偿付能力比率分析
季度数据
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Comcast Corp.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
偿付能力比率（摘要）
Comcast Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
财务杠杆与偿债能力分析报告
- 资本结构与债务水平
- 债务与股东权益比率在2022年第一季度为1.00，随后呈现上升趋势，在2023年至2024年间处于1.16至1.18的高位波动区间。进入2025年后，该指标出现明显回落，在2025年第二季度和第三季度降至1.02，随后在2026年第一季度小幅回升至1.07，显示出在经历一段时间的杠杆扩张后，资本结构有所优化。
- 债务与总资本比率在观测期内表现出极强的稳定性。该比率从2022年第一季度的0.50微升至0.54后，在连续多个季度保持恒定。直到2025年第二季度才轻微下降至0.51，并在2026年第一季度维持在0.52，表明总资本中债务的占比在长期内保持稳定。
- 资产负债率在0.35至0.38之间窄幅波动，整体走势平稳。这表明资产端的融资结构在整个分析周期内未发生重大调整，债务对资产的覆盖程度保持在相对恒定的水平。
- 财务杠杆趋势
- 财务杠杆率与债务权益比率的走势高度同步。该比率从2022年3月的2.89起步，在2023年12月达到3.20的峰值。随后，杠杆水平逐步下降，在2025年第二季度和第三季度触底至2.81，至2026年第一季度回升至2.95，反映出企业在2023年底至2025年中期实施了去杠杆操作。
- 利息偿付能力
- 利息覆盖率经历了显著的波动周期。该指标在2022年第三季度跌至3.35的低点，并在随后的三个季度中维持在3.35至3.79的较低区间。从2023年第三季度开始，利息覆盖率大幅回升并长期处于5.5至6.0之间。在2025年第二季度，该指标达到7.46的最高值，显示出经营利润对利息支出的覆盖能力显著增强，随后在2026年第一季度回落至6.39。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Comcast Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 流动债务部分 | |||||||||||||||||||||||
| 债务的非流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 康卡斯特公司股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 康卡斯特公司股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间，财务结构表现出债务规模波动上升后企稳，以及股东权益在经历显著调整后逐步恢复的特征。
- 总债务变动趋势
- 总债务在2022年第一季度起于945.60亿美元，随后在2022年第三季度触底至924.51亿美元。此后，债务规模进入上升通道，于2024年第三季度达到峰值1013.64亿美元。在2024年第四季度至2025年第三季度期间，债务维持在980亿至1010亿美元的高位区间。至2026年第一季度，债务规模回落至946.12亿美元。
- 股东权益演变情况
- 股东权益在2022年呈现明显下降趋势，从3月31日的946.93亿美元快速跌至9月30日的802.96亿美元。此后，权益规模进入一个长期的温和增长周期，在2025年6月30日达到最高点968.51亿美元，并于2025年9月30日达到970.81亿美元的峰值。但在2026年第一季度，该数值出现回落，降至882.74亿美元。
- 债务与股东权益比率分析
- 债务与股东权益比率反映了资本结构的动态变化。该比率从2022年第一季度的1.00开始上升，在2023年第三季度至2024年第三季度期间在1.16至1.18之间波动，达到杠杆水平的最高点。随着2025年股东权益的增加，该比率逐步改善，在2025年第四季度降至1.02。然而，到2026年第一季度，受权益下降和债务变动影响，比率再次回升至1.07。
整体而言，资本结构在2022年至2024年间经历了杠杆率上升的阶段，随后在2025年通过提升股东权益实现了去杠杆化，但在2026年第一季度再次出现杠杆率回升的迹象。
债务与总资本比率
Comcast Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 流动债务部分 | |||||||||||||||||||||||
| 债务的非流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 康卡斯特公司股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析周期内，该实体的债务规模与资本结构呈现出一定的波动性，但整体杠杆水平保持在相对稳定的区间。
- 债务规模趋势
- 总债务在2022年第三季度降至924.51亿的低点后开始逐步攀升。债务规模在2024年第三季度突破1000亿大关，并于2025年第二季度达到1015.28亿的峰值。随后，债务规模进入下行通道，至2026年第一季度回落至946.12亿，基本回到了分析初期的水平。
- 资本规模变动
- 总资本在观察期内表现出明显的波动。2022年第三季度资本规模触底，为1727.47亿。此后，资本规模呈整体上升趋势，在2025年第二季度达到最高点1983.79亿。至2026年第一季度，总资本下降至1828.86亿。
