Stock Analysis on Net

EQT Corp. (NYSE:EQT)

US$22.49

这家公司已移至 档案馆 财务数据自 2022 年 10 月 27 日以来未更新。

经济增加值 (EVA)

Microsoft Excel

EVA是Stern Stewart的注册商标。

经济增加值或经济利润是收入与成本之间的差额,其中成本不仅包括费用,还包括资本成本。

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经济效益

EQT Corp.、经济效益计算

以千美元计

Microsoft Excel
截至12个月 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
税后营业净利润 (NOPAT)1
资本成本2
投资资本3
 
经济效益4

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

1 NOPAT. 查看详情 »

2 资本成本. 查看详情 »

3 投资资本. 查看详情 »

4 2021 计算
经济效益 = NOPAT – 资本成本 × 投资资本
= × =


税后营业净利润 (NOPAT)

EQT Corp., NOPAT计算

以千美元计

Microsoft Excel
截至12个月 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
归属于 EQT Corporation 的净收益(亏损)
递延所得税费用(福利)1
增加(减少)呆账准备金2
股权等价物的增加(减少)3
利息支出
利息支出、经营租赁负债4
调整后的利息支出
利息支出的税收优惠5
调整后的税后利息支出6
终止经营业务产生的(收入)亏损,不含税7
归属于非控制性权益的净收益(亏损)
税后营业净利润 (NOPAT)

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

1 消除递延所得税费用. 查看详情 »

2 增加呆账准备金的增加(减少).

3 增加权益等价物对殷拓集团应占净收益(亏损)的增加(减少).

4 2021 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= × =

5 2021 计算
利息支出的税收优惠 = 调整后的利息支出 × 法定所得税税率
= × 21.00% =

6 将税后利息支出计入归属于殷拓集团的净收益(亏损)中.

7 消除已停经营的业务。


整体来看,EQT Corporation在分析期内的财务表现呈现出一定的波动性。其归属于公司的净收益在2017年达到高点,为1,508,529千美元,随后出现大幅下降,2018年变为亏损2,244,568千美元,亏损金额明显扩大。2019年的净亏损略有收窄,为1,221,695千美元,但仍为负数,表现不佳。2020年亏损额度继续扩大至967,166千美元,2021年亏损进一步加深至1,155,759千美元,显示出持续的亏损趋势。

税后营业净利润(NOPAT)也呈现类似的变化趋势。在2017年,税后营业净利润为408,113千美元,为盈利状态,但从2018年开始,急剧变为亏损-2,332,609千美元,亏损幅度远大于2017年的盈利,表明公司业务在2018年出现严重的经营问题。此后,2019年亏损有所减少至-1,339,125千美元,仍然处于亏损状态,2020年亏损额度为908,089千美元,亏损趋势未改。2021年亏损继续扩大至-1,348,798千美元,二者皆显示公司在经营效率或盈利能力方面处于持续压力之下。

从数据中可以观察到,整个分析期内公司净收益和税后营业净利润都表现出亏损持续扩大,说明公司在收入生成、成本控制或整体经营环境方面可能存在结构性问题。尽管在2017年曾经实现盈利,但随后的三年逐年亏损,并未显示出明显的改善迹象。这一趋势提示需要关注公司未来的战略调整和财务重组措施,以缓解持续亏损的局面并改善盈利能力。


现金营业税

EQT Corp.、现金营业税计算

以千美元计

Microsoft Excel
截至12个月 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
所得税优惠
少: 递延所得税费用(福利)
更多: 从利息支出中节省税款
现金营业税

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).


根据提供的财务数据,可以观察到所得税优惠(以千美元计)在2017年至2021年期间整体呈现出下降的趋势。具体而言,2017年的所得税优惠为负1,188,416千美元,随后逐年减少至2018年的负696,511千美元,再到2019年的负375,776千美元。这表明,公司在此期间获得的税收优惠逐步减少,可能反映出税收政策变化、税收优惠到期或公司税务策略调整等因素。

