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Hershey Co. (NYSE:HSY)

US$22.49

这家公司已移至 档案馆 财务数据自 2023 年 7 月 27 日以来未更新。

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存货披露

Hershey Co.、资产负债表:存货

以千美元计

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
原材料
在制品
成品
FIFO 的库存
调整为 LIFO
库存

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

原材料
原材料的数值在2018年至2020年期间呈现显著增长趋势,从237086千美元增加到388600千美元。2020年之后,增长速度放缓,并在2022年略有下降至372612千美元。这可能反映了生产成本的上升,以及随后成本控制措施的实施。
在制品
在制品库存的数值在2018年至2021年期间相对稳定,并在2022年大幅增加至137298千美元。这一增长可能与生产计划的调整、供应链中断或生产效率的变化有关。
成品
成品库存的数值在2018年至2021年期间保持相对稳定,并在2022年显著增加至855217千美元。这一增长幅度大于在制品库存的增长,可能表明销售速度放缓或生产超出了需求。
FIFO 的库存
采用先进先出(FIFO)法计算的库存数值在整个期间内持续增长,从2018年的963023千美元增加到2022年的1365127千美元。这一增长趋势与原材料、在制品和成品的整体趋势一致。
调整为 LIFO
使用后进先出(LIFO)法调整后的库存数值为负数,并且在整个期间内保持相对稳定。负数值表明LIFO法下,库存成本高于FIFO法。数值的绝对值在2018年至2022年期间略有增加,表明LIFO与FIFO之间的差异在扩大。
库存
总库存数值在2018年至2020年期间呈现增长趋势,随后在2021年略有下降,并在2022年大幅增加至1173119千美元。2022年的显著增长主要受到成品库存增加的影响。整体而言,库存水平的波动可能反映了市场需求、生产计划和供应链管理的变化。

总体而言,数据显示库存水平在2022年显著增加,尤其是在成品方面。这可能需要进一步调查,以确定其根本原因,并评估其对财务业绩的潜在影响。


存货调整: 从后进先出到先进先出的转换

将后进先出库存调整为先进先出成本

以千美元计

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
存货调整
后进先出的存货(调整前)
更多: 后进先出储备
先进先出的存货(调整后)
流动资产调整
流动资产(调整前)
更多: 后进先出储备
流动资产(调整后)
对总资产的调整
总资产(调整前)
更多: 后进先出储备
总资产(调整后)
对 The Hershey Company 股东权益总额的调整
The Hershey Company 股东权益合计(调整前)
更多: 后进先出储备
The Hershey Company 股东权益合计(调整后)
归属于 The Hershey Company 的净收入调整
归属于 The Hershey Company 的净收入(调整前)
更多: 后进先出储备金的增加(减少)
归属于 The Hershey Company 的净利润(调整后)

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).


以下是对一组财务数据的分析报告。

库存与调整后库存
数据显示,库存和调整后库存均呈现增长趋势。2018年至2022年期间,库存从784879千美元增加到1173119千美元,增长幅度约为49.7%。调整后库存的增长幅度更大,从963023千美元增加到1365127千美元,增长幅度约为41.8%。调整后库存始终高于原始库存,这可能反映了会计处理或估值调整的影响。
流动资产与调整后流动资产
流动资产在2018年至2020年期间显著增长,从2239181千美元增加到2977905千美元。随后,在2021年略有下降至2246206千美元,但在2022年再次回升至2620406千美元。调整后流动资产的趋势与流动资产相似,但数值更高。调整后流动资产的增长可能源于对流动资产的重新分类或估值调整。
总资产与调整后总资产
总资产和调整后总资产均呈现持续增长的趋势。2018年至2022年期间,总资产从7703020千美元增加到10948820千美元,增长幅度约为42.3%。调整后总资产的增长幅度略大,从7881164千美元增加到11140828千美元,增长幅度约为41.2%。调整后总资产始终高于原始总资产,表明存在影响资产总额的调整项目。
股东权益合计与调整后股东权益总额
股东权益合计和调整后股东权益总额均显示出显著的增长。股东权益合计从2018年的1398721千美元增加到2022年的3299544千美元,增长幅度约为136.2%。调整后股东权益总额的增长幅度更大,从1576865千美元增加到3491552千美元,增长幅度约为121.5%。调整后股东权益总额始终高于原始股东权益合计,这可能与累积的其他综合收益或其他权益调整有关。
净利润与调整后净收入
归属于公司的净利润和调整后净收入在整个期间内均保持稳定增长。净利润从2018年的1177562千美元增加到2022年的1644817千美元,增长幅度约为39.6%。调整后净收入的增长幅度略大,从1175030千美元增加到1670888千美元,增长幅度约为42.2%。调整后净收入与净利润之间的差异可能源于一次性项目或非经常性损益的调整。

