偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
Twenty-First Century Fox Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-Q (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-Q (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-Q (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-Q (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-Q (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30).
从所提供的财务比率数据可以观察到，企业的财务状况在分析期间内呈现出一定的变化与趋势。以下对主要财务比率进行详细分析：
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2012年9月至2013年3月期间逐步下降，从0.63降低至0.55，体现出公司在早期逐渐减少了相对于股东权益的债务水平。但随后在2013年6月出现了显著上升，到2014年12月又逐步回升至1.36的高点，显示公司在部分年份内增加了债务杠杆。不过，到了2018年年末，这一比率降至0.6，表明公司逐步降低了杠杆比例，整体债务水平趋于审慎。
- 债务与总资本比率
- 此比率显示债务占总资本（债务与股东权益合计）比例的变化。初期呈现下降趋势（2012年9月的0.39至2013年3月的0.35），随后在2013年至2014年间迅速上升，最高达0.58，之后逐步下降至2018年末的0.38，反映公司在财务结构上经过一段扩大债务比重后，逐步调整回较低风险水平。
- 资产负债率
- 该比率表现为总资产中负债的比例。从2012年的0.28逐渐上升至2016年的0.41，彰显公司在此期间负债比例有所增加，可能用于资金扩张或资本运作。但自2016年起，该比例逐渐下降至0.29，显示公司财务结构趋向保守，资产负债率得到改善，风险有所降低。
- 财务杠杆率
- 反映公司利用债务进行资本结构杠杆操作的程度。整体呈现上升趋势，从2012年的2.27增长到2016年的3.54，说明公司在此期间加大了债务杠杆，增强了财务杠杆效应。之后，杠杆水平逐步降低，至2018年末降至2.06，表明公司开始收缩债务杠杆，趋向财务稳健。
- 利息覆盖率
- 衡量公司偿还借款利息的能力。2013年后，利息覆盖率经历了明显的波动。起初较高，达到9.22，但随后逐步下降至4.26，显示公司在偿债能力方面存在一定压力，尤其是在2015年到2016年间。值得注意的是，2018年末，利息覆盖率大幅上升至13.7，表明公司偿债能力显著改善，财务风险降低。
综上所述，该公司在分析期间内经历了债务水平的显著波动，特别是在2013年至2016年间债务杠杆的提高与随后的降低。在资产负债结构方面，比例逐步趋于稳定和审慎，显示出公司在资本结构调整上的策略变化。此外，利息覆盖率的波动反映出公司偿债能力的变化，特别是在2018年财务杠杆与偿债能力指标出现大幅改善，表明公司在财务稳健方面已取得一定成效。这些趋势共同指向公司在风险控制与资本结构优化方面的努力，尽管部分年份存在偿债压力，但整体发展表现为逐步增强财务稳固性。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Twenty-First Century Fox Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前借款 | 887) | 872) | 1,054) | 1,538) | 631) | 707) | 457) | 107) | 80) | 454) | 427) | 475) | 486) | 244) | 244) | 227) | 227) | 814) | 799) | 797) | 884) | 140) | 137) | 157) | 273) | 273) | ||||||||
| 非流动借款 | 18,321) | 18,379) | 18,469) | 18,459) | 19,163) | 19,142) | 19,456) | 19,789) | 19,813) | 19,034) | 19,298) | 19,270) | 19,251) | 18,767) | 18,795) | 18,865) | 18,901) | 19,395) | 18,259) | 18,257) | 16,588) | 17,333) | 16,321) | 16,317) | 16,184) | 16,184) | ||||||||
| 总债务 | 19,208) | 19,251) | 19,523) | 19,997) | 19,794) | 19,849) | 19,913) | 19,896) | 19,893) | 19,488) | 19,725) | 19,745) | 19,737) | 19,011) | 19,039) | 19,092) | 19,128) | 20,209) | 19,058) | 19,054) | 17,472) | 17,473) | 16,458) | 16,474) | 16,457) | 16,457) | ||||||||
| 二十一世纪福克斯公司股东权益合计 | 32,005) | 20,698) | 19,564) | 18,971) | 18,389) | 16,304) | 15,722) | 15,017) | 14,340) | 13,807) | 13,661) | 14,471) | 14,504) | 15,281) | 17,220) | 17,989) | 19,813) | 16,265) | 17,418) | 17,463) | 17,649) | 17,224) | 16,998) | 30,064) | 28,152) | 26,264) | ||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.60 | 0.93 | 1.00 | 1.05 | 1.08 | 1.22 | 1.27 | 1.32 | 1.39 | 1.41 | 1.44 | 1.36 | 1.36 | 1.24 | 1.11 | 1.06 | 0.97 | 1.24 | 1.09 | 1.09 | 0.99 | 1.01 | 0.97 | 0.55 | 0.58 | 0.63 | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walt Disney Co. | 0.63 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-Q (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-Q (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-Q (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-Q (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-Q (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30).