此外,现金营业税(以千美元计)在2017年和2018年呈现出较大的波动。2017年为负32,320千美元,到2018年激增至负510,482千美元,显示当年企业的现金营业税负担显著增加。2020年,现金营业税减轻至负85,720千美元,但在2021年出现明显改善,变为正数6,462千美元。这种变化表明公司在税务支出方面经历了显著的波动,尤其是2020年前后税负压力减轻,甚至出现了税务退还的情况,可能与公司盈利能力变化或税务政策调整相关。

总体来看,所得税优惠逐步减少反映税务优惠政策的减少或到期,而现金营业税的波动则显示公司财务状况和税务支出在不同年份间的差异。公司税务负担的总体变化可能对其财务表现和现金流产生一定影响,未来需关注税务政策动向和公司具体的税务策略对财务的影响。此次分析基于单一财务项目的趋势,建议结合其他财务指标进行更全面的财务状况评估。


投资资本

EQT Corp., 投资资本计算 (融资方式)

以千美元计

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
流动债务部分
信贷借款
定期贷款借款
高级笔记
注 应支付给 EQM Midstream Partners, LP
经营租赁负债1
报告的债务和租赁总额
普通股股东权益
递延所得税(资产)负债净额2
为可疑账户准备金3
股权等价物4
累计其他综合(收益)亏损(不含税项)5
合并子公司的非控制性权益
调整后的普通股股东权益
投资资本

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

1 增加资本化经营租赁。

2 从资产和负债中消除递延所得税. 查看详情 »

3 增加可疑应收账款准备金。

4 在普通股股东权益中增加股权等价物.

5 计入累计的其他综合收益。


债务和租赁总额
从2017年至2020年,报告的债务和租赁总额呈持续下降趋势,期间由61,932,500美元下降至4,975,379美元,降幅显著。这表明公司在此期间通过偿债或其他方式减少了负债总额,以增强财务稳健性或优化资本结构。然而,在2021年,债务和租赁总额出现増加,与2020年相比增加了约560万美元,可能反映出公司在债务重组、融资需求增加或租赁安排变化等方面的调整。
普通股股东权益
股东权益由2017年的13,319,618美元下降至2019年的9,803,588美元,随后在2020年和2021年略有波动,但整体水平仍低于2017年。此持续下滑可能源于盈利下滑、股利派发、股份回购或其他权益减少的因素。2021年股东权益相较2019年有所回升,但整体仍未回到2017年的高度水平,显示公司在这段时期的资本积累面临一定压力,利润贡献或股东回报方面存在挑战。
投资资本
投资资本总体呈现下降趋势,从2017年的26,508,072美元下降到2019年的16,653,426美元,随后在2020和2021年略有回升,至16,527,021美元。此变化反映出公司在2017年至2019年间减少了资本投入,可能是由于资产减值、项目缩减或资本支出控制。2020年以来的回升表明公司可能开始增加资本投入或资产重组,以支持未来发展或改善财务状况。整体来看,投资资本的变动趋势显示公司在持续调整其资本结构和投资战略,以应对市场环境变化。

资本成本

EQT Corp., 资本成本计算

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
债务3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31).

1 以千美元计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
债务3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 以千美元计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
债务3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2019-12-31).

1 以千美元计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
债务3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 以千美元计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
债务3 ÷ = × × (1 – 35.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 35.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2017-12-31).

1 以千美元计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »


经济传播率

EQT Corp.、经济传播率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
部分财务数据 (以千美元计)
经济效益1
投资资本2
性能比
经济传播率3
基准
经济传播率竞争 对手4
Chevron Corp.
ConocoPhillips
Exxon Mobil Corp.

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

1 经济效益. 查看详情 »

2 投资资本. 查看详情 »

3 2021 计算
经济传播率 = 100 × 经济效益 ÷ 投资资本
= 100 × ÷ =

4 点击竞争对手名称查看计算结果。


经济利润率

EQT Corp.、经济利润率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
部分财务数据 (以千美元计)
经济效益1
天然气、液化天然气和石油的销售
性能比
经济利润率2
基准
经济利润率竞争 对手3
Chevron Corp.
ConocoPhillips
Exxon Mobil Corp.

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

1 经济效益. 查看详情 »

2 2021 计算
经济利润率 = 100 × 经济效益 ÷ 天然气、液化天然气和石油的销售
= 100 × ÷ =

3 点击竞争对手名称查看计算结果。