总体而言,数据显示该公司在2018年至2022年期间实现了稳健的财务增长。资产、股东权益和盈利能力均呈现增长趋势。调整后的数值与原始数值之间的差异表明存在会计调整或估值差异,这些差异值得进一步调查以了解其具体影响。


Hershey Co.、财务数据:报告与调整后


调整后的财务比率: LIFO 与 FIFO(摘要)

Hershey Co.、调整后的财务比率

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
流动资金比率
流动资金比率(未经调整) (LIFO)
流动资金比率(调整后) (FIFO)
净利率比率
净利率比率(未经调整) (LIFO)
净利率比率(调整后) (FIFO)
总资产周转率
总资产周转率(未经调整) (LIFO)
总资产周转率(调整后) (FIFO)
财务杠杆率
财务杠杆比率(未经调整) (LIFO)
财务杠杆比率(调整后) (FIFO)
股东权益比率回报率 (ROE)
股东权益回报率(未经调整) (LIFO)
股东权益回报率(调整后) (FIFO)
资产收益率 (ROA)
资产回报率(未经调整) (LIFO)
资产回报率(调整后) (FIFO)

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

流动性
数据显示,流动资金比率在观察期内呈现波动趋势。2018年至2019年有所提升,随后在2020年达到峰值,但在2021年和2022年则显著下降。调整后的流动资金比率与未调整的比率趋势一致,但数值略高。整体而言,流动性指标在后期呈现下降趋势,可能需要进一步关注。
盈利能力
净利率比率在观察期内保持相对稳定,在14%至16.5%之间波动。2021年达到最高点,随后略有回落。调整后的净利率比率与未调整的比率趋势基本一致,数值差异较小。资产回报率也呈现相似的稳定趋势,在13.8%至15.3%之间波动,2022年略有上升。这些指标表明盈利能力在观察期内保持了较好的水平。
效率
总资产周转率在观察期内呈现下降趋势,从2018年的1.01下降到2021年的0.86,然后在2022年略有回升至0.95。调整后的总资产周转率与未调整的比率趋势一致。这表明资产的使用效率在观察期内有所降低,但2022年有所改善。
偿债能力
财务杠杆率在观察期内持续下降,从2018年的5.51下降到2022年的3.32。调整后的财务杠杆比率也呈现相同的下降趋势。这表明公司的财务风险在逐步降低,债务负担减轻。
股东回报
股东权益回报率在观察期内持续下降,从2018年的84.19%下降到2022年的49.85%。调整后的股东权益回报率也呈现相同的下降趋势。虽然数值仍然较高,但下降趋势值得关注。这可能与盈利能力稳定和资产周转率下降有关。

总体而言,数据显示公司在盈利能力和偿债能力方面表现良好,但资产使用效率和股东回报率呈现下降趋势。需要进一步分析这些趋势背后的原因,并采取相应的措施。


Hershey Co.,财务比率:报告与调整后


流动资金比率(调整后)

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
调整前
部分财务数据 (以千美元计)
流动资产
流动负债
流动比率
流动资金比率1
从LIFO转换为FIFO后
部分财务数据 (以千美元计)
调整后的流动资产
流动负债
流动比率
流动资金比率(调整后)2