1 Q2 2019 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 二十一世纪福克斯公司股东权益合计
= 19,208 ÷ 32,005 = 0.60
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的季度财务数据可以观察到多项关键的财务变化趋势。首先，公司的总债务在观察期内呈现出整体上升的趋势。具体而言，债务金额由2012年9月的1.64亿逐步增长至2018年12月的约1.92亿，显示公司在六年的时间中逐步增加了债务规模，虽然期间存在一定的波动，但总体呈上升趋势。这可能反映公司为扩展业务或进行资本投资所采取的融资策略。另一方面，二十一世纪福克斯公司股东权益在同期内表现出明显的增长，从2012年9月的2.63亿上升至2018年12月的约3.2亿，显示股东权益的稳步提升，尤其是在2014年到2018年期间，股东权益显著增加，反映公司累积的盈利和资本结构改善。值得注意的是，债务与股东权益比率在整体上较高且波动性明显。该比率在2012年到2014年期间迅速上升，从0.63上涨至最高的1.44，随后逐渐下降到2018年末的0.6附近。这一变化可能表明公司在初期增加了债务比例，随后通过盈利积累或者其他资本调整措施逐步减轻了债务比重，改善了财务稳健性。整体来看，公司的财务杠杆在逐步下降，债务对股东权益的依赖逐步降低，显示公司在不断优化资本结构以增强财务稳定性。综合来看，该公司在期间内通过逐步增加股东权益和合理控制债务规模，形成了逐步改善的财务健康状态，且债务风险逐步减轻，财务结构趋于稳健。这也为其未来的运营和战略布局提供了较为稳固的基础。
债务与总资本比率
Twenty-First Century Fox Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前借款 | 887) | 872) | 1,054) | 1,538) | 631) | 707) | 457) | 107) | 80) | 454) | 427) | 475) | 486) | 244) | 244) | 227) | 227) | 814) | 799) | 797) | 884) | 140) | 137) | 157) | 273) | 273) | ||||||||
| 非流动借款 | 18,321) | 18,379) | 18,469) | 18,459) | 19,163) | 19,142) | 19,456) | 19,789) | 19,813) | 19,034) | 19,298) | 19,270) | 19,251) | 18,767) | 18,795) | 18,865) | 18,901) | 19,395) | 18,259) | 18,257) | 16,588) | 17,333) | 16,321) | 16,317) | 16,184) | 16,184) | ||||||||
| 总债务 | 19,208) | 19,251) | 19,523) | 19,997) | 19,794) | 19,849) | 19,913) | 19,896) | 19,893) | 19,488) | 19,725) | 19,745) | 19,737) | 19,011) | 19,039) | 19,092) | 19,128) | 20,209) | 19,058) | 19,054) | 17,472) | 17,473) | 16,458) | 16,474) | 16,457) | 16,457) | ||||||||
| 二十一世纪福克斯公司股东权益合计 | 32,005) | 20,698) | 19,564) | 18,971) | 18,389) | 16,304) | 15,722) | 15,017) | 14,340) | 13,807) | 13,661) | 14,471) | 14,504) | 15,281) | 17,220) | 17,989) | 19,813) | 16,265) | 17,418) | 17,463) | 17,649) | 17,224) | 16,998) | 30,064) | 28,152) | 26,264) | ||||||||
| 总资本 | 51,213) | 39,949) | 39,087) | 38,968) | 38,183) | 36,153) | 35,635) | 34,913) | 34,233) | 33,295) | 33,386) | 34,216) | 34,241) | 34,292) | 36,259) | 37,081) | 38,941) | 36,474) | 36,476) | 36,517) | 35,121) | 34,697) | 33,456) | 46,538) | 44,609) | 42,721) | ||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.38 | 0.48 | 0.50 | 0.51 | 0.52 | 0.55 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | 0.59 | 0.58 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.51 | 0.49 | 0.55 | 0.52 | 0.52 | 0.50 | 0.50 | 0.49 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walt Disney Co. | 0.39 | 0.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-Q (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-Q (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-Q (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-Q (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-Q (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30).
