偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Colgate-Palmolive Co.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从2018年到2022年期间，该公司的债务与股东权益比率呈现出一定的波动。在2018年，该比率较高，达到67.07，随后在2019年显著下降至10.23，表明公司财务结构从较为杠杆化的状态逐步转向更为稳健。然而，2020年和2021年该比率略有上升，分别为11.9和21.86，显示出债务相对股东权益的比例有所增加，但总体水平仍较2018年显著降低。到2022年，该比率再次上升，达到21.86，可能反映公司在应对外部环境变化时采取了略微增加债务的策略。
债务与总资本比率和相关指标整体呈现出逐年趋于稳定或轻微上升的趋势。除2018年和2019年较低外，2020年至2022年间，债务占比在0.91至0.96之间波动，表明公司在资本结构上保持了一定的平衡，但债务比例逐渐向较高水平靠拢。尤其是包含经营租赁负债的比例，亦表现出类似的变化趋势，显示公司在财务杠杆方面逐步增加其债务使用比重。
资产负债率整体亦表现出一定的波动。从2018年至2022年，比例在0.48至0.56之间变化。2018年和2020年为0.52，2022年上升至0.56，说明公司在增加负债的同时，也在扩大资产规模，但资产负债的比率变化相对温和，没有发生剧烈的变动。包括经营租赁负债在内的资产负债率也展现出类似的变动特征，可能反映公司在租赁与借款之间调整以优化财务结构的行为。
财务杠杆率在2018年以128.5较高水平表现，之后大幅下降至2020年的21.43，表明公司在较早时期曾采取较高的杠杆策略，但随后逐步降低杠杆以增强财务稳健性。到2022年，财务杠杆再次上升至39.23，虽未回到2018年的高水平，但显示出公司在适当范围内调整债务水平以满足财务需求的策略。
利息覆盖率在2018年至2021年间相对稳定，尤其在2020年达到了20.93的较高水平，显示公司在此期间具有良好的偿付利息能力。然而，在2022年，该指标骤降至16.93，可能提示公司盈利能力或利息支付能力面临一定压力，需引起关注。
固定费用覆盖率则在整体上表现出逐步提升的趋势，尤其在2020年达到11.79的峰值，显示公司在支出方面的应对能力增强，但2022年回落至9.72，反映出财务稳健性有所下降。
综上所述，该公司的财务结构在过去五年内经历了逐步调整，从较高的杠杆状态向更为稳健的资本结构演变，尽管在某些年份债务比例略有上升，但整体风险控制趋于改善。未来需要持续关注利息覆盖率的变化，以及不断优化债务负担与资产负债结构，以支持公司持续稳健发展。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Colgate-Palmolive Co.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 应付票据和贷款 | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| 长期债务的流动部分 | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| 总债务 | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| 高露洁棕榄公司股东权益合计 | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 21.86 | 11.90 | 10.23 | 67.07 | — | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.68 | 0.69 | 0.75 | — | — | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 1.08 | 1.07 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 高露洁棕榄公司股东权益合计
= 8,766 ÷ 401 = 21.86
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到高露洁棕榄公司的总债务在分析期间逐年波动。具体而言，2018年总债务为6366百万，2019年增加至7847百万，2020年略有下降至7601百万，随后在2021年进一步下降至7245百万，2022年又上升至8766百万。这一趋势显示公司债务总体呈现一定的波动性，特别是在2022年出现显著增加，可能反映了公司在该年度的融资扩张或债务再融资策略。
在股东权益方面，数据表现出更为明显的波动。2018年公司股东权益为负数（-102百万），表明当时可能存在亏损或资本结构问题。随后的年度中，股东权益迅速改善，2019年上升至117百万，2020年达到743百万，显示公司经营状况逐步改善。到2021年，股东权益有所回落至609百万，但到2022年再度减少至401百万，表明公司在该年度可能面临盈利压力或权益的稀释。
债务与股东权益比率反映了公司的财务杠杆水平。2019年为67.07，显示公司债务较股东权益相对较高，2020年大幅下降至10.23，可能说明公司采取了偿债或资本结构调整措施，增强了股东权益的相对比例。此后比率逐步上升至2021年的11.9，再到2022年的21.86，表明公司债务对权益的依赖逐渐增加，财务杠杆水平提升，可能增加财务风险，但也可能为公司带来了更高的资本运作空间。
总体而言，公司在分析期内经历了债务和权益的波动，表现出逐步改善股东权益的努力，但也面临财务杠杆上升带来的潜在风险。这些趋势反映公司在财务结构调整和资本运作方面采取了不同策略，未来需关注债务水平的持续稳健以及权益的稳定增长，以保证财务健康和持续发展。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Colgate-Palmolive Co.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 应付票据和贷款 | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| 长期债务的流动部分 | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| 总债务 | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| 一年内到期的经营租赁负债 | 108) | 137) | 137) | 145) | —) | |