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

2022 计算

1 流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =

2 流动资金比率(调整后) = 调整后的流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

流动资产
数据显示,流动资产在2019年出现小幅下降,随后在2020年显著增加。2021年流动资产回落至接近2019年的水平,并在2022年再次增长。整体而言,流动资产呈现波动趋势,但2022年的数值高于2018年的初始值。
调整后的流动资产
调整后的流动资产的趋势与流动资产相似,同样在2020年大幅增长,2021年下降,并在2022年回升。调整后的流动资产数值始终高于流动资产数值,表明调整项目对资产总额有显著影响。2022年的调整后流动资产也高于2018年的初始值。
流动资金比率
流动资金比率在2019年有所提升,但在2021年显著下降,并在2022年继续下降。该比率在2018年和2022年均为0.8,表明短期偿债能力相对稳定,但需要关注比率持续下降的趋势。该比率在2020年达到峰值,随后出现明显下降。
流动资金比率(调整后)
调整后的流动资金比率的趋势与流动资金比率相似,但在数值上更高。该比率在2019年和2020年均高于1,表明短期偿债能力较强。2021年和2022年,调整后的流动资金比率也出现下降,但仍高于未调整的比率。该比率同样在2022年下降至0.86,表明短期偿债能力受到一定程度的影响。

总体而言,数据显示资产规模和短期偿债能力在观察期间内存在波动。2020年是显著增长的一年,随后在2021年出现回落,并在2022年有所恢复。流动资金比率的持续下降值得关注,可能需要进一步分析以确定潜在风险。


净利率比率(调整后)

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
调整前
部分财务数据 (以千美元计)
归属于 The Hershey Company 的净利润
净销售额
利润率
净利率比率1
从LIFO转换为FIFO后
部分财务数据 (以千美元计)
归属于 The Hershey Company 的调整后净收入
净销售额
利润率
净利率比率(调整后)2

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

2022 计算

1 净利率比率 = 100 × 归属于 The Hershey Company 的净利润 ÷ 净销售额
= 100 × ÷ =

2 净利率比率(调整后) = 100 × 归属于 The Hershey Company 的调整后净收入 ÷ 净销售额
= 100 × ÷ =


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

净利润趋势
数据显示,归属于公司的净利润在2018年至2022年期间呈现增长趋势。从2018年的1177562千美元增长到2022年的1644817千美元。虽然2019年略有下降,但随后在2020年和2021年实现了显著增长,并在2022年继续保持增长势头。这种增长表明公司盈利能力的持续提升。
调整后净收入趋势
调整后净收入的趋势与净利润的趋势基本一致,同样呈现增长态势。从2018年的1175030千美元增长到2022年的1670888千美元。调整后净收入的数值略低于净利润,这可能反映了某些非经常性项目的影响。但整体增长趋势表明公司核心业务的盈利能力也在增强。
净利率比率
净利率比率在观察期内波动,但总体上保持在14%至16.5%之间。2019年,净利率比率降至14.4%,随后在2020年和2021年回升,并在2021年达到最高点16.47%。2022年略有下降至15.79%,但仍处于相对较高的水平。这表明公司在将销售额转化为利润方面的能力较为稳定。
调整后净利率比率
调整后净利率比率的趋势与净利率比率相似,同样呈现波动增长的态势。2019年为14.29%,随后逐年上升,并在2021年达到16.37%。2022年略有下降至16.04%。调整后净利率比率略低于净利率比率,这与调整后净收入的数值低于净利润相对应。整体而言,调整后净利率比率的稳定增长表明公司核心业务的盈利能力也在持续提升。

总体而言,数据显示公司在2018年至2022年期间的盈利能力持续增强。净利润和调整后净收入均呈现增长趋势,净利率比率和调整后净利率比率也保持在相对较高的水平。虽然存在一定的波动,但整体趋势表明公司财务状况良好。


总资产周转率(调整后)

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
调整前
部分财务数据 (以千美元计)
净销售额
总资产
活动率
总资产周转率1
从LIFO转换为FIFO后
部分财务数据 (以千美元计)
净销售额
调整后总资产
活动率
总资产周转率(调整后)2

