流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Colgate-Palmolive Co.、流动性比率
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.28 | 1.09 | 0.99 | 1.03 | 1.14 | |
| 速动流动性比率 | 0.57 | 0.53 | 0.49 | 0.58 | 0.64 | |
| 现金流动比率 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.22 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
根据提供的财务比率数据，可以观察到公司在五个年度期间的流动性指标总体表现出一定的波动性，但整体趋势显示出某些改善的迹象。
- 流动资金比率
- 从2018年的1.14略有下降至2019年的1.03，再降至2020年的0.99，显示出短期偿债能力有所减弱。然而，随着2021年的回升至1.09及2022年的达到1.28，表明公司在近期增强了流动资产的覆盖能力，改善了流动性状况。
- 速动流动性比率
- 该比率从2018年的0.64逐年下降至2020年的0.49，反映出公司在扣除存货后，流动资产的短期偿债能力有所减弱。但在2021年略有回升至0.53，并在2022年稳定在0.57，显示公司在快速变现资产的管理能力方面有所改善，但整体水平仍处于较低水平，说明流动性紧张仍然存在一定压力。
- 现金流动比率
- 现金流动比率基本保持在0.22至0.20之间，呈现出相对稳定的态势。此比率在整个期间没有明显的改善或恶化，暗示公司的现金及现金等价物相对于流动负债的覆盖能力较为稳定，但整体水平偏低，可能反映出流动性风险依然存在。
综上所述，公司的流动性指标在2018年前后有所波动，但在2021年之后出现一定程度的改善，尤其是流动资金比率的提高表明公司增强了短期偿债能力。然而，速动比率和现金流动比率仍处于较低水平，提示公司在流动性管理和快速变现资产方面仍面临一定挑战。需要持续关注未来的财务状况变化，以判断公司短期偿债能力的持续改善或潜在风险的增加。
流动资金比率
Colgate-Palmolive Co.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 5,113) | 4,397) | 4,338) | 4,179) | 3,793) | |
| 流动负债 | 4,004) | 4,051) | 4,404) | 4,038) | 3,341) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.28 | 1.09 | 0.99 | 1.03 | 1.14 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.65 | 0.70 | 0.85 | — | — | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.87 | 0.93 | 0.92 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 5,113 ÷ 4,004 = 1.28
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据分析可以观察到，公司的流动资产自2018年至2022年呈现逐步增长的趋势，从3,793百万提升至5,113百万，显示出公司在持续扩大流动资产规模，可能反映出其增加了流动资产的持有或资金的积累能力增强。
同时，流动负债也呈现逐步上升的态势，从3,341百万增加到4,004百万，反映公司在此期间的短期债务负担有所增加。尽管如此，流动负债的增长速度略高于流动资产的增长速度，可能导致短期偿债压力略有加大，值得持续关注其流动性管理策略。
关于流动资金比率，2018年为1.14，随后在2019年下降至1.03，并在2020年进一步下降至0.99，显示短期偿付能力出现一定的压力。2021年，该比率回升至1.09，表明公司在流动性管理上有所改善。2022年，流动资金比率显著提升至1.28，远高于过去几年的水平，表明公司加强了其流动资产对流动负债的覆盖能力，改善了短期偿债的安全边际。
总体来看，该公司的流动性在2018年至2022年经历了调整与改善，尤其在2022年表现出积极的改善趋势。流动资产的稳步增长与流动资金比率的提升，可能预示着公司在短期偿债能力方面取得了改善，增强了财务稳健性。然而，流动负债的持续上升也提示需要密切关注未来可能带来的财务压力，确保流动性管理得当以支撑持续的经营发展。
速动流动性比率
Colgate-Palmolive Co.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 775) | 832) | 888) | 883) | 726) | |
| 应收账款，扣除备抵金 | 1,504) | 1,297) | 1,264) | 1,440) | 1,400) | |
| 速动资产合计 | 2,279) | 2,129) | 2,152) | 2,323) | 2,126) | |
