | 9.82 | 9.64 | 9.28 | 8.99 | 8.61 | 7.75 | 7.47 | 7.67 | 7.47 | 7.23 | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | 52.21 | 60.02 | 70.85 | 71.08 | 65.55 | 62.08 | 57.69 | 54.54 | 51.74 | 49.98 | 46.11 | 40.75 | 38.14 | 36.13 | 37.49 | 36.78 | 81.23 | 75.84 | 71.90 | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 26.79 | 27.20 | 25.44 | 25.74 | 27.68 | 28.55 | 28.96 | 27.34 | 26.82 | 27.07 | 26.52 | 25.82 | 25.21 | 24.09 | 22.69 | 21.31 | 20.64 | 20.13 | 19.93 | 20.10 | 19.95 | 19.67 | 19.48 | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 43.79 | 43.60 | 41.69 | 36.21 | 30.65 | 31.14 | 25.34 | 24.54 | 22.67 | 22.98 | 20.69 | 18.17 | 16.40 | 14.88 | 13.47 | 12.95 | 12.74 | 12.77 | 13.65 | 14.28 | 14.31 | 14.82 | 15.67 | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 计算
固定资产周转率净额 = (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ 不动产、厂房及设备净值
= (23,378 + 23,931 + 24,366 + 25,026)
÷ 6,383 = 15.15
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到公司净收入在2019年到2023年期间总体呈现出一定的波动性，但整体趋势维持在较高水平，保持稳步增长。具体而言，2019年净收入大致在2.19亿至2.37亿美元的区间波动，随后在2020年和2021年逐步攀升，2021年达到顶峰，超过了2.64亿美元。进入2022年后，净收入略有下降，但仍保持在2.2亿至2.5亿美元的范围内，显示公司整体盈利具有一定的韧性。到了2023年及之后的几个月，净收入略有下降，部分月份录得2.09亿，下调幅度较为有限，体现出公司的收入规模具有一定稳定性。
不动产、厂房及设备净值表现出逐步增长的趋势，从2019年5月的5505百万增长至2024年11月的约6383百万，反映公司持续投资于实体资产的规模稳步扩大。资产的增加为公司未来扩展提供了基础，但变动幅度较为平稳，没有出现大幅波动，说明资产配置较为稳健，没有明显的资产重组或大规模减资产的迹象。
关于固定资产周转率净额的变化，数据仅覆盖2020年第二季度至2024年间的多期，显示公司在利用不动产及厂房设备创造收入方面的效率略有波动。2020年中至2021年末，周转率保持在14.34到18.99的区间，最高值出现在2021年第一季度，随后逐渐回落至15左右。年度的波动可能反映市场环境的变化或公司运营策略的调整。相比之下，2023年及2024年的数据较为平稳，持续维持在13.75至15.15之间，显示公司资产利用效率总体稳定，但未表现出明显的持续改善或恶化。
综上所述，公司的财务表现表现出一定的稳健性，收入始终维持在较高水平，资产规模稳步增加，而资产利用效率虽有波动但大致平稳。这反映公司维持了良好的收入基础和资产管理能力，未来仍需关注市场变化对收入增长的影响和资产利用效率的改善空间。
总资产周转率
Dell Technologies Inc.、总资产周转率、计算（季度数据）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 23,378) | 23,931) | 24,366) | 25,026) | 22,244) | 22,318) | 22,251) | 22,934) | 20,922) | 25,039) | 24,721) | 26,425) | 26,116) | 27,992) | 26,424) | 24,191) | 22,590) | 26,112) | 23,482) | 22,733) | 21,897) | 24,032) | 22,844) | 23,370) | 21,908) | ||||||||
| 总资产 | 86,869) | 79,746) | 81,951) | 82,687) | 80,190) | 82,089) | 83,264) | 85,658) | 84,094) | 89,611) | 85,172) | 88,775) | 88,406) | 92,735) | 135,677) | 122,678) | 121,752) | 123,415) | 118,948) | 121,276) | 120,236) | 118,861) | 116,814) | 115,520) | 109,892) | ||||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产周转率1 | 1.11 | 1.20 | 1.15 | 1.11 | 1.12 | 1.08 | 1.09 | 1.09 | 1.15 | 1.14 | 1.24 | 1.20 | 1.18 | 1.09 | 0.73 | 0.79 | 0.78 | 0.76 | 0.77 | 0.75 | 0.77 | 0.78 | — | — | — | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | 1.23 | 1.21 | 1.15 | 1.07 | 1.16 | 1.13 | 1.09 | 1.09 | 1.15 | 1.16 | 1.12 | 1.12 | 1.15 | 1.10 | 0.99 | 1.04 | 1.05 | 0.97 | 0.83 | 0.85 | 0.86 | 0.84 | 0.79 | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | 0.48 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.54 | 0.58 | 0.59 | 0.62 | 0.64 | 0.64 | 0.65 | 0.64 | 0.60 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.49 | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 0.46 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.45 | 0.57 | 0.59 | 0.56 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.55 | 0.53 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.52 | 0.55 | 0.57 | 0.56 | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 2.01 | 2.14 | 1.73 | 1.53 | 1.33 | 1.71 | 1.80 | 1.94 | 2.06 | 2.16 | 1.82 | 1.62 | 1.51 | 1.56 | 1.58 | 1.59 | 1.69 | 1.72 | 1.82 | 1.74 | 1.68 | 1.81 | 1.96 | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 计算
