债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
Colgate-Palmolive Co.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 总债务1 | ÷ | 高露洁棕榄公司股东权益合计1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 21.86 | = | 8,766) | ÷ | 401) |
| 2021年12月31日 | 11.90 | = | 7,245) | ÷ | 609) |
| 2020年12月31日 | 10.23 | = | 7,601) | ÷ | 743) |
| 2019年12月31日 | 67.07 | = | 7,847) | ÷ | 117) |
| 2018年12月31日 | — | = | 6,366) | ÷ | (102) |
| 2017年12月31日 | — | = | 6,577) | ÷ | (60) |
| 2016年12月31日 | — | = | 6,533) | ÷ | (243) |
| 2015年12月31日 | — | = | 6,571) | ÷ | (299) |
| 2014年12月31日 | 5.37 | = | 6,148) | ÷ | 1,145) |
| 2013年12月31日 | 2.45 | = | 5,657) | ÷ | 2,305) |
| 2012年12月31日 | 2.39 | = | 5,230) | ÷ | 2,189) |
| 2011年12月31日 | 2.03 | = | 4,810) | ÷ | 2,375) |
| 2010年12月31日 | 1.28 | = | 3,424) | ÷ | 2,675) |
| 2009年12月31日 | 1.02 | = | 3,182) | ÷ | 3,116) |
| 2008年12月31日 | 1.97 | = | 3,784) | ÷ | 1,922) |
| 2007年12月31日 | 1.54 | = | 3,516) | ÷ | 2,286) |
| 2006年12月31日 | 2.60 | = | 3,671) | ÷ | 1,411) |
| 2005年12月31日 | 2.55 | = | 3,446) | ÷ | 1,350) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
从整体来看，2010年至2015年间，公司的总债务呈现稳定增长的态势，尤其是在2010年达到峰值6148百万后，2011年至2015年略有波动，整体保持相对平稳。进入2016年后，债务水平明显上升，特别是在2018年和2020年，债务分别达到7847百万和8766百万，显示出公司在该段期间增加了财务杠杆或进行债务融资的规模显著扩大。
股东权益在早期表现出较大波动，从2005年至2009年间，逐步上升至3116百万，随后的几年经历了持续的减少，尤其是在2011年至2015年期间，股东权益跌至负值，最低达到-299百万，反映出公司在某段时期可能出现了资产负债表的压力或亏损情况。这种变化导致权益不断恶化，甚至短暂变为负值，说明公司的财务结构存在一定的风险。
债务与股东权益比率从2005年到2010年基本呈上升趋势，在2011年达到较高的2.39，显示出公司债务相较于权益水平较高。之后，随股东权益的逐步下降和债务的持续增加，该比率在2014年之前未曾出现极端值。到了2015年，债务与权益比率大幅上升至67.07，标志着公司财务杠杆显著增强。在2016年到2019年期间，该比率逐渐回落至10.23-21.86的区间，反映出公司在债务管理方面有所改善，或者利润水平改善带动权益的恢复，但仍保持较高水平，提示存在较高的财务风险。
总体而言，公司的债务水平在过去十几年中呈现上升趋势，尤其是在2016年之后，债务大幅增加而权益有所波动甚至负值，导致债务与股东权益比率显著升高。尽管后期比率有所下降，但仍处于较高水平，提示公司可能在寻求扩张或应对资金需求时采取了较重的债务布局。未来趋势需关注公司是否能够通过盈利改善或资本结构调整实现财务风险的控制与优化。
与竞争对手的比较
Colgate-Palmolive Co.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Colgate-Palmolive Co. | Procter & Gamble Co. | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 21.86 | 0.68 |
| 2021年12月31日 | 11.90 | 0.69 |
| 2020年12月31日 | 10.23 | 0.75 |
| 2019年12月31日 | 67.07 | 0.64 |
| 2018年12月31日 | — | 0.60 |
| 2017年12月31日 | — | 0.57 |
| 2016年12月31日 | — | 0.53 |
| 2015年12月31日 | — | 0.49 |
| 2014年12月31日 | 5.37 | 0.51 |
| 2013年12月31日 | 2.45 | 0.46 |
| 2012年12月31日 | 2.39 | 0.47 |
| 2011年12月31日 | 2.03 | 0.47 |
| 2010年12月31日 | 1.28 | 0.49 |
| 2009年12月31日 | 1.02 | 0.59 |
| 2008年12月31日 | 1.97 | 0.53 |
| 2007年12月31日 | 1.54 | 0.53 |
| 2006年12月31日 | 2.60 | 0.61 |
| 2005年12月31日 | 2.55 | 1.39 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 必需消费品
Colgate-Palmolive Co.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 必需消费品
| Colgate-Palmolive Co. | 必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 21.86 | 1.07 |
| 2021年12月31日 | 11.90 | 1.07 |
| 2020年12月31日 | 10.23 | 1.24 |
| 2019年12月31日 | 67.07 | 1.18 |
| 2018年12月31日 | — | 1.11 |
| 2017年12月31日 | — | 1.20 |
| 2016年12月31日 | — | 1.09 |
| 2015年12月31日 | — | 1.00 |
| 2014年12月31日 | 5.37 | 0.96 |
| 2013年12月31日 | 2.45 | 0.87 |
| 2012年12月31日 | 2.39 | 0.83 |
| 2011年12月31日 | 2.03 | 0.80 |
| 2010年12月31日 | 1.28 | 0.74 |
| 2009年12月31日 | 1.02 | 0.69 |
| 2008年12月31日 | 1.97 | 0.68 |
| 2007年12月31日 | 1.54 | 0.55 |
| 2006年12月31日 | 2.60 | 0.52 |
| 2005年12月31日 | 2.55 | 0.59 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).