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Hershey Co. (NYSE:HSY)

这家公司已移至 档案馆 财务数据自 2023 年 7 月 27 日以来未更新。

地理区域分析 

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地理区域资产周转率

Hershey Co.,按地理区域划分的资产周转率

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2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
美国 4.01 3.72 3.84 3.91 3.92
其他 2.61 2.39 2.46 2.90 2.72

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).


从提供的数据中可以观察到,关于美国地区的资产周转率,该指标在2018年至2019年基本保持稳定,略微下降至2019年,但整体变化幅度较小。进入2020年后,资产周转率出现一定的下降,至2021年达到最低点,随后在2022年有所回升,超过了2018年的水平,显示该地区的资产利用效率在过去几年中经历了一段波动后逐渐改善。

相对于美国地区的表现,其他区域的资产周转率则呈现出不同的变化轨迹。2018年到2019年期间,该指标实现了温和增长;然而,从2019年到2020年,资产周转率显著下降,表现出该地区资产利用效率的下降趋势。在2021年,该指标继续下行至最低点,反映了该地区可能面临的资产利用效率下降或业务调整。2022年,又出现一定改善,但整体水平仍低于2018年的水平,表明该区域的资产效率仍未完全恢复。

总体来看,两地的资产周转率在2019年后都经历了一定的下行压力,尤其是在2020年,可能受到全球经济环境变化或行业特殊情况的影响。2022年,美国地区的指标有一定的恢复,显示部分资产利用效率得以改善,而其他地区则表现出缓慢的恢复迹象,但仍未达之前的较高水平。这些变化反映出公司在不同地理区域的资产配置和运营效率方面存在一定的差异,也提示管理层需要关注区域间的差异,优化资产配置策略,以提升整体资产利用效率。


地理区域资产周转率:美国

Hershey Co.;美国;区域资产周转率计算

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2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
部分财务数据 (以千美元计)
净销售额 9,121,166 7,807,606 7,042,804 6,722,617 6,535,675
长期资产 2,272,811 2,099,786 1,836,114 1,717,606 1,668,186
地理区域活动率
地理区域资产周转率1 4.01 3.72 3.84 3.91 3.92

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 2022 计算
地理区域资产周转率 = 净销售额 ÷ 长期资产
= 9,121,166 ÷ 2,272,811 = 4.01


根据所提供的数据,企业的净销售额呈现持续增长的趋势。从2018年的大约65.36亿美元逐步增长到2022年的约91.21亿美元,显示出较强的市场扩展能力和销售规模的扩大。这一增长趋势表明公司在市场中的销售表现较为稳健,可能受益于产品需求增加或市场份额的提升。

长期资产方面,数据显示公司在五年间不断增加资产规模,从2018年的约16.68亿美元增长到2022年的约22.73亿美元。这反映出公司在资产投入方面持续增加,可能用于扩充生产能力、改善基础设施或进行战略性投资。这种资产增长在一定程度上支持了销售的持续增长,但也可能会带来资产规模扩大与偿债压力的关联风险。

地理区域资产周转率的变化提供了关于资产运营效率的线索。2018年至2020年期间,该比率略有下降,从3.92下降到3.84,可能表明资产在这段时间内的运营效率略有下降或资产使用的效率有所减弱。在2021年显著下降至3.72后,2022年骤然上升至4.01,超越了2018年的水平。此波动可能反映了公司在不同年份中资产管理策略的调整,特别是在2022年资产周转效率有所改善,资产利用效率趋于优化。

总体而言,企业在销售规模的扩大和资产基础的增加方面展现出积极的趋势。资产周转率的变化提示公司在资产管理效率方面经历了调整,尤其在2022年有所提升。这些数据表现出公司的增长策略较为稳健,并在资产配置和运营效率上进行了优化,毕竟资产的合理利用有助于进一步提升盈利能力和整体财务表现。未来,持续关注资产管理效率的改进将有助于公司实现可持续发展。


地理区域资产周转率:其他

Hershey Co.;其他;区域资产周转率计算

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2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
部分财务数据 (以千美元计)
净销售额 1,298,128 1,163,731 1,106,915 1,263,635 1,255,394
长期资产 496,891 486,401 449,141 435,533 462,108
地理区域活动率
地理区域资产周转率1 2.61 2.39 2.46 2.90 2.72

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 2022 计算
地理区域资产周转率 = 净销售额 ÷ 长期资产
= 1,298,128 ÷ 496,891 = 2.61


根据所提供的财务数据,可以观察到以下几个主要趋势和特征:

净销售额的变化
净销售额在2018年至2022年间整体表现出一定的波动,但总体呈现增长趋势。2018年和2019年净销售额基本持平,略有增加,分别为1,255,394千美元和1,263,635千美元。2020年,由于疫情等可能影响,净销售额有所下降,降至1,106,915千美元,但随后在2021年回升至1,163,731千美元,并在2022年达到最高的1,298,128千美元。这表明公司在经历短暂的销售下滑后,已逐步实现恢复和增长。
长期资产的变动
长期资产规模相对稳定,2018年至2022年间略有变动。2018年为462,108千美元,之后略有下降至2019年的435,533千美元,随后在2020年略有增长至449,141千美元,2021年增长到486,401千美元,2022年稍微上升到496,891千美元。这反映公司在资产管理方面较为谨慎,资产规模基本保持稳定,有少量的增加可能表明公司在不断投入以支持业务扩展。
地理区域资产周转率
地理区域资产周转率在观察期内呈现一定的波动。2018年为2.72,之后逐步上升至2019年的2.9,显示效率有所提升。2020年下降至2.46,可能反映在盘点期间或特殊事件影响下,资产的利用效率有所降低。2021年再度下降至2.39,随后在2022年回升至2.61,显示资产利用效率呈现一定的恢复。总体来看,资产周转率在波动中保持相对稳定,未呈现明显的持续下滑或上升趋势,表明公司资产的使用效率存在一定的波动,但整体维持在较为合理的区间内。

综合分析,公司的净销售额在经历短暂的下滑后逐步恢复并实现增长,显示出一定的市场竞争优势。长期资产规模保持相对平稳,反映出资产管理的稳健性。资产周转率的波动表明公司在不同年度资产利用效率存在一定变动,但整体维持在较为稳定的水平。这些数据共同暗示公司在市场条件变化中表现出一定的弹性,但也需要关注资产利用效率的持续改善,以支撑未来的增长和盈利能力。


净销售额

Hershey Co.,按地理区域划分的净销售额

以千美元计

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2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
美国 9,121,166 7,807,606 7,042,804 6,722,617 6,535,675
其他 1,298,128 1,163,731 1,106,915 1,263,635 1,255,394
10,419,294 8,971,337 8,149,719 7,986,252 7,791,069

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).


根据提供的财务数据,可以观察到该公司在五个连续年度中净销售额持续呈现增长趋势。具体而言,2018年至2022年期间,总净销售额由约77.91亿提升至104.19亿,其间的总增长幅度显著,显示出公司销售业绩的稳步提升。

在分析具体地区的销售表现时,来自美国的净销售额在整个时期内不断增加,从2018年的约6.54亿美元增长到2022年的9.12亿美元。美国市场显然是公司最主要的收入来源,其增长态势支撑了整体销售的上升趋势。

另一方面,其他地区的净销售额也展示了增长的趋势,尽管波动略显明显。2018年的1.26亿美元实现小幅增长后,至2020年出现一定的下降至约1.11亿美元,但随后在2021年和2022年逐步回升,最终达到约1.30亿美元。这表明公司在非美国市场的拓展以及销售网络的改善逐步取得成果。

整体而言,公司销售收入表现出持续增长的态势,反映出其市场拓展策略的有效性。尤其是在全球市场的多元布局中,美国市场的稳健增长为整体业绩的提升提供了坚实基础。同时,其他地区的销售恢复和增长也为公司未来的发展提供了积极的信号。


长期资产

Hershey Co.,按地理区域划分的长期资产

以千美元计

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2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
美国 2,272,811 2,099,786 1,836,114 1,717,606 1,668,186
其他 496,891 486,401 449,141 435,533 462,108
2,769,702 2,586,187 2,285,255 2,153,139 2,130,294

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).


从数据中可以观察到,Hershey Co.的长期资产整体呈现出稳步增长的趋势。2018年至2022年期间,公司的总长期资产由21亿3029万美元增加至27亿6970万美元,累计增长约30%。

在具体组成部分中,主要为美国⸺长期资产,其数值由16亿6818万美元提升至22亿7281万美元,显示出较为显著的扩张。同期内,其他⸺长期资产的规模也有所扩大,从4亿6210万美元增加到4亿9689万美元,虽增加幅度较小,但也体现出整体资产规模的扩大趋势。

从年度变化来看,2020年出现了明显的资产增长,尤其是2021年和2022年,资产的增长速度有所加快。这一趋势可能反映公司在扩张方面投入增加或资产结构调整的效果。整体来看,长期资产的增长为公司提供了更强的资产基础,有助于支撑未来业务发展和市场竞争。

综上所述,Hershey Co.在分析期内展现出资产规模稳步扩大的趋势,特别是在美国市场的资本积累较为显著,显示出公司在资产配置和增长策略上取得了一定的成功。这些变化有助于提升公司的资产基础和未来发展潜力。