1 Q2 2019 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 19,208 ÷ 51,213 = 0.38
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到公司的总债务呈现出一定的波动态势。从2012年9月到2018年12月，总债务大致维持在1.6亿至2.0亿人民币的范围内。在2012年至2014年期间，总债务经历了逐步增长，特别是在2014年达到高峰之后，波动略显减缓。2015年后，债务水平保持相对稳定，略有下降的趋势，但总体仍处于较高水平，显示公司在该期间的债务管理呈现稳定状态。
在总资本方面，数据显示出明显的波动性。2012年开始，总资本逐步上升，从42721百万到2014年达到了峰值，随后在2014年到2016年期间出现了一定的下降，但整体上资本规模在逐步增长。2016年之后，总资本持续上升，至2018年末已超过4万亿人民币。这反映公司在资本结构上经历了扩张或再投资的调整，可能旨在支持业务扩展或资本支出。
值得注意的是，债务与总资本的比率显示出逐渐上升的趋势。2012年为0.39，随时间逐步增长，至2016年达到0.58，之后略有回落至0.38。整体而言，债务比率的上升表明公司逐渐增加了债务融资占比，可能为了支持资产负债表的扩张或应对运营资金需求。然而，至2018年略有减少，表明公司在逐步优化其资本结构，减少依赖负债，增强财务稳定性。
综上所述，该公司在所观察的时间范围内，采用较为积极的债务融资策略，伴随资本规模的不断扩大。债务与资本的比率逐步攀升反映其融资结构的变化和潜在的风险管理策略调整。未来还需关注公司债务水平的可持续性以及资本结构优化的持续效果，以判断其财务稳健性和成长潜力。
资产负债率
Twenty-First Century Fox Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前借款 | 887) | 872) | 1,054) | 1,538) | 631) | 707) | 457) | 107) | 80) | 454) | 427) | 475) | 486) | 244) | 244) | 227) | 227) | 814) | 799) | 797) | 884) | 140) | 137) | 157) | 273) | 273) | ||||||||
| 非流动借款 | 18,321) | 18,379) | 18,469) | 18,459) | 19,163) | 19,142) | 19,456) | 19,789) | 19,813) | 19,034) | 19,298) | 19,270) | 19,251) | 18,767) | 18,795) | 18,865) | 18,901) | 19,395) | 18,259) | 18,257) | 16,588) | 17,333) | 16,321) | 16,317) | 16,184) | 16,184) | ||||||||
| 总债务 | 19,208) | 19,251) | 19,523) | 19,997) | 19,794) | 19,849) | 19,913) | 19,896) | 19,893) | 19,488) | 19,725) | 19,745) | 19,737) | 19,011) | 19,039) | 19,092) | 19,128) | 20,209) | 19,058) | 19,054) | 17,472) | 17,473) | 16,458) | 16,474) | 16,457) | 16,457) | ||||||||
| 总资产 | 65,886) | 54,512) | 53,831) | 53,978) | 52,858) | 52,028) | 50,724) | 50,684) | 49,207) | 48,626) | 48,365) | 49,248) | 48,096) | 47,997) | 50,051) | 51,492) | 52,652) | 54,711) | 54,793) | 55,293) | 53,286) | 53,025) | 50,944) | 68,490) | 62,745) | 59,676) | ||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.29 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.38 | 0.37 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walt Disney Co. | 0.27 | 0.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-Q (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-Q (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-Q (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-Q (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-Q (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30).