| 流动负债 | 4,004) | 4,051) | 4,404) | 4,038) | 3,341) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.57 | 0.53 | 0.49 | 0.58 | 0.64 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.37 | 0.45 | 0.62 | — | — | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.38 | 0.43 | 0.47 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 2,279 ÷ 4,004 = 0.57
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看，公司的速动资产在五个年度中表现出一定的波动，但整体保持在较为稳定的水平。具体而言，从2018年的2126百万逐步增加到2022年的2279百万，增幅略显微弱，显示出存货和应收账款的变化对速动资产的影响较为有限。在此期间，速动资产的最低值出现在2020年，为2152百万，最高值出现在2022年，为2279百万，说明公司在保持流动资金方面相对稳定，没有明显的短期资金紧张现象。
流动负债方面，也显示出逐步上涨的趋势。由2018年的3341百万增加到2020年的4404百万，随后略有下降至2022年的4004百万。值得注意的是，流动负债的增加速度在2020年前较为明显，2020年的激增可能反映了公司在某些时期应对运营扩展或资本支出的增加。然而，到了2022年，流动负债有所收缩，表明公司在流动性管理方面可能采取了一些措施减缓负债增长。
速动流动性比率作为衡量公司短期偿债能力的指标，明显表现出下降趋势，从2018年0.64逐年降低至2020年的0.49，之后略有回升至2022年的0.57。这一变化反映出公司在2018年和2019年之间，流动负债的增长速度快于速动资产，使得短期偿债能力有所减弱。而2020年比率最低，可能受到当年负债增长或资产变化的影响。随后，2021年和2022年比率的回升，显示出公司在偿债能力方面得到改善或流动资产的相对增强，有助于增强投资者和债权人的信心。
总的来说，公司在五年的时间跨度内保持了较为稳定的流动资产水平，流动负债的增长虽对短期偿债比率产生了一定压力，但比率的逐渐回升表明公司在改善其短期财务状况方面取得了一些积极的进展。这些变化反映出公司在应对市场环境变化时的财务战略调整，整体财务状况维持稳定，流动性风险未显著增加。未来，应关注流动负债的持续变化以及速动比率的动态变化，确保公司短期偿债能力的持续改善或保持稳定状态。
现金流动比率
Colgate-Palmolive Co.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 775) | 832) | 888) | 883) | 726) | |
| 现金资产总额 | 775) | 832) | 888) | 883) | 726) | |
| 流动负债 | 4,004) | 4,051) | 4,404) | 4,038) | 3,341) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.22 | 0.31 | 0.49 | — | — | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.23 | 0.30 | 0.33 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 775 ÷ 4,004 = 0.19
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据中可以观察到一些明显的趋势和变化。首先，公司的现金资产总额在五个年度之间整体呈现出一定的波动，但总体保持一定的稳定性。具体来看，现金资产在2018年为726百万，随后在2019年略升至883百万，随后在2020年达到最高点888百万，但在2021年下降至832百万，2022年则进一步减少至775百万，显示出一定的下降趋势。
关于流动负债，数值逐年递增。从2018年的3341百万增长到2022年的4004百万，整体表现出持续上升的态势，尤其是在2019年和2020年期间增幅较为明显。尽管在2021年略有下降至4051百万，但2022年再度小幅回升至4004百万，反映出公司的短期负债水平在逐步攀升。
在财务比率方面，现金流动比率从2018年的0.22逐步下降至2019年的相同水平，随后在2020年降至0.2，到了2021年和2022年，继续减少至0.21和0.19。这一趋势表明公司在这五年期间的短期偿债偿付能力略有减弱，可能是因为流动负债相对现金资产的比例在逐渐上升，或是现金流状况的变化。
综合来看，公司的现金资产总额存在一定的波动，下行趋势明显；而流动负债持续增长，压力在逐步增加。同时，现金流动比率的逐年下降提示公司短期偿债能力出现一定的减弱迹象。这些财务指标的变化值得持续关注，以评估公司未来的流动性和财务稳定性。