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Colgate-Palmolive Co. (NYSE:CL)

这家公司已移至存档！财务数据自 2023 年 7 月 28 日以来未更新。

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分
将 ROE 分解为三个组成部分
将 ROE 分解为五个组成部分
将 ROA 分解为两个部分
将 ROA 分解为四个组成部分
净利润率分解

将 ROE 分解为两个部分

Colgate-Palmolive Co.，分解 ROE


	ROE	=	ROA	×	财务杠杆率
2022年12月31日	445.14%	=	11.35%	×	39.23
2021年12月31日	355.67%	=	14.40%	×	24.70
2020年12月31日	362.72%	=	16.93%	×	21.43
2019年12月31日	2,023.08%	=	15.74%	×	128.50
2018年12月31日	—	=	19.74%	×	—

根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).

2022年股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是财务杠杆率的提高。

将 ROE 分解为三个组成部分

Colgate-Palmolive Co.，分解 ROE


	ROE	=	净利润率	×	资产周转	×	财务杠杆率
2022年12月31日	445.14%	=	9.93%	×	1.14	×	39.23
2021年12月31日	355.67%	=	12.43%	×	1.16	×	24.70
2020年12月31日	362.72%	=	16.36%	×	1.03	×	21.43
2019年12月31日	2,023.08%	=	15.08%	×	1.04	×	128.50
2018年12月31日	—	=	15.44%	×	1.28	×	—

根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).

2022年股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是财务杠杆率的提高。

将 ROE 分解为五个组成部分

Colgate-Palmolive Co.，分解 ROE


	ROE	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率	×	资产周转	×	财务杠杆率
2022年12月31日	445.14%	=	0.72	×	0.94	×	14.72%	×	1.14	×	39.23
2021年12月31日	355.67%	=	0.74	×	0.96	×	17.40%	×	1.16	×	24.70
2020年12月31日	362.72%	=	0.77	×	0.95	×	22.25%	×	1.03	×	21.43
2019年12月31日	2,023.08%	=	0.75	×	0.94	×	21.24%	×	1.04	×	128.50
2018年12月31日	—	=	0.73	×	0.94	×	22.51%	×	1.28	×	—

根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).

2022年股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是财务杠杆率的提高。

将 ROA 分解为两个部分

Colgate-Palmolive Co.，分解 ROA


	ROA	=	净利润率	×	资产周转
2022年12月31日	11.35%	=	9.93%	×	1.14
2021年12月31日	14.40%	=	12.43%	×	1.16
2020年12月31日	16.93%	=	16.36%	×	1.03
2019年12月31日	15.74%	=	15.08%	×	1.04
2018年12月31日	19.74%	=	15.44%	×	1.28

根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).

2022年资产回报率（ROA）下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。

将 ROA 分解为四个组成部分

Colgate-Palmolive Co.，分解 ROA


	ROA	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率	×	资产周转
2022年12月31日	11.35%	=	0.72	×	0.94	×	14.72%	×	1.14
2021年12月31日	14.40%	=	0.74	×	0.96	×	17.40%	×	1.16
2020年12月31日	16.93%	=	0.77	×	0.95	×	22.25%	×	1.03
2019年12月31日	15.74%	=	0.75	×	0.94	×	21.24%	×	1.04
2018年12月31日	19.74%	=	0.73	×	0.94	×	22.51%	×	1.28

根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).

2022年资产回报率（ROA）下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率下降。

净利润率分解

Colgate-Palmolive Co.、净利润率分解


	净利润率	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率
2022年12月31日	9.93%	=	0.72	×	0.94	×	14.72%
2021年12月31日	12.43%	=	0.74	×	0.96	×	17.40%
2020年12月31日	16.36%	=	0.77	×	0.95	×	22.25%
2019年12月31日	15.08%	=	0.75	×	0.94	×	21.24%
2018年12月31日	15.44%	=	0.73	×	0.94	×	22.51%

根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).

2022年净利润率下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率下降。