总资产周转率 = (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ 总资产
= (23,378 + 23,931 + 24,366 + 25,026)
÷ 86,869 = 1.11
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，净收入在所观察的时间段内表现出一定的波动性，但总体呈现增长的趋势。具体而言，2019年到2021年期间，净收入从大约21,900百万逐步上升至约26,400百万，显示出公司在这段时间内营收有所增长。在2022年和2023年，净收入略有起伏，但基本保持在22,000至24,000百万的区间，说明公司收入的稳定性较强，虽存在短期波动，但整体保持稳定。
总资产方面，数据呈现出持续的增长趋势，从2019年的约109,900百万逐步攀升至2022年初的约135,700百万，反映出公司在资产规模上的扩张。一段时间后，总资产有所下降，但在较新的财季中又恢复增长，尤以2022年和2023年期间波动较大，可能与资产重组或资产周转效率变化有关。总资产的波动也提示公司可能在资产配置和投资策略上经历调整，但总体趋势是向上的。
关于总资产周转率，从2020年第二季度起，数据尤为明显。该比率在此期间逐步上升，从大约0.75到2021年末的最高约1.24，表明公司资产利用效率逐步提高。这可能意味着公司在资产管理和运营效率方面取得了显著改善。进入2022年及后续季度，资产周转率略有下降，但基本保持在1.08至1.20的区间，显示公司持续优化资产周转表现并维持一定水平的资产运用效率。
综合以上指标，可以看出公司在所观察的时期内稳步扩大资产规模，通过提升资产利用效率，保持了收入的稳健增长。这表明公司在资产管理、收入生成以及运营效率方面表现出一定的持续改进，虽然存在短期波动，但整体财务表现表现出良好的增长和优化态势。
股东权益周转率
Dell Technologies Inc.、股东权益周转率、计算（季度数据）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 23,378) | 23,931) | 24,366) | 25,026) | 22,244) | 22,318) | 22,251) | 22,934) | 20,922) | 25,039) | 24,721) | 26,425) | 26,116) | 27,992) | 26,424) | 24,191) | 22,590) | 26,112) | 23,482) | 22,733) | 21,897) | 24,032) | 22,844) | 23,370) | 21,908) | ||||||||
| Dell Technologies Inc. 股东权益总额（赤字） | (3,024) | (1,482) | (2,285) | (2,894) | (2,822) | (2,404) | (2,664) | (2,772) | (3,023) | (3,122) | (3,469) | (2,860) | (2,462) | (1,685) | 8,954) | 4,825) | 3,487) | 2,479) | 883) | (419) | (1,614) | (1,574) | (1,804) | (2,449) | (6,464) | ||||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益周转率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.09 | 19.97 | 27.22 | 38.01 | 104.35 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | 6.21 | 5.99 | 5.93 | 6.87 | 5.78 | 5.14 | 5.21 | 6.17 | 6.37 | 6.20 | 6.83 | 7.78 | 6.67 | 5.73 | 5.26 | 5.80 | 5.40 | 4.70 | 4.44 | 4.20 | 3.79 | 3.42 | 2.99 | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | 0.73 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.75 | 0.77 | 0.81 | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.90 | 0.90 | 0.87 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.70 | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 1.21 | 1.19 | 1.17 | 1.18 | 1.21 | 1.24 | 1.28 | 1.29 | 1.30 | 1.28 | 1.30 | 1.30 | 1.28 | 1.31 | 1.19 | 1.21 | 1.21 | 1.23 | 1.26 | 1.30 | 1.42 | 1.45 | 1.51 | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 3.38 | 3.34 | 3.20 | 2.77 | 2.32 | 3.01 | 3.41 | 3.61 | 3.72 | 3.65 | 3.70 | 3.64 | 3.63 | 3.51 | 3.38 | 3.25 | 3.21 | 3.06 | 3.08 | 3.13 | 3.18 | 3.26 | 3.43 | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-11-01), 10-Q (报告日期： 2019-08-02), 10-Q (报告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 计算
股东权益周转率 = (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ Dell Technologies Inc. 股东权益总额（赤字）
= (23,378 + 23,931 + 24,366 + 25,026)
÷ -3,024 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的整体趋势来看，公司的净收入在2019年到2025年前后经历了一定的波动，但总体保持在较高水平，且周期中有若干明显的起伏。例如，2021年第一季度到第四季度，净收入呈现逐步增加的趋势，2022年亮点在于第一季度达到较高水平后出现回落，之后逐步稳步波动，2023年的净收入略有下降，但仍保持在较高水平，显示出较强的盈利能力。而最新一期数据显示，净收入有所下降，但仍有一定的韧性，未出现持续大幅下滑的趋势。
股东权益总额（赤字）在观察期内表现出明显的波动，尤其在2019年到2020年期间，从负值逐步改善至正值，显示公司在此期间增强了财务稳定性。然而，在2022年及之后再次出现赤字，尤其是2022年年末和2023年初，股东权益总额再度恶化，反映出公司在经营或资本结构方面遇到压力。同时，某些季度的负债情况可能成为影响股东权益的主要因素。
股东权益周转率在较早的时间段未提供数据，但在2021年开始，数据呈现逐步放大趋势，从2021年10月的约11.09上升到2022年1月的较高水平，之后逐渐回落，至2023年和之后的数值显示公司整体的资产利用效率在这个时期波动。值得注意的是，股东权益周转率的波动反映了公司资产有效利用的变化，可能与其运营策略、资产组合调整或整体市场环境相关。
综合分析，公司的盈利能力表现稳健，尽管存在某些季度出现财务压力的迹象，但整体趋势显示公司具有一定的抗压力和盈利能力。在财务结构方面，股东权益的赤字波动提示公司或面对资本结构调整的需求，未来需要关注资本管理策略以增强财务稳健性。此外，资产利用效率的变化也表明公司可能在不断优化其资产结构，以应对市场环境的变化和维护盈利能力。未来应持续关注公司的盈利水平、资本结构和资产效率，以全面评估其财务健康状况的持续稳定性。