| 长期经营租赁负债 | 397) | 451) | 476) | 491) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 9,271) | 7,833) | 8,214) | 8,483) | 6,366) | |
| 高露洁棕榄公司股东权益合计 | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 23.12 | 12.86 | 11.06 | 72.50 | — | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.69 | 0.71 | 0.77 | — | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 必需消费品 | 1.20 | 1.19 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 高露洁棕榄公司股东权益合计
= 9,271 ÷ 401 = 23.12
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 债务总额
- 从2018年到2022年，债务总额呈现波动的趋势。2018年为6366百万，随后在2019年显著上升至8483百万，显示公司在这一期间增加了债务。2020年略有下降至8214百万，但仍高于2018年水平。2021年债务进一步减少至7833百万，可能表明公司在这一时期采取了偿债或债务管理措施。到2022年，债务再次增加至9271百万，超过了2019年的水平，显示公司在这一年度增加了债务负担。
- 股东权益合计
- 股东权益在分析期内表现出明显的波动。2018年时为负值（-102百万），表示当年公司可能存在累计亏损或负债超出资产的情况。2019年大幅改善，跃升至117百万，超过零线，显示公司财务状况的改善。2020年股东权益显著增加至743百万，达到较高水平，可能源于盈利增长或资产重估。2021年略有下降至609百万，随后在2022年进一步减少至401百万，显示股东权益总体呈现出一定程度的波动，但仍高于2018年，反映出公司整体财务状况趋于改善但在特定年份面临一定压力。
- 债务与股东权益比率
- 这一比率的变化反映出公司债务与权益的相对结构。2018年未提供数据，2020年显著下降至11.06，表明公司债务在权益中的比重大幅降低，可能是通过偿债或权益融资实现。2021年比率又上升至12.86，显示债务比例略有增加，但总体水平仍较低。到2022年，比率大幅跃升至23.12，显示债务相对于权益的比重明显上升，可能意味着公司在该年度通过债务融资以支持业务扩展或进行资本投资。此外，这一趋势提示公司债务结构在分析期内经历了从较低到较高的变化，可能伴随着财务风险的增加。
债务与总资本比率
Colgate-Palmolive Co.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 应付票据和贷款 | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| 长期债务的流动部分 | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| 总债务 | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| 高露洁棕榄公司股东权益合计 | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| 总资本 | 9,167) | 7,854) | 8,344) | 7,964) | 6,264) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.96 | 0.92 | 0.91 | 0.99 | 1.02 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.40 | 0.41 | 0.43 | — | — | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.52 | 0.52 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 8,766 ÷ 9,167 = 0.96
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据来看，三项财务指标在五年的时间跨度内表现出一定的变化趋势。首先，总债务金额在2018年至2022年间呈现波动上升趋势，尤其是在2022年达到峰值8766百万单位，显示公司在此期间可能增加了借款或承担了更多债务以支持其运营或扩张计划。其次，总资本金额也有所增长，从2018年的6264百万增长至2022年的9167百万，表明公司整体资产规模或股东权益有所扩大，可能涉及资本再投资或盈利积累。第三，债务与总资本比率在观察期间表现出逐步下降的趋势，从2018年的1.02减少至2020年的0.91后略有回升至2022年的0.96。这种变化说明公司在整体资本结构中债务比例曾短暂下降，之后略有上升，但总的来看，债务对总资本的占比保持在较为稳定的范围内，未出现剧烈波动。整体而言，公司的债务水平在不断调整，但债务比率的变化表明公司在融资结构上保持一定的平衡，以兼顾杠杆利用和财务稳定性。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Colgate-Palmolive Co.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 应付票据和贷款 | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| 长期债务的流动部分 | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| 总债务 | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| 一年内到期的经营租赁负债 | 108) | 137) | 137) | 145) | —) | |
| 长期经营租赁负债 | 397) | 451) | 476) | 491) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 9,271) | 7,833) | 8,214) | 8,483) | 6,366) | |