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

2022 计算

1 总资产周转率 = 净销售额 ÷ 总资产
= ÷ =

2 总资产周转率(调整后) = 净销售额 ÷ 调整后总资产
= ÷ =


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总资产
数据显示,总资产在2018年至2022年期间呈现增长趋势。从2018年的7703020千美元增长到2022年的10948820千美元。虽然整体趋势向上,但增长速度有所波动。2020年和2021年的增长幅度较大,而2019年的增长相对较小。
调整后总资产
调整后总资产的变动趋势与总资产基本一致,同样呈现增长态势。从2018年的7881164千美元增长到2022年的11140828千美元。调整后总资产的数值略高于总资产,表明调整项目对资产总额产生了一定的影响。
总资产周转率
总资产周转率在2018年至2021年期间呈现下降趋势。从2018年的1.01下降到2021年的0.86。这表明公司利用其资产产生收入的效率在逐渐降低。然而,在2022年,该比率略有回升至0.95,可能预示着效率有所改善。
总资产周转率(调整后)
调整后总资产周转率的趋势与总资产周转率相似,同样在2018年至2021年期间下降,从0.99下降到0.85。2022年也呈现回升趋势,达到0.94。由于调整后总资产周转率的数值略低于总资产周转率,表明调整项目对周转率的计算产生了一定的负面影响。

总体而言,数据显示公司资产规模持续扩大,但资产利用效率在一段时间内有所下降。2022年的数据表明,资产利用效率可能正在恢复。需要进一步分析导致资产周转率下降的原因,以及2022年回升的原因,以评估公司未来的运营效率和盈利能力。


财务杠杆比率(调整后)

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
调整前
部分财务数据 (以千美元计)
总资产
The Hershey Company 股东权益合计
偿付能力比率
财务杠杆率1
从LIFO转换为FIFO后
部分财务数据 (以千美元计)
调整后总资产
调整后 The Hershey Company 股东权益总额
偿付能力比率
财务杠杆比率(调整后)2

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

2022 计算

1 财务杠杆率 = 总资产 ÷ The Hershey Company 股东权益合计
= ÷ =

2 财务杠杆比率(调整后) = 调整后总资产 ÷ 调整后 The Hershey Company 股东权益总额
= ÷ =


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总资产
数据显示,总资产在2018年至2022年期间呈现持续增长的趋势。从2018年的770.3百万美元增长到2022年的1094.9百万美元。增长速度在不同年份有所波动,但总体趋势向上。2020年和2021年的增长幅度相对较大。
调整后总资产
调整后总资产的增长趋势与总资产相似,同样呈现持续增长的态势。从2018年的788.1百万美元增长到2022年的1114.1百万美元。调整后的数值略高于总资产,可能反映了对资产的重新评估或调整。
股东权益合计
股东权益合计也呈现显著增长的趋势。从2018年的139.9百万美元增长到2022年的329.9百万美元。增长速度相对稳定,表明公司盈利能力和资本积累能力较强。
调整后股东权益总额
调整后股东权益总额的增长趋势与股东权益合计一致,同样呈现持续增长。从2018年的157.7百万美元增长到2022年的349.2百万美元。调整后的数值高于股东权益合计,可能反映了对权益的重新评估或调整。
财务杠杆率
财务杠杆率在2018年至2022年期间呈现下降趋势。从2018年的5.51下降到2022年的3.32。这表明公司对债务的依赖程度逐渐降低,财务风险相对减小。下降趋势较为平稳。
财务杠杆比率(调整后)
调整后的财务杠杆比率的下降趋势与未调整的财务杠杆率相似。从2018年的5下降到2022年的3.19。调整后的数值略低于未调整的数值,可能反映了对资产和负债的重新评估。总体而言,公司财务杠杆水平持续降低。

总体而言,数据显示该公司在2018年至2022年期间,资产、股东权益均呈现增长趋势,同时财务杠杆水平持续降低。这表明公司财务状况良好,经营状况稳健,风险控制能力增强。


股东权益回报率 (ROE) (调整后)

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
调整前
部分财务数据 (以千美元计)
归属于 The Hershey Company 的净利润
The Hershey Company 股东权益合计
利润率
ROE1
从LIFO转换为FIFO后
部分财务数据 (以千美元计)
归属于 The Hershey Company 的调整后净收入
调整后 The Hershey Company 股东权益总额
利润率
股东权益回报率(调整后)2

