Colgate-Palmolive Co.、资产负债表：债务

以百万计

	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
应付票据和贷款	11)	39)	258)	260)	12)
长期债务的流动部分	14)	12)	9)	254)	—)
长期债务，不包括流动部分	8,741)	7,194)	7,334)	7,333)	6,354)
债务总额（账面价值）	8,766)	7,245)	7,601)	7,847)	6,366)

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

短期债务: 应付票据和贷款在2018年至2019年间显著增加，从12百万增长至260百万。随后，该数值在2020年大幅下降至39百万，并在2021年进一步减少至11百万。该项目数值波动较大，可能反映了短期融资策略的调整或债务重组。
长期债务的流动部分: 长期债务的流动部分在2018年缺失数据。2019年为254百万，随后在2020年降至9百万，2021年为12百万，2022年为14百万。该项目数值在2019年较高，之后趋于稳定在较低水平，可能表明长期债务的偿还计划或再融资安排。
长期债务（不包括流动部分）: 长期债务（不包括流动部分）在2018年至2019年间有所增加，从6354百万增长至7333百万。2020年该数值基本保持稳定，为7334百万。2021年略有下降至7194百万，但在2022年显著增加至8741百万。该项目数值的增长趋势表明公司可能进行了新的长期融资，或对现有债务进行了调整。
债务总额（账面价值）: 债务总额（账面价值）在2018年至2019年间显著增加，从6366百万增长至7847百万。2020年略有下降至7601百万，2021年进一步下降至7245百万。2022年则大幅增加至8766百万。债务总额的变动趋势与长期债务（不包括流动部分）的变动趋势相似，表明长期债务是影响总债务水平的主要因素。整体而言，债务水平在后期呈现上升趋势。

总体而言，数据显示债务结构在不同时期经历了显著变化。短期债务波动较大，而长期债务则呈现先增后降再增的趋势。债务总额在2022年达到较高水平，需要进一步分析以评估其对财务状况的影响。

债务加权平均利率: 2.50%

利率	债务金额¹	利率 × 债务金额
2.60%	6,933)	180)
2.10%	1,778)	37)
总价值	8,711)	218)
2.50%

¹ 以百万计

² 加权平均利率 = 100 × 218 ÷ 8,711 = 2.50%

Colgate-Palmolive Co.、产生的利息成本

以百万计

截至12个月	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
利息支出	167)	117)	183)	192)	193)
利息资本化	5)	3)	1)	1)	2)
产生的利息	172)	120)	184)	193)	195)

以下是对所提供财务数据的分析报告。

利息支出: 数据显示，利息支出在2018年至2021年期间呈现下降趋势。从2018年的193百万单位下降至2021年的117百万单位。然而，在2022年，利息支出略有回升至167百万单位。整体而言，利息支出在观察期内波动，但长期趋势显示出降低的迹象，随后在最后一年出现反弹。
利息资本化: 利息资本化金额相对较小，且在2018年至2020年期间保持稳定，均为1百万单位。2021年略有增加至3百万单位，并在2022年进一步增加至5百万单位。这表明公司可能增加了符合资本化条件的支出，或者改变了资本化利息的会计处理方式。
产生的利息: 产生的利息与利息支出趋势相似，在2018年至2021年期间呈现下降趋势，从195百万单位下降至120百万单位。2022年，产生的利息也略有回升至172百万单位。产生的利息的变动与利息支出的变动基本一致，这表明两者之间存在关联性。

总体而言，数据显示在观察期内，利息支出和产生的利息均呈现先下降后略微回升的趋势。利息资本化金额相对较小，但在2021年和2022年有所增加。这些变化可能反映了公司债务结构、融资活动以及资本支出的变化。进一步分析需要结合其他财务数据和公司运营情况进行综合评估。

	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
归属于高露洁棕榄公司的净利润	1,785)	2,166)	2,695)	2,367)	2,400)
更多：归属于非控制性权益的净利润	182)	172)	165)	160)	158)
更多：所得税费用	693)	749)	787)	774)	906)
更多：利息支出	167)	117)	183)	192)	193)
息税前利润（EBIT）	2,827)	3,204)	3,830)	3,493)	3,657)

产生的利息	172)	120)	184)	193)	195)
有资本化利息和无资本化利息的财务比率
利息覆盖率（不含资本化利息）¹	16.93	27.38	20.93	18.19	18.95
利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）²	16.44	26.70	20.82	18.10	18.75

2022 计算

¹ 利息覆盖率（不含资本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 2,827 ÷ 167 = 16.93

² 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息） = EBIT ÷ 产生的利息
= 2,827 ÷ 172 = 16.44

以下是对所提供财务数据的分析报告。

总体趋势: 数据显示，在观察期内，两项利息覆盖率指标均呈现波动趋势。从2018年末到2021年末，利息覆盖率总体上呈现上升趋势，但在2022年末均出现显著下降。
利息覆盖率（不含资本化利息）: 2018年末的利息覆盖率约为18.95。2019年末略有下降至18.19。随后，该指标在2020年末和2021年末分别上升至20.93和27.38，表明企业支付利息的能力显著增强。然而，2022年末该指标大幅下降至16.93，回落至接近2018年末的水平。
利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）: 调整后的利息覆盖率与未调整的利息覆盖率趋势相似。2018年末为18.75，2019年末为18.1。2020年末和2021年末分别上升至20.82和26.7。同样地，2022年末该指标也出现显著下降，降至16.44。
指标对比: 在整个观察期内，调整后的利息覆盖率略低于未调整的利息覆盖率。这表明资本化利息对提高利息覆盖率有一定贡献，但影响相对有限。两项指标之间的差距在各年度保持相对稳定。
潜在影响: 2022年末利息覆盖率的显著下降值得关注。这可能表明企业盈利能力下降、利息支出增加，或者两者兼而有之。进一步分析企业的收入、成本和债务结构，有助于确定导致这一趋势的具体原因。需要注意的是，利息覆盖率下降可能会影响企业获得信贷融资的能力。

Colgate-Palmolive Co. (NYSE:CL)

债务分析