| 高露洁棕榄公司股东权益合计 | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 9,672) | 8,442) | 8,957) | 8,600) | 6,264) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.96 | 0.93 | 0.92 | 0.99 | 1.02 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.41 | 0.41 | 0.43 | — | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.54 | 0.54 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 9,271 ÷ 9,672 = 0.96
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2018年到2022年期间，公司的债务总额呈现出较为波动的趋势。2020年前，债务总额逐年增加，尤其是在2019年达到峰值，从6366百万增长至8483百万，显示出公司在该期间可能采取了扩张或投资措施导致债务增加。然而，2020年债务略有下降至8214百万，可能由于偿债或财务调整。2021年债务再次减少至7833百万，但在2022年又显著上升至9271百万，表明在近期公司债务水平有所上升。
整体来看，公司的总资本也呈现上升趋势，从2018年的6264百万逐步增长至2022年的9672百万。这一变化可能反映出公司资本规模的扩大，包括股东权益与债务的增长。在2020年前，总资本的增长与债务总额的变化大致同步，表明公司可能主要通过债务融资以扩大业务规模。2022年，总资本的增长速度加快，显示出公司在资本丰富方面取得一定成绩或进行了资本结构调整。
债务与总资本比率的变化显示出公司在财务杠杆方面的调整。从2018年的1.02降低至2020年的0.92，表明公司在财务杠杆方面略有收敛，可能通过权益融资或偿还债务来改善财务杠杆比率。2021年比率微升至0.93，2022年又升至0.96，表明随着债务水平的上升，公司杠杆在重新增加，但仍然处于相对健康的范围内，未出现过高的财务风险。
综上所述，虽然存在一定的债务波动，但会社在扩张过程中逐步提升了资本规模。债务与总资本比率的变化反映出公司在融资策略上趋于审慎，保持相对稳定的财务结构，整体风险控制是较为合理的。同时，债务水平的增加也伴随资本的扩大，可能对未来的盈利增长提供有利支撑，但同时需关注债务压力带来的潜在财务风险。
资产负债率
Colgate-Palmolive Co.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 应付票据和贷款 | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| 长期债务的流动部分 | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| 总债务 | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| 总资产 | 15,731) | 15,040) | 15,920) | 15,034) | 12,161) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.56 | 0.48 | 0.48 | 0.52 | 0.52 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.27 | 0.27 | 0.29 | — | — | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.30 | 0.30 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 8,766 ÷ 15,731 = 0.56
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从年度数据的整体趋势来看，公司的总资产在五年期间持续增长，从2018年的1,216,100万逐步增加到2022年的15,731,000万，显示出资产规模稳步扩大。这可能反映了公司在运营规模或资产投资方面的持续扩展策略。
相对应地，总债务在此期间也呈现波动态势，从2018年的6,366,000万增至2022年的8,766,000万，整体呈现增长趋势。尽管有年度波动，但债务水平的增加可能伴随资产规模的扩大，表明公司可能依赖债务融资以支持其增长计划或资本支出。
资产负债率经过五年的波动，基本维持在0.48到0.56之间。具体而言，2018年至2021年期间，该比率保持较为稳定，约在0.52到0.48之间，显示公司采取相对平衡的债务与资产结构。然而，在2022年，资产负债率有所上升至0.56，可能反映出公司在该年度增加了相对较多的债务，导致财务杠杆有所提升。这种变化需要关注其对公司财务稳定性和偿债能力的潜在影响。
总体而言，数据展现出公司资产规模持续增长，并伴随债务的相应扩展。资产负债率的变化表明公司在某些年度采用了较为激进的财务策略，特别是在2022年，资产负债比例的上升可能指向融资结构的调整或财务风险的上升。未来趋势若继续保持资产规模增长而债务控制得当，可能有助于公司稳健发展，但同时也需关注资产负债率的适度波动，以维持财务健康水平。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Colgate-Palmolive Co.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 应付票据和贷款 | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| 长期债务的流动部分 | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| 总债务 | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| 一年内到期的经营租赁负债 | 108) | 137) | 137) | 145) | —) | |