1 Q2 2019 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 19,208 ÷ 65,886 = 0.29
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内的财务数据时，可以观察到公司总债务和总资产的整体变化趋势。总债务在2012年9月至2013年9月期间相对稳定，位于16457万元到17473万元之间，之后逐步上升，从2014年开始持续增长，到2018年期末达到19208万元，显示公司在此期间加大了债务融资的规模。与此同时，总资产亦出现明显扩张，从2012年的59676万元上升至2018年12月的54512万元，表明公司在资产规模方面实现了显著增长，可能通过资产采购或投资等途径推动。 从资产负债率的角度来看，该比率在早期为0.28，之后逐步上升，至2015年达到0.41，之后略有波动，最终在2018年下降至0.29。此变化反映公司在债务管理方面经历了一段较为激烈的变动。2015年前，资产负债率持续攀升，显示公司负债比例逐渐增加，可能为了支持业务扩张或投资。2018年资产负债率显著下降，可能意味着公司进行了偿债或优化了资本结构，以降低财务风险。 总体来看，公司在2012年至2018年期间，通过持续扩大资产规模，伴随债务增加，体现出在扩张期的财务策略。而资产负债率的变化提示公司在债务管理方面从较高水平逐步调整，趋于更稳健的财务结构。未来，若公司继续保持资产扩张的同时注重财务风险的控制，将有助于实现稳健的财务健康发展。
财务杠杆率
Twenty-First Century Fox Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 65,886) | 54,512) | 53,831) | 53,978) | 52,858) | 52,028) | 50,724) | 50,684) | 49,207) | 48,626) | 48,365) | 49,248) | 48,096) | 47,997) | 50,051) | 51,492) | 52,652) | 54,711) | 54,793) | 55,293) | 53,286) | 53,025) | 50,944) | 68,490) | 62,745) | 59,676) | ||||||||
| 二十一世纪福克斯公司股东权益合计 | 32,005) | 20,698) | 19,564) | 18,971) | 18,389) | 16,304) | 15,722) | 15,017) | 14,340) | 13,807) | 13,661) | 14,471) | 14,504) | 15,281) | 17,220) | 17,989) | 19,813) | 16,265) | 17,418) | 17,463) | 17,649) | 17,224) | 16,998) | 30,064) | 28,152) | 26,264) | ||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 2.06 | 2.63 | 2.75 | 2.85 | 2.87 | 3.19 | 3.23 | 3.38 | 3.43 | 3.52 | 3.54 | 3.40 | 3.32 | 3.14 | 2.91 | 2.86 | 2.66 | 3.36 | 3.15 | 3.17 | 3.02 | 3.08 | 3.00 | 2.28 | 2.23 | 2.27 | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walt Disney Co. | 2.38 | 1.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-Q (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-Q (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-Q (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-Q (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-Q (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30).
1 Q2 2019 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 二十一世纪福克斯公司股东权益合计
= 65,886 ÷ 32,005 = 2.06
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司在分析期间的总资产呈现出较为明显的增长态势，尤其是在2018年第三季度，总资产达到了大约5.39亿，较2012年末的59676百万，显示出显著的扩张。这说明公司在资产规模方面持续扩大，可能通过规模扩张、资产重组或盈利积累实现资产增长。
另一方面，股东权益的变化较为复杂。虽然整体趋势略有波动，但从2012年以来，股东权益总体呈上升趋势，特别是在2018年第一季度之后，股东权益迅速增加，从6.3亿提升至2018年12月底的近6.91亿，增长幅度明显。这表明公司在股东权益方面不断积累，改善了资本结构或增强了股东价值。
财务杠杆率在分析期间显示出相对下降的趋势，2012年平均大约2.3至2.2间波动，2018年第一季度大幅下降至2.06。这反映公司在资本结构方面逐渐趋于稳健，可能减少了债务融资比例或优化了财务安排，降低了财务风险。杠杆率的降低有助于提升公司财务安全性，但也可能影响其扩张能力的规模。
总体而言，公司在资产和权益方面持续扩展，资产规模快速增长，股东权益亦得以提升。同时，随着财务杠杆率逐步下降，公司的财务结构变得更加稳健，风险有所降低。这一系列变化表明公司在扩大规模的同时，正逐步调整资本结构以提升财务稳定性，未来有望在稳健发展的基础上实现进一步的增长。
利息覆盖率