- 债务资本比率分析
- 债务与总资本比率在长时间内维持极高的稳定性。从2022年第四季度到2024年第三季度，该比率始终稳定在0.54。进入2025年后，比率开始轻微下降，在2025年第二季度至第四季度期间维持在0.51，反映出资本结构在此时期有所优化。至2026年第一季度，该比率小幅回升至0.52。
综合来看，尽管总债务和总资本在数值上存在波动，但债务与总资本的比率在长期维持在0.54后，近期趋向于0.51至0.52的较低区间，表明其财务杠杆水平在近期略有下降，资本结构的稳定性较强。
资产负债率
Comcast Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 流动债务部分 | |||||||||||||||||||||||
| 债务的非流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，资本结构呈现出高度的稳定性，尽管总债务和总资产在季度间有所波动，但整体财务杠杆维持在窄幅区间内。
- 债务规模趋势
- 总债务从2022年第一季度的945.60亿增长至2025年第二季度的峰值1015.28亿。在2023年至2024年期间，债务水平在9.65万亿至1.01万亿之间波动，显示出较为平稳的债务扩张。到2026年第一季度，总债务回落至946.12亿，基本回到了分析周期的起始水平。
- 资产规模变动
- 总资产在2022年期间经历了从2740.74亿至2543.08亿的初步下降，随后在2023年至2025年之间进入波动上升通道，并在2025年第二季度达到2738.50亿的最高点。至2026年第一季度，资产规模下降至2600.02亿。
- 资产负债率分析
- 资产负债率在整个观察期内表现出极强的稳定性，数值在0.35至0.38之间微幅波动。该比率在2022年第三季度升至0.36后，长期稳定在0.37左右，仅在2024年第二季度短暂上升至0.38。至2026年第一季度，该比率回落至0.36。
综合数据显示，资产规模的波动与债务规模的增减具有一定的同步性，使得资产负债率能够长期维持在恒定水平。这种模式表明，在资产规模扩张或收缩时，相应的债务调整有效地抵消了杠杆率的剧烈变化，体现了审慎的资本管理策略。
财务杠杆率
Comcast Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
| 康卡斯特公司股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 康卡斯特公司股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资产规模与权益结构的演变分析
- 资产规模趋势
- 总资产在2022年经历了明显的下降阶段，从274,074百万美元降至254,308百万美元。随后，资产规模进入一个相对稳定的波动期，主要在260,000百万美元至269,000百万美元之间区间波动。资产在2025年6月30日达到273,850百万美元的近期峰值，但至2026年3月31日再次回落至260,002百万美元。
- 股东权益变动
- 股东权益在2022年第三季度出现显著下滑，触底于80,296百万美元。此后，权益规模呈现出长期的稳步增长趋势，在2025年第三季度达到97,081百万美元的最高点。然而，这一增长趋势在2026年第一季度被打破，权益规模降至88,274百万美元。
- 财务杠杆率分析
- 财务杠杆率的波动与股东权益的变动密切相关。杠杆率在2022年至2023年期间呈上升趋势，并在2023年12月31日达到3.20的峰值。随着2024年至2025年股东权益的持续增加，财务杠杆率逐步改善并下降，在2025年第二季度至第四季度期间维持在2.81的低位。至2026年3月31日，由于权益规模下降，杠杆率回升至2.95。
综合分析表明，资本结构在2022年的剧烈波动后经历了阶段性的优化。通过股东权益的稳步提升，财务杠杆在2024年至2025年间得到了有效降低。然而，2026年第一季度的资产与权益同步下降，导致财务杠杆率出现反弹，显示出资本结构在近期再次出现波动。
利息覆盖率
Comcast Corp.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 归属于 Comcast Corporation 的净收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，息税前利润（EBIT）在观察期间呈现出显著的波动性，但在大多数季度维持在 50 亿至 60 亿美元的区间。
- 盈利能力趋势
- 息税前利润在 2022 年第三季度出现大幅下滑，录得 -26.92 亿美元，随后在 2022 年第四季度迅速回升。2025 年第二季度出现异常峰值，达到 157.52 亿美元，此后利润水平重新回归至 30 亿至 60 亿美元的波动范围。
- 财务费用分析
- 利息支出在整个观察期内表现出极高的稳定性，数值在 9.6 亿至 11.28 亿美元之间小幅波动。从长期趋势来看，利息支出呈缓慢上升趋势，从 2022 年初的约 9.93 亿美元增加至 2026 年第一季度的 10.94 亿美元。
- 偿债能力评估
- 利息覆盖率与息税前利润的波动高度正相关。该比率在 2022 年第三季度触及低点 3.35，并在 2025 年第二季度达到最高点 7.46。在剔除极端异常值后，利息覆盖率主要在 5.3 至 6.0 之间波动，显示出较为稳健的利息偿付能力。
总体而言，尽管经营利润存在周期性或偶发性的剧烈波动，但由于利息成本保持稳定，其偿债能力维持在相对健康的水平，且在近期季度中利息覆盖率保持在 6.0 以上。