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

2022 计算

1 ROE = 100 × 归属于 The Hershey Company 的净利润 ÷ The Hershey Company 股东权益合计
= 100 × ÷ =

2 股东权益回报率(调整后) = 100 × 归属于 The Hershey Company 的调整后净收入 ÷ 调整后 The Hershey Company 股东权益总额
= 100 × ÷ =


以下是对一组财务数据的分析报告。

净利润与调整后净利润
数据显示,归属于公司的净利润和调整后净利润在2018年至2022年期间均呈现增长趋势。虽然2019年净利润略有下降,但随后在2020年、2021年和2022年均实现了显著增长。调整后净利润的增长幅度与净利润基本一致,两者之间的差异相对稳定,表明调整项目对整体盈利能力的影响较为一致。
股东权益
股东权益合计和调整后股东权益总额在整个期间内均持续增加。股东权益的增长速度在2020年和2021年尤为显著,表明公司可能进行了增资、保留了更多利润或实现了未分配利润的增长。调整后股东权益总额通常高于股东权益合计,这可能与某些会计处理或累积的其他综合收益有关。
股东权益回报率
股东权益回报率(未调整)在2018年达到峰值,随后逐年下降,从2018年的84.19%下降到2022年的49.85%。尽管回报率持续下降,但仍然保持在相对较高的水平。调整后的股东权益回报率也呈现类似的下降趋势,但数值略低于未调整的回报率。这种下降趋势可能表明公司盈利增长的速度低于股东权益的增长速度,或者投资回报率有所降低。
整体趋势
总体而言,数据显示公司在盈利能力和股东权益方面均实现了增长。然而,股东权益回报率的下降值得关注,可能需要进一步分析以确定其根本原因。股东权益的快速增长可能需要结合公司的投资策略和资本结构进行评估,以确保其可持续性。

资产回报率 (ROA) (调整后)

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
调整前
部分财务数据 (以千美元计)
归属于 The Hershey Company 的净利润
总资产
利润率
ROA1
从LIFO转换为FIFO后
部分财务数据 (以千美元计)
归属于 The Hershey Company 的调整后净收入
调整后总资产
利润率
资产回报率(调整后)2

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

2022 计算

1 ROA = 100 × 归属于 The Hershey Company 的净利润 ÷ 总资产
= 100 × ÷ =

2 资产回报率(调整后) = 100 × 归属于 The Hershey Company 的调整后净收入 ÷ 调整后总资产
= 100 × ÷ =


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

盈利能力
数据显示,归属于公司的净利润和调整后净收入在观察期内呈现增长趋势。从2018年到2022年,净利润从1177562千美元增长到1644817千美元,调整后净收入从1175030千美元增长到1670888千美元。虽然2019年净利润略有下降,但随后几年均保持增长。这种增长表明公司盈利能力的持续提升。
资产规模
总资产和调整后总资产在整个期间内均呈现增长趋势。总资产从2018年的7703020千美元增长到2022年的10948820千美元。调整后总资产也呈现类似增长,从7881164千美元增长到11140828千美元。资产规模的扩张可能与公司业务的扩展或战略投资有关。
资产回报率
资产回报率(ROA)在观察期内波动,但总体上保持在14%至15.3%之间。2018年的ROA为15.29%,2019年下降至14.12%,随后在2020年和2021年保持相对稳定,分别为14%和14.19%。2022年,ROA回升至15.02%。调整后资产回报率的趋势与ROA相似,同样在13.7%至15%之间波动,并在2022年达到15%。
ROA的波动可能受到多种因素的影响,包括盈利能力的变化、资产规模的扩张以及资产利用效率的调整。尽管存在波动,但ROA总体上保持在相对较高的水平,表明公司能够有效地利用其资产产生利润。

总体而言,数据显示公司在观察期内实现了盈利能力的增长和资产规模的扩张。资产回报率虽然存在波动,但总体上保持在可接受的水平。这些趋势表明公司运营状况良好,并具有持续增长的潜力。