| 长期经营租赁负债 | 397) | 451) | 476) | 491) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 9,271) | 7,833) | 8,214) | 8,483) | 6,366) | |
| 总资产 | 15,731) | 15,040) | 15,920) | 15,034) | 12,161) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.59 | 0.52 | 0.52 | 0.56 | 0.52 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.28 | 0.28 | 0.30 | — | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.33 | 0.33 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 9,271 ÷ 15,731 = 0.59
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司的财务状况在近年来表现出一定的变化，但整体保持一定的稳定性。债务总额在2018年至2022年期间经历了波动，2018年为6366百万，2019年显著上升至8483百万，2020年略降至8214百万，随后在2021年再次下降至7833百万，但在2022年又出现了明显的增加，达到9271百万。这表明公司在过去五年中，其债务水平存在一定的波动性，尤其是在2022年出现明显的提升，可能反映了公司在该年度的融资需求增加或债务管理策略调整。
在资产方面，公司的总资产趋势相对平稳，2018年的总资产为12161百万，逐步增长至2022年的15731百万，期间实现了连续的扩张。2020年时资产略有增加，但整体而言，资产规模呈现逐年增长的态势，表明公司在扩大规模或增强资产基础方面持续投入，维护其市场竞争力。
资产负债率在2018年至2021年期间相对稳定，均维持在0.52左右，显示出公司在财务结构方面保持了一定的稳定性。然而，2022年资产负债率上升至0.59，暗示公司负债规模相较于资产有所增加，可能是为了支持其扩张计划或满足资金需求。这一变化提示公司在财务杠杆方面有所调整，需关注其偿债能力和财务风险的潜在变化。
财务杠杆率
Colgate-Palmolive Co.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 15,731) | 15,040) | 15,920) | 15,034) | 12,161) | |
| 高露洁棕榄公司股东权益合计 | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 39.23 | 24.70 | 21.43 | 128.50 | — | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 2.52 | 2.57 | 2.59 | — | — | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 3.59 | 3.59 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 高露洁棕榄公司股东权益合计
= 15,731 ÷ 401 = 39.23
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根据提供的数据，整体可以观察到公司在五个财务年度中的资产、股东权益和财务杠杆率的变化趋势，呈现出一定的波动和调整过程。
- 总资产
- 公司总资产在2018年至2020年期间表现出较为稳定的增长，从12,161百万增长至15,920百万，增长幅度明显，显示资产规模逐步扩大。然而，从2020年到2021年，总资产略微下降至15,040百万，随后在2022年再次回升至15,731百万，显示出资产规模经历了一定的调整后趋于稳定甚至略有增长。
- 股东权益合计
- 股东权益在2018年呈现负值，达到-102百万，但到2019年迅速改善为117百万，显示公司在此期间实现了股东权益的扭转，从亏损状态向盈利状态过渡。随后权益持续增长，到2020年达到743百万，之后略有回落但仍保持在较高水平，2021年为609百万，2022年降低至401百万。整体来看，股东权益的变动反映出公司在2020年之前实现了盈利能力的显著增强，但在之后的年度中略有收缩，可能受各种经营或资本结构调整的影响。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率数据从2019年开始披露，且数值变化较大。2019年，杠杆率为128.5，说明公司使用了较高比例的负债融资。2020年显著下降至21.43，显示在这一年公司负债比重大幅减少，资本结构发生了明显变化，可能是通过偿还债务或增加股东权益实现的。2021年杠杆率略有回升至24.7，但仍远低于2019年的高位，意味着较低的财务风险。到了2022年，杠杆率上升至39.23，显示公司借款比例再次增加，财务杠杆使用程度显著提高，可能反映公司在更高负债基础上运营，或市场资金环境变化所致。
综上所述，公司在总体资产规模上保持了逐步增长的态势，股东权益在2020年前表现出快速改善，之后虽有所回落，但仍维持在较高水平。财务杠杆率的波动表明公司在资本结构调整中经历了一段由高杠杆向低杠杆的转变，并在近期出现了杠杆率回升，显示出在财务风险管理与融资策略上的调整。整体而言，公司表现出由激烈调整期向相对稳定的财务结构过渡的迹象，但仍需关注未来杠杆水平的变化对财务稳健性的潜在影响。
利息覆盖率
Colgate-Palmolive Co.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于高露洁棕榄公司的净利润 | 1,785) | 2,166) | 2,695) | 2,367) | 2,400) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 182) | 172) | 165) | 160) | 158) | |
| 更多： 所得税费用 | 693) | 749) | 787) | 774) | 906) | |
| 更多： 利息支出 | 167) | 117) | 183) | 192) | 193) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 2,827) | 3,204) | 3,830) | 3,493) | 3,657) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 16.93 | 27.38 | 20.93 | 18.19 | 18.95 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 41.99 | 36.09 | 35.05 | — | — | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 15.69 | 11.46 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 2,827 ÷ 167 = 16.93
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，企业息税前利润（EBIT）整体呈现波动趋势。2018年至2020年期间，EBIT逐渐上升，从3657百万增加至3830百万，显示出盈利能力在此阶段有所增强。然而，2021年则出现回落，降至3204百万，表明盈利水平有所下降。2022年进一步减少至2827百万，显示盈利能力持续减弱。
利息支出方面，数据显示在整个期间内略有波动，但总体保持在较低水平。从2018年的193百万到2022年的167百万，利息支出变化不大，略有下降，为企业提供了相对稳定的利息负担。
利息覆盖率数据显示一定的波动。2018年为18.95，2019年稍有下降至18.19，但在2020年显著提升至20.93，反映企业在2020年改善了偿债能力。2021年则大幅提升至27.38，表明企业偿债能力显著增强，可能由于盈利增长或利息支出降低。但2022年利息覆盖率下降至16.93，回到较低水平，显示偿债能力有所减弱，可能与盈利减少或利息支出变动有关。
总体来看，利润水平在2020年达到高点后逐年下滑，尤其是2022年显示出盈利压力加大。利息支出相对稳定，但偿债能力在2020年至2021年期间有所增强，随后在2022年出现减弱。这些趋势提示企业可能面临盈利能力下降带来的财务压力，需要关注未来盈利改善措施及债务管理的调整，以维护财务稳健性。
固定费用覆盖率
Colgate-Palmolive Co.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于高露洁棕榄公司的净利润 | 1,785) | 2,166) | 2,695) | 2,367) | 2,400) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 182) | 172) | 165) | 160) | 158) | |
| 更多： 所得税费用 | 693) | 749) | 787) | 774) | 906) | |
| 更多： 利息支出 | 167) | 117) | 183) | 192) | 193) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 2,827) | 3,204) | 3,830) | 3,493) | 3,657) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 138) | 142) | 155) | 169) | 213) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 2,965) | 3,346) | 3,985) | 3,662) | 3,870) | |
| 利息支出 | 167) | 117) | 183) | 192) | 193) | |
| 经营租赁成本 | 138) | 142) | 155) | 169) | 213) | |
| 固定费用 | 305) | 259) | 338) | 361) | 406) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 9.72 | 12.92 | 11.79 | 10.14 | 9.53 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 18.38 | 16.85 | 15.50 | — | — | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 9.12 | 7.50 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 2,965 ÷ 305 = 9.72
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到公司在分析期间的盈利表现和成本管理情况具有一定的变化趋势。具体分析如下：
- 利润总额
- 公司在2018年至2022年期间，固定费用和税项前的利润经历了起伏。2018年的利润为3870百万，随后在2019年有所下降至3662百万，2020年略有上升至3985百万，2021年则下降至3346百万，2022年进一步减少至2965百万。这一系列数据显示，利润水平总体呈下降趋势，尤其是在2021年至2022年期间，利润明显下滑，可能反映出成本增加、市场竞争激烈或其他经营环境变差的风险。
- 固定费用
- 固定费用从2018年的406百万逐步下降至2019年的361百万，再到2020年的338百万，显示出公司在此期间有效控制了固定支出。然而，2021年固定费用明显降低至259百万后，2022年略微上升至305百万。这表明公司在成本控制方面在2021年取得一定成效，但2022年可能面临一些成本压力，导致固定费用回升。
- 固定费用覆盖率
- 该指标反映公司利润对固定费用的覆盖能力。2018年的覆盖率为9.53，逐年上升，至2021年达到最高的12.92，显示公司在2021年时对固定费用的覆盖能力较强。这可能归因于利润的相对坚挺或固定费用控制得当。然而，2022年覆盖率下降至9.72，表明盈利能力相较前一年有所减弱，固定费用的增长或利润的下降都可能对覆盖率造成压力。总体而言，覆盖率的波动反映出公司在成本管理和盈利能力方面存在一定的挑战。
综合分析，在整个观察期内，公司盈利水平显示出一定的波动趋势，尤其是2022年利润显著下降，可能受到宏观经济环境、市场竞争或成本压力的影响。同时，固定费用的管理虽能在一定时间内达到成本控制的效果，但面对利润的下降，可能需要进一步优化成本结构以维持健康的盈利水平。固定费用覆盖率的变化也提示公司需关注其盈利能力的持续改善与成本控制策略的调整，以应对未来潜在的经营风险。