Twenty-First Century Fox Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于二十一世纪福克斯公司股东的净利润 | 10,815) | 1,285) | 920) | 858) | 1,831) | 855) | 476) | 799) | 856) | 821) | 567) | 841) | 672) | 675) | 87) | 975) | 6,207) | 1,037) | 999) | 1,053) | 1,207) | 1,255) | (371) | 2,854) | 2,381) | 2,233) | ||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 92) | 66) | 63) | 85) | 85) | 65) | 56) | 71) | 80) | 67) | 39) | 84) | 76) | 62) | 31) | 67) | 77) | 56) | 88) | 20) | 16) | 8) | 63) | 44) | 65) | 54) | ||||||||
| 少： 来自已终止经营业务的收益（亏损），扣除税项 | (17) | (7) | (5) | (18) | (5) | 16) | (25) | (12) | (1) | (6) | —) | (3) | (2) | (3) | (29) | (15) | (16) | (7) | 33) | (16) | 225) | 487) | (1,348) | 321) | 1,324) | (20) | ||||||||
| 更多： 所得税费用 | 630) | 126) | 93) | 370) | (1,218) | 391) | 258) | 370) | 448) | 343) | (60) | 463) | 414) | 313) | 93) | 458) | 189) | 503) | 343) | 269) | 360) | 300) | 253) | 728) | 405) | 304) | ||||||||
| 更多： 利息支出，净额 | 294) | 300) | 312) | 311) | 312) | 313) | 310) | 310) | 299) | 300) | 296) | 295) | 298) | 295) | 291) | 292) | 310) | 305) | 291) | 284) | 274) | 272) | 261) | 277) | 264) | 261) | ||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 11,848) | 1,784) | 1,393) | 1,642) | 1,015) | 1,608) | 1,125) | 1,562) | 1,684) | 1,537) | 842) | 1,686) | 1,462) | 1,348) | 531) | 1,807) | 6,799) | 1,908) | 1,688) | 1,642) | 1,632) | 1,348) | 1,554) | 3,582) | 1,791) | 2,872) | ||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 13.70 | 4.72 | 4.53 | 4.33 | 4.27 | 4.85 | 4.85 | 4.67 | 4.83 | 4.65 | 4.51 | 4.26 | 4.38 | 8.83 | 9.22 | 10.19 | 10.12 | 5.95 | 5.63 | 5.66 | 7.49 | 7.70 | 9.22 | — | — | — | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-Q (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-Q (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-Q (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-Q (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-Q (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30).
1 Q2 2019 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2019
+ EBITQ1 2019
+ EBITQ4 2018
+ EBITQ3 2018)
÷ (利息支出Q2 2019
+ 利息支出Q1 2019
+ 利息支出Q4 2018
+ 利息支出Q3 2018)
= (11,848 + 1,784 + 1,393 + 1,642)
÷ (294 + 300 + 312 + 311)
= 13.70
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，息税前利润（EBIT）在整个期间表现出较大的波动。2012年9月30日的息税前利润为2,872百万美元，随后经历了一段相对起伏，直到2013年6月30日时最低，为1,554百万美元。此后，尤其在2014年和2015年期间，EBIT出现较为明显的改善，达到2015年12月31日的最高点，为16,842百万美元，展示了盈利能力的显著提升。
然而，2016年后，息税前利润出现下滑迹象，尽管仍维持在较高水平，但波动幅度明显减小。到2018年12月31日，EBIT略有回升，达到11,848百万美元。这一时期的变化或许受到公司运营规模扩大、业务调整或市场环境变化的影响，呈现出较强的盈利弹性及波动性。
关于利息支出的变化，整体上保持了相对稳定的趋势。自2012年9月30日的261百万美元起，略有起伏，但大体上位于290-310百万美元区间。尽管如此，利息支出在边际上出现小幅增长，特别是在2014年底和2015年期间，达到310百万美元左右，但变化幅度较小，显示出公司在利息管理方面相对稳定。
利息覆盖率作为衡量公司偿还利息能力的重要指标，整体表现出较强的稳定性。该比率在2012年之后经历了显著的变化，尤其在2014年前后，从10以上的高水平逐渐下降至4-5左右，反映出偿付能力的压力有所增加。但是在2018年，利息覆盖率再次上升到13.7，显示出公司在偿还利息方面的能力得以增强，可能得益于盈利的恢复或增加的EBIT贡献。
综合来看，该公司的盈利能力在2014年达到高峰，随后虽有波动但保持在较高水平，显示出公司在盈利方面拥有一定的弹性。利息支出保持相对稳定，而利息覆盖率的变化则提示公司在不同阶段偿付利息的能力不同，但整体而言，表现出较强的偿债能力。为了更准确分析公司的财务风险，还需结合其他财务指标和公司整体战略，当前数据反映了公司在这一时期的财务表现具有一定的起伏，但总体稳定且具有一